원문 저자: Edgy - The DeFi Edge

원문 편집: 테크플로우(TechFlow)

이번 주기의 목표는 삶을 바꿀 수 있는 수익을 얻는 것입니다.

이번 주기에 삶을 바꿀 수 있는 수익을 얻으려면 포트폴리오를 올바르게 구축해야 합니다. 그러나 이번 주기의 성과는 우리의 예상과 다릅니다. ETH 가격은 약 3,200달러 수준에서 거의 안정화되어 있으며, 과거와 같은 전면적인 알트코인 시즌(altseason)은 아직 나타나지 않고 있습니다.

더욱 놀라운 것은 몇 주마다 새로운 투자 트렌드가 나타난다는 것입니다. 작년 10월부터 Goat 또는 Zerebro(AI 분야의 선구자)를 계속 보유하고 있다면, 현재의 성과가 시장 평균 수준보다 낮을 수 있습니다.

따라서 시장 변화에 적응하는 것이 매우 중요합니다.

새해는 포트폴리오를 재검토하고 조정할 수 있는 좋은 기회입니다. 저의 투자 전략 수립 과정을 공유하여 여러분께 도움이 되었으면 합니다. 저에게는 포트폴리오를 다양한 '자금 버킷'으로 나누는 것이 매우 효과적인 방법이었습니다. 이를 통해 위험을 더 잘 관리할 수 있으며, 각 목표를 명확히 할 수 있습니다.

구체적인 자금 배분 비율은 제시하지 않겠습니다. 각자의 목표와 위험 감내 능력이 다르기 때문입니다. 예를 들어 소규모 투자자는 위험을 감수할 수 있지만, 대규모 투자자는 보수적인 전략을 선호할 수 있습니다.

제가 공유하는 것은 전략적 프레임워크로, 여러분 각자에게 적합한 투자 방식을 찾는 데 도움이 되고자 합니다.

첫 번째 버킷: 다년간의 비축금

예시: 비트코인(BTC), 이더리움(ETH), 솔라나(SOL)

목표: 장기 보유를 통한 자산 증식, 법정 화폐 가치 하락 위험 헤지. 이 자금은 충분한 기간 동안 안정적인 수익을 보장하기 위한 것입니다. 시장 변동에 관계없이 이 토큰들은 여러 주기에 걸쳐 핵심 자산으로 유지될 것이며, 매 주기마다 이 투자 버킷이 더 커질 것입니다.

이 부분의 자금은 '건드릴 수 없는' 비축금으로 간주합니다. 매 주기마다 자금이 이 투자 버킷으로 유입되지만, 절대 유출되지 않습니다. 모든 수익은 궁극적으로 이 투자 버킷에 귀속됩니다.

불황기에는 FOMO(Fear Of Missing Out)를 느낄 수 있습니다. 어떤 새로운 토큰이 큰 잠재력이 있다는 소식을 듣고도 여유 자금이 없다면 이 버킷의 비축금을 사용하고 싶어 할 수 있습니다:

"몇 개의 비트코인을 팔아서 이 새로운 토큰에 투자해 보자. 그 토큰이 10배 오르면 다시 비트코인을 사면 되지!"

이런 계획은 대부분 실현되기 어렵습니다. 설령 10배 수익을 얻었다고 해도 자신이 천재라고 생각하며 계속 위험을 감수하다가 결국 시장에 자금을 돌려줄 수 있습니다.

이 부분의 자금은 방어적인 역할을 합니다. 어떤 일이 일어나도 처음부터 다시 시작할 필요가 없습니다. 비트코인의 가치는 미래에 100만 달러에 도달할 수 있습니다. 과거에 비트코인을 팔고 결국 0이 된 쓰레기 코인을 쫓아다녔다가 후회하고 싶지 않습니다.

과거에는 이 투자 버킷에서 비트코인과 이더리움을 균등하게 배분했었습니다. 하지만 최근에는 전략을 변경하여 비트코인에 더 많이 투자하고 있습니다. 이는 비트코인이 디지털 골드로서 대체 불가능하기 때문이며, 이더리움은 매 주기마다 다양한 방향의 도전에 직면하고 있습니다. 이더리움은 다른 스마트 컨트랙트 플랫폼과 경쟁해야 할 뿐만 아니라, 자체적인 확장성 문제와 복잡한 생태계 환경도 해결해야 합니다.

