암호화폐 분야는 중앙화 거래소(CEX)에서 탈중앙화 거래소(DEX)로의 근본적인 패러다임 전환을 겪고 있습니다. CEX는 집중화된 처리 능력, 사용자 친화적인 인터페이스, 높은 유동성으로 시장을 주도해왔지만, 중앙화 리스크, 사용자 자산 통제력 부족, 투명성 문제가 따르게 되었습니다. 이러한 문제들은 특히 FTX 붕괴 이후 자산 안전에 대한 사용자 우려가 최고조에 달하면서 더욱 부각되었습니다. 한편 DEX는 사용자 자산 자체 보관, 거래 기록의 투명성, 스마트 계약을 통한 자금 자동화 관리 등의 탈중앙화와 투명성 특성으로 중앙화 플랫폼에 대한 신뢰 필요성을 줄였습니다.
DEX의 부상은 단순히 사용자 수요 변화의 결과만이 아니라, 블록체인 기술의 발전과 혁신에 힘입은 바가 큽니다. 고성능 L1/L2+Perp DEX 조합을 통해 온체인 고빈도 거래가 실현되고 있습니다. Hyperliquid는 이러한 시장의 온체인 고빈도 거래에 대한 열망을 보여주는 대표적인 사례이며, 많은 사용자들이 잠재적인 알파를 발견하고 있습니다. edgeX도 이 과정에서 점차 두각을 나타내고 있습니다.
기반시설 개선이 온체인 거래소 성능 향상을 주도
몇 년 전만 해도 온체인 거래의 기반 인프라가 상대적으로 낙후되어 성능이 기존 CEX에 미치지 못했습니다. 그러나 기술의 급속한 발전, 특히 ZK-Rollup 기술의 적용과 이더리움 레이어2의 폭발적 성장으로 인해 온체인 거래 플랫폼의 성능과 안전성이 크게 향상되었고, 거래 속도와 사용자 경험도 질적으로 도약했습니다.
edgeX v1은 StarkEx 레이어2 엔진을 채택하여 결제 및 Rollup 시스템을 구동하고 더 높은 보안성을 제공합니다. edgeX의 모든 거래는 ZK-Proof로 검증됩니다. StarkEx의 ZK-Rollup을 통해 사용자 거래는 레이어2에서 처리되며, L1 스마트 계약을 통해 최종 검증 및 확인되어 거래의 투명성과 안전성이 보장됩니다.
edgeX V2: 고성능 금융 결제 퍼블릭 체인
edgeX v2는 기술 아키텍처를 최적화하여 거래 기반 인프라, 유동성 레이어, 사용자 경험 전반을 업그레이드한 고성능 이더리움 L2입니다.
(1) 결제 레이어
모든 거래는 이더리움에서 결제되며, 거래 일괄 처리를 통해 데이터 무결성을 유지하면서도 온체인 수수료를 줄였습니다. 사용자는 자신의 개인 키로 자산을 직접 통제하여 중앙화 플랫폼의 위험을 피할 수 있습니다. 자체 보관 메커니즘으로 인해 사용자는 지갑 주소만으로 바로 사용할 수 있습니다.
(2) 주문장 거래 엔진 레이어
edgeX v2의 거래 엔진은 추가 업그레이드를 거쳐 초당 20만 건의 주문 처리 능력과 10밀리초 미만의 매칭 지연 시간을 달성했습니다. 효율적인 거래 엔진은 고빈도 거래와 대규모 사용자 동시 거래를 지원하는 견고한 기반을 마련했습니다.
(3) 혼합 유동성 레이어
혼합 유동성 레이어는 edgeX v2 생태계에서 필수적인 요소입니다. 체인 간 정보 전달을 통해 edgeX는 다른 체인 간 자산 유동성과 거래 기능을 실현하여 체인 간 고립을 해소하고 전반적인 유동성을 높였습니다.
edgeX는 네이티브 자산 브리지와 다른 주요 블록체인과의 깊은 통합을 지원하여 사용자가 여러 블록체인 간 자유롭게 자산을 예치하고 인출할 수 있도록 했습니다. 향후 edgeX는 멀티체인 현물 거래와 edgeX fun과의 통합을 통해 밈(meme) 봇 기능을 제공하여 사용자가 시장 동태를 신속히 포착할 수 있게 할 계획입니다.
(4) 사용자 친화적 인터페이스
CEX만 사용해온 일반 투자자에게 DeFi 사용은 진입장벽이 높습니다. 특히 여러 체인과 프로토콜을 다뤄야 하는 경우 복잡성으로 인해 많은 초보 사용자들이 주저하게 됩니다. edgeX의 UI 설계(현재 edgeX V1에 적용)는 사용자 관점에서 혁신적이며, 특히 모바일 환경에서의 경험은 주요 거래소 앱과 거의 차이가 없습니다.
edgeX v2 출시와 함께 edgeX는 탈중앙화 파생상품 프로토콜에서 DeFi 제품을 위한 금융 결제 체인으로 진화하고 있습니다. 이 기반 인프라는 사용자 수요 증명(Proof of Demand) 탈중앙화 거버넌스 메커니즘과 edgeX의 플러그 앤 플레이 거래 모듈을 통해 다양한 시장과 DeFi 제품의 무허가 발행을 지원할 것입니다.
