최근 몇 개월간 암호화폐 시장에서 밈(meme)이 주도권을 잡고 있지만, 2024년 말과 비교하면 밈 열풍은 극도로 '왜곡'된 상황으로 접어들었습니다. 트럼프 코인 발행부터 최근 '리브라 스캔들'까지, 시장의 밈 분위기도 함께 하락하고 있습니다. 구체적인 내용은 아래 그림을 참고하시기 바랍니다:
데이터 측면에서 보면, LIBRA 토큰 출시 이후 pump.fun의 일일 거래량(새로 발행된 토큰 구매 및 거래 포함)은 1.84억 달러에서 33.7% 감소한 1.22억 달러로 떨어졌습니다. 거래량 외에도 pump.fun에서 정체 현상이 나타났습니다. 지난 화요일 해당 플랫폼에 등록된 새로운 지갑 수는 59,000개로 2024년 11월 17일 이후 최저치를 기록했습니다. 지난달 트럼프 대통령 취임식 당일 해당 플랫폼의 활성 지갑 수가 약 110,000개에 달했던 것과 비교하면 현재의 '왜곡된 밈' 단계가 그리워집니다. 하지만 PvP는 블록체인의 종착점이 아니며, 실용성과 혁신성이 업계의 영원한 화두입니다.
최근 개인적으로 주목하고 있는 실용성과 혁신이 결합된 프로젝트 중 하나는 예언기 프로젝트 RedStone입니다. 이 프로젝트는 2024년 7월 1,500만 달러의 A라운드 투자를 유치했으며, 지난 일주일 전 토큰 경제학을 발표했습니다. DeFi KOL Poopman은 어제 RedStone 관련 내용을 작성했는데, 이 글에서 RedStone의 모듈화 장점, 시장 점유율, 토큰 경제 등 여러 측면에서 RedStone의 장점과 잠재력을 분석했습니다. Odaily 성구일보가 번역한 내용은 다음과 같습니다:
TL;DR
-RedStone의 모듈화 아키텍처, AVS 확장성, 강력한 보안성 및 초저지연으로 인해 가장 신뢰할 수 있고 가장 빠른 예언기 중 하나가 되었습니다.
-2024년 38억 달러의 TVS와 100개 이상의 파트너십을 바탕으로 RedStone은 해당 분야 2위 예언기 제공업체가 되었습니다.
-RedStone은 2024년 20억 달러 규모의 대규모 청산 및 Renzo(ezETH) 디커플링 기간 동안 다른 예언기보다 가격 업데이트 속도가 빠르고, 지연이 낮으며, 안정성과 정확성이 높았습니다.
-그들의 토큰 RED는 수익형 유틸리티 토큰으로, 데이터 및 가격 피드백 서비스에서 가치를 얻습니다. 자본 효율성을 높이기 위해 RED는 LRT로 포장되어 다양한 DeFi 프로토콜에 배포되어 추가 수익을 얻을 수 있습니다.
-Pyth의 20억 달러 FDV를 기준으로 RED의 달러 거래 가격은 약 2달러로 예상됩니다. 토큰 경제는 커뮤니티 성장에 더 중점을 두며, 초기 12개월 동안 70%의 토큰이 잠겨 있습니다.
현재 시장 주기는 기본적인 요소에서 상당히 벗어나 있습니다. 우리가 잘 알고 있는 많은 토큰들은 단순한 거품이나 밈에 불과하며, 실제 수요와 대규모 채택이 있는 혁신적인 프로토콜은 여전히 무시되고 있습니다.
최근 RedStone Oracle은 그들의 토큰 RED가 곧 TGE를 앞두고 있다고 발표했습니다. 그들의 토큰 경제학은 사용자 또는 토큰 보유자에게 더 많은 가치를 제공하는 것을 목표로 합니다.
이 글에서 저자는 5가지 측면에서 RedStone의 장점과 잠재력을 분석할 것입니다:
-RedStone의 특징
-RedStone의 시장 채택
-다른 오라클과의 차이점 비교
-RED 토큰 경제
-RED의 잠재적 평가
왜 RedStone이 더 나은가?
잘 알려진 바와 같이 오라클은 블록체인에서 가장 중요한 구성 요소 중 하나입니다. 오라클이 없다면 블록체인은 폐쇄적인 생태계에 불과하여 외부 데이터에 액세스할 수 없습니다. 오늘날의 시장에서 각 체인과 dApp은 경제적이고 안전하며 유연한 오라클이 필요합니다.
그리고 RedStone이 이 공백을 성공적으로 메웠다고 믿습니다.
