극단적인 시장 변동성 속에서 KOL(Key Opinion Leader)들의 다양한 대응 전략이 주목받고 있습니다. 본 기사는 그들의 시장 관점과 투자자 의사결정에 미치는 영향을 탐구합니다. 이 기사는 Luke가 쓴 기사를 Foresight News에서 전재한 것입니다.
(배경 정보: 중국 KOL, 비트코인 선물 계약에서 1억 달러 손실)
(추가 배경: 비트코인 폭락, 지금이 매수 타이밍일까? BTC, ETH 주요 지지선 분석)
극단적인 시장 상황에서 투자자의 감정과 의사결정이 매우 중요해집니다. 그리고 소셜미디어에서 막대한 팬층을 가진 KOL의 언행은 시장 흐름에 무형의 영향을 미치곤 합니다.
오늘의 폭락 속에서 이들 KOL의 반응은 다양합니다. 일부는 시장에 대한 심도 있는 분석을 내놓으며 하락 관점을 표명했고, 일부는 인내심 있게 기다리는 태도를 보였으며, 또 다른 이들은 과감한 손절 전략으로 자금을 보호했습니다. 이러한 다양한 목소리와 전략은 KOL들이 극심한 시장 변동성에 직면했을 때의 서로 다른 사고방식을 반영하며, 투자자들에게 다양한 참고 사항을 제공합니다.
탈출형
시장 정점을 정확히 판단하고 적시에 매도하여 이후의 손실을 피하는 것은 거의 모든 투자자의 꿈입니다. 일부 KOL은 시장 데이터에 대한 민감한 관찰과 심도 있는 분석을 통해 이를 실현했고, 시장 과열 징조를 정확히 포착하고 적절한 의사결정을 내렸습니다.
예를 들어, 베거 씨(@market_beggar)는 1월 13일 이미 체인 데이터인 '실현 이익(Realized Profit)', AVIV 히트맵, Cointime 가격 편차 등의 지표를 통해 경고를 발표하며 시장이 과열 상태라고 지적했습니다.
그의 핵심 관점은 시장 정점에는 일반적으로 두 차례의 뚜렷한 '배분' 단계가 있다는 것입니다. 각 상승장마다 많은 투자자들이 저가에서 조용히 포지션을 쌓지만, 이러한 포지션의 배분이 곧 상승장의 종료를 알리는 신호입니다. 시장 심리가 극에 달하고 참여자들이 대부분 높은 매입가의 포지션을 보유할 때, 가격이 더 이상 상승하지 못하면 매도 압력이 점차 나타나며 결국 가격 하락과 함께 곰시장이 시작됩니다.
두 차례 '배분' 신호
베거 씨는 체인 데이터 모델을 통해 매번 상승장 정점 직전에 두 차례의 배분 신호가 있다고 지적했습니다. 첫 번째 배분은 시장 초기에 나타나는데, 가격이 상승할 때 많은 저가 포지션이 시장에 쏟아져 나옵니다.
가격 반락에 따라 시장 심리가 점차 회복되고 저점 매수 자금이 유입되면서 두 번째 배분 단계로 진입합니다. 이때 많은 '고가 인수' 참여자들이 압박을 받게 되며, 가격이 더 이상 상승하지 못하거나 변동성을 보이면 이들 고가 보유자의 매도 압력이 가중되어 추가 하락을 유발할 수 있습니다.
정점 신호를 어떻게 식별할 수 있나?
베거 씨의 정점 판단 모델은 Realized Profit, AVIV Heatmap, Cointime Price Deviation 등 다양한 체인 데이터를 통해 동적으로 수정됩니다.
Realized Profit: 시장 가격이 7만 달러를 돌파할 때 이미 뚜렷한 실현 이익 실현 신호가 나타났으며, 이는 첫 번째 배분 단계의 시작을 의미합니다. 가격이 10만 달러를 돌파하면서 두 번째 배분 단계가 다시 나타났고, 시장에 더 많은 매도 압력이 누적되었습니다.
AVIV Heatmap: 이 히트맵은 시장이 과열 단계에 있는지 관찰하는 데 도움이 됩니다. 시장이 정점에 도달할 때 AVIV 지표가 과열 징조를 보였고, 10만 달러 돌파 시에도 이 현상이 다시 나타나 두 번째 배분 압력이 누적되었음을 의미합니다.
Cointime Price Deviation: 베거 씨는 이 모델을 통해 역사적 정점을 추적했는데, 주기적 정점마다 두 개의 뚜렷한 피크가 동반되었고, 현재 시장도 두 번째 피크 단계에 있으며 이미 반전 조짐을 보이고 있습니다.
