Instadapp 团队推出 Fluid 协议的进化
Instadapp 成立于 2019 年，是一个创新的数字化财务服务平台，致力于简化用户在去中心化金融（DeFi）领域的投资操作。Instadapp 提供了一个简单直观的界面，使得用户能够在多个 DeFi 协议之间无缝操作，无需依赖传统的金融中介，如银行或经纪人。基于区块链技术，Instadapp 利用 DeFi Smart Layer (DSL) 协议，将多个 DeFi 协议聚合在一个可升级的智能合约层上，实现了跨协议的交互与管理。这一创新使得资产管理、借贷、交易和流动性提供等操作变得更加高效和易于使用，推动了 DeFi 的普及和发展。
在 2021 年，Instadapp 推出了治理代币 INST，标志着团队在去中心化自治组织（DAO）方面迈出了重要的一步。INST 代币不仅在协议中担任治理角色，还为用户提供了激励机制，进一步推动了平台的发展与优化。
随着 DeFi 市场的快速发展，Instadapp 团队敏锐地捕捉到行业对资本效率和流动性的需求不断增加。在这一背景下，团队在 2024 年 2 月推出了 Fluid Protocol，并在同年发布了品牌重塑与增长计划。Fluid 协议旨在重新定义去中心化借贷和交易的模式，打破了传统的借贷与交易分离的壁垒，通过将这两者融合在一个平台上，提升了资本流动性和市场效率。
Fluid 协议的核心产品是 USDF，一种超额抵押的稳定币，旨在为去中心化借贷市场提供更高的资金安全性，并减少市场波动对借贷活动的影响。这一稳定币的推出不仅增强了平台的吸引力，还为 DeFi 市场提供了新的资金安全保障。
随着 Fluid Protocol 的推出，Instadapp 团队继续深化其在 DeFi 领域的创新，推动协议不断发展。2024 年 10 月，Fluid 完成了 390 万美元的种子轮融资，资金将用于加速 USDF 的开发，提升协议的安全性，并扩展团队规模。此轮融资获得了包括 Bloccelerate、Animoca Ventures、CMS Holdings 等投资机构的参与，同时，天使投资者如 Meltem Demirors、Kartik Talwar 等也为 Fluid 提供了战略支持。
Fluid 协议的成功引起了 DeFi 社区的广泛关注。2024 年 11 月，Aave 社区通过 ARFC 提案决定投资 INST 代币，与 Instadapp 建立战略合作伙伴关系。通过这次合作，Aave DAO 将为 Fluid 上的 GHO 交易对 提供支持，并推动更多基于 Aave 和 Fluid 的跨协议产品开发。此举不仅为 Fluid 带来了更多的流动性，也进一步巩固了 Fluid 在 DeFi 生态中的位置。
在未来 12 个月内，Fluid 计划推出一系列重要升级，包括 DEX v2 版本、更多资产支持的借贷与交易、优化 ETH Lite Vault，以及在 Layer 2 网络上线全新的 DEX。这些举措将进一步提升交易效率和资本利用率，推动 Fluid 在 DeFi 市场的持续成长。
为了加强代币的市场需求和治理结构，Instadapp 团队决定将 INST 代币 更名为 FLUID，并实施最高 100% 的收入回购计划。这一计划将进一步增强代币的流动性，同时推动 Fluid 协议的长远发展。
Fluid 协议的成功并非偶然，而是 Instadapp 团队多年来深耕 DeFi 市场，精准把握行业趋势与用户需求的成果。凭借其创新的设计和强大的技术基础，Fluid 预计将在未来的 DeFi 赛道中占据更加重要的位置，为去中心化金融领域带来全新的机会与挑战。
代币经济模型与治理结构
INST 代币总供应量
- 总供应量： 10 亿 INST（1,000,000,000 INST）。