최근 RedStone은 설립 첫날부터 수백 개의 주요(Tier 1) 프로토콜의 가격 예언기를 통합하고 제공해 왔습니다. 여기에는 USDe, Pendle, Morph Blue, Berachain, EtherFi, Lombard BTC 등이 포함됩니다. 그렇다면 무엇이 RedStone을 많은 프로젝트들의 최애 오라클로 만들었을까요?
그 이유는 간단합니다: 보안과 모듈성.
AVS의 보안성
다른 오라클과 달리 RedStone은 EigenLayer AVS 프레임워크를 사용하여 가격 피드백 데이터의 정확성과 유효성을 검증함으로써 더 효율적인 Gas 사용과 확장성을 달성할 수 있습니다.
Odaily 주: AVS는 Actively Validated Service의 약자로, Eigenlayer 생태계에서 가장 중요한 개념 중 하나입니다. AVS는 간단히 말해 "작업"을 검증하기 위해 담보를 제공해야 하는 프로토콜, 서비스 또는 시스템입니다. AVS 서비스 자체가 가격 수집, 가격 보고 작업을 수행하며, AVS에는 서비스 기능과 관련된 상태(예: 서비스를 실행하는 운영자 및 서비스를 보호하기 위한 예치금 금액)가 포함된 서비스 관리 계약이 있습니다.
기존 오라클 가격 푸시 모델은 다양한 소스에서 데이터를 수집하고 DDL(데이터 정의 언어)과 데이터 소비 모듈을 통해 이를 검증하는 방식으로 작동합니다. 체인 상의 검증 프로세스에는 많은 Gas 비용이 들어 상당히 비싸집니다. RedStone의 AVS를 통해 체인 외 데이터 처리를 통해 최적화된 검증 Gas를 제공할 수 있습니다.
프로세스는 다음과 같습니다: AVS 운영자는 데이터 소스 모듈을 통해 시장 가격과 TWAP 요금을 가져와 정확성을 검증한 다음 검증 결과를 체인에 피드백합니다.
대부분의 계산 작업이 체인 외부에서 수행되고 AVS를 통해 신뢰성과 검증이 유지되므로, RedStone은 이 분야의 다른 솔루션에 비해 더 비용 효율적인 오라클 솔루션을 제공합니다.
모듈성
확장성 외에도 모듈성은 RedStone의 주요 장점 중 하나입니다. 이 플랫폼의 모듈은 pull과 push 두 가지 모드를 제공합니다. 이를 통해 프로젝트에 더 나은 유연성을 제공하여 특정 요구 사항에 따라 관리되거나 원시 예언기 데이터 소스를 선택할 수 있습니다. 프로젝트는 주의 깊게 필터링되고 검증된 가격 피드 또는 맞춤형 원시 데이터 스트림을 선택하여 자산을 보호할 수 있습니다.
Odaily 주: pull 모델과 push 모델은 다음 그림과 같습니다:
모듈식 아키텍처 덕분에 RedStone infra는 시스템 성능이나 안정성에 영향을 미치지 않고 다른 시스템의 구성 요소를 seamlessly 교체할 수 있습니다. 플러그 앤 플레이 방식의 모듈성으로 인해 RedStone은 오늘날 DeFi 혁신과 새로운 체인 시스템에서 가장 범용적인 오라클 솔루션 중 하나가 되었습니다.
시장 지표
고객 증가
RedStone의 모듈식, 플러그 앤 플레이 아키텍처는 프로젝트 사용자 증가를 주도했으며, 이를 통해 RedStone은 블록체인 분야에서 가장 빠르게 성장하는 오라클 솔루션 중 하나가 되었습니다.
2024년 전체에 걸쳐 RedStone은 영향력을 크게 확대했으며, 100개 이상의 새로운 고객과 파트너십을 체결하고 30개 이상의 체인에 배포되었습니다. RedStone은 680억 달러 이상의 TVS를 보유하며 업계 2위 다체인 오라클 제공업체가 되었고, Chainlink는 주로 ETH 생태계에 집중하고 있습니다.
이 플랫폼의 신뢰성 평판은 DeFi의 주요 참여자들을 계
RedStone는 시장 변동 속에서도 신뢰성을 보여주었으며, 가장 중요한 순간에 일관되고 정확한 가격 피드백을 제공했습니다. 2024년 2월 20억 달러 청산 사건에서 RedStone은 24시간 내에 11.9만 건의 업데이트를 성공적으로 전송했으며, ETH/USDC 가격 업데이트 횟수는 Chainlink보다 30포인트 더 많아 더 정확한 가격 업데이트를 제공했습니다.
