2025년에 대한 300개의 암호화폐 예측을 수집한 후 우리는 이러한 추세를 확인했습니다.

작성자:insights4.vc

번역: 테크플로우(TechFlow)

시간을 절약하고 시장 핫스팟에 집중할 수 있도록 2025년에 대한 300개 이상의 선도적인 예측을 정성적으로 정리했습니다. 매년 최고 기관과 업계 리더들이 암호화폐 미래 발전에 깊은 영향을 미치는 통찰력을 공유합니다. 이 보고서는 ETF 발행사, 투자 펀드, 연구 기관 및 시장 선구자의 견해를 종합하여 시장 심리에 대한 전반적인 개요와 새로운 기회에 대한 실용적인 조언 및 실행 가능한 통찰력을 제공합니다.

2025년 가장 주목받는 5대 주제는 다음과 같습니다:

1. 스테이블코인의 성장과 채택

2. 실물 자산의 토큰화(RWAs)

3. 비트코인 및 이더리움 ETF의 확장

4. 인공지능과 블록체인의 융합

5. 탈중앙화된 물리적 인프라 네트워크(DePINs)

1. 스테이블코인의 성장과 채택

Blockworks 창립자 Jason Yanowitz와 Inversion Capital 창립자 Santiago R Santos의 예측

• 2025년까지 스테이블코인의 시가총액이 암호화폐 총 시가총액의 10%를 차지할 것으로 예상됩니다. 이러한 성장은 최소 1개의 주요 은행, 기술 기업 또는 핀테크 기업이 스테이블코인을 출시하는 것에 힘입을 것입니다. BlackRock, Robinhood, Meta 등이 참여할 것으로 보입니다. Tether는 전략적 정치적 관계를 통해 시장 지배력을 유지할 것으로 예상되며, USDC의 시장 점유율은 현재 20%에서 약 15%로 떨어질 수 있습니다. 이러한 변화는 미국의 규제 과정을 추진하여 스테이블코인을 결제 및 전자상거래 분야의 핵심 동력으로 만들 수 있습니다.

21shares의 예측

• 현재 스테이블코인의 시가총액은 1,700억 달러를 넘어섰으며, 필리핀, 터키 등 국가의 송금 시장에서 상당한 진전을 이루었습니다. 민간 신용 토큰화가 확산됨에 따라 이 추세가 더욱 강화되어 자본 유동성을 높이고 금융 투명성을 높일 것으로 예상됩니다. Maple Finance와 같은 플랫폼은 스마트 계약을 활용하여 운영을 간소화하고 비용을 절감하며 업계를 선도하고 있습니다. Moody's와 같은 기관이 토큰화 신용에 대한 평가를 시작함에 따라 2025년까지 이 분야가 주류 자산 부류가 될 것으로 기대됩니다.

2. 실물 자산의 토큰화(RWAs)

Coinbase의 예측

• 토큰화된 실물 자산(RWA) 시장이 빠르게 성장하고 있습니다. 2024년까지 총 규모가 60% 증가하여 135억 달러에 달할 것으로 예상되며, 2030년에는 30조 달러까지 급증할 수 있습니다. 현재 BlackRock과 Franklin Templeton 등 세계적인 금융 기관들이 정부 증권 토큰화를 적극 추진하고 있습니다. 토큰화된 자산은 DeFi 생태계의 중요한 담보물이 되고 있습니다.

Pantera Capital 매니징 파트너 Paul Veradittakit의 예측

• 올해 RWAs는 60% 증가하여 137억 달러에 달했으며, 이 중 70%는 민간 신용, 나머지는 국채 및 상품입니다. 자금 유입이 가속화되고 있으며 2025년에는 더 복잡한 토큰화 자산 유형이 등장할 것으로 예상됩니다.

  • 민간 신용: 인프라 개선으로 Figure가 2024년에 40억 달러의 토큰화 신용을 추가했습니다. 더 많은 기업들이 민간 신용을 통해 암호화폐 시장에 자금을 유치하고 있습니다.

  • 국채 및 상품: 현재 온체인 국채 규모는 26.7억 달러이지만 오프체인에는 수조 달러가 아직 토큰화되지 않았습니다. 국채는 스테이블코인보다 더 높은 수익률을 제공합니다. BlackRock의 BUIDL 펀드는 온체인에 5억 달러, 오프체인에 수십억 달러를 보유하고 있습니다. DeFi 풀은 이제 국채를 통합하여 사용자 채택 장벽을 낮추고 있습니다.

