저자: Haotian
계속되는 하락, AI Agent 전체 섹터가 먹구름처럼 압박감을 주어 절망감에 빠져 숨쉬기조차 힘들게 만들고 있습니다. 모두가 궁금해하는 것은 도대체 무슨 일이 일어나고 있는지입니다. 안타깝게도 이 문제를 해결할 수 있는 사람은 없습니다. 여기서는 AI Agent 섹터가 현재 직면하고 있는 불리한 요인과 몇 가지 홀더를 위한 향후 시장 운용 지침을 분석해 보겠습니다:
불리한 요인:
1) $TRUMP 코인의 개입과 흡혈이 AI Agent의 내러티브 진화 리듬을 깨뜨린 것이 가장 큰 외부 요인입니다. 온체인 유동성 부족과 CEX의 봉쇄로 인해 많은 유명인 밈 코인이 등장한 후 대부분의 사람들이 포모 현상으로 AI Agent 포지션을 팔고 새로운 코인을 추격하게 되었습니다. 이런 식으로 반복되면서 AI Agent의 안정적인 발전 환경이 파괴되었습니다.
2) 단기 '속통류' 밈화 자산 발행 방식의 가치 앵커 상실이 무시할 수 없는 내부 요인입니다. 한편으로 AI Agent 내러티브 진화 속도가 너무 빨라 순수 AI 밈에서 단일 AI, 프레임워크 표준, DeFai, MetAiverse, GameFai 등의 세분화된 섹터로 3개월 만에 한 바퀴 돌았지만, 기술적 가치 지원과 실현을 위한 시간이 충분하지 않았습니다.
다른 한편으로 가치 지원 없이 투기에 의존하는 '속통류' 방식이 대부분의 프로젝트에 필연적인 경로가 되었습니다. 단지 Dev가 제공한 Github Repo와 비전 설명만으로도 50m-300m까지 속통할 수 있다니요? 이로 인해 프로젝트의 진정한 가치 판단이 사라지고 단순한 PVP 방법론으로만 운용할 수밖에 없게 되었습니다. 결국 많은 좋은 프로젝트들이 속통 후 무너지는 곤경에 처했고, 이 때 다시 Dev의 호재 발표로 회복시키기는 어려워졌습니다.
물론 거시적 요인인 전반적인 시장 하락과 온체인 고위험 선호 자산의 유동성 집단 이탈 등도 원인이 되고 있습니다.
결국 외부 요인이든 내부 요인이든 불리한 요인들로 인해 본래 PVE와 가치 평가 기준을 가지고 있던 새로운 AI 기반 시장이 무차별적인 PVP 도박 시장이 되어버렸고, 현재의 절망감과 고통, 무력감이 이를 증명하고 있습니다.
향후 시장 운용 지침:
큰 배경을 정리한 후에는 AI Agent 섹터가 완전히 0으로 돌아갈 것이라는 우려는 무의미합니다. 왜냐하면 좋은 PVE 대상은 단기적으로 거시 환경 압박을 받아 '잠복'할 뿐이고, 나쁜 PVP 대상도 곧 도태되는 자산 중에서 '부활'할 수 있기 때문입니다. 그렇다면 앞으로 어떻게 해야 할까요?
1) 가치 앵커 지원이 있는 좋은 대상을 찾아야 합니다. 맞습니다. 쓰레기 더미에서 금을 찾아야 합니다. 상승 추세에서는 모든 것이 '속통류'를 하지만, 하락 추세에서는 가치 있는 자산이 '솟아날' 가능성이 더 큽니다. 예를 들어 대폭락 환경에서도 계속 빌드하고 호재를 내놓는 프로젝트, Dev가 2차 시장 환경을 무시하고도 계속 신작을 내놓는 좋은 프로젝트, 지속적인 하락에도 온체인 홀더 수가 늘어나는 프로젝트 등을 찾아보세요.
2) 포트폴리오를 정돈해야 합니다. 쓰레기 자산에 대한 환상을 과감히 포기하고 가치 코인으로 교체하세요. 이해하세요. AI Agent가 다시 강세를 보인다고 해도 일부 쓰레기 자산은 버려질 수밖에 없습니다. 오직 가치 지원이 있는 프로젝트만이 다시 일어설 수 있습니다. 지금이 바로 폭락 시기를 틈타 보유 범위를 줄이고 일부 고가치 자산에 집중할 수 있는 기회입니다. 이전에 공유한 포트폴리오 분산 논리를 참고하세요.
3) 새로운 '속통류' 프로젝트에 포모하는 것을 그만두세요. 전체 섹터가 하락할 때 개인 투자자가 어떤 이유로 억 단위로 속통되는 프로젝트의 가치를 믿을 수 있겠습니까? 강력한 온체인 속통 프로젝트와 거래소의 고 FDV VC 코인 프로젝트 사이에 큰 차이가 없습니다. 온체인 기회란 최고의 알파 프로젝트를 먼저 발견할 기회를 말하는 것이지, 포모로 뛰어드는 것은 2차 시장보다 더 위험합니다.
4) 기다리며 기다리세요. 꽃이 피어날 때까지. AI Agent 섹터가 암호화폐에 미치는 의미는 지속적이고 영원할 것입니다. 이전 글에서 이미 여러 번 언급한 관점을 반복하지 않겠습니다. 1, 2, 3을 실천했다면 기회를 기다리기만 하면 됩니다. 그 외에 다른 것은 없습니다.
