암호화폐 ETF가 주류 금융 세계로 빠르게 진입하고 있습니다. 알트코인 ETF 신청이 쏟아지는 것 외에도 비트코인(BTC)과 이더리움(ETH) 현물 ETF의 기관 보유율이 크게 상승했습니다.
The Block과 Cryptoslate에 따르면, 2024년 4분기 기준 기관 투자자들의 이더리움(ETH) 현물 ETF에 대한 관심이 크게 늘었습니다. 이더리움 ETF의 기관 보유 비율이 4.8%에서 14.5%로 급증했습니다. 또한 기관 투자자들이 보유한 비트코인(BTC) 현물 ETF의 운용자산(AUM)은 25.4%로, 총 268억 달러에 달합니다. 이는 2024년 3분기 대비 113% 증가한 수치이며, 운용자산 총액도 69% 늘어난 788억 달러입니다. 특히 더 많은 주권국가/기업이 비트코인을 전략적 준비금에 편입하고, 이더리움 ETF의 스테이킹 기대감이 높아짐에 따라 이들 ETF의 시장 규모가 더욱 확대될 것으로 보입니다.
본 기사는 2024년 비트코인(BTC)/이더리움(ETH) 현물 ETF 보유 현황을 15개 기관을 중심으로 정리했습니다. 여기에는 투자 기관, 헤지펀드, 은행, 연금 펀드 등이 포함됩니다. 이들 기관의 누적 보유 가치는 139.8억 달러를 넘어섭니다. 골드만삭스, 밀레니엄, SIG, 브레반 하워드 등의 보유 규모가 수십억 달러에 달하며, 이는 이전 PANews 통계에서 확인된 주요 기관의 2024년 다수 분기 비트코인 현물 ETF 보유 현황에 비해 크게 증가한 수준입니다. 보유 전략 측면에서 각 기관은 다양한 시장 전망과 자산 배분 방향을 가지고 있습니다. 많은 기관이 2024년 4분기에 대규모 증보를 단행했으며, 특히 블랙록의 IBIT이 가장 많은 자금을 끌어모았습니다. 보유 구조 면에서 대부분의 기관이 비트코인 현물 ETF 위주로 구성되어 있지만, 4분기부터 많은 기관이 이더리움 ETF에 대한 투자를 확대했습니다. 주요 이더리움 ETF로는 블랙록의 ETHA, 파이델리티의 FETH, 그레이스케일의 미니 신탁 ETH 등이 있습니다.
골드만삭스: IBIT 보유 비중 83%로 최대, 그레이스케일 ETF 대폭 감축
2024년 4분기 기준 골드만삭스는 약 23.4억 달러 규모의 비트코인 현물 ETF를 보유하고 있습니다. 이 중 IBIT의 비중이 83.7%로 가장 큰 비중을 차지하며, 나머지는 FBTC와 GBTC입니다. 전 분기 대비 골드만삭스는 IBIT과 FBTC를 대폭 늘렸지만, GBTC, BTCO, BITB, ARKB, BTCW 등은 대폭 감축하거나 청산했습니다.
한편 골드만삭스는 약 4.7억 달러 규모의 이더리움 현물 ETF도 보유하고 있습니다. 다만 그레이스케일의 이더리움 미니 신탁 ETH는 3분기에 대폭 감축된 반면, 블랙록의 ETHA와 파이델리티의 FETH는 크게 늘렸습니다.
밀레니엄: 총 보유 가치 28억 달러 이상, IBIT과 FBTC에 더 주목
밀레니엄은 세계 최대 대체 자산 운용사 중 하나입니다. 2024년 4분기 기준 밀레니엄은 약 26.2억 달러 규모의 비트코인 현물 ETF를 보유하고 있습니다. 이 중 IBIT과 FBTC의 보유 비중이 각각 60.5%와 26.5%를 차지하며, 나머지는 BITB, ARKB, GBTC, BTCO 등입니다. 전 분기 대비 밀레니엄의 보유 비중이 가장 크게 늘어난 것은 GBTC, IBIT, BITB이며, FBTC와 그레이스케일의 BTC는 감축했습니다.
