작성자: Frontier Lab
시장 개요
시장 전반 현황
이번 주 암호화폐 시장은 변동성 장세를 보였습니다. 시장 심리 지수는 지난 주 35%에서 10%로 하락하며 극도의 공포 구간에 진입했습니다. 스테이블코인 시가총액은 지속 성장(USDT 138억 달러, USDC 51.9억 달러)하며 기관 자금이 지속 유입되고 있음을 보여줍니다. 시장 심리 악화는 주로 트럼프 행정부가 암호화폐 관련 정책을 신속히 내놓지 않은 것이 영향을 미친 것으로 보입니다. 다만 목요일 트럼프가 암호화폐 관련 법안에 서명하고 SEC가 SAB-121을 폐지했지만, 이는 시장 심리를 뚜렷하게 개선시키지 못했고 대부분의 알트코인이 기준 지수 대비 약세를 보였습니다.
DeFi 생태계 발전
DeFi 섹터는 두드러진 성과를 보였습니다. TVL이 535억 달러에서 538억 달러로 0.56% 증가하며 2주 연속 상승세를 보였습니다. 이는 기초 자산 가격 상승과 프로젝트 보상 정책에 힘입은 바가 큽니다. Sumer.money, Meteora 등 프로젝트의 TVL 성과가 돋보이며, 투자자들이 DeFi 영역의 기초 수익에 주목하기 시작했음을 보여줍니다.
AI 트랙 발전
트럼프의 5000억 달러 AI 인프라 계획 발표의 영향으로 AI 섹터 시가총액이 419억 달러에 달했지만, 이후 시장 심리 악화로 인해 조정을 받았습니다. Virtuals Protocol, Swarms 등 프로젝트는 기술 혁신을 지속 추진하며 자율 거래 에이전트, 다중 에이전트 협업 프레임워크, 기반 인프라 구축 등에 주력하고 있습니다. TEE 기술 적용, 에이전트 경제 체계 등 새로운 내러티브도 주목받고 있습니다.
밈 코인 동향
이번 주 밈 코인 시장의 초점은 트럼프와 멜라니아가 솔라나에서 발행한 공식 토큰 TRUMP와 MELANIA에 맞춰졌습니다. 이로 인해 많은 자금과 관심이 이 두 토큰으로 몰리면서 다른 밈 코인들이 큰 폭으로 하락했습니다. 이는 밈 코인 시장의 투기성과 추종 현상을 보여줍니다.
퍼블릭 체인 성과 분석
퍼블릭 체인 생태계에서는 솔라나와 TRON이 가장 두드러진 성과를 보였습니다. 특히 솔라나는 TRUMP 토큰 발행의 혜택을 받아 체인 상 스테이블코인 공급량이 역대 최고 수준인 101.38억 달러를 기록했습니다. 한편 Sonic, Core, BSquared 등 새로운 퍼블릭 체인도 DeFi와 AI 분야에서 혁신을 지속하며 생태계 발전 잠재력을 보여주고 있습니다.
향후 시장 전망
다음 주에는 연준 FOMC 회의, PCE 물가지수, 테크 기업 실적 등 주요 이벤트에 주목할 것으로 보입니다. 시장은 당분간 변동성 장세를 보일 것으로 예상되지만, 투자자들은 2월 이후 암호화폐 정책이 점차 명확해짐에 따른 기회에 주목하고 있습니다. DeFi와 AI 트랙은 기본면 개선과 정책 지원에 힘입어 계속 혜택을 받을 것으로 보이며, 퍼블릭 체인 생태계의 경쟁도 더욱 치열해질 것으로 전망됩니다.
시장 심리 지수 분석
시장 심리 지수가 지난 주 35%에서 10%로 하락하며 극도의 공포 구간에 진입했습니다.
알트코인은 이번 주 전반적으로 기준 지수 대비 약세를 보였습니다. 대부분의 토큰이 시장 평균 하락률을 상회했는데, 이는 투자자들이 트럼프 행정부의 암호화폐 관련 법안과 정책 발표를 기다리고 있기 때문입니다. 목요일 트럼프가 암호화폐 관련 법안에 서명하고 SEC가 SAB-121을 폐지했지만, 이는 시장 심리를 뚜렷하게 개선시키지 못했습니다. 따라서 현재 투자자들은 시장에 대해 다소 신중한 태도를 보이고 있으며, 이로 인해 시장 전반의 심리가 좋지 않은 상황입니다. 현재 시장 구조를 고려할 때 단기적으로 알트코인은 기준 지수와 동조화될 것으로 예상됩니다.