2024년 4월 Renzo(ezETH) 디커플링 기간 동안 RedStone이 Chainlink보다 가격 변화를 더 잘 따라갔다는 것이 입증되었습니다. 이 기간 동안 RedStone은 약 3개 블록 내에 약 40번의 가격 업데이트를 발행했지만, Chainlink는 같은 시간 동안 약 20번의 업데이트만 전송했습니다. 이는 RedStone이 시장을 선도하는 오라클 제공업체보다 실제로 더 빠르다는 것을 보여줍니다. 자세한 내용은 Chaos Labs 보고서를 참조하십시오.
비교 우위: 각 오라클 프로젝트에는 고유한 장점이 있지만, RedStone은 모든 기능을 통합하여 장점을 모두 활용합니다.
RedStone과 다른 오라클의 차이점 비교
다음은 현재 시장에서 주요 오라클 프로젝트에 대한 간략한 소개입니다:
Chainlink: EVM, OG DeFi 중심, push model 주로 사용, CCIP 브리징과 비싼 통합 설정을 통해 신뢰할 수 있는 데이터를 제공하며 소수의 블록체인만 지원합니다.
Pyth: non-EVM, Perps 시장 중심, pull model 주로 사용, Wormhole을 크로스체인 중계기로 사용하며 데이터 전송 품질에 중점을 둡니다.
RedStone: 모든 체인, 모든 시장, push model과 pull model 제공, eigenlayer AVS를 통해 비용 효율적인 온체인 검증을 수행하며 wrapped BTC 자산의 준비금 증명 등의 기능을 갖추고 있습니다.
아래 그림은 시장의 3대 주요 오라클 제공업체 간의 차이점을 비교한 것입니다:
곧 다가올 TGE, RED의 토큰 이코노미
RedStone이 수천 개의 체인 프로토콜로 확장됨에 따라 RED 토큰은 탈중앙화 오라클과 모든 통합 프로젝트에서 가치를 창출하는 데 핵심적인 역할을 할 것입니다. RedStone의 데이터 제공자(운영자)는 완전한 유연성을 가지고 있어 어떤 담보, 수수료(어떤 토큰으로든) 또는 요구 사항이든 설정할 수 있습니다.
RED는 유틸리티 토큰으로 사용되며, 홀더는 이를 데이터 제공자에게 스테이킹하고 위임하여 수수료와 보상의 일부를 받을 수 있습니다.
또한 RED는 리스테이킹 버전을 허용하여 LRT를 모든 DeFi 프로토콜에서 사용할 수 있게 함으로써 추가적인 경제적 가치를 창출할 수 있습니다(stETH와 유사).
공식 데이터에 따르면 RED 토큰의 총 공급량은 10억 개입니다. 이 중 초기 유통량은 30%이며, RED는 ERC-20 토큰으로 발행되지만 이후 Wormhole 네이티브 전송 표준을 통해 솔라나, Base 및 기타 지원 네트워크로 브리징될 수 있습니다.
RED의 설계는 커뮤니티 중심적입니다: 토큰 공급의 대부분(48.3%)은 에어드랍, 향후 기부 프로그램 및 인센티브 등 커뮤니티 성장 계획에 할당되며, 20%는 핵심 기여자에게 할당됩니다.
RED 토큰의 장기 지속 가능성을 보장하기 위해 TGE 후 12개월 동안 70%의 RED 토큰이 완전히 잠기며, 이후 36개월에 걸쳐 점진적으로 해제됩니다.
RedStone 고객 기반이 성장함에 따라 운영자는 더 많은 수수료를 얻게 되며, 이는 RED 토큰 홀더의 수익 증가로 이어질 것입니다. 더 높은 수익률은 더 높은 토큰 스테이킹률을 가져올 것이며, 결국 긍정적인 피드백 루프를 형성할 것입니다.
RED 토큰 평가
선도적인 오라클 프로젝트의 FDV는 수십억 달러에 달합니다. 선도적인 오라클 프로토콜인 RedStone을 Chainlink와 Pyth와 비교하면 RED 토큰 가격을 더 잘 예측할 수 있습니다:
총 공급량이 10억 개 토큰인 경우, 1달러의 초기 가격은 RedStone의 FDV를 10억 달러로 만들 것입니다. 그러나 현재 시장 포지셔닝을 고려할 때 1달러는 다소 보수적인 것 같습니다.
더 나은 평가 방법은 Pyth의 20억 달러 FDV와 비교하는 것입니다. 30%의 초기 유통 공급량을 고려하면 토큰 가격은 2달러가 될 것으로 예상됩니다.
시장 상황이 좋아지면 RED가 Chainlink의 FDV에 도달할 수 있으므로, 토큰 가격이 20달러/개까지 상승할 수 있습니다.
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