이더리움 현물 ETF 보유 부문에서 밀레니엄은 약 1.8억 달러 규모를 보유하고 있으며, ETHA, ETH, FETH, ETHW 등이 포함됩니다. 이 중 그레이스케일의 ETH는 4분기에 밀레니엄이 대규모로 감축했지만, ETHA의 보유는 156% 증가했습니다.
SIG: IBIT이 최대 보유, 이더리움 ETF 대폭 감축
SIG는 글로벌 양적 거래 기업입니다. 2024년 12월 31일 기준 SIG는 약 18.9억 달러 규모의 비트코인 현물 ETF를 보유하고 있으며, IBIT, GBTC, FBTC, BITO 등이 포함됩니다. 이 중 IBIT의 투자 가치가 4분기에 가장 크게 늘어나 14.2억 달러를 기록, 전체의 75.1%를 차지했습니다. 한편 SIG는 약 1136만 달러 규모의 이더리움 현물 ETF도 보유하고 있는데, ETHA, FETH, ETHV, ETH 등이 포함되어 있으며 이들 제품의 보유는 전 분기 대비 두 자릿수로 감축되었습니다.
브레반 하워드: 14억 달러 이상 블랙록 ETF에 투자
브레반 하워드는 세계 최대 거시 헤지펀드 중 하나로, 400억 달러 규모를 운용하고 있습니다. 2024년 4분기 기준 브레반 하워드는 새롭게 약 13.8억 달러 규모의 IBIT을 보유하게 되어 최대 주주 중 하나가 되었습니다. 또한 브레반 하워드는 4분기에 약 9415만 달러 규모의 ETHA도 늘렸습니다.
Capula Investment Management: 보유 규모 약 9.4억 달러, IBIT과 FBTC 지속 확대
Capula Investment Management는 유럽 최대 헤지펀드 운용사 중 하나입니다. 2024년 4분기 기준 Capula Investment Management는 약 9.4억 달러 규모의 IBIT과 FBTC를 보유하고 있으며, 2분기부터 지속적으로 늘려왔습니다.
Schonfeld Strategic Advisors: 보유 규모 9억 달러 이상, 4분기 이더리움 ETF 신규 편입
Schonfeld Strategic Advisors는 130억 달러 자산을 운용하는 헤지펀드입니다. 2024년 12월 31일 기준 Schonfeld Strategic Advisors는 약 8.5억 달러 규모의 비트코인 현물 ETF를 보유하고 있으며, FBTC, IBIT, BITB 등이 주종입니다. 이들 제품 모두 4분기에 다양한 수준으로 늘렸습니다. 또한 Schonfeld Strategic Advisors는 4분기에 약 7528만 달러 규모의 ETHA와 FETH를 신규 편입했습니다.
Symmetry Investment: IBIT의 분기 증보 규모 36배 이상 급증
Symmetry Investment는 거시 헤지 전략을 구사하는 자산운용사입니다. 2024년 4분기 기준 Symmetry Investment는 약 6.7억 달러 규모의 IBIT을 보유하고 있는데, 이는 전 분기 대비 36배 이상 늘어난 수준입니다.
Avenir Capital: IBIT 보유 비중 99%, FBTC 대폭 감축
Avenir Capital은 후오비 창업자 리린이 지배하는 가족 오피스입니다. 2024년 12월 31일 기준 Avenir Capital은 약 6억 달러 규모의 블랙록 IBIT과 파이델리티 FBTC를 보유하고 있으며, IBIT의 비중이 99%에 달합니다. 전 분기 대비 Avenir Capital은 IBIT을 늘리고 FBTC를 대폭 줄였습니다.
Mubadala Investments: 약 4.4억 달러 규모의 IBIT 신규 편입, 7대 주주 등극
아부다비 주권 부유 펀드 Mubadala Investments는 아부다비 2대 주권 부유 펀드이자 세계 최대 주권 부유 펀드 중 하나입니다.
Mubadala Investments는 2024년 4분기부터 비트코인 현물 ETF IBIT을 늘리기 시작했으며, 2024년 12월 31일 기준 823.5만 주를 보유하고 있어 IBIT의 7대 알려진 주주가 되었습니다. 이는 약 4.4억 달러 규모입니다.
