본 보고서에 언급된 시장, 프로젝트, 코인 등의 정보, 의견 및 판단은 참고용이며 투자 조언이 아닙니다.
작성자: 0xWeilan
이번 주 비트코인(BTC)은 97,676.53달러에 시작하여 96,475.82달러에 마감했으며, 주간 하락률은 -1.23%였습니다. 변동폭은 11.69%로 9~10.8만 달러 박스권을 다시 공략했지만, 거래량은 다소 감소했습니다.
캐나다, 멕시코, 중국과의 관세 영향으로 비트코인(BTC)은 월요일 급락했다가 기적적으로 반등했으며, 이후 저가 횡보를 보이며 현재 시장에서 디지털 골드 속성보다는 위험자산 속성이 더 강한 것으로 나타났습니다.
지난 주말과 이번 주 월요일 공매도 계약 압박으로 비트코인(BTC)은 최근 가장 큰 일일 변동성인 11.69%를 기록하며 1월 중순 이래 최저점인 91,178.01달러를 마크했습니다. 이러한 격렬한 변동성으로 현물 단기 매도 포지션에서 8억 달러 이상의 손실이 발생했으며, 계약 시장의 손실은 100억 달러에 달할 것으로 추정됩니다.
대규모 청산 이후 월요일부터 비트코인(BTC)은 97,000달러 부근에서 지속적으로 변동하다가 금요일 여러 거시적 악재에도 불구하고 상대적으로 안정적이었습니다. 하지만 큰 타격을 받은 시장이 재상승 추세를 되찾기 위해서는 내부 힘만으로는 어려울 것으로 보입니다.
현재 비트코인(BTC)은 여전히 "트럼프 바닥"(89,000~110,000달러) 내에서 움직이며 두 번째 상승 추세선 부근에서 횡보하고 있어 단기 방향 선택을 앞두고 있습니다.
거시 금융 및 경제 지표
캐나다와 멕시코에 대한 25% 관세 부과가 마지막 순간 연기되면서 폭락했던 비트코인(BTC)과 미국 주식 시장이 무사히 손실을 만회했습니다. 하지만 주말이 되자 경제 및 정책 측면의 이중 타격이 다시 나타났습니다.
금요일 혼란스러운 고용 지표 발표 후 시장이 혼란에 빠졌지만 방향을 찾지 못했습니다. 이후 미시간 대학교의 소비자 조사에서 인플레이션에 대한 높은 우려로 소비자 신뢰도가 7개월 만에 최저점을 기록했습니다. 이어서 트럼프 대통령이 다음 주 여러 국가에 대한 상응 관세 부과를 발표하겠다고 밝혔습니다.
이에 따라 미 달러 지수가 108.31까지 상승하며 시장이 다시 인플레이션 상승과 금리 인상 기대 악화에 대한 우려를 나타냈습니다. 미국 3대 주가 지수는 장중 1% 이상 급락하며 주간 상승폭을 모두 반납했습니다.
일시적 하락 후 인플레이션 반등 기대의 영향으로 미국 국채 수익률이 반등했습니다. 1년물 국채 수익률은 4.232%, 10년물은 4.494%까지 상승하며 다시 4.5% 고점에 근접하면서 주식 시장에 압박을 가했습니다.
인플레이션과 금리 인하 불확실성에 대한 두려움으로 자금이 적극적으로 금 매수에 나섰습니다. 이번 주 런던 금 가격은 6주 연속 상승하며 2,861.81달러/온스까지 올랐고, 주간 상승률도 2.18%로 확대되었습니다.
다음 주 시장은 미국 1월 CPI 발표와 파월 연준 의장의 상원 금융위원회 및 하원 금융서비스위원회 증언이 있을 예정입니다. CPI 지표와 파월 의장의 발언이 비트코인(BTC) 다음 주 움직임을 주도할 것으로 보입니다.
매도 압력과 매도
매도 압력 측면에서 롱 포지션과 숏 포지션이 합계 176,682만 개를 매도했는데, 이는 전주보다 약간 증가한 수준이며 정상 범위를 유지하고 있습니다. 같은 기간 거래소 거래량은 다소 감소했습니다.
계약 시장은 큰 타격을 받아 미결제 계약에서 수십억 달러의 포지션이 손실되었는데, 이는 이번 주 변동성 장세의 가장 큰 피해자였습니다.
스테이블코인 및 BTC Spot ETF
스테이블코인과 BTC Spot ETF, ETH Spot ETF 채널에 이번 주 총 56.62억 달러가 유입되었습니다. 이 중 BTC Spot ETF가 50.74억 달러, ETH Spot ETF가 1.83억 달러, 나머지가 4.05억 달러로, 강력한 유입세를 유지했습니다.
하지만 직접 구매력으로 전환되는 BTC Spot ETF 유입 규모가 2주 연속 감소한 것이 비트코인(BTC) 가격 부진의 근본 원인인 것으로 보입니다.
주기 지표
eMerge 엔진에 따르면 EMC BTC Cycle Metrics 지표가 0.625로 시장이 상승 국면에 있습니다.
EMC Labs(Emerging Labs)는 2023년 4월 암호자산 투자자와 데이터 과학자들이 설립한 기관입니다. 블록체인 산업 연구와 암호화폐 2차 시장 투자에 전념하며, 산업 전망, 통찰력 및 데이터 마이닝을 핵심 경쟁력으로 삼아 번창하는 블록체인 산업에 연구와 투자로 참여하여 블록체인과 암호자산이 인류에 가져다 줄 혜택을 추구합니다.
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