저자: Revc
1. 트럼프의 새 임기가 암호화폐 시장에 미치는 영향: 정책과 경제의 대결
트럼프가 미국을 이끌게 되면서, 2025년 암호화폐 시장과 관련 정책의 변화가 투자자들의 주요 관심사가 되었습니다. 트럼프의 첫 임기에는 감세 정책, 규제 완화, 무역전쟁, 통화 정책 등의 조치를 통해 미국 주식 시장, 금 시장, 암호화폐 자산의 번영을 이끌었습니다. 이제 새로운 임기가 다가오면서, 트럼프의 정책, 의회의 권력 구도, 그리고 글로벌 경제 환경의 변화가 암호화폐 시장에 깊은 영향을 미칠 것으로 보이며, 투자자들의 불안감과 불확실성도 커지고 있습니다.
암호화폐 시장 정책 변화: 의구심에서 지원으로
트럼프의 첫 임기 동안 미국 정부는 암호화폐 시장에 대해 보수적인 태도를 보였습니다. 특히 비트코인 등 암호화폐 자산의 규제에 있어 그러했습니다. 그러나 블록체인 기술이 점차 수용되면서, 트럼프의 정책이 암호화폐 산업 지원으로 전환되기 시작했습니다. 2기 임기 동안 트럼프는 감세와 암호화폐 지원 정책을 통해 시장 유동성을 높이고 투자자 신뢰를 제고하여 암호화폐 자산의 상승을 더욱 지원할 것으로 예상됩니다.
데이터 관련:
- 비트코인은 2017년 트럼프 취임 시 약 $1,000이었지만, 2021년에는 $60,000에 근접했으며, 트럼프 정책의 지원으로 더 상승할 것으로 예상됩니다.
- CoinShares 2024년 보고서에 따르면 미국 시장의 암호화폐 자산에 대한 관심이 매년 증가하고 있으며, 특히 기관 투자자의 주도로 2025년에도 계속 성장할 것으로 전망됩니다.
상하원의 권력 구도와 암호화폐 시장의 대결
트럼프의 새 임기는 특히 민주당이 장악한 하원으로부터 정치적 압력에 직면할 것입니다. 2026년 11월 중간선거에서 민주당이 하원을 장악할 가능성이 있어, 이는 트럼프가 암호화폐 시장 관련 정책을 추진하는 데 제약이 될 것입니다. 특히 암호화폐 자산 규제 부문에서 그러할 것입니다. 과거 경험상 중간선거는 집권당에 불리하게 작용하여, 평균적으로 하원에서 20석 이상, 상원에서 수석 이상의 의석을 잃습니다. 그러나 트럼프는 여전히 공화당이 장악한 상원의 지원을 받아 일부 정책, 특히 블록체인 기술과 암호화폐 자산에 대한 지원을 추진할 수 있을 것입니다. 2026년 이후 선거 결과가 트럼프 정부의 정책 집행에 중대한 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.
주요 인물:
- Elizabeth Warren(민주당): 오랫동안 자금 세탁, 세금 준수, 시장 투명성 등 암호화폐 자산에 대한 규제 강화를 주장해왔습니다.
- Brad Sherman(민주당): Warren과 같은 입장으로, 더 엄격한 자금 세탁 방지와 금융 안정성 조치를 추진하고 있습니다.
민주당 인사들의 압력에 직면하겠지만, 트럼프는 상원의 지지를 받아 암호화폐 시장 정책을 추진할 수 있을 것입니다.
2. 두 가지 상대적으로 안정적인 투자 경로
현재 시장의 불확실성 속에서 투자자들은 다음의 두 가지 비교적 안정적인 투자 경로에 주목할 수 있습니다:AI Agent트랙과 트럼프 관련 토큰.
AI Agent 트랙: 안정적이고 탄력적인 투자 방향
시장 불확실성 속에서 AI Agent 트랙은 비교적 안정적인 투자 방향이 되고 있습니다. 주요 AI Agent 프로젝트들이 조정 기간 동안 강력한 반등 능력을 보여주었습니다. 예를 들어, Virtuals Protocol은 기술 업데이트와 새로운 협력을 통해 21억 달러의 시가총액까지 회복했으며, AIXBT와 Griffain 등 다른 프로젝트들도 가격 상승을 주도했습니다.
- AI Agent 트랙의 반등과 탄력성
전반적인 암호화폐 시장에 조정 위험이 존재함에도 불구하고, AI Agent 트랙은 가장 우수한 성과를 보이는 부문 중 하나가 되었습니다. 주요 프로젝트들이 조정 후 강력한 회복력을 보여주었고, 최대 130%의 반등률을 기록했습니다. 예를 들어, Virtuals Protocol은 큰 폭의 조정 후 업데이트 메커니즘을 통해 21억 달러의 시가총액까지 회복하며 시장 신뢰를 높이고 가격 상승을 이끌었습니다.
- AI Agent 트랙의 기술 혁신과 생태계 발전
AI Agent 프로젝트의 기술 및 생태계 발전은 투자자들을 끌어들이는 중요한 요인 중 하나입니다. Virtuals Protocol은 최근 애니모카 브랜즈(Animoca Brands)와 일루비움(Illuvium) 등 유명 브랜드와의 협력을 통해 생태계 구축을 더욱 강화했습니다. 프로젝트는 대리 파트너와의 협업을 통해 플랫폼과 생태계 시스템의 인센티브 메커니즘을 추진하며, 생태계 확장을 위한 견고한 기반을 마련했습니다.
