문서 출처: 话李话外
오늘은 음력 설 4일째입니다. 평소에는 지단 또는 차오양 공원의 전통 시장을 둘러보곤 했지만, 이번에는 별로 흥미가 없어 보여 대신 여러분과 함께 이번 며칠간의 시장 상황에 대해 간단히 이야기해보고자 합니다.
어제는 마침 V신(Vitalik Buterin)의 생일(1994년 1월 31일)이었는데, 그룹 내에서 ETH 관련 토론이 많았습니다. 물론 이는 Vitalik의 생일을 축하하기 위해서가 아니라 ETH 가격 변동 때문인 것 같습니다. 이더리움 창시자에 대한 호칭도 V신 - V자 - V개 - V견으로 변화했습니다.
최근 많은 사람들이 이더리움에 대해 FUD(공포, 불확실성, 의혹)를 표출하고 있습니다. "이더리움"이 "이더구덩이"가 된 것 같습니다. 최근 문의가 많은 문제는 여전히 ETH 가격과 관련된 것입니다. 예를 들어 어떤 분들은 "ETH를 더 이상 보유할 수 없겠다. SOL로 바꿔야 할까?"라고 묻고, 다른 분들은 "ETH 가격이 최고 얼마까지 갈 것 같나요?"라고 문의합니다.
개인적인 느낌으로는 많은 분들이 기사를 읽기보다는 바로 각종 질문을 던지고 효과적인 해결책을 얻고자 하는 것 같습니다. 하지만 여러분께서 자주 읽으시는 '话李话外' 기사를 보시면 알 수 있듯이, 저희는 이더리움의 장기적인 발전을 계속 긍정적으로 보고 있습니다.
최근 기사 몇 가지 예를 들어보겠습니다:
1월 14일 기사에서 저는 "개인적으로 이더리움에 대해 여전히 긍정적으로 보고 있습니다. 멀리 보면 ETH는 BTC 외에 현물 ETF가 허용된 유일한 암호화폐이기 때문에, 이더리움에 대해 조금만 더 인내심을 가져야 할 것 같습니다. 현재 ETH는 BTC에 이어 두 번째로 큰 존재이며, 향후 L2 확장과 다른 내러티브 속에서 새로운 균형점을 찾으면 가격 문제도 해결될 것입니다."
1월 16일 기사에서는 "만약 트럼프 정부가 암호화폐에 유리한 정책을 내놓는다면, 이는 암호화폐 시장의 추가 번영에 신호탄이 될 것입니다. 또한 스테이킹이 올해 규제 허용을 받게 된다면 침체된 ETH에도 긍정적인 영향을 줄 것이며, DeFi 또한 더욱 부흥할 것입니다."
1월 21일 기사에서는 "우리는 이더리움의 성과를 계속 긍정적으로 보며, 4,000달러는 이번 ETH 상승장의 최종 목표가 아닐 것이라고 생각합니다."
물론 여전히 어려움을 겪고 계시다면, 가장 간단한 방법은 ETH와 SOL을 모두 보유하는 것입니다. 어린아이들이나 하는 선택 문제가 아니라 성인이라면 모두 가져야 합니다. 다만 자신의 포지션과 위험 선호도에 따라 자금 배분을 적절히 조절해야 합니다.
많은 사람들은 비교하는 것을 좋아합니다. 예를 들어 다른 사람의 수익 능력과 직접 비교하거나, 특정 프로젝트(토큰)의 상승률을 보고 좋은 프로젝트인지 판단하곤 합니다.
ETH와 SOL을 비교해 보면, 투자 수익률과 상대적 평가 측면에서 SOL이 ETH를 크게 앞서고 있습니다. 아래 그림과 같이 이번 주기에서 ETH는 800달러에서 현재 4배 정도 상승했지만, SOL은 8달러에서 30배 이상 상승했습니다.
