작가｜Joey @IOSG
방법론
본 연구에는 두 가지 주요 중점사항이 포함됩니다:
- 게임 세부 시장의 내부 구조 분석;
- 현재 시장의 주요 프로젝트 전체 지도 구축.
이를 위해 시가총액 5,000만 달러 이상의 선두 프로젝트와 아직 토큰을 발행하지 않았지만 커뮤니티에서 높은 인지도와 관심을 받고 있는 대형 게임을 선별했습니다. 일부 프로젝트가 여러 분야에 걸쳐 있는 경우 가장 관련성이 높은 수직 시장에 분류했습니다.
게임 생태계 지도
2025년 1월 기준, Web3 게임 생태계는 기반 시설, 게임, 생태계의 세 가지 수직 분야로 구분할 수 있습니다.
#기반 시설
기반 시설은 Web3 게임의 기술적 기반을 포함하며, 개발 프레임워크, 게임 엔진, AI 도구, 데이터 관리 시스템, DePIN(탈중앙화 물리적 기반 시설 네트워크)이 포함됩니다.
과도한 세분화를 피하기 위해 이 분류 기준은 비교적 광범위합니다. 예를 들어 "데이터" 범주에는 데이터 분석 플랫폼과 게임 내 데이터 인증 프로토콜(IP 프로토콜 등)이 모두 포함됩니다.
#게임
모든 플레이 가능한 Web3 게임 유형을 포함하며, 다양한 플레이 방식에 따라 세부적으로 구분됩니다. 여기서 "AA+ 수준 게임"은 더 높은 품질의 수직 시장을 나타냅니다.
#생태계
생태계 프로젝트는 네트워크 효과를 구축하는 것을 목표로 하며, 플랫폼, 스튜디오, 게임 길드, 미션 시스템, 인큐베이터/런처 플랫폼을 포함합니다. 플랫폼은 주로 게임 배포 채널을 제공하는 집계 포털을 의미합니다.
구체적인 프로젝트 이름은 부록을 참조하십시오.
시장 전반
Web3 게임 전반 동향
#연간 거래량
거래량은 여전히 높은 수준을 유지하고 있지만 2022년 정점에 비해 다소 감소했습니다.
#연간 자금 규모
2021년 840억 달러에서 2024년 55.8억 달러로 급감했습니다.
- 2021-2022년: 투기 심리가 자금 유입을 주도했으며, NFT 자산, GameFi 토큰, "플레이-투-언"(P2E) 모델이 시장을 주도했지만 지속 가능한 사용자 충성도가 부족했습니다.
- 2024-2025년: 투기 자금이 감소하고 실제 플레이어 참여도가 상승하면서 산업이 진정한 게임 수요로 전환되고 있습니다.
#일일 활성 사용자 수
사용자 기반이 지속적으로 성장하고 게임 채택률이 계속 상승하고 있습니다.
#Web3 게임 시가총액(CoinMarketCap 데이터)
2021년 말 비정상적인 정점을 제외하면, 현재 시가총액은 초기 수준과 크게 다르지 않아 산업의 건강성 개선을 반영합니다:
초기(2021-2022년): 높은 투기성, 사용자 수는 적지만 NFT와 토큰 투기가 시가총액을 높였습니다.
현재(2024-2025년): 투기가 감소하고 실제 플레이어가 시장을 주도하고 있습니다.
게임 유형 동향
#개발자 구조
독립 개발자의 비중이 상승했는데, 이는 주로 벤처 투자 감소와 개발 도구 성숙 때문입니다. 도구가 개선됨에 따라 향후 게임 수량이 폭발적으로 증가할 것으로 예상됩니다.
#프로젝트 생존율
2023년 베어 마켓이 끝나면서 스튜디오와 퍼블리셔의 Web3 게임에 대한 관심이 다시 높아져 새로운 작품 수가 크게 증가할 것으로 보입니다.
Web3 생태계 동향
#선두 체인 성과
지난 12개월 동안 이뮤터블(Immutable)과 아비트럼(Arbitrum) 생태계가 가장 빠르게 성장했습니다:
- 이뮤터블: 181개의 새로운 게임 추가(전년 대비 +71%), 이 중 33%는 폴리곤(Polygon)에서 이전해 왔습니다.
- 아비트럼: Orbit 프레임워크를 통해 119개의 새로운 게임 추가(전년 대비 +68%), 이 중 23개는 Web3 게임 전용 체인입니다.
#사용자 분포
사용자 기반 측면에서 WAX와 BNB 체인이 여전히 주도적인 위치를 차지하고 있습니다.
#이전 동향
폴리곤이 가장 많은 프로젝트 이전이 발생한 체인으로, 이는 생태계 경쟁이 치열하고 안정성이 여전히 개선이 필요함을 보여줍니다.
스마트 컨트랙트 개발 환경
#EVM 주도적 지위
81%의 새로운 게임 체인이 여전히 이더리움 가상 머신(EVM)을 기반으로 하고 있는데, 그 주요 이유는 다음과 같습니다:
- non-EVM 체인의 개발 도구가 아직 성숙하지 않았습니다.
- 마이그레이션 비용이 높습니다.
#개발자 선택
프로젝트 팀이 더 나은 개발 환경을 적극적으로 모색하면서, 생태계는 경쟁력 유지를 위해 지속적으로 혁신하고 있습니다.
결론
Web3 게임은 투기 주도에서 실제 사용자와 지속 가능한 개발을 핵심으로 하는 방향으로 전환되고 있습니다. 거래 규모가 감소했지만 일일 활성 사용자 수 증가는
- 미래의 과제는 생태계 안정성, 프로젝트 유지율, 고품질 게임 개발에 있습니다. 다음 단계에서는 다음에 초점을 맞출 것입니다:
- 혁신;
- 온체인 깊은 통합;
- 사용자 경험 최적화.
탈중앙화 게임이 새로운 발전 단계에 접어들 것입니다.
부록
인프라
- 개발 도구: thirdWeb, Metaplex, Altura, Stardust, reNFT
- 엔진: MUD, Blade Games, Cartridge, Reflekt
- AI: PlayAI, Carv, Aethir, Arc, Neural, Freysa, MomoAI
- 데이터: Story Protocol, Helika, 크로미아, Spaceport
- DePIN: Deeplink, Gaimin, Shaga, Beamable, Cudos
게임
- FOCG: 해적 국가, Primordium, 에일리언 월드, Downstream, Sage Labs
- 투기형: Duper, RPS.live, Force Prime, Pump.fun
AA+ 등급:
- 카드: 평행, 액시 인피니티, 갓즈 언체인드, Splinterlands
- 슈팅: 내 애완 깡패, Shrapnel, Off the Grid, Deadrop
- RPG: Metacene, Pixels, Cornucopias, 일루비움, 스타 아틀라스, 달라니아 광산, Fusionist
- 메타버스: Zentry, 디센트럴랜드, 샌드박스, Nifty Island, 윌더월드, 내 이웃 앨리스, 모박스, (RACA) 라디오 카카
- 텔레그램/미니게임: Notcoin, 햄스터 콤뱃, Catizen, Wizzwoods, WATC, 스태픈
생태계
- 게임 길드: YGG, 메릿 서클
- 플랫폼: B3.fun, 갈라 게임즈, Game7, 슈퍼버스, 보라, TreasureDAO, Myria, Ultra, Ancient8, Sonic
- 스튜디오: Nexus Interactive, Big Time, Mythos, Vulcan, 대퍼랩스, Gomble, Ready Games, Playmint
- 미션 시스템: Perion
- 인큐베이터: Seedify, Everyrealm
