작성자: ChandlerZ, Foresight News
2월 2일 밤부터 3일 아침까지 전 세계 금융 시장이 극심한 변동성을 겪었습니다. 암호화폐 시장이 먼저 큰 조정을 겪었고, 비트코인 가격은 밤에 10만 달러 심리적 지지선을 하락한 후 계속 하락하여 오늘 아침 91,255달러까지 떨어졌고, 하루 동안 8.7% 하락하며 최근 3개월 내 최대 일일 변동성을 기록했습니다.
주요 코인들도 일반적으로 압박을 받았고, 공개 블록체인 토큰인 DOT, 에이다(ADA), 수이(SUI) 등은 15% 이상 하락폭이 확대되었으며, AI 섹터의 VIRTUAL, 스웜(Swarm), AI16Z 등 토큰들은 지난 24시간 동안 20% 이상 하락했습니다.
CoinGecko 데이터에 따르면 암호화폐 총 시가총액이 24시간 내 4,550억 달러 감소하여 3.1조 달러까지 축소되었는데, 이는 아마존 현재 시가총액을 지워버린 것과 같습니다. 파생상품 시장의 청산 규모도 크게 확대되어, Coinglass에 따르면 지난 24시간 동안 전체 네트워크에서 21.4억 달러의 청산이 발생했고, 이 중 이더리움 계약 1,859만 달러, 비트코인 계약 618.7만 달러가 청산되었습니다.
AI 주식이 타격을 받은 후, 무역 전쟁이 시장에 '눈 위에 소금'을 뿌리다
DeepSeek의 전면적인 AI 주식 공격 이후, 미국 주식 시장이 아직 하락에서 회복되지 않은 상황에서 트럼프 정부가 갑자기 무역 전쟁을 일으켜 금융 시장에 또 다른 큰 타격을 주었습니다. 2월 1일 미국 동부 시간, 트럼프 대통령은 행정명령에 서명하여 캐나다와 멕시코의 공산품에 25%의 추가 관세를, 에너지 제품에는 10%의 특별 관세를 부과하고, 중국산 상품에도 10%의 관세를 부과했습니다. 이 정책은 무역 파트너들의 강력한 보복을 불러왔고, 캐나다는 126억 달러 규모의 미국 상품에 대해 동등한 관세를, 멕시코는 미국 농산물에 15-25%의 보복 관세를 부과했습니다.
백악관은 관세 정책이 미국 경제에 악영향을 미치지 않을 것이라고 강조했지만, 경제학자들은 일반적으로 우려를 표명했습니다. 피터슨 국제경제연구소의 선임 연구원 Mary Lovely는 이번 대규모 관세 인상이 미국 경제 성장 속도를 늦출 수 있고 인플레이션 압력을 더 악화시킬 수 있다고 지적했습니다. 《월스트리트저널》은 사설에서 '역사상 가장 어리석은 무역 전쟁'이라며 트럼프의 관세 정책이 경제적 합리성이 결여되어 있어 경제 재앙을 초래할 수 있다고 비판했습니다. 많은 전문가들은 이런 광범위한 관세 정책이 수입 상품 가격을 높일 뿐만 아니라 글로벌 공급망의 안정성을 훼손해 장기적으로 미국 경제 성장에 피해를 줄 것이라고 우려했습니다.
현재 미국 경제는 이미 높은 인플레이션에 시달리고 있으며, 2024년 핵심 PCE 물가지수가 연준의 목표 수준을 여전히 초과할 것으로 예상됩니다. 관세 정책 시행은 수입 상품 가격 상승을 직접 초래하여 연준의 통화 정책 운용 여력을 더욱 압박할 것입니다. 금리 인하 기조에서 전통적인 금리 인상을 통한 인플레이션 억제 수단이 어려워져 장기적으로 높은 인플레이션이 지속될 수 있어 경제의 불확실성이 가중될 것입니다.
정책 충격이 빠르게 전 세계 자본 시장으로 전파되어 연쇄 반응을 일으켰습니다. 아시아 시간대에 미국 주식 선물이 일반적으로 하락했고, 나스닥 100 지수 선물은 2.4% 하락, S&P 500 선물은 1.9% 하락, 다우존스 선물은 1.35% 하락했습니다. 아시아 태평양 시장도 동시에 약세를 보였고, 일본 닛케이 225 지수는 장 초반 2.1% 하락, 한국 KOSPI 지수의 IT 섹터는 3.8% 하락, 호주의 자원 관련 주식도 관세 정책 충격으로 2.6% 하락했습니다. 전 세계 시장의 동조 하락은 투자자들의 무역 전쟁 확대와 경제 전망에 대한 우려를 반영하며 시장 심리가 매우 신중해졌음을 보여줍니다.
암호화폐 시장 향방은? 미국 정책의 영향력이 여전히 중요
주목할 점은 암호화폐 시장과 거시 정책의 연계성이 강화되고 있다는 것입니다. 비록 트럼프 정부가 이전에 디지털 화폐 발전을 지지하는 신호를 보냈지만, 백악관 경제 고문의 최근 발언은 "디지털 화폐 전략에는 더 신중한 입법 절차가 필요하다"며 시장의 단기 정책 호재 기대를 약화시켰습니다. Matrixport 분석가 Daniel Yan은 "내생적 성장 동력이 부족한 상황에서 암호화폐 시장은 거시 심리의 바로미터가 되고 있으며, 현재 변동성은 주로 글로벌 유동성 전망 조정을 반영하고 있다"고 지적했습니다.
또한 시장 변동성으로 인한 회피 심리와 유동성 문제로 인해 USDT의 장외 가격에도 프리미엄이 발생했습니다. USDT의 장외 가격(매수 1)은 일시적으로 7.54위안을 기록했고, 현재 달러-위안 환율은 7.2513위안이어서 USDT 프리미엄은 3.98%에 달했습니다.
비트코인이 하락세를 보이고 있지만, 2025년 전체적인 흐름에 대해서는 여전히 긍정적인 전망도 있습니다. 바이낸스 최고경영자 Richard Teng은 트럼프 정부의 규제 변화, 미국의 전략적 조치, 암호화폐 지원 추세 등으로 인해 비트코인이 2025년 사상 최고치를 기록할 것으로 예상했습니다. 그는 트럼프 정부의 정책이 필요한 규제 명확성을 제공하여 비트코인 등 암호화폐의 다음 성장 단계를 이끌어낼 것이라고 전망했습니다.
기관 전망에서는 뚜렷한 분화가 나타나고 있습니다. 모건스탠리는 암호자산 등급을 '비중 확대'에서 '중립'으로 하향 조정하며 "시장이 정책 불확실성을 소화할 시간이 필요하다"고 평가했지만, 피델리티 투자 분석가는 "단기적으로 과매도 상황이 기술적 반등을 잉태할 수 있다"고 보았습니다. 트레이더 Ansem은 소셜미디어에서 "무역 분쟁이 실질적으로 악화되지 않는 한, 현재의 공황성 매도는 과도한 반응일 수 있지만 알트코인 시장은 기술적 구조 수정에 더 오랜 시간이 필요할 것"이라고 분석했습니다.
종합적으로 볼 때, 전 세계 금융 시장이 다중 도전에 직면하고 있으며 암호화폐 시장의 극심한 변동성과 거시 정책의 충격이 중첩되어 시장 심리가 매우 취약해졌습니다. 투자자들은 정책 동향과 시장 유동성 변화를 면밀히 주시하며 추가적인 변동성에 신중하게 대응해야 할 것입니다.
