최근 암호화폐 프로젝트 공개 판매에 관한 뉴스가 점점 더 많아지고 있습니다. 주목할 만한 점은 이러한 암호화폐 프로젝트 공매가 초기 ICO 플랫폼 Coinlist에서 이루어지지 않고, 저조한 가운데 부상하고 있는 새로운 세대의 ICO 플랫폼인 Echo, Legion, Buidlpad 등으로 전환되고 있다는 것입니다. 이러한 플랫폼들은 이미 해외 암호화폐 커뮤니티에서 영향력을 구축하고 있습니다.
Ethena, Usual, Monad, Initia, MegaETH, Fuel, Solayer 등 많은 유명 암호화폐 프로젝트들이 이러한 플랫폼을 통해 커뮤니티 자금 조달을 해왔습니다. 많은 해외 암호화폐 커뮤니티 사용자들은 이러한 새로운 ICO 플랫폼의 자금 조달 활동에 참여하는 것이 수익을 얻는 주요 방법이 되었다고 털어놓았습니다.
1월 18일, 전 바이낸스 고위 관리가 설립한 ICO 플랫폼 Buidlpad에서 첫 번째 공매 프로젝트 Solayer(LAYER)가 종료되었는데, 최종 모금 금액이 5,730만 달러에 달했습니다. 이는 원래 계획했던 1,050만 달러보다 545.24% 더 많은 금액입니다.
1월 13일에는 Echo 플랫폼의 창립자 Cobie가 흥미로운 현상을 폭로했습니다. 일부 VC(벤처캐피털)가 암호화폐 프로젝트에 압력을 가해 Echo 등의 플랫폼을 통한 투자자 대상 할인 제공이나 커뮤니티 판매를 막으려 한다는 것입니다. 이에 Delphi Labs가 인큐베이팅한 ICO 플랫폼 Legion도 공감을 표하며, VC가 프로젝트의 공개 판매를 막는 사례가 있다고 확인했습니다.
VC가 암호화폐 프로젝트의 ICO 참여를 저지하려 하지만, 이는 이러한 ICO 플랫폼들이 이미 상당한 영향력을 갖고 암호화폐 프로젝트와 커뮤니티에서 중요한 위치를 차지하고 있음을 반영합니다. 암호화폐 커뮤니티는 오랫동안 '고평가, 높은 FDV, 낮은 유동성'의 VC 코인에 시달려왔지만, 이러한 플랫폼은 사용자들에게 프로젝트 초기 참여 기회를 제공하고 있습니다.
같은 날, Buidlpad는 Solayer 공매에 참여한 등록 사용자 수가 너무 많아 웹사이트가 KYC 절차로 인해 일시적으로 마비되어 판매 시간을 연기해야 했다고 밝혔습니다.
이러한 일들은 암호화폐 ICO 분야에 회복의 조짐이 보인다는 것을 시사합니다.
「공모사매」의 Echo 암호화폐 엔젤투자자 커뮤니티 연합
Echo는 암호화폐 KOL @Cobie가 설립한 암호화폐 자금 조달 플랫폼입니다. Cobie의 본명은 Jordan Fish(조던 피시)로, 2021년 Lido에 합류해 TVL 성장을 담당했으며, 커뮤니티에서는 공동 창립자로 여겨지고 있습니다. 또한 Web3 Podcast 프로그램 UpOnly의 창립자이자 Vitalik Buterin, Michael Saylor, Mark Cuban 등 암호화폐계 거물들과 인터뷰를 진행하며 큰 인기를 끌었습니다.
2024년 3월, Cobie는 Echo 플랫폼의 테스트 버전을 공개하고 첫 번째 자금 조달 거래를 완료했습니다: Ethena가 Echo를 통해 30만 달러를 조달했습니다.
대규모 사용자 참여가 이루어지는 기존 공모 ICO 플랫폼(Coinlist 등)과 달리, Echo는 일반 투자자를 대상으로 하는 공개 모금 플랫폼이 아니라 암호화폐 투자자 커뮤니티 연합과 같습니다. Echo 플랫폼에서 지원 사용자는 리드 투자자로서 자신의 투자 커뮤니티를 구축하고, 자신의 투자 내역을 커뮤니티 구성원들과 공유하여 함께 투자하며, 투자 수익에서 일정 부분을 가져갈 수 있습니다.
Echo 제품의 작동 메커니즘은 미국 스타트업 모금 플랫폼 AngelList가 출시한 공동 투자 상품 Syndicates와 유사합니다. 이를 통해 개별 엔젤 투자자가 VC처럼 LP를 모집하여 자금을 모으고, 투자 수익에서 일정 부분을 가져갈 수 있게 하여, 자금은 적지만 자원이 많은 투자자들도 VC 역할을 할 수 있는 기회를 제공합니다. 따라서 Echo는 암호화폐 엔젤 공동 투자 플랫폼이라고도 불립니다.
초기 Echo의 각 자금 조달 규모는 보통 수십만 달러 수준이며, 참여 투자자 수도 대부분 수십 명 수준으로, 프로젝트 초기의 엔젤 투자, VC 자금 조달 단계에 더 적합합니다.
현재 사용자가 Echo 플랫폼에 투자하려면 이메일, 지갑, X 계정 등을 통한 KYC 절차를 거쳐야 합니다.
주목할 점은 Echo의 프로젝트 자금 조달이 모두 비공개 판매로 이루어지며, 어떠한 세부 정보도 공개되지 않고 마케팅이나 홍보도 진행되지 않습니다. 적격 투자자만이 거래 정보를 볼 수 있습니다. 투자자는 리드 투자자가 구축한 그룹에 가입해야 자금 조달 정보를 얻을 수 있으며, 일반적으로 Echo의 초대를 받은 암호화폐 업계 유명인사가 리드 투자자가 될 가능성이 높습니다.
