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작성자: Haotian
분명 모두가 알고 있듯이, 트럼프 가문이 코인업계에 유입시킨 대규모 오프라인 자금의 '확실성' 파급효과가 아직 나타나지 않았지만, 오히려 코인업계의 기존 자금을 빨아들이고 DEX와 CEX의 유동성을 교란시키는 '불확실성' 요인이 이미 큰 피해를 주고 있습니다. 어떻게 대응해야 할까요? 몇 가지 관찰 사항을 말씀드리겠습니다:
1) 의심의 여지없이 AI Agent가 2025년 대년의 주요 서사가 될 것입니다. AI와 Crypto의 융합은 단순한 단기 서사 열풍이 아니라, AI 신생산력이 낡은 Crypto 구서사를 구원하고 재구축하는 것이기 때문입니다. 거의 모든 구서사 프로젝트들이 AI를 통해 젊은 활력을 발산할 것입니다.
그리고 $TRUMP가 가져온 유명인 발코인 효과는 밈화된 발행 자산의 온오프라인 자금 광란이 될 것이지만, 아마도 '미국인이 미국 신코인을 사는' Crypto 기술 구동 주요 서사권 剝離일 것입니다.
이는 대량의 홀더 자금이 쌓여있는 구 프로젝트에 단기적으로 호재가 되지 않을 수 있습니다. 이번 며칠간의 흡혈 압박 테스트가 이를 잘 입증하고 있습니다. 따라서 코인업계 사람들이 코인업계의 운명을 주도하고, 신속히 관심을 AI Agent 트랙으로 모아야 가장 옳은 선택입니다.
2) AI Agent는 지난 1주일 동안 거의 피바다가 되었습니다. $AIXBT @aixbt_agent, $arc, #Griffain 등 극소수의 주요 블루칩 프로젝트를 제외하고는 대부분의 중소시총 세부 분야 프로젝트들이 참혹한 타살을 당했습니다.
단기적으로는 AI Agent 서사에 대한 시장 참여 열정을 꺾을 것이며, 프레임워크 표준, DeFai, MetAiverse, GameFai, 체인화, DePinfai 등 세부 분야의 탐색 적극성에도 영향을 미칠 것입니다.
그러나 사실 이는 좋은 일입니다. AI Agent가 이전의 구서사를 거의 그대로 복제했기 때문에, 심지어 많은 구서사 프로젝트들이 가면을 바꿔 새로운 화제의 중심이 되었습니다. 이는 분명 시장을 단기적 혼란에 빠뜨리고, AI Agent의 혁신 구동 가치를 진정으로 드러내지 못할 것입니다.
트럼프 가문의 밈 발행이 겉보기에는 강력한 타격을 주었지만, 이번 대재앙을 견디어 낸 프로젝트들은 AI Agent 시황 회복 후 제2의 봄을 맞이할 것입니다.
무차별적 흡혈 공격으로 보이지만, 사실 이는 가치 재포착을 위한 필요한 재편 행동입니다.
어떤 바닥을 찍을지만 계속 묻지 마세요. 제가 이전 글에서 제시한 세부 트랙 논리를 따라, 자신의 투자 논리에 부합하는 프로젝트를 비교 선별하면 됩니다. 프로젝트는 많이 변화할 것이지만, 서사 논리는 절대 틀리지 않을 것입니다.
3) 트럼프 가문의 흡혈 공격은 코인업계 기존 유동성의 조종 가능성 문제를 직접 드러냈습니다:
1. 온체인 DEX와 오프라인 CEX 간 유동성에 천연 장벽이 존재하며, CEX의 출금 중단은 모든 온체인 자산을 위험에 빠뜨릴 것입니다.
2. 온체인 생태계에 충분한 다양성의 스테이블코인, 금융 등 유동성 저수지가 부족하여, 온체인에서 현상급 기회가 발생하면 필연적으로 다른 온체인 코인에 대한 포모 식 매도 압력이 발생합니다. 이런 연쇄 반응 식 매도 압력은 시장 가격 메커니즘을 교란할 뿐만 아니라, 장기 가치 구축과 충성 홀더 육성에 힘쓰는 프로젝트에 큰 도전과제를 안겨줍니다.
3. 온체인 생태계 내에서도 EVM 생태계와 Solana 생태계 간 유동성 단절이 존재합니다. Solana 체인의 자산으로 Base 생태계 코인을 구매하는 등, 전 체인 유동성을 신속히 통합 포착하는 것이 시장의 절실한 요구사항이 되었습니다. 이는 @UseUniversalX가 주창하는 전 체인 무경계 새로운 온체인 거래 중심에 '제품 구동형' 호재가 될 것입니다. (만약 '체인 추상화' 개념이 너무 추상적이라고 생각된다면, 체인 서핑으로 쌓인 문제들을 직접 체험해보면 이해가 쉬울 것입니다.)
종합하면, 큰 방향에서 트럼프 가문은 엄청난 사용자와 자금을 코인업계에 유입시킬 수 있겠지만, 물이 많아지면 물고기도 많아지겠지만, 과연 모든 구 홀더의 이익을 보살펴줄 수 있을지 단기적으로 큰 '불확실성'이 존재합니다.
이러한 전제 하에, 여전히 코인업계의 주목도가 높은 'AI Agent' 서사를 메인라인으로 선택할 것을 제안드립니다. 잊지 마세요, 오프라인 사람들은 대통령 코인의 분량을 잘 알고 있으며, DeFi, NFT, 메타버스 등에 비해 #AI에 대해 더 잘 알고 있습니다.
