번역: 테크플로우(TechFlow)
이번 주기의 목표는 삶을 바꿀 수 있는 수익을 얻는 것입니다.
이번 주기에 삶을 바꿀 수 있는 수익을 얻으려면 포트폴리오를 올바르게 구축해야 합니다. 그러나 이번 주기의 성과는 우리의 예상과 다릅니다. ETH 가격은 약 3,200달러 수준에서 거의 안정화되어 있으며, 과거와 같은 전반적인 알트코인 시즌(altseason)은 아직 나타나지 않고 있습니다.
더욱 놀라운 것은 몇 주마다 새로운 투자 트렌드가 나타난다는 것입니다. 만약 지난해 10월부터 Goat 또는 Zerebro(AI 분야의 선구자)를 계속 보유하고 있다면, 현재의 성과가 시장 평균 수준보다 낮을 수 있습니다.
따라서 시장 변화에 적응하는 것이 매우 중요합니다.
새해는 포트폴리오를 재검토하고 조정할 수 있는 좋은 기회입니다. 저의 투자 전략 수립 과정을 공유하여 여러분께서 적합한 방법을 찾는 데 도움이 되었으면 합니다. 저에게는 포트폴리오를 다양한 "자금 버킷(buckets)"으로 나누는 것이 매우 효과적인 방식이었습니다. 이를 통해 위험을 더 잘 관리할 수 있으며, 각 목표를 명확히 할 수 있습니다.
구체적인 자금 배분 비율은 제시하지 않겠습니다. 각자의 목표와 위험 감내 능력이 다르기 때문입니다. 예를 들어 소규모 투자자는 위험을 감수할 수 있지만, 대규모 투자자는 보수적인 전략을 선호할 수 있습니다.
제가 공유하는 것은 전략적 프레임워크로, 여러분께서 적합한 투자 방식을 찾는 데 도움이 되고자 합니다.
첫 번째 버킷: 장기 보유
예시: 비트코인(BTC), 이더리움(ETH), 솔라나(SOL)
목표: 장기 보유를 통한 자산 가치 증식, 법정화폐 가치 하락 위험 헤지. 이 부분의 자금은 충분한 기간 동안 안정적인 수익을 보장하기 위한 것입니다. 시장 변동성과 상관없이 이 자산들은 여러 주기에 걸쳐 핵심 자산으로 보유되며, 매 주기마다 이 투자 버킷이 더 커질 것입니다.
이 부분의 자금은 "건드릴 수 없는" 보유분으로 간주합니다. 매 주기마다 자금이 이 투자 버킷으로 유입되지만, 절대 유출되지 않습니다. 모든 수익은 최종적으로 이 투자 버킷에 편입됩니다.
불황기에는 FOMO(Fear Of Missing Out)를 느낄 수 있습니다. 어떤 새로운 코인이 큰 잠재력이 있다는 소식을 듣고도 여유 자금이 없다면 이 버킷의 보유분을 사용하고 싶어 할 수 있습니다:
"비트코인 일부를 팔아서 이 새 코인에 투자해야겠어. 이 코인이 10배 오르면 다시 비트코인을 사면 되지!"
하지만 이런 계획은 잘 실현되기 어렵습니다. 설령 10배 수익을 얻었다고 해도 자신이 천재라고 생각하며 계속 위험을 감수하다가 결국 시장에 자금을 돌려줄 수 있습니다.
이 부분의 자금은 방어적 역할을 합니다. 어떤 일이 있어도 처음부터 다시 시작할 필요가 없습니다. 비트코인의 가치는 미래에 100만 달러에 도달할 수 있습니다. 과거에 비트코인을 팔고 결국 0이 된 쓰레기 코인을 쫓아다녔다가 후회하고 싶지 않을 것입니다.
과거에는 이 투자 버킷에서 비트코인과 이더리움을 균등하게 배분했었습니다. 하지만 최근에는 전략을 변경하여 비트코인에 더 많이 투자하고 있습니다. 그 이유는 간단합니다: 비트코인은 디지털 골드로서 대체 불가능하지만, 이더리움은 매 주기마다 다양한 방면에서 도전에 직면하고 있습니다. 이더리움은 다른 스마트 컨트랙트 플랫폼들과 경쟁해야 할 뿐만 아니라, 자체적인 확장성 문제와 복잡한 생태계를 해결해야 합니다.
대부분의 보유 자금은 콜드 월렛에 보관하고 있으며, 약 30%는 DeFi 수익과 잠재적인 에어드랍을 위해 사용하고 있습니다. 예를 들어 @SolvProtocol을 통해 BTC 수익을 얻고 있으며, 동시에 에어드랍 기회를 모색하고 있습니다. 그리고 ETH는 @0xMantle에서 $mETH로 유동성 마이닝을 하고 있습니다.
성공 지표: 각 시장 주기가 끝날 때마다 이 투자 버킷의 성장 규모를 통해 투자 성과를 평가합니다. 목표는 명확합니다: 비트코인을 지속적으로 늘려 미래를 준비하는 것입니다.
두 번째 버킷: 주기적 신념 보유
예시: Virtuals, Hyperliquid, 솔라나(SOL), 수이(SUI), 펜들(Pendle) 등
목표: 진정으로 믿음이 가는 자산을 선택합니다. 많은 사람들이 자주 거래하고 과도하게 교체하다가 손실을 입는데, 이 투자 포트폴리오의 초점은 장기 보유와 이러한 문제 회피입니다.