전반적인 시장 동향 요약
암호화폐 시장은 이번 주 변동성 장세를 보이며 심리 지수가 극도의 공포 구간에 진입했습니다.
DeFi 관련 암호 프로젝트가 다른 섹터 대비 두드러진 성과를 보이며, 기초 수익 제고에 대한 시장의 관심이 지속되고 있습니다.
AI 관련 프로젝트의 관심도가 높아지며, 투자자들이 다음 시장 폭발점을 적극적으로 모색하고 있음을 보여줍니다.
핫 트랙
AI 부상: 트럼프 5000억 달러 인프라에서 90% 온체인 거래 자동화까지, Web3의 AI 혁명 원년
이번 주 트럼프가 향후 4년간 5000억 달러의 AI 인프라 투자 계획을 발표하면서 AI 섹터 전반이 반등했지만, 이후 시장 전반의 심리 악화로 인해 다시 조정을 받았습니다.
지난 1주일 동안 각 프로젝트는 시장 변동성에도 불구하고 혁신을 멈추지 않았습니다. Virtuals Protocol은 가치 누적 메커니즘을 업데이트했고, Swarms는 1000만 토큰 규모의 생태계 기금을 조성하며 새로운 기능을 준비 중입니다. AI16Z는 Near와 Avalanche 생태계를 확장했고, Holoworld는 Launchpool을 시작했습니다. AIXBT는 Kaito 관심도 순위 1위를 지속하고 있습니다. 현재 시장은 자율 거래 에이전트(Cod3x, Almanak), 다중 에이전트 협업 프레임워크(Spectral Lux), 기반 인프라 구축(Virtuals SDK) 등에 주목하고 있으며, TEE 기술 적용, 에이전트 경제 체계 구축, 크로스체인 에이전트 생태계 통합 등 새로운 내러티브도 관심을 받고 있습니다.
Messari의 예측에 따르면 2025년까지 온체인 거래의 90%가 더 이상 사람의 수동 조작이 아닌 인공지능 에이전트에 의해 이루어질 것으로 보입니다. 이러한 지능형 에이전트는 실시간 데이터를 기반으로 마이크로 결제를 수행하고 유동성 풀을 지속 최적화하며 보상을 합리적으로 배분함으로써 더 효율적이고 지능적인 운영을 가능하게 할 것입니다. 따라서 암호화폐 시장은 곧 AI 시대에 진입할 것으로 예상됩니다.
DeFi 트랙
TVL 증가 순위
지난 1주일 TVL 상승률 상위 5개 프로젝트(TVL 3000만 달러 이상 기준), 출처: Defilama
(미발행 토큰): (추천 지수: ⭐️⭐️⭐️)
다수 프로젝트와 협력하여 NFT 민팅 행사 진행
프로젝트 소개: Sumer.money는 크로스체인 합성 자산 프로토콜로, 대출 시장을 보유하며 지원 체인 네트워크에 배포되어 있습니다. SuToken(USD, ETH, BTC 합성 자산)을 발행하여 신용카드와 유사한 경험을 제공합니다.
최근 동향: Sumer Money의 TVL이 100M 달러를 돌파하는 이정표를 달성했습니다. 또한 BeraSkool, Bera Horses, Kingdomly와 협력하여 NFT 민팅 행사를 진행하고, Core DAO의 Core Ignition 프로그램에 전략적으로 참여했습니다. 팀은 AMA를 통해 Sumer Money Multipliers (suBTC) 최적화 전략과 새로운 유동성 풀 설계 방안을 공개했습니다. 트위터 상호작용 이벤트로 커뮤니티 활성화를 유지하고 있습니다.
