서론

오늘 비트코인(BTC)이 일시적으로 89,000달러 아래로 떨어졌고, 최저 88,200달러까지 하락했습니다. 이더리움(ETH)과 솔라나(SOL)도 각각 2,400달러와 135달러 아래로 떨어졌으며, 1시간 내 전체 네트워크에서 4.54억 달러의 청산이 발생했습니다.

이러한 극단적인 시장 상황에서 투자자의 심리와 의사결정이 매우 중요해졌습니다. 거대한 팬층을 가진 키 오피니언 리더(KOL)들의 발언과 행동은 시장 흐름에 무형의 영향을 미치곤 합니다. 오늘의 급락 장세에서 이들 KOL의 반응은 다양했습니다. 일부는 시장에 대한 심층 분석을 발표하며 하락 전망을 제시했고, 일부는 인내심 있게 기다리는 태도를 보였으며, 또 다른 이들은 과감한 손절 전략으로 자금을 보호했습니다. 이러한 다양한 목소리와 전략은 KOL들이 극심한 시장 변동성에 직면했을 때의 서로 다른 사고방식을 반영하며, 투자자들에게 다양한 참고 사항을 제공합니다.

탑 아웃 유형

시장 정점을 정확히 판단하고 적시에 매도하여 이후 손실을 피하는 것은 거의 모든 투자자의 꿈입니다. 일부 KOL은 시장 데이터에 대한 민감한 관찰과 심층 분석을 통해 이를 실현했고, 시장 과열 징조를 정확히 포착하고 적절한 의사결정을 내렸습니다.

예를 들어, 베거 씨(@market_begger)는 1월 13일 이미 체인 데이터인 '실현 이익(Realized Profit)', AVIV 히트맵, 코인타임 가격 편차 등의 지표를 통해 경고를 발표하며 시장이 과열 상태라고 지적했습니다. 그의 핵심 견해는 시장 정점에는 일반적으로 두 차례의 뚜렷한 '배분' 단계가 있다는 것입니다. 각각의 상승장에는 많은 투자자들이 저가에서 조용히 포지션을 쌓지만, 이러한 포지션의 배분이 곧 상승장의 종료 신호입니다. 시장 심리가 극에 달하고 참여자들이 일반적으로 높은 매입가의 포지션을 보유할 때, 가격이 더 이상 상승하지 못하면 매도 압력이 점차 나타나며 결국 가격 하락과 함께 베어 마켓이 시작됩니다.

두 차례의 '배분' 신호

베거 씨는 체인 데이터 모델을 통해 매번 상승장이 정점을 찍기 전에 두 차례의 배분 신호가 있다고 지적했습니다. 첫 번째 배분은 시장 초기에 나타나는데, 가격이 상승할 때 많은 저가 포지션이 시장에 쏟아져 나옵니다. 가격 조정 후 시장 심리가 점차 회복되면서 저점 매수 자금이 유입되어 두 번째 배분 단계로 진입합니다. 이때 많은 '고가 인수' 참여자들이 압박을 받게 되며, 가격이 더 이상 상승하지 못하거나 변동성을 보이면 이들 고가 보유자의 매도 압력이 가중되어 추가 하락을 유발할 수 있습니다.

정점 신호를 어떻게 식별할 것인가?

베거 씨의 정점 판단 모델은 실현 이익(Realized Profit), AVIV 히트맵, 코인타임 가격 편차 등 다양한 체인 데이터를 통해 동적으로 수정됩니다.

마찬가지로 냉정 냉정 또 냉정(@hexiecs)도 1월 20일 유사한 판단을 내렸습니다. 그는 트럼프 부인의 암호화폐 발행이 명백한 국부적 정점 신호라고 지적하며, 과감하게 90%의 비트코인(BTC)을 매도하고 트럼프 포지션에서 청산했습니다. 이 결정을 돌이켜보며 그는 이 신호가 없었다면 그렇게 과감하게 행동하지 않았을 것이라고 말했습니다. 그는 또한 체인 상의 조작을 통해 더 높은 수익을 얻으려 했지만, 유동성이 고갈된 시장 환경에서 빠른 P2P 거래로 인해 기존 참여자들이 퇴로를 잃게 되었다고 언급했습니다.