대부분의 비축 자금은 콜드 월렛에 보관하고 있으며, 약 30%의 자금을 DeFi 수익과 잠재적인 에어드랍을 위해 사용하고 있습니다. 예를 들어 @SolvProtocol을 통해 BTC에서 수익을 얻고 있으며, 동시에 에어드랍 기회를 모색하고 있습니다. 그리고 ETH는 @0x Mantle에서 $mETH로 유동성 마이닝을 하고 있습니다.

성공 지표: 각 시장 주기가 끝날 때마다 이 투자 버킷의 성장 규모를 통해 투자 성과를 평가합니다. 목표는 비트코인을 지속적으로 늘려 미래를 준비하는 것입니다.

두 번째 버킷: 주기적 신념 보유

예시: Virtuals, Hyperliquid, 솔라나(Solana), 수이(SUI), 펜들(Pendle) 등

목표: 진정으로 믿음이 가는 자산을 선택합니다. 많은 사람들이 자주 거래하고 과도하게 교체하다가 손실을 입는데, 이 포트폴리오 부분의 초점은 장기 보유이며 이러한 문제를 피하는 것입니다.

이 자산들은 당신이 가장 확신하는 선택이며, 가격이 25% 하락해도 동요하지 않을 것입니다. 이들은 일반적으로 매 주기의 핵심 내러티브를 이루는 자산들입니다.

주기 초반부터 이 자산들을 배치하고, 가격 상승 과정에서 점진적으로 수익을 실현합니다. 그리고 곧 다가올 곰 시장 도래 전에 완전히 청산합니다. 그 후 곰 시장에서 재진입할 기회를 모색합니다.

전략 조정은 정상적인 과정입니다. 예를 들어 저는 원래 ai16z를 이번 주기의 장기 보유 자산 중 하나로 선정했었지만, 최근 청산하기로 결정했습니다. 그 이유는 창립자의 예측 불가능한 행동에 더 이상 대응하고 싶지 않기 때문입니다.

핵심은 강한 신념을 유지하되, 변화에 유연하게 대응하는 것입니다.

세 번째 버킷: 단기 거래

목표: 단기 거래는 높은 수익을 얻는 주요 수단이지만, 동시에 큰 변동성도 동반합니다. 시장에서 가장 뜨거운 분야에 집중하는 것이 성공의 열쇠입니다.

현재로서는 전반적인 알트코인 시장 상승(altseason)이 나타나지 않을 것으로 보입니다. 이는 시장에 너무 많은 토큰 종류가 있고 유동성이 부족하기 때문에 '알트코인 분산화(altcoin dispersion)' 현상이 나타나고 있기 때문입니다.

따라서 시장에서 가장 뜨거운 분야를 선택하는 것이 매우 중요합니다. 이번 주기에는 밈코인(memecoins)과 AI 에이전트가 강세를 보이고 있습니다.

제 운용 방식은 다음과 같습니다:

• 1-2개의 가장 강세를 보이는 분야를 선정합니다.
• 그 분야에서 가장 유망한 프로젝트를 찾습니다.
• 수익을 BTC 또는 스테이블코인으로 전환하여 수익을 실현합니다.

뜨거운 분야를 어떻게 찾나요? 솔직히 말하면, 경험 많은 투자자들은 시장 '분위기'를 통해 트렌드를 감지할 수 있습니다. 하지만 지금은 이를 정량화할 수 있는 도구도 있습니다.

예를 들어 @_kaitoai는 유료 도구이고, @_dexuai는 무료이지만 매우 효과적입니다.

데이터에서 볼 수 있듯이, AI 에이전트는 2024년 11월 11일부터 우수한 성과를 보이고 있습니다. 트렌드가 막 시작될 때 진입할 필요는 없습니다. 시장 신호가 명확해질 때 과감하게 행동하면 됩니다.

어떤 이들은 "이 AI 에이전트들은 그저 ChatGPT의 포장일 뿐이다"라고 말할 수 있습니다.

그럴 수도 있고, 아닐 수도 있습니다.

하지만 시장이 나에게 수익을 가져다주기만 한다면, 그것을 붙잡고 싶습니다. 소셜미디어에서 반대만 하느라 시간을 낭비하고 싶지 않습니다.

산업 발전을 이해하는 것을 파도 타기에 비유할 수 있습니다. 저는 항상 더 큰 파도를 찾고 있으며, 다음 기회를 잡을 준비가 되어 있습니다.

예를 들어 저는 AI 에이전트가 DeFi를 완전히 바꿀 것이라고 확신해 왔습니다. 이는 DeFi의 학습 곡선이 너무 가파르고 사용자 경험(UX/UI)도 매우 불편하기 때문입니다.