- AI Agent의 독립적 추세와 기존 프로젝트와의 차이
기존 암호화폐 프로젝트와 비교하여, AI Agent는 운영 거버넌스, 탈중앙화 자산 발행, 기술 응용 등 더 혁신적인 능력을 보여주고 있습니다. 이러한 혁신에 힘입어 AI Agent 트랙은 더 높은 위험 선호도의 투자자들을 끌어들이고 있습니다.
트럼프 관련 토큰: 투자 기회와 시장 동력
트럼프의 암호화폐에 대한 점진적 지원에 힘입어, 그와 관련된 다양한 암호화폐 프로젝트들이 등장하기 시작했습니다. 그중 가장 두드러진 것은 WLFI(World Liberty Financial) 토큰입니다. WLFI의 토큰 조건과 효용성이 이상적이지는 않지만, 트럼프와의 깊은 관계와 트럼프 가문의 브랜드 효과가 WLFI에 추가적인 시장 동력을 제공할 수 있습니다.
한편, WLFI의 성과가 불확실하더라도 더 많은 투자자들이 트럼프가 선택한 협력 프로젝트에 주목할 것으로 보입니다. 이러한 프로젝트들은 트럼프 개념을 바탕으로 하면서도 견고한 기본면을 갖추고 있습니다. 예를 들어 이더리움(ETH), 아베(AAVE), 체인링크(LINK) 등의 프로젝트는 트럼프와의 협력을 통해 강력한 시장 잠재력을 보여주고 있습니다. 특히 World Liberty와 이더리움, Scroll 등 플랫폼의 협력은 온체인 데이터와 크로스체인 연결 응용 분야를 확대하여 관련 토큰의 상승을 뒷받침할 것으로 보입니다.
또한 시장의 RWA(Real World Assets) 개념에 대한 관심도 증가하고 있습니다. Ondo Finance는 RWA 트랙의 선두 프로젝트로 최근 눈에 띄는 상승세를 보였습니다. 트럼프의 정책이 RWA 개념의 성숙을 가속화하여 실물 자산과 디지털 자산의 결합을 촉진할 수 있으며, 이는 시장에 새로운 투자 기회를 제공할 것입니다.
3. 거래의 나침반——경제(CPI인플레이션)가 연준 결정에 미치는 영향에 주목
연준의 경제 판단, 특히 고용률과 인플레이션 수준 평가는 주요 요인의 간섭을 받을 수 있습니다. 특히 현재와 같이 경제 구조가 빠르게 변화하는 상황에서 그러합니다.
기술 및 AI 산업의 고용 변화가 경제 지표에 미치는 영향
기술 산업, 특히 AI 분야의 급속한 성장으로 고숙련 노동력 수요가 급증했습니다. 동시에 전통 산업의 인력 수요는 둔화되어 심지어 구조조정이 일어나고 있습니다. 이러한 구조적 차이로 인해 전체 고용 데이터가 왜곡될 수 있습니다. 예를 들어 전통 산업의 일자리 감소가 신흥 기술 산업의 고임금 일자리 증가로 가려져, 전반적인 실업률 데이터가 양호해 보일 수 있습니다.
연준의 경제 판단에 영향을 미치는 요인
- 데이터 지연성과 수정: 거시경제 데이터의 지연성과 사후 수정으로 인해 연준이 지연된 데이터에 기반하여 내린 판단이 실제 경제 상황과 차이가 날 수 있습니다.
- 단일 지표의 한계: 연준이 핵심 PCE 인플레이션 등 특정 단일 경제 지표에 과도하게 의존하는 것은 편향된 판단을 초래할 수 있습니다.
- 지정학적 요인과 돌발 사건: 지정학적 요인과 자연재해 등 돌발 사건은 경제에 영향을 미치지만 예측하기 어려워 연준의 판단에 불확실성을 가져옵니다.
투자자의 대응 전략
연준의 판단이 다양한 요인의 영향을 받을 수 있다는 점을 고려하여, 투자자들은 다음과 같은 전략을 취할 수 있습니다:
- 더 광범위한 데이터 주목: 세부 산업 데이터, 소비자 신뢰, 기업 수익 등에
日本의 금리 인상은 엔화 강세를 초래할 수 있으며, 이는 전 세계 자금 흐름에 영향을 미칠 수 있습니다. 자금은 암호화폐와 같은 고위험 자산에서 더 안정적인 자산 부문으로 유출될 수 있습니다. 또한 금리 인상은 일본 투자자들의 차익거래 전략 조정에 영향을 미쳐 전 세계 시장의 유동성과 위험 선호도에 영향을 줄 수 있습니다.
요약
트럼프의 복귀는 정책, 정치, 경제 등 다방면에서의 변화로 인해 시장에 큰 불확실성과 잠재력을 가져다 줄 것입니다. 그의 정책은 인플레이션 상승을 촉발하여 미국 국채 수익률과 금 가격에 영향을 미치고, 동시에 글로벌 무역 긴장을 악화시켜 주식 시장 변동성을 초래할 것으로 예상됩니다. 그러나 암호화폐 자산은 정책 명확화와 기관 참여 증가의 혜택을 받아 긍정적인 전망을 맞이할 수 있습니다. 투자자들은 AI 에이전트 트랙과 트럼프 관련 토큰 등의 투자 기회에 주목하고, 정책 변화에 따른 위험과 기회에 유연하게 대응하며 단기 변동성과 장기 성장 잠재력을 모두 활용해야 합니다.