The Block의 CEO Larry Cermak, Aave 창립자 Marc Zeller 등이 이미 자신의 Echo 커뮤니티를 구축했다고 알려졌습니다. 사용자가 이에 가입하려면 테스트를 거쳐야 하고 특정 조건을 충족해야 해당 커뮤니티의 특정 투자 기회를 얻을 수 있습니다.
출시 이래 Echo를 통해 자금을 조달한 암호화폐 프로젝트는 30개가 넘습니다. Ethena, Morph, Usual, Hyperlane, OneBalance, Wildcat, Sphere, Dawn, Derive, Monad, Initia, MegaETH 등 많은 유명 암호화폐 프로젝트들이 포함됩니다. 1월 17일에는 탈중앙화 거래 플랫폼 GTE_XYZ가 Echo 플랫폼을 통해 250만 달러를 조달했습니다.
그중 12월 MegaETH가 Echo 플랫폼에서 1,000만 달러의 자금을 조달한 것이 가장 주목을 받았습니다. MegaETH 공동 창립자 Shuyao Kong에 따르면, MegaETH는 Echo에서 처음에 56초 만에 420만 달러의 자금 조달 목표를 달성했고, 이후 580만 달러를 추가로 조달하는 데 75초밖에 걸리지 않았다고 합니다.
Dune 통계 데이터에 따르면 1월 17일 기준 Echo 플랫폼에서 완료된 자금 조달 총액은 6,660만 달러에 달하며, 투자 사용자 수는 6,104명, 5,000달러 이상의 거래 자금 조달 건수는 177건입니다. 평균 자금 조달 금액은 약 36만 달러, 거래당 평균 투자 참여자 수는 130명, 사용자당 평균 투자 금액은 3,130달러입니다.
根据已公开的投资项目信息整理，有加密社群用户总结道，Echo 的领投人推荐机制和分红模式使值得信赖的投资变得民主化，该平台更偏向选择加密精英小圈子支持的高潜力项目。
Delphi Labs 孵化的 Legion 加密 KOL 投资者联盟
Legion 是由加密风投 Delphi Labs 孵化的链上 IC0 平台，旨在通过构建一套投资者声誉系统，从而让项目来决定向投资者分配投资的资金额度以及折扣福利。该平台于 2024 年 8 月宣布完成 200 万美元种子轮融资，Cyber Fund 领投，AllianceDAO、Delphi Labs、LongHash 等参投。
具体实现方式为：Legion 提供了聚合链上和链下声誉系统的 Legion Scores 分数，让 Legion 上的每个使用者都会被分配一个 Legion 分数，来反应使用者在多个方面的价值能力等。
使用者注册 Legion 平台后，通过连线其社交账号如 X、钱包地址，以及提交的个人能力资料或可为项目提供的资源等资料后，使用者就会获得一个得分。当前，Legion 具体的分数评断则取决于使用者在 「社交媒体的影响力、开发经验、链上互动经验、投资历史和增值经验」 四方面的资料。
通过 Legion 分数，投资者证明了过往的交易能力及资料情况，项目方就可以根据项目需求定制化融资需求，以使用每个投资者的链上和链下标准来自定义分配、白名单、折扣等，只让特定的投资者群体参与，如初期项目可以选择社交媒体影响力大、有资源有能力的使用者作为首批投资参与者，而同时也是项目社群启动的初始人选。如果使用者获得分配但不投资，您的投资者分数会降低。
据投资社群使用者透露，Legion 更加偏爱有大量粉丝基础的 KOL。因此，Legion 也被视为是加密 KOL 投资联盟。
1 月 15 日，Legion 官方社交媒体 X 号中表示，自推出六个月以来，Legion 平台上已完成了 5 个加密项目募资，包括：模块化 L2 网络 Fuel、DePin 网络 Pulse、DePIN 项目 Silencio、隐私计算 Enclave、AI Agent 平台 Almanak。
其中，Fuel 已于 12 月 14 日上线 Bitget 交易所，上市后一度冲高 8 美元，通过 Legion 投资的收益率已逾 27 倍。正是 Fuel 的造福效应使 Legion 走入加密社群。
前币安高管建立的公募平台 Buidlpad
Buidlpad 是由 Nomad Capital 管理合伙人 Erick Zhang 建立的 IC0 平台，其中 Erick Zhang 还曾是币安研究院的主管，并负责过 Lanuchpad 平台，2024 年 12 月宣布推出加密货币公募 Buidlpad 平台，供非限制地区的 KYC 合规使用者使用。
1 月 10 日，Buidlpad 宣布 Solana 生态的再质押协议 Solayer 在该平台上进行 LAYER 代币将于 1 月 13 日公开销售，这是 Buidlpad 平台自推出后的首次公开销售。
不过在 1 月 13 日，Buidlpad 表示，因平台参与的注册人数过多（比预期高出 15 倍），Solayer 认购开始时间被推迟至 1 月 16 日。
根据披露信息显示，Solayer 计划以 3.5 亿估值募资 1050 万美元，提供的 Token 数量 3000 万枚，每枚价格约 0.35 美元。除白名单可最高获得 5000 美元等值的 SOL 购买权，其余的每个参与地址最低需购买价值 50 美元的 SOL，最高仅能购买 2000 等值美元的 SOL。
1 月 18 日，Solayer（LAYER）公售结束，最终募集的资金高达 5730 万美元，比原计划的 1050 万美元多出 545.24% 。
同样，使用者想要使用 Buidlpad 平台，需要通过 KYC 认证。
不过，与 Echo、Legion 等融资平台相比，Buidlpad 平台面向使用者更广，适用于符合 KYC 资质的平玩家，更像此前面向大众的 IC0。