지난 몇 개월 동안 저는 MODE 네트워크에 투자했습니다. 그들은 이 분야에서 독특한 강점을 가지고 있기 때문입니다. DeFAI(DeFi와 AI의 결합)가 핫 토픽이 되기 훨씬 전부터 이 방향에 깊이 탐구해 왔습니다.

하지만 저의 투자 논리는 특정 프로토콜에 충성하는 것이 아니라 트렌드에 충성하는 것입니다. 목

비트코인(BTC), 이더리움(ETH), 라이트코인(LTC), 솔라나(SOL), 후오비 토큰(HT), 밈(meme), 펜들(Pendle), 수이(SUI), 테더 USDT(USDT), DeFiChain(DFI), 디젠(Degen), 테크플로우(TechFlow), 솔라나(Solana), 맨틀(Mantle), 비트(Bit), 포모(FOMO), 문 (Moon/가격 상승을 의미), 초당 거래 수(TPS), 연간 수익률, 탈중앙화 거래소(DEX), 초기 토큰 제공(ITO), 유동성 공급자(LP), 에어드랍, 저점매수 (바텀피싱), 테크 플로우 (techflowpost), 로스 컷, 불장(Bull market), 베어장 (Bear Market), 채굴, 리스크, 수령하다, 시총, 클레임, 이더, 점유비율, 포지션, 프레임, 이슈, 포지션.

DeFAI가 점점 더 시장의 관심을 끌고 있습니다. 따라서 이 내러티브에는 여전히 큰 잠재력이 있으며 계속 주목하고 탐구할 가치가 있다고 생각합니다.

새로운 분야에 대한 관심을 유지하는 것이 중요합니다. 인공지능 에이전트(AI Agent)와 같은 새로운 범주에 대해 계속 흥미를 가지고 있습니다. 현재 AI의 새로운 사용 사례가 계속 등장하고 있어 그 가치를 정확히 평가하기 어렵습니다. 예를 들어 인공지능 에이전트와 메타버스의 결합, 또는 시스템 취약점을 찾는 전용 AI 도구 등입니다.

2025년 1월 15일 현재, DeFAI(DeFi와 AI의 결합)는 완전히 새로운 분야입니다. 향후 몇 개월 내에 더 큰 기회가 나타나면 과감히 전략을 조정하여 그 물결을 타고자 합니다.

빠른 반복의 중요성도 있습니다. 암호화폐 분야에서 사용자의 관심은 매우 짧아 "금붕어 기억력"에 비유되기도 합니다. 따라서 팀의 업데이트 속도가 매우 중요합니다. 빠른 반복 능력은 프로토콜이 시장의 관심을 유지하는 핵심입니다.

믿음에 기반한 거래와 시장 추세 추종 사이에서 균형을 잡는 것이 중요합니다. 전자는 깊이 있는 연구를 통해 사전에 포지션을 잡고 기회를 기다리는 것이고, 후자는 갑자기 폭발하는 프로젝트에 신속하게 편승하는 것입니다. 각각의 장단점이 있으며, 자신에게 맞는 전략을 찾는 것이 핵심입니다.

마지막으로 자신의 강점 분야를 명확히 파악하는 것이 중요합니다. 저는 시가총액 500만 달러에서 2500만 달러 사이의 프로토콜을 찾아 보유하다가 10억 달러 이상으로 성장할 때 매도하는 전략이 가장 성공적이었습니다.

거래 원칙으로는 조기 손절, 3배 수익 실현, 우수 종목에 대한 추가 투자 등을 따르고 있습니다.

안정 코인은 포트폴리오에서 중요한 역할을 합니다. 변동성 감소, 저점 매수 자금 확보, 수익 창출 등의 용도로 활용됩니다. 영구 수익과 임시 수익으로 구분하여 관리하고 있습니다.

분산 투자가 핵심이며, 5-7개 코인에 집중하는 것이 최적의 전략이라고 생각합니다. 시장 흐름을 무시하지 말고, 믿음에 기반한 투자와 FOMO 사이의 균형을 잡는 것이 중요합니다.

암호화폐를 법정 화폐로 전환할 시기는 필요할 때입니다. 저는 세금 납부나 암호화폐 자산 비중이 높을 때만 전환합니다. 암호화폐 자산이 지속적으로 수익을 창출하는 것이 목표입니다.

내 목표는 암호화폐 자산이 지속적으로 수익을 창출하게 하는 것입니다. 나는 생활 비용을 낮게 유지하고 내 회사(The DeFi Edge)에서 월급을 받아 복리 증가 과정을 최대한 방해하지 않습니다.