Meteora (미발행 토큰): (추천 지수: ⭐️⭐️⭐️)
"유동성 비율 슬라이더" 기능 출시로 사용자 경험 강화
프로젝트 소개: Meteora는 솔라나 블록체인 기반의 DeFi 프로젝트로, 유동성 최적화를 통해 자금 효율성과 거래 경험을 향상시키는 것을 목표로 합니다. 탈중앙화된 유동성 관리 도구를 제공하며, 자동화 거래, 수수료 분석, 토큰 발행 보호 등의 기능을 포함합니다.
최근 동향: Meteora는 이번 주 기술적으로 혁신적인 "유동성 비율 슬라이더" 기능을 출시하여 사용자의 자산 유동성 조정 프로세스를 간소화했습니다. 생태계 구축 측면에서는 다양한 언어와 지역의 사용자가 유동성 공급에 참여하는 LP Army가 다각화된 발전 양상을 보이고 있으며, Starseed 팀과의 협력을 진행했습니다. 커뮤니티 운영
비트코인(BTC), 이더리움(ETH), 라이트코인(LTC), 솔라나(SOL), 유니스왑(UNI), 코스모스(ATOM), 이더리움 클래식(ETC), 파일코인(FIL), 후오비 토큰(HT), 엘론드(EGLD), 아베(AAVE), 액시인피니티(AXS), 이뮤터블X(IMX), 밸런서(BAL), 옵티미즘(OP), 알위브(AR), 노시스(GNO), 온톨로지(ONT), 밈(meme), 수이(SUI), 테더 USDT(USDT), MX Token(MX), 플레이댑(PLA), 론인(RON), 프로젝트 갤럭시(GAL), 비토르(VTHO), 테크플로우(TechFlow), 신저가, 쿠코인(Kucoin), 오케이엑스(OKX), 유동성 스테이킹 파생상품(Liquid Staking Derivatives), 솔라나(Solana), 트론(TRON), 체인링크(Chainlink), 멀티버스X(MultiversX), 노시스(Gnosis), 홀로(Holo), 덴트(Dent), 레이디움(Raydium), AVA, 킨(Kin), 자본, 링크(Chainlink), 스웜(Swarm), Total Value Locked(TVL), 초당 거래 수(TPS), 연간 수익률, 분산형 자율 조직(DAO), 탈중앙화 거래소(DEX), 초기 코인공개(ICO), 초기 디파이 제공(IDO), 초기 토큰 제공(ITO), 인터컨티넨탈 거래소, 유동성 공급자(LP), 예치(stake), 민트(Mint), 에어드랍, 역대 신고점, 저스틴 선 (Justin Sun), 모듈, 스테이킹, 리스크, 이슈, 리스테이킹 (Restaking), 정서, 온체인, 거래소, 시총, 대량, 점유비율, 토큰 이코노미, 공급량, 거래자, 상장, 상승, 프레임, 탈중앙화.비트코인(BTC)본 주에 V3 버전 출시 후 24시간 거래량 5,260만 달러를 달성하는 중요한 이정표를 세웠습니다. 이는 기술 아키텍처의 성숙도를 입증할 뿐만 아니라 DeFi 분야에서의 중요한 지위를 보여줍니다. 저렴한 수수료 장점과 "I am the pulse of DeFi"의 브랜드 포지셔닝을 지속적으로 강조하면서 비트코인(BTC)은 수이 생태계에서 핵심 DeFi 인프라로서의 지위를 더욱 공고히 하고 있습니다. 비트코인(BTC)은 최적화된 사용자 경험과 안정적인 기술 지원을 통해 탈중앙화 거래 분야에서 실질적인 진전을 이루고 있습니다.
레이디움(Raydium)은 트럼프 개념 코인 열풍을 타고 10배 레버리지 계약을 출시하고 주당 20만 USDS의 유동성 인센티브를 제공했습니다.
솔라나(Solana) 생태계가 이번 주 크게 부각되면서 솔라나 체인의 유명한 DEX인 레이디움(Raydium)도 큰 추진력을 받았습니다. 레이디움(Raydium)은 이번 주 시장 핫 이슈를 반영하여 10배 레버리지가 가능한 $MELANIA와 $TRUMP 영속 계약을 출시하여 Perps 거래 상품군을 확장했습니다. 또한 USDS 보상 프로그램을 연장하여 SOL-USDS Vault에서 주당 50,000 USDS+750 RAY, SOL-USDS 0.03% 풀에서 주당 100 RAY, USDS-USDC Vault에서 주당 150,000 USDS를 제공하며 사용자 참여를 지속적으로 유도하고 플랫폼 유동성을 높이고 있습니다.
