비트코인(BTC)이 새로운 주에 접어들면서 트레이더들의 인내심을 시험하고 있습니다 — BTC/USD가 10만 달러 아래에서 벗어날 수 있는 무언가가 있을까요?
안정적인 거래 범위로 인해 비트코인 트레이더들은 이번 주 어떤 추세에 베팅할지 더 신중하게 고려해야 합니다.
1월 중순 역사적 최고점을 기록한 이후 BTC/USD 쌍은 지난 3개월 동안 이 거래 범위 내에서 안정을 유지했지만, 10만 달러 수준의 강력한 지지선을 확인하지는 못했습니다.
그러나 시간이 지남에 따라 9만 달러 수준의 바닥 가격에 대한 우려가 점점 커지고 있습니다.
유명 트레이더 CrypNuevo는 2월 16일 X에 올린 게시물에서 "가격이 범위 내 최저점(91,000달러)까지 떨어지면 88,000달러까지 더 하락할 가능성이 높다고 생각합니다. 그래서 나는 맹목적으로 최저점에서 매수하는 것을 조심할 것"이라고 언급했습니다.
"많은 트레이더들이 손절매(SL) 수준을 바로 아래에 두고 롱 포지션을 잡았기 때문에, 가격 괴리가 발생할 수 있다고 생각합니다."
CrypNuevo는 Hyblock Capital 거래 플랫폼의 청산 데이터를 사용하여 단기적으로 가격에 영향을 미칠 수 있는 두 가지 요인을 확인했습니다.
"현재 BTC가 하락 구간에 있고 범위 내 최저점에 매우 근접해 있기 때문에, 나는 매수 기회를 찾고 있습니다. 가격이 99.2k$에 도달하면 일부 롱 포지션이 청산될 것이라고 생각하지만, 그들은 93.3k$까지 하락하기를 기다려 더 낮은 가격에 재진입하고자 할 것입니다. 그곳에서 더 많은 청산이 목격될 수 있습니다."
청산 전문가 트레이더 TheKingfisher는 단기적으로 숏 스퀴즈가 가장 높은 가능성이 있다고 말했습니다. 이는 비트코인(BTC) 가격이 주 시작 시 96,000달러 아래로 떨어질 경우에 발생할 수 있습니다.
Mikybull Crypto도 CoinGlass의 청산 데이터를 검토하며 "비트코인의 유동성이 범위 내 높은 가격 수준에 집중되어 있어, 시장이 이 범위를 벗어나면 큰 변화가 있을 것"이라고 동의했습니다.
한편, 유명 트레이더 CJ는 단기적으로 BTC의 가격 상한을 102,000달러로 목표로 하고 있습니다.
"BTC는 102.5k 수준에서 새로운 공급 구역을 형성했고, 이를 통해 105k까지 상승할 수 있는 여건이 마련되었습니다. 따라서 102.5k-105k 구간은 향후 가격 행동을 결정할 중요한 HTF 레벨입니다," 그는 설명했습니다. "이 구간이 가격을 제한할 것으로 보이며, 적어도 초기에는 그럴 것입니다. 이 구간을 돌파하면 125k까지 상승을 목표로 할 수 있습니다. 하지만 이 가능성은 높지 않으며, 우리는 80k 수준까지의 마지막 상승을 목격할 수 있을 것 같습니다. 그러나 누가 알겠습니까 — 이 수준이 다음 수준으로 이어질 것이고, 결국 시장이 결정할 것입니다."
2월 17일 대통령의 날 휴일로 인해 짧은 주간 거래를 보인 월스트리트에서는 실업 수당 신청 건수가 주요 거시경제 지표 보고서를 주도했습니다.
2월 20일에는 1월 연방준비제도(Fed) 회의록이 공개될 예정이며, 이 회의에서 연방준비제도 위원들은 금리 인하 중단을 결정했습니다.
지난달 예상을 넘어선 지속적인 인플레이션으로 인해 시장은 올해 추가 금리 인하 가능성에 대한 기대를 조정하고 있습니다.
CME Group의 FedWatch 도구의 최신 데이터에 따르면, 3월 Fed 회의에서 최소 0.25% 금리 인하 가능성은 2.5%에 불과합니다.
1월 회의록이 Fed의 강경한 입장을 강조할 것으로 예상되면서, 향후 며칠 동안 고위 관리들의 공개 발언이 이어질 것으로 보입니다.
The Kobeissi Letter 계정은 "다음 주는 짧지만 바쁠 것"이라고 요약했습니다.
Kobeissi는 인플레이션이 높고 실업률이 상승하는 상황에서도 위험 자산 시장이 여전히 역대 최고 수준에 근접해 있다고 지적했습니다.
"워싱턴 DC의 실업 수당 신청 건수가 지난 6주 동안 55% 증가했습니다. 2008년 수준을 넘어섰지만, 차트에는 거의 영향을 미치지 않고 있습니다. 이것이 얼마나 나쁠 수 있을까요?"
이번 주 비트코인(BTC) 거래소 간 유동성 흐름은 핫 토픽이 될 것으로 보입니다. 장기 BTC 가격 지표가 하락 모드로 전환되었기 때문입니다.