그렇다고 SOL이 ETH보다 좋다고 할 수는 없습니다. 속도 면에서 SOL이 ETH보다 빠르고 수수료도 저렴하지만, 안전성과 안정성 면에서는 ETH가 더 우수합니다.
SOL 체인의 활동성과 거래량은 꽤 좋은 편이며, 특히 밈코인 프로젝트들이 폭발적으로 배포되고 있습니다. 하지만 이를 면밀히 모니터링해 보면 많은 프로젝트들이 며칠 또는 몇 주 만에 폐쇄되거나 가치가 0이 되는 것을 알 수 있습니다. SOL 체인에서 큰 돈을 벌기 위해서는 고도의 PVP 경쟁이 필요합니다.
ETH 체인에도 유사한 상황이 있지만, 상대적으로 온화한 편입니다. 장기적으로 안정적인 운영을 추구하는 프로젝트에게 ETH는 여전히 최선의 선택이 될 것 같습니다.
결국 투기할 것인지 투자할 것인지, 단기 수익을 원하는지 장기 수익을 원하는지에 따라 선택이 달라질 것입니다. 투기를 좋아한다면 체인 내 PVP 경쟁에 참여할 수 있습니다. 하지만 장기 투자를 원한다면 현재 가격보다는 기본면에 초점을 맞추는 것이 좋습니다.
아직 어떻게 해야 할지 모르겠다면, 트럼프 가문이 지원하는 WorldLibertyFi(WLFI)나 BlackRock(베어드)의 행보를 참고해 보세요. 이들은 최근 ETH를 계속 매입하고 있습니다.
요약하자면, 기관들이 공개적으로 매수하고 있는데도 불구하고 일부 개인 투자자들은 온라인 블로거나 KOL의 의견에 귀 기울여 이해할 수 없는 쓰레기 코인이나 밈코인에 올인하다가 결국 손실을 보는 경우가 많습니다. 이런 상황에서 우리가 더 할 말이 있을까요?
최근 다양한 기관과 유명인사들이 자신만의 밈코인을 출시하고 있습니다. 특히 TRUMP은 설 연휴 기간 동안 많은 노년층의 식탁 위 화제거리가 되고 있습니다. 이는 향후 많은 노년층이 자신의 예금과 연금을 날릴 수 있다는 것을 의미하지만, 다른 한편으로는 암호화폐 시장에 유동성이 더 유입될 수 있다는 긍정적인 신호이기도 합니다.
본 기사 작성 시점 기준, 암호화폐 스테이블코인 총 시가총액은 2,060억 달러를 돌파했습니다. 특히 트럼프의 당선 발표(2024년 11월) 이후 380억 달러 증가했는데, 이는 현재 시장이 전반적으로 건강한 상태이며 자금이 계속 암호화폐 시장으로 유입되고 있음을 보여줍니다.
시장 관점에서 볼 때, 저희는 이전 기사에서 밝힌 긍정적인 견해를 유지하며 올해 전반적인 성과와 기회를 기대하고 있습니다. 다만 더 높은 위치로 갈수록 위험도 커질 것입니다. 지금은 곰시장이 아니지만, 곰시장에 대비할 준비를 해야 합니다. 2022년에 이미 새로운 황소장을 대비했듯이, 저희는 2026년에 새로운 주기의 정기 투자 계획을 수립할 예정입니다.
모든 거래에는 일정한 위험이 존재하며, 투자 분야에서 100% 확실하게 돈을 벌 수 있는 방법은 없습니다. 우리가 해야 할 일은 지속적으로 우리의 전략을 최적화하여 수익 확률(승률)을 높이는 것뿐입니다. 또한 돈을 벌 때는 동시에 손실 가능성도 고려해야 합니다. 예를 들어 나는 어떤 거래를 하기 전에 항상 두 개의 계획(Plan A, Plan B)을 세우는 습관이 있습니다. 돈을 벌면 지킬 수 있고, 손실이 발생해도 견딜 수 있는 것이 바로 포지션과 위험 관리라고 할 수 있습니다. 불황기에 가장 어려운 것은 돈을 벌어내는 것이 아니라 돈을 지키는 것입니다.