3. 비트코인 및 이더리움 ETF의 확장

Bloomberg ETF 전문가 Eric Balchunas와 James Seyffart의 예측

• 미국 증권거래위원회(SEC)는 2024년 1월 10일 최초의 11개 비트코인 현물 ETF를 승인했으며, 2024년 7월 23일에는 이더리움 현물 ETF를 승인했습니다. 이는 규제 환경이 점진적으로 완화되고 있음을 의미하며, 알트코인 ETF 출시의 기반이 되었습니다. 알트코인 ETF 출현은 시장 유동성을 더욱 높이고 암호화폐 투자의 진입 장벽을 낮출 것입니다.

  • 비트코인 ETF의 자산 규모는 2025년에 금 ETF를 넘어설 것으로 예상됩니다. 현재 비트코인 ETF 자산 규모는 1,100억 달러, 금 ETF는 1,280억 달러입니다. 비트코인 ETF의 급성장으로 이 추세가 예상보다 빨리 실현될 수 있습니다.

  • SEC 지도부가 더 자유주의적이라면 향후 XRP, 솔라나(SOL), 헤데라(HBAR) 등 알트코인 ETF도 승인될 수 있어 암호화폐 투자 상품의 다양성이 더욱 확대될 것입니다.

비트코인 현물 ETF에 대해 자세히 알고 싶다면 지난달 발표한 기사를 참고하시기 바랍니다. 다음은 2025년 1월 8일 기준의 ETF 데이터입니다:

비트코인 현물 ETF의 온체인 보유량(출처: The Block)

비트코인 ETF 자금 흐름

비트코인 ETF 거래량

이더리움 ETF 자금 흐름

Bitwise의 예측

2025년 비트코인 ETF의 자금 유입은 2024년 기록한 336억 달러를 넘어설 것으로 예상됩니다. 이는 Morgan Stanley, Bank of America 등 대형 중개인이 더 많은 고객에게 암호화폐 상품 투자 기회를 제공하면서 주도할 것입니다. 투자자 신뢰가 높아지고 포트폴리오에서 비트코인의 비중이 주류가 됨에 따라 ETF 자금 유입이 더욱 가속화될 것으로 보이며, 이는 지난 수십 년간 금 ETF의 발전 경로와 유사합니다.

4. 인공지능과 블록체인의 융합

Vaneck의 예측

• 2025년까지 AI 에이전트의 수는 100만 개를 넘을 것으로 예상됩니다. 이러한 에이전트는 온체인 활동 증가를 크게 촉진할 것입니다. 이들은 DeFi 수익을 최적화하고 다양한 작업을 자동화하며 게임과 소셜미디어에서 상호작용을 구현할 수 있습니다. Virtuals Protocol 등 플랫폼은 AI 기술 발전을 적극 추진하여 금융에서 게임과 마케팅으로 에이전트 활용 범위를 확장하고 있으며, 이를 통해 수익을 창출하고 사용자 참여를 높이고 있습니다.

Dragonfly Capital 매니징 파트너 Haseeb Qureshi의 예측

• AI 에이전트는 특히 스테이블코인 규제이 더욱 완화되면 스테이블코인을 통해 피어 투 피어 거래를 널리 채택할 것입니다. 이러한 추세는 대기업으로도 확산되어 기업들이 전통 은행 시스템 대신 스테이블코인을 사용하여 더 높은 유연성과 효율성을 달성할 것입니다.

• 탈중앙화 AI의 학습과 추론이 빠르게 발전할 것이며, ExoLabs, NousResearch, PrimeIntellect 등의 프로젝트가 주도하여 현재의 중앙집중식 AI 모델에 새로운 선택지를 제공할 것입니다. 은 완전히 허가 없는 AI 기술 스택을 구축하고 있어 개발과 배포가 더욱 개방될 것입니다.

• AI 기반 지갑은 복잡한 작업(예: 크로스체인 브리징, 거래 최적화, 수수료 절감, 사기 방지)의 자동화를 통해 사용자 경험을 완전히 바꿀 것입니다. 이를 통해 사용자에게 원활한 크로스체인 작업 경험을 제공할 것입니다. 2026년까지 이러한 자동화 추세로 인해 블록체인 네트워크 효과의 중요성이 약화될 수 있는데, 이는 사용자가 더 이상 블록체인과 직접 상호작용할 필요가 없기 때문입니다.

5. 탈중앙화 물리적 기반시설 네트워크(DePINs)

의 예측

Vence Spencer, 공동 창립자의 예측