- 这是代币的最大总供应量，意味着该平台不会发行超过这一数量的 INST 代币。
INST 代币的初始分配
Instadapp 的初始代币分配是基于其平台的生态发展、团队激励、投资者支持等多个因素进行的。以下是一个大致的分配方案，具体比例可能会有所调整，取决于项目的发展和社区的需求：
- 团队和顾问：约 20% （200,000,000 INST）
- 这些代币通常会有一定的锁仓期，以确保团队和顾问长期参与项目的成功。
- 社区奖励：约 40% （400,000,000 INST）
- 这一部分代币通常会用于激励流动性提供者、借贷协议参与者和其他生态贡献者。
- 包括流动性挖矿、平台用户奖励、治理奖励等。
- 投资者和战略伙伴：约 20% （200,000,000 INST）
- 包括早期投资者和战略合作伙伴的代币分配。通常这些代币也会设置一定的锁仓期。
- 基金会和生态发展：约 10% （100,000,000 INST）
- 这部分代币通常用于支持平台生态的扩展，包括社区建设、市场营销和协议升级。
- 公募和 IDO（初始 DEX 发行）：约 10% （100,000,000 INST）
- 这些代币通过公开销售或 IDO 方式分配给公众投资者。通过这种方式，Instadapp 可以募集资金来支持其发展。
作为 Fluid 协议的重要一环，代币 $INST 将会按 1:1 比例转换为 $FLUID 代币，所有现有持币者无需任何操作。通过这一转换，Fluid 协议成功实现了品牌重塑与代币的流动性提升，而不对持有者造成稀释。此次重塑保持了相同的总供应量（1 亿个），并确保了代币地址不变。
Fluid 还计划在协议达到 1000 万美元 年化收入后启动 算法回购计划。这一回购计划的核心是基于 x * y = k 模型，回购量将根据 $FLUID 代币的完全稀释市值（FDV）动态调整。最高 100% 的收益将用于回购，回购比例根据市场情况波动，低迷时回购比例提高，价格高时则相应降低。所有回购的代币将保留在治理金库中，由治理决定是否销毁、分发给持有者或用于奖励用户。
为了推动 Fluid 协议在 2025 年底达到 100 亿美元 的市场规模，团队提出了以下增长激励措施：
- 每月 0.25% 的代币供应量将用于激励 稳定借贷。
- 每月 0.25% 的代币供应量将用于激励 DEX 活动。
- 通过 DEX 池 创建流动性，确保 $FLUID 的流动性和市场稳定性，治理将为此分配 5% 的总供应量。
此外，治理金库的 12% 将用于关键增长举措的资金支持。具体分配如下：
- 2% 用于交易所上市
- 2% 用于市场做市
- 5% 用于募资计划
- 3% 用于团队扩展和新计划的实施
这些资金将为 Fluid 协议的快速扩张提供坚实的资源保障。
요약
2024년 말에 Fluid는 8배나 상승하는 눈에 띄는 상승세를 보였습니다. 현재 Fluid는 이더리움(ETH) 계열 프로젝트와 함께 조정 국면에 접어들었지만, 커브(CRV), 유니스왑(UNI) 등 성숙한 경쟁 제품에 비해 Fluid의 시장 회복력이 더 강합니다. 이는 Fluid의 프로토콜 아키텍처와 혁신적인 설계 잠재력을 반영할 뿐만 아니라 Fluid의 독특한 시장 포지셔닝을 보여줍니다.
이러한 강력한 조정 성과는 Fluid 프로토콜이 자본 효율성, 청산 메커니즘, 탈중앙화 거래 기능 등 DeFi 분야에서 독특한 경쟁력을 가지고 있음을 보여줍니다. 시장 환경이 점차 회복됨에 따라 Fluid는 계속해서 성장 모멘텀을 유지하고 향후 몇 개월 내에 더 큰 돌파구를 마련할 것으로 기대됩니다. 투자자와 생태계 참여자에게 Fluid는 주목할 만한 기회이며, 미래 발전 잠재력이 기대됩니다.