또한 우리가 이전 기사에서 반복해서 강조했던 것처럼, 대부분의 사람들에게 투자의 가장 중요한 두 가지 기본 원칙은 원금 보전과 모르는 것은 건드리지 않는 것입니다.
마지막으로 최근 몇 일 동안 주목할 만한 흥미로운 일들을 간단히 살펴보겠습니다:
- 연방준비제도(FED)가 금리를 4.25%-4.50%로 유지했습니다. 올해 첫 금리 인하는 6월에 있을 것으로 보입니다.
- Venice(비공개, 검열되지 않는 AI 프로젝트)가 VVV 토큰 공급량의 25%를 Virtuals와 Aixbt 등 주요 AI 프로토콜 보유자들에게 에어드랍하겠다고 발표했습니다. 많은 사람들이 돼지고기 한 끼를 받은 것 같습니다. 새로운 것을 적극적으로 시도해볼 만한 것 같습니다. 언젠가는 돼지고기 한 끼가 떨어질지도 모르겠습니다.
- Jupiter가 JUP 토큰에 대한 대규모 매입 계획을 발표했습니다. 프로토콜 수수료의 50%가 JUP 매입에 사용될 예정이어서 JUP 보유자들에게는 좋은 소식입니다.
- Pump Fun이 미등록 증권 판매 혐의로 집단 소송을 당하고 있습니다. 투자자들이 MemeCoin에 투자했다가 큰 손실을 보고 이 플랫폼에서 발행된 모든 토큰이 증권(증권법 위반)이라고 주장하며 소송을 제기했습니다. Pump Fun은 1년 만에 거의 5억 달러의 수수료를 벌어들여 솔라나의 대량 토큰 발행 열풍을 일으켰습니다. 큰 나무에는 큰 바람이 온다는 말이 맞는 것 같습니다. 하지만 미국은 여전히 자유로운 곳이어서 MemeCoin에 투자했다가 손실을 보면 플랫폼을 고소할 수 있습니다.
- Grayscale(그레이스케일)이 뉴욕증권거래소에 XRP ETF 상장 신청을 했습니다.
- Tether(USDT 발행사)가 2024년 4분기 증명 보고서를 발표했는데, 작년에 13.7억 달러의 이익을 냈다고 합니다. 누워서 돈 버는 것이 바로 이런 것이군요.
- 전 FTX와 SOL을 주도했던 SBF의 부모가 트럼프 대통령에게 아들에 대한 사면을 요청하고 있다고 합니다. SBF가 출소한 후 오랫동안 숨겨두었던 자신의 SOL을 꺼내 큰 소리로 웃으며 "CZ, 너를 죽이고 말겠다"고 중얼거릴 것 같습니다.
- 크리스틴 라가르드 ECB 총재는 비트코인이 유럽연합 국가의 외환보유고에 포함되지 않을 것이라고 밝혔습니다. 그 이유로 비트코인의 유동성, 안전성, 규제 문제를 들었습니다. 이해가 되나요? 여자가 싫다고 하면 정말 싫은 걸까요?
- 체코 중앙은행이 700억 달러 규모의 BTC 투자 제안을 검토하고 있습니다.
- MicroStrategy(마이크로스트래터지)가 다시 5.634억 달러를 조달하여 더 많은 BTC를 구매할 계획입니다.
- 일본 기업 MetaPlanet이 2,100만 주의 주식 옵션을 발행하여 약 7.47억 달러를 조달하여 비트코인 구매에 사용할 예정이며, 이는 아시아 주식시장 역사상 최대 규모의 비트코인 구매가 될 것입니다.
- Swarms 프로젝트팀이 X 플랫폼에 게시한 글에서 현재 팀이 보유한 지분이 2%라는 것은 잘못되었다며, 10%로 늘리는 제안을 내놓았습니다. 하하하하...
오늘은 이정도로 이야기를 마치겠습니다.