하이브 AI는 혁신적인 스웜 분산형 아키텍처를 통해 다중 에이전트 협업 메커니즘을 구현하여 시스템 전체 성능을 크게 향상시켰습니다. 토큰 분석 에이전트는 차트 도구와 토큰 데이터 UI를 업데이트했고, 실험적인 포트폴리오 페이지를 출시하여 레이디움(Raydium) 프로토콜에 대한 유동성 관리 지원을 강화했습니다. 특히 시장 에이전트를 통해 상위 거래자의 거래 행동을 지능적으로 분석하며 암호화폐 데이터 처리 및 지능형 분석 분야의 독특한 강점을 보여주고 있습니다.
솔라나(Solana)는 트럼프 부부가 솔라나에서 자신들의 공식 밈 코인 TRUMP와 MELANIA를 발행한 사건으로 큰 호재를 맞았습니다. 이로 인해 솔라나에 큰 유동성과 자금이 유입되었습니다. 솔라나 체인의 스테이블코인 공급량은 101.38억 달러를 기록하며 역대 최고치를 달성했습니다. 또한 솔라나는 E Money Network와의 협력을 통해 전 세계 150개 이상의 가맹점에서 솔라나 스테이블코인으로 결제하고 보상을 받는 기능을 실현했습니다. 한편 Multicoin Capital은 솔라나의 자본시장 우위에 대한 연구 보고서를 발표하며 낮은 지연 시간과 타이트한 스프레드의 기술적 장점을 강조했습니다. 생태계 구축 측면에서도 Indie.fun이 솔라나 게임 전용 커뮤니티 펀딩 플랫폼으로 추가되었습니다.
밈 토큰 상승률 순위
데이터 출처:
이번 주 시장은 변동성 장세를 보였습니다. 트럼프 부부가 솔라나에서 자신들의 공식 밈 코인 TRUMP와 MELANIA를 발행한 이후 대부분의 자금과 관심이 이 코인들에 집중되면서 다른 대부분의 토큰, 특히 다른 밈 코인들이 큰 폭으로 하락했습니다.
소셜 미디어 핫 이슈
LunarCrush의 일일 상위 5개와 Scopechat의 AI 점수 상위 5개 데이터를 기반으로 이번 주(1.18-1.24) 통계 데이터를 정리했습니다:
가장 많이 언급된 주제는 L1s였으며, 상위 토큰은 다음과 같습니다(거래량이 작은 토큰과 밈 코인은 제외):
데이터 출처: Lunarcrush와 Scopechat
TRUMP 코인으로 인한 시장 동요와 자금 유출, Layer 1 프로젝트가 DeFi 높은 수익률로 먼저 안정화 및 반등
데이터 분석에 따르면, 이번 주 소셜 미디어에서 가장 관심을 받은 것은 Layer 1 프로젝트였습니다. 이번 주 전반적인 시장 흐름은 변동성 장세였습니다. 지난 주말 트럼프가 솔라나에서 자신의 공식 밈 코인 TRUMP를 발행하면서 시장의 유동성이 빠르게 TRUMP로 집중되었고, 체인 상의 활성 자금이 솔라나로 몰리면서 다른 섹터의 프로젝트들이 일제히 하락했습니다. 월요일 트럼프의 취임식과 초반 2일간 발표된 법안에서 암호화폐 관련 내용이 없었기 때문에, 시장 심리가 크게 개선되지 않았습니다. 비록 목요일 트럼프가 암호화폐 관련 법안에 서명하고 SEC가 SAB-121을 폐지했지만, 시장 분위기를 뚜렷하게 진작시키지는 못했습니다. 따라서 대부분의 프로젝트가 하락했지만, Layer 1 프로젝트들은 단기 하락 후 시장의 긍정적 전망과 체인 내 DeFi 프로젝트의 높은 APY로 인해 다시 관심과 자금이 몰리면서 반등했습니다.