효과적인 유동성
과거 일부 온체인 파생상품 거래 플랫폼의 발전 과정에서 팀의 시장 조성 경험 부족으로 유동성 확보가 핵심 과제였습니다. 외부 시장 조성자 도입은 많은 플랫폼이 채택한 전략이며, 유명 Perp DEX도 외부 시장 조성자와의 협력을 통해 유동성을 강화했습니다. 그러나 그에 따라 플랫폼은 시장 조성자에게 많은 토큰을 보상해야 했고, 초기에는 유동성을 끌어들일 수 있었지만 점차 토큰 축적으로 인한 APY 게임으로 변질되는 문제가 있었습니다.
Hyperliquid는 시장 조성 경험과 자원의 중요성을 보여주었고, 대량의 토큰이 외부 팀에 유출되는 것을 방지하면서도 사용자에게 효과적인 인센티브를 제공할 수 있었습니다. 마찬가지로 edgeX도 초기에 독점 시장 조성자를 활용하여 유동성을 유도했습니다. 또한 edgeX 팀은 1월 말 Hyperliquid HLP와 유사한 유동성 레이어 ePool을 출시할 예정이며, 이를 통해 유동성 공급에 참여하는 사용자들이 안정적인 수익을 얻을 수 있을 것으로 기대됩니다. 이는 edgeX가 신뢰할 수 있는 수익 창출 능력을 갖추고 있으며, 높은 실수익 APY를 제공할 수 있음을 보여줍니다.
기반 시설과 내러티브에서 실제 수요 충족으로
그동안 암호화폐 프로젝트의 가치 평가는 기반 시설 구축과 내러티브 마케팅에 주로 초점이 맞춰져 왔습니다. 제품이 없는 상황에서도 1차 시장에서 거대한 가치 버블이 형성되었습니다. 그러나 시장이 성숙해지고 牛熊 주기가 전환되면서 투자자와 사용자의 시각이 더욱 현실적으로 변화했습니다. 이제 프로젝트의 진정한 가치는 단순한 "큰 그림" 마케팅이 아니라 실제 사용자 수요를 얼마나 충족시킬 수 있는지에 달려 있습니다.
edgeX는 이미 고성능 Perp DEX라는 MVP를 통해 실제 사용자 증가를 달성했으며, 모바일 기반의 온체인 제품 중 손꼽히는 사례로 자리잡았습니다. edgeX 모바일은 간소화된 인터페이스와 최적화된 작업 흐름으로 온체인 거래 경험이 전혀 없는 사용자도 쉽게 사용할 수 있습니다. 모바일 설계를 통해 사용자는 언제 어디서나 거래에 참여할 수 있고, CEX와 유사한 유창한 경험을 제공하여 온체인 거래의 진입장벽을 크게 낮췄습니다.
CEX 발전 경로를 보면, 파생상품 거래는 시장 개척에 주로 활용되지만 입소문과 브랜드 경쟁력을 형성하는 것은 주로 현물, 특히 독점 상장 신규 자산입니다. edgeX는 2월 초 현물 거래 부문을 출시할 예정이며, 현물 자산은 전체 체인을 아우르는 메인 코인과 온체인 신규 밈 코인을 포함할 것입니다. 현물 부문의 일환으로 edgeX.fun 거래 봇이 edgeX 생태계의 첫 번째 애플리케이션이 되었습니다. edgeX.fun은 밈 코인 거래에 전념하며, 거래 포인트가 이미 edgeX 포인트 프로그램과 공식 통합되었습니다. edgeX.fun이 edgeX 현물 메인 플랫폼과 연계되어 시너지를 발휘한다면, 더 많은 사용자와 브랜드 노출을 가져올 것으로 기대됩니다. 계약 거래든 현물 거래든, edgeX는 CEX 수준의 유창한 거래 경험을 제공하는 것은 물론, 빠르게 발전하는 온체인 환경에 맞춰 다양한 사용자 수요를 충족시키기 위해 지속적으로 진화하고 있습니다.
전반적으로 암호화폐 시장이 초기의 내러티브 중심에서 실제 제품 가치 중심으로 이동함에 따라, 사용자 수요도 더욱 명확하고 실용적으로 변화하고 있습니다. 또한 중앙화 거래소의 문제점이 점차 드러나면서 온체인의 공개적이고 투명한 특성이 더 많은 사용자와 참여자를 끌어들이고 있습니다. 현재 CEX가 여전히 주류를 차지하고 있지만, 플랫폼 규칙, 시장 조작, 정보 비대칭 등의 문제가 점점 부각되고 있습니다. edgeX는 탈중앙화 아키텍처와 지속적인 기능 개선을 통해 거래
随着更多功能的推出和生态系统的完善，edgeX(edgeX) 有望成为继 Hyperliquid 之后的又一亮点。 edgeX 不久前刚开展积分计划，旨在奖励真实用户。由于没有外部做市商(MM) 对于代表潜在 에어드랍(空投)的积分奖励的瓜分，更多的积分将分配到真实用户(개인 투자자)上。