거래소 간 유동성 흐름 지수(IFP)는 현물 및 파생 거래소 간 BTC 유동성 흐름을 추적하며, "새로운 하락 국면"이 시작되고 있음을 시사하고 있습니다.
CryptoQuant의 분석가 JA Maartunn에 따르면, IFP의 하락 추세 변화는 일반적으로 새로운 하락 주기의 시작을 나타냅니다.
"많은 비트코인이 파생 거래소로 이동하면 이 지표는 상승 국면을 반영합니다. 이는 트레이더들이 자금을 이동하여 파생 시장에서 롱 포지션을 취하고 있음을 보여줍니다," 그는 2월 15일 블로그 게시물 "Quicktake"에서 설명했습니다.
"그러나 비트코인이 파생 거래소에서 현물 거래소로 유출되기 시작하면, 이는 하락 국면의 시작을 나타냅니다. 일반적으로 이는 롱 포지션이 청산되고 큰 투자자(고래)들이 위험 수준을 낮추는 시점에 발생합니다."
과거 BTC 가격 정점은 IFP 지표의 새로운 최고점으로 선행되었지만, 현재 시나리오에서는 이러한 패턴이 나타나지 않고 있습니다.
그러나 Maartunn은 "현재 지표가 하락 추세로 전환되어, 시장의 위험 선호도가 감소하고 새로운 하락 국면이 시작될 수 있음을 시사한다"고 결론 내렸습니다.
분석가들은 향후 잠재적인 지원 소스로서 고래에 계속 주목하고 있으며, 그들이 가격 안정화와 향후 추세 유지에 도움을 줄 수 있기를 기대하고 있습니다.
그러나 CryptoQuant의 다른 발견은 현재 가격 수준에서 비트코인에 대한 전반적인 수요가 더 낙관적인 모습을 보여주고 있습니다.
2월 17일 Quicktake에 게시된 다른 게시물에서 Darkfost 기고자는 지난 달 BTC 가격이 상승 추세를 보이지 않았음에도 불구하고 수요가 "여전히 높다"고 말했습니다.
그는 이러한 징조가 거래소의 유입/유출 비율, 특히 30일 이동 평균(DMA)에서 나타난다고 지적했습니다.
"비트코인이 90,000달러에서 105,000달러 사이에서 거래되고 있음에도 불구하고, 거래소의 30일 DMA 유입/유출 비율에서 지속적인 축적이 있다는 명확한 증거가 있습니다."
이 지표는 현재 비트코인이 2022년 말 암호화폐 곰 시장 종료 이후 "높은 수요" 단계를 겪고 있음을 보여주고 있습니다.
Darkfost는 또한 다음과 같이 덧붙였습니다:
"역사적으로 이 비율이 높은 수요 구역에 도달하면 비트코인은 단기적으로 상승 추세를 보이는 경향이 있습니다."
그러나 그는 일부 유출 자금이 집중 거래소에서 ETF, OTC 거래 등 보관 지갑으로 자주 이동하는 것일 수 있다고 경고했습니다.
거래소 유입 자금에서 고래의 지배력이 최근 수년 내 최고 수준에 도달한 것은, 이러한 추세가 역전될 경우 시장 상승 가능성을 더욱 뒷받침할 것입니다.
장기 보유자(LTH)의 실현되지 않은 순이익/손실(NUPL)은 비트코인 가격 주기의 정점을 결정하는 데 중요한 지표입니다. 2025년까지의 상황도 예외가 아닙니다. LTH가 자금을 분배하기 시작하면 이는 비트코인 가격 추세의 변화를 예고할 수 있습니다.
NUPL 지표는 LTH의 실현되지 않은 이익과 손실의 차이를 측정합니다. 이 지표가 중요한 0.75 기준점을 유지하면 시장이 높은 수익 단계에 있음을 나타내며, 투자자들이 이익 실현을 모색할 수 있음을 시사합니다. 1월 내내 0.75 이상을 유지한 것은 LTH 그룹의 높은 자신감을 보여주는 신호입니다.
그러나 NUPL이 약간 하락하기 시작하면 이는 이 투자자 그룹이 자산 분배를 통해 포지션을 줄이기 시작했음을 나타낼 수 있습니다. 장기 투자자들이 이익을 실현하기 시작하면 이는 일반적으로 비트코인 가격 움직임에 강력한 영향을 미칩니다.
분석 업체 Glassnode에 따르면, NUPL이 0.75 이상을 유지하는 기간은 비트코인 투자자 커뮤니티의 "흥분 상태"를 반영하며, 이는 거시적 가격 정점 형성에 중요한 요소입니다.
"이전 주기에서 이러한 흥분 상태는 각각 450일, 385일, 228일 지속되었으며, NUPL은 평균 0.91에서 0.89, 0.85로 하락했습니다." 2월 14일 회사는 밝혔습니다. "이러한 추세는 계속 면밀히 관찰될 필요가 있습니다."
면책 조항: 이 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언이 아닙니다. 투자자는 투자 결정을 내리기 전에 충분히 조사해야 합니다. 우리는 귀하의 투자 결정에 대해 책임지지 않습니다.
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Lilly