이 자산들은 여러분이 가장 확신하는 선택입니다. 가격이 25% 하락해도 동요하지 않을 것입니다. 이들은 일반적으로 매 주기의 핵심 내러티브를 이루는 자산들입니다.
주기 초반부터 이 자산들을 배치하고, 전체 주기에 걸쳐 보유하다가 가격이 상승하는 과정에서 단계적으로 수익을 실현합니다. 그리고 베어마켓이 오기 전에 완전히 청산한 뒤, 베어마켓에서 재진입할 기회를 모색합니다.
전략을 조정하는 것은 정상적인 일입니다. 원래 이번 주기의 장기 보유 자산 중 하나로 ai16z를 선정했었지만, 최근 청산하기로 결정했습니다. 그 이유는 창립자의 예측 불가능한 행동에 더 이상 대응하고 싶지 않기 때문입니다.
핵심은 강한 신념을 유지하되, 변화에 유연하게 대응하는 것입니다.
세 번째 버킷: 단기 거래
목표: 단기 거래는 높은 수익을 얻을 수 있는 주요 수단이지만, 동시에 큰 변동성도 동반합니다. 시장에서 가장 뜨거운 분야에 집중하는 것이 성공의 열쇠입니다.
현재로서는 전반적인 알트코인 시장 상승(altseason)은 나타나지 않을 것으로 보입니다. 이는 시장에 너무 많은 토큰 종류가 있고 유동성이 부족하기 때문에 "알트코인 분산화(altcoin dispersion)" 현상이 나타나고 있기 때문입니다.
따라서 시장에서 가장 뜨거운 분야를 선택하는 것이 매우 중요합니다. 이번 주기에는 밈코인(memecoins)과 AI 에이전트(A.I. agents)의 강세를 목격했습니다.
제가 취하는 접근법은 다음과 같습니다:
가장 강세를 보이는 1-2개 분야를 파악합니다.
그 분야에서 가장 유망한 프로젝트를 찾습니다.
수익을 BTC 또는 스테이블코인으로 전환하여 수익을 실현합니다.
뜨거운 분야를 어떻게 찾나요? 솔직히 말하면, 경험 많은 투자자들은 시장 "분위기"를 통해 트렌드를 감지할 수 있습니다. 하지만 지금은 이러한 트렌드를 정량화할 수 있는 도구들도 있습니다.
예를 들어 @_kaitoai는 유료 도구이고, @_dexuai는 무료이면서도 매우 효과적입니다.
데이터를 보면 AI 에이전트(A.I. agents)가 2024년 11월 11일부터 우수한 성과를 보이고 있습니다. 트렌드가 막 시작될 때 진입할 필요는 없습니다. 시장 신호가 명확해질 때 과감하게 행동하면 됩니다.
어떤 이들은 "이 AI 에이전트들은 그저 ChatGPT의 포장일 뿐이다"라고 말할 수 있습니다.
그럴 수도 있고, 아닐 수도 있습니다.
하지만 시장이 수익을 가져다주기만 한다면 반대하느라 시간을 낭비하지 않고 기회를 잡을 것입니다.
산업 발전을 이해하는 것을 파도 타기에 비유할 수 있습니다. 저는 항상 더 큰 파도를 찾고 있으며, 다음 기회를 잡을 준비가 되어 있습니다.
예를 들어 저는 AI 에이전트가 DeFi를 완전히 바꿀 것이라고 확신해
비트코인(BTC), 이더리움(ETH), 라이트코인(LTC), 솔라나(SOL), 후오비 토큰(HT), 밈(meme), 펜들(Pendle), 수이(SUI), 테더 USDT(USDT), DeFiChain(DFI), Ronin(RON), 온톨로지가스(ONG), 디젠(Degen), 테크플로우(TechFlow), 솔라나(Solana), 트론(TRON), 맨틀(Mantle), 비트(Bit), 포모(FOMO), 문 (Moon/가격 상승을 의미), 초당 거래 수(TPS), 연간 수익률, 탈중앙화 거래소(DEX), 초기 토큰 제공(ITO), 유동성 공급자(LP), 에어드랍, 저점매수 (바텀피싱), 테크 플로우 (techflowpost), 로스 컷, 불장(Bull market), 베어장 (Bear Market), 채굴, 리스크, 수령하다, 시총, 클레임, 이더, 점유비율, 포지션, 프레임, 이슈, 포지션.
为熊市设计投资组合。明确你的投资目标,然后通过"逆向工程"来实现它。例如,你可以选择 30% 비트코인(BTC) 和 70% 稳定币(Stablecoins)。无论如何,你必须在市场上涨时逐步锁定利润。
重新审视你的投资组合。你的投资组合中可能充满了无效资产,比如一些你抱有情感依赖的"纪念币"(Moonbags) 或代币。问问自己,如果从零开始构建投资组合,它会是什么样子?
记住,继续持有某项资产的行为,其实等同于每天重新买入它。
"什么时候将加密货币兑换成法币?"当你需要的时候。我并不经常将加密货币兑换成法定货币,通常只有在需要缴税或当加密资产相对于传统金融(TradFi) 资产占比过高时才会这样做。
我的目标是让加密资产持续为我创造收益。我尽量保持低生活成本,同时我的公司(The DeFi Edge) 每月会支付我一笔固定工资。因此,我不会轻易中断资产的复利增长。
我的目标是让加密资产持续为我创造收益。我保持较低的生活开销,并通过我的公司(The DeFi Edge) 领取月薪,尽量不打断复利增长的过程。
这就是我的全部分享。如果你对某些话题感兴趣,想了解更多,请告诉我,我可以写更详细的文章。
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