시장 주제 전반 개요
데이터 출처: SoSoValue
주간 수익률 기준으로 DeFi 섹터가 가장 좋은 성과를 보였고, GameFi 섹터가 가장 저조했습니다.
DeFi 섹터: DeFi 섹터에는 많은 프로젝트가 있는데, SoSoValue의 샘플에서 LINK, UNI, AAVE가 각각 43.36%, 18.11%, 13.07%로 가장 큰 비중을 차지했습니다. 이번 주 LINK, UNI, AAVE가 각각 11.42%, 2.13%, 7.86% 상승하면서 DeFi 섹터 전체 상승을 이끌었습니다. 또한 가격 변동성이 크면서 체인 상에 많은 arbitrage 기회가 생겨 DeFi 섹터 프로젝트들의 성과가 가장 좋았습니다.
GameFi 섹터: 이번 주기 동안 GameFi 섹터는 시장의 관심을 받지 못했고, 자금과 유동성 유입도 부족했습니다. 이로 인해 GameFi 섹터의 부의 효과가 사라지면서 관심도가 점점 낮아졌습니다. 이 섹터의 주요 토큰인 IMX, BEAM, GALA, SAND, AXS 등이 모두 큰 폭으로 하락하면서 GameFi 섹터 전체 성과가 가장 저조했습니다.
다음 주 주요 암호화폐 이벤트
1월 30일(목) - 미 연준 FOMC 금리 결정 발표; 1월 25일 기준 미국 신규 실업수당 청구건수; 1월 29일 기준 미 연준 금리 결정(상한); Plan B Forum El Salvador 2025; Ethereum Ziirich 2025; 테슬라 2024년 4분기 및 연간 실적 발표
1월 31일(금) - 2022년 12월 미국 근원 PCE 물가지수 YoY; OneKey Card, 점진적 서비스 중단 발표
다음 주 전망
거시 요인 분석
다음 주에는 다양한 금융 이벤트가 있을 예정입니다. 연준 통화정책 회의, 2022년 12월 미국 근원 PCE 물가지수 발표, 기업 실적 시즌 개막 등입니다. 시장은 이미 1월 연준 회의에서 금리 동결을 완전히 반영했습니다. 12월 근원 PCE 물가지수는 현재 연준이 가장 주목하는 지표 중 하나이므로, 다음 회의에 일정 영향을 미칠 것으로 보입니다. 또한 주요 기술주의 실적 발표 결과에 따라 단기적인 시장 변동성이 예상됩니다. 따라서 다음 주에도 변동성 장세가 지속될 것으로 전망됩니다.
섹터 순환 추세
DeFi 섹터는 최근 몇 주간의 변동성 장세 속에서 투자자 심리가 다소 악화되었지만, 대부분의 투자자들은 2월 이후 암호화폐 관련 정책 발표에 따른 시장 반등을 기대하고 있습니다. 따라서 많은 투자자들이 여전히 보유 토큰을 매도하지 않고 있으며, 수익 제고를 위해 스테이킹 풀에 참여하는 등 적극적인 모습을 보이고 있습니다.
AI 부문 AI 에이전트 부문은 시장의 지속적인 관심을 받지 못하고 있으며, 시장 시가총액이 처음으로 하락하기 시작했습니다. 현재 시가총액은 150억 달러로, 지난주 대비 약 5.66% 하락했습니다. 이번 주에는 트럼프 대통령이 향후 4년 동안 5000억 달러를 AI 인프라 구축에 투자하겠다고 발표하면서 AI 부문 전반이 반등했지만, 이러한 반등 추세가 지속되지는 않았습니다. 이는 현재 시장 심리가 좋지 않으며, 투자자들이 트럼프 행정부의 Crypto 법안 및 정책 발표를 기다리고 있기 때문입니다. 그러나 AI는 향후 4년 내 미국 정부의 지원을 받는 산업이므로, AI 부문은 여전히 큰 발전 잠재력을 가지고 있습니다. 또한 시장 조사 보고서에 따르면 2025년 말까지 온체인 거래의 90%가 인공지능 에이전트에 의해 수행될 것으로 예상됩니다. 따라서 Crypto 시장은 곧 AI 시대에 접어들 것으로 보입니다.