Arthur Hayes도 최근 글과 트윗에서 유사한 견해를 표명했습니다. 그는 트럼프 당선 이후에도 미국 정치 환경에 근본적 변화가 없어 암호화폐 가격이 2024년 4분기 수준으로 조정될 수 있다고 보았습니다. 그는 많은 IBIT 보유자가 실제로는 아비트라지 펀드이며, ETF 롱과 CME 선물 숏 포지션을 통해 수익을 얻지만, BTC 가격이 하락하면 IBIT를 매도하고 CME 선물을 재매입할 것이라고 지적했습니다. 이는 BTC 가격을 더 낮은 7만 달러 수준까지 끌어내릴 수 있습니다. 헤이스는 연준, 재무부 또는 다른 국가의 통화 완화 정책만이 현재 시장 상황을 효과적으로 개선할 수 있다고 보았습니다.

이러한 KOL들은 시장에 대한 깊이 있는 분석과 거시 환경에 대한 날카로운 통찰력을 통해 시장 정점의 위험을 피해갈 수 있었고, 투자자들에게 시장 변화에 대한 중요한 신호를 제공했습니다.

손절 유형

시장이 하락할 때 적시에 손절하는 것이 자본 보호의 핵심 전략입니다. 비록 손절은 단기적 손실을 의미하지만, 이를 과감히 실행하여 더 큰 위험을 피할 수 있다면 손실을 효과적으로 줄일 수 있으며, 이는 투자자가 동요 속에서도 냉정함을 유지할 수 있음을 보여줍니다.

선정 10개 큰 목표는 이러한 전형적인 사례입니다. 시장이 하락할 때 그는 신속히 롱 포지션을 청산했고, 이로 인해 수억 달러의 손실을 입었습니다. 주목할 점은 그가 며칠 전부터 명확한 손절선을 설정했고, 시장이 그 선에 도달하면 즉시 포지션을 정리했다는 것입니다. 이러한 엄격한 리스크 관리 방식은 그의 높은 거래 규율 의식을 보여줍니다. 그는 소셜 미디어에서 손절로 인한 당장의 손실이 있었지만, 실패를 인정하고 적시에 손절하는 것이 자본을 보호하고 더 큰 손실을 피하는 필수 과정이라고 강조했습니다. 시장에서 가장 위험한 것은 실패의 신호를 무시하고 운에 맡기는 것이며, 이는 결국 더 심각한 손실로 이어질 수 있습니다.

그의 분석에서 그는 거래의 핵심 원칙인 신속한 반응과 과감한 결단력을 강조했습니다. 시장의 극심한 변동성 속에서 오직 냉정한 대응과 신속한 전략 조정을 통해서만 위험을 최대한 회피할 수 있습니다. 이러한 냉정한 의사결정력은 시장 흐름에 대한 깊이 있는 이해와 자기 인식에서 비롯됩니다.

파도 타기 유형

시장의 격렬한 변동 속에서 일부 KOL은 냉정함을 유지하며, 그들은 일반적으로 장기적인 관점을 가지고 있어 단기 변동은 시장 주기의 정상적인 현상일 뿐이라고 생각하므로 과도하게 반응할 필요가 없다고 믿습니다. 이러한 KOL에게 인내심과 확고함이 성공의 열쇠이며, 그들은 시장의 소음 속에서도 명확한 판단을 유지할 수 있습니다.

