시장의 핵심 논리 또는 게임 플레이는 가능한 많은 사람들이 손실을 보게 하는 것입니다. 따라서 우리는 다양한 소위 뉴스 요인들을 보게 되며, 참여하는 기관과 사람들이 늘어날수록 시장 주기가 점점 더 복잡해집니다. 이것이 17년 牛市에 비해 21년 牛市에서 상대적으로 수익을 내기 쉬웠던 이유입니다.
특히 현재의 저조한 소비 환경에서 대부분의 사람들(주로 개인 투자자)은 더 이상 투자에 자금을 투입할 수 없거나 투입하지 않을 것입니다. 생활이 어려운 상황에서 투자를 하기란 쉽지 않습니다.
물론 도박꾼이나 일확천금의 환상을 가진 사람들은 예외입니다. 하지만 솔직히 말해, 이 분야에서 도박을 하느니 차라리 마카오에 가서 하는 것이 낫습니다. 마카오에서는 적어도 돈을 잃을 때 그것이 명확합니다.
2. 최근 관심을 끌고 있는 미국의 관세 문제에 대해 말씀드리겠습니다.
사실 미국의 관세 정책은 새로운 것이 아닙니다. 트럼프 대통령 취임 전부터 관세 인상을 언급했었고, 이는 시장에 이미 예상되고 있었습니다. 다만 최근 발표된 관세 정책이 시장에 충분한 하락 요인을 제공했을 뿐입니다. 시장은 레버리지 청산이 필요하지만, 하락을 위해서는 이유가 필요한데 관세 정책이 그 좋은 이유가 되었습니다.
그러나 관세가 경제(미국 경제)에 즉각적인 영향을 미칠 수 있을까요?
이는 단기적 고통과 장기적 이익 사이의 균형을 찾는 문제입니다. 관세는 미국 내 생산을 촉진할 수 있지만, 그 효과가 나타나려면 수년이 걸릴 수 있습니다. 오늘 관세 정책이 시행되었다고 해서 내일 바로 필요한 모든 것을 생산할 수 있는 것은 아닙니다.
단기적으로 볼 때, 관세 정책은 DXY(달러 지수)를 강화하고 주식 시장, 암호화폐 시장 등 위험 자산을 하락시킬 것입니다. 장기적으로는 관세가 인플레이션 위험을 다시 점화할 수 있어, 기업과 소비자들이 비용 상승과 이익 감소의 타격을 받을 것이기 때문입니다. 많은 자금이 헤지 포지션을 선택해야 할 것입니다.
이러한 단기적, 장기적 영향의 정도는 미국과 다른 국가(캐나다, 멕시코, 중국 등)의 무역량에 따라 달라질 것입니다. 무역량이 크다면 그만큼 전 세계 경제에 미치는 영향도 클 것이며, 시장 유동성을 더 크게 훼손할 것입니다.
현재 트럼프의 관세 전쟁은 이제 막 시작되었습니다. 앞으로 트럼프가 관세에 대해 어떤 조치를 취할지 알 수 없으며, 유럽 연합에 대한 추가 관세 부과 가능성도 있다고 합니다. 이러한 '예상'하에서 시장이 폭락하는 것은 합리적인 이유라고 할 수 있습니다.
3. 폭락은 무서운 것이 아니라, 당신의 포지션이 사라진 것이 무서운 것입니다.
개인 투자자(특히 2-3차례의 牛熊 주기를 경험한 '노 김치'들)에게 203% 수준의 폭락이 무엇이겠습니까?
2017년 94% 폭락, 2020년 312% 폭락, 2021년 519% 폭락 등 우리는 이미 경험했습니다.
어제의 203% 폭락 수준은 사실 작년에도 있었습니다. 2024년 8월 5일 비트코인 가격이 58,200달러에서 49,500달러 지지선까지 직접 떨어졌는데, 하루 만에 그 폭락 폭이 어제보다 더 컸습니다.
폭락이 무서운 것이 아니라, 당신의 포지션이 사라진 것이 무서운 것입니다. 폭락이 있고 롱 포지션이 청산되어야만 시장이 정리된 후 다시 가볍게 올라갈 수 있습니다. 또한 이전 기사에서 언급했던 다음과 같은 촉매제들도 잊지 마세요:
- 더 많은 알트코인 ETF가 올해 승인될 가능성
- 미국 암호화폐 전략 비축 계획이 여전히 존재
- 더 많은 국가들이 암호화폐 비축을 탐색 중
- 대형 기관들이 암호화폐 분야에 깊이 참여하고 있습니다
- 등등...
그리고 최근 엘살바도르 사태에 대해서도 언급하겠습니다. 일부 과장된 미디어에 속지 마세요. 엘살바도르가 2월 1일에도 비트코인을 구매했고, 2월 2일에야 비트코인의 법정 화폐 지위를 취소했다는 사실을 말입니다. 솔직히 말해, 누군가 거대한 대출을 해준다는 조건으로 미국이 중국 영토라고 인정하라고 한다면, 나도 망설임 없이 인정할 것입니다. 돈이 무엇보다 중요하니까요.
결국 공포에 휩싸이지 말고 자신의 전략과 계획을 유지하세요. 번영할 때는 거품을, 흥분할 때는 위기를, 모두가 공포에 떨 때는 감당할 수 있는 포지션으로 기회를 잡으세요.