Tudor Investment: IBIT 보유 지속 확대, 4.3억 달러 규모
Tudor Investment는 억만장자 폴 튜더 존스가 운영하는 투자사로, 100억 달러 이상의 자금을 운용하고 있습니다. 지난 4분기 기준 Tudor Investment는 약 4.3억 달러 규모의 블랙록 IBIT을 보유하고 있으며, 이는 2분기 첫 편입 규모의 9.2배에 달합니다.
위스콘신 투자위원회: IBIT 보유 가치 3.3억 달러 이상
위스콘신 투자위원회(SWIB)는 1951년 설립되었으며, 현재 1560억 달러 이상의 자산을 운용하며 위스콘신 주 퇴직 시스템(WRS)과 주 투자 펀드(SIF)를 주로 담당하고 있습니다.
2024년 12월 31일 기준 SWIB은 606만 주의 블랙록 IBIT을 보유하고 있으며, 전 분기 대비 109.7% 늘어났습니다. 현재 IBIT 가격 55.33달러를 적용하면 SWIB의 보유 가치는 3.3억 달러를 넘어섭니다. 다만 SWIB은 2024년 2분기에 그레이스케일의 GBTC 101.3만 주를 청산했습니다.
LPL Financial: 보유 규모 1.5억 달러 이상, GBTC와 IBIT에 집중
LPL Financial은 미국 최대 독립 중개 거래사입니다. 2024년 12월 31일 기준 LPL Financial은 약 1.4억 달러 규모의 비트코인 현물 ETF를 보유하고 있으며, GBTC와 IBIT이 주종입니다. 그 외에도 미니 신탁 BTC, EZBC, ARKB 등이 포함됩니다. 이번 분기에 LPL Financial은 IBIT과 EZBC를
동시에, 몬트리올 은행은 약 386.9만 달러 규모의 이더리움(ETH) 현물 ETF도 보유하고 있습니다. 여기에는 그레이스케일의 ETHE와 블랙록의 ETHA가 Q4에 새로 투자된 것이며, 파이델리티의 FETH와 그레이스케일의 이더리움 미니 트러스트 ETH는 대폭 축소되거나 전량 청산되었습니다.
바클레이: 1.3억 달러 이상 가치의 IBIT 보유, GBTC 청산
바클레이는 영국 최대 상업 은행 중 하나입니다. 2024년 4분기 기준, 바클레이는 247.3만 주의 IBIT를 보유하고 있으며, 이는 1.3억 달러 이상의 가치입니다. 그러나 바클레이가 2024년 1분기에 구매한 2,850주의 GBTC는 3분기에 전량 청산되었습니다.
Multicoin Capital: 약 1.1억 달러 규모의 포지션 보유, GBTC 재매입
Multicoin Capital은 암호화폐 펀드 스타로, 다수의 암호화폐 투자 관련 기사로 시장의 많은 관심을 받고 있습니다. 2024년 4분기 기준, Multicoin Capital은 약 1.1억 달러 규모의 그레이스케일 GBTC와 미니 트러스트 BTC를 보유하고 있으며, 3분기에 청산되었던 GBTC를 이번 분기에 다시 매입했습니다.
HighTower: 1.1억 달러 이상 규모의 포지션 보유, Q4에 다수의 이더리움 ETF 증가 매수
HighTower는 미국 최대 규모의 등록 투자 자문사 및 자산 관리 회사 중 하나로, 1,300억 달러 규모의 자산을 운용하고 있습니다. HighTower가 보유한 비트코인(BTC) 현물 ETF에는 GBTC, FBTC, IBIT, BITX, ARKB 등이 있으며, 이들의 누적 가치는 약 1.1억 달러입니다. 그 중에서도 HighTower는 HODL과 IBIT를 상대적으로 많이 늘렸습니다. 이더리움(ETH) 현물 ETF 상품에서는 ETHE, 그레이스케일 미니 트러스트 ETH, FETH 등 약 500만 달러 규모를 보유하고 있으며, 대부분은 이번 분기에 새로 매입한 것입니다.