Raoul Pal은 최근 트윗에서 "여러분은 인내심을 배워야 합니다... 이것은 2017년과 같습니다. 비트코인은 5차례 28% 이상 조정을 겪었고, 대부분 2-3개월 지속되었지만 그 후 새 고점을 경신했습니다. 많은 사람들이 걱정하는 것은 단순한 소음일 뿐입니다."라고 말했습니다. 그는 역사적 추세를 돌이켜보며 시장 조정은 일상적인 것이므로 과도하게 당황할 필요가 없고, 인내심 있게 기다리는 것이 현명하다고 투자자들에게 조언했습니다.

케빈 스벤슨도 유사한 견해를 공유했습니다. 그는 현재 시장 심리가 공포 쪽으로 기울어져 있지만, 비트코인의 거래량이 지난해 11월 이래 지속적으로 감소하고 있다고 지적했습니다. 그는 이것이 시장이 바닥을 찍었을 가능성을 시사하며, 다음 반등기에 거래량 돌파가 나타날 것으로 예상했습니다. "현재의 공포 심리로 인해 중요한 신호가 간과되고 있습니다. 즉, 가격 하락에도 불구하고 거래량이 증가하지 않았다는 것은 시장의 매도 압력이 정점을 찍었을 수 있다는 것을 의미합니다."

안셈도 비트코인이 현재 지지선을 하회했고 고시간대 거래 구간을 돌파했지만, 뚜렷한 하락 구간 돌파는 아직 나타나지 않았다고 보았습니다. 따라서 이번 하락은 단순한 시장 조정의 일부일 뿐 전반적인 추세에는 변화가 없다고 분석했습니다. 그의 분석은 다소 신중한 편이지만, 향후 몇 주 내 주식 시장에서도 하락이 나타난다면 이는 시장의 위험 회피 심리가 확산되고 있음을 의미하며, 더 큰 시장 하락으로 이어질 수 있다고 언급했습니다.

마지막으로 창펑자오(CZ)가 한 트윗을 리트윗했는데, 장기 투자의 필요성을 강조했습니다. 해당 트윗에는 "작년 같은 날, 비트코인은 54,000달러, 이더리움은 3,178달러, 바이낸스 코인(BNB)은 401달러, 솔라나(SOL)는 109달러였습니다. 지금 보면 이 모든 코인들이 상승했고, 그중 3개 코인은 최근 역대 최고가를 기록했습니다. 단기적인 관점에서는 가격 변동만 보이지만, 더 넓은 시각에서 보면 더 많은 기회를 발견할 수 있습니다."라고 적혀 있습니다. CZ는 이를 통해 투자자들이 단기적인 가격 변동에 얽매이지 말고 더 넓은 관점에서 시장을 바라보며 장기적인 투자 기회를 포착해야 한다고 당부했습니다.

요약

극단적인 시장 상황에서 KOL들의 반응은 각기 다릅니다. 그러나 성공적으로 탑을 피했거나 과감하게 손절했거나, 아니면 침착하게 파도를 견뎌낸 이들 모두 시장에 대한 깊이 있는 이해와 독창적인 판단력을 보여주었습니다. 탑 피하기 KOL은 정확한 데이터 분석으로 시장 위험을 피했고, 과감한 손절 KOL은 손절선 준수로 자본을 보호했으며, 침착한 KOL은 인내심과 장기 관점으로 투자 리듬을 안정시켰습니다.

일반 투자자 입장에서는 단기 변동에 휩쓸리지 않고 경계심을 유지하는 것이 가장 중요합니다. 시장 변동성이 극심해지면 감정적인 의사결정을 하게 될 수 있지만, 냉정함과 이성을 유지하고 적절한 손절선을 설정하여 엄격히 실행하는 것이 더 큰 손실을 피하는 핵심입니다. 극단적인 상황, 예를 들어 청산 등이 발생하면 즉시 거래를 중단하고 감정적 판단을 자제해야 합니다. 향후 시장은 불확실성이 가득하므로 모든 투자 결정은 더욱 신중해야 하며, 단기 변동에 휩쓸리지 않도록 주의해야 합니다. 오직 냉정함 속에서만 자신의 위험 감내 능력에 부합하는 결정을 내릴 수 있습니다.