마찬가지로 Hexiecs(@hexiecs)도 1월 20일 유사한 판단을 내렸습니다. 그는 트럼프 부인의 암호화폐 발행이 명확한 지역적 정점 신호라고 지적하며, 과감하게 90%의 비트코인을 매도하고 TRUMP 포지션에서 탈출했습니다. 이 결정을 돌아보며 그는 이 신호가 없었다면 그렇게 과감하게 행동하지 않았을 것이라고 말했습니다. 그는 또한 유동성이 고갈된 시장 환경에서 빠른 P2P 거래로 더 높은 수익을 얻으려 했지만, 결국 오래된 참여자들에게는 퇴로가 없었다고 언급했습니다.
Arthur Hayes도 최근 글과 트윗에서 유사한 견해를 표명했습니다. 그는 트럼프 당선 이후에도 미국 정치 환경에 근본적 변화가 없었기 때문에, 비트코인 가격이 2024년 4분기 수준으로 반락할 수 있다고 보았습니다. 그는 많은 IBIT 보유자가 실제로는 헤지펀드이며, ETF 롱과 CME 선물 숏 포지션을 통해 수익을 얻고 있지만, BTC 가격이 하락하면 IBIT를 매도하고 CME 선물을 재매수할 것이라고 지적했습니다. 이는 BTC 가격을 7만 달러까지 더 끌어내릴 수 있습니다. Arthur Hayes는 연준, 재무부 또는 다른 국가의 통화 완화 정책만이 현재 시장 상황을 효과적으로 개선할 수 있다고 보았습니다.
시장에 대한 깊이 있는 분석과 거시적 환경에 대한 날카로운 통찰력을 바탕으로, 이러한 KOL들은 시장 정상 위험을 성공적으로 피했고, 투자자들에게 시장 변화에 대한 중요한 신호를 제공했습니다.
손절형
시장이 하락할 때, 적시에 손절하는 것이 자본 보호의 핵심 전략입니다. 비록 손절이 단기적인 손실을 의미하지만, 이를 과감히 실행하여 더 큰 위험을 피할 수 있다면, 손실을 효과적으로 줄일 수 있으며, 이는 투자자가 동요 속에서도 냉정을 유지할 수 있는 능력을 보여줍니다.
10개의 큰 목표를 먼저 설정하는 것이 전형적인 예입니다. 시장이 하락할 때, 그는 신속하게 롱 포지션을 청산했고, 그로 인해 수억 원의 자금 손실이 있었습니다. 주목할 점은 그가 며칠 전부터 명확한 손절선을 설정했고, 시장이 그 선에 도달하면 즉시 청산을 실행했다는 것입니다. 이러한 엄격한 리스크 관리 방식은 그의 높은 거래 규율 의식을 보여줍니다. 그는 소셜 미디어에서 손절로 인한 당장의 손실이 있었지만, 실패를 인정하고 적시에 손절하는 것이 자본 보호와 더 큰 손실 방지를 위한 필수 과정이라고 언급했습니다. 시장에서 가장 위험한 것은 실패를 무시하고 운에 맡기는 마음가짐이며, 이는 결국 더 심각한 손실로 이어질 수 있습니다.
그의 분석에서 그는 거래의 핵심 원칙으로 신속한 반응과 과감한 결단을 강조했습니다. 시장의 격렬한 변동성에 직면하여, 오직 냉정하게 대응하고 전략을 신속히 조정할 때만이 위험을 최대한 피할 수 있습니다. 이러한 냉정한 의사 결정력은 시장 동향에 대한 깊이 있는 이해와 자기 인식에서 비롯됩니다.
파도 타기형
격렬한 시장 변동 속에서, 일부 KOL들은 냉정함을 유지하기로 선택했습니다. 그들은 일반적으로 더 장기적인 관점을 가지고 있어, 단기적인 변동은 시장 주기의 정상적인 현상일 뿐이라고 생각하며 과도하게 반응할 필요가 없다고 믿습니다. 이러한 KOL들에게 인내와 확고함이 성공의 열쇠이며, 그들은 시장의 소음 속에서도 명확한 판단을 유지할 수 있습니다.
Raoul Pal은 최근 트윗에서 "여러분은 인내심을 배워야 합니다... 이것은 2017년과 같습니다. 비트코인은 5번의 반등을 경험했고, 각각의 반등폭은 28%를 넘었으며, 대부분의 반등은 2-3개월 동안 지속되었고 그 후에야 새로운 고점을 기록했습니다. 많은 사람들이 걱정하는 것은 단순한 소음일 뿐입니다."라고 말했습니다. 그는 역사적 추세를 돌아보며 투자자들에게 시장 반등은 일상적인 현상이므로 과도하게 당황할 필요가 없으며, 인내심 있게 기다리는 것이 현명하다고 조언했습니다.
Kevin Svenson도 유사한 관점을 공유했습니다. 그는 현재 시장 심리가 공포 쪽으로 기울고 있지만, 비트코인의 거래량이 지난해 11월 이래 지속적으로 감소하고 있다고 지적했습니다. 그는 이것이 시장이 바닥을 찍었을 가능성을 시사하며, 다음 반등 기간에 거래량 돌파가 나타날 것으로 예상했습니다. "현재의 공포 심리로 인해 사람들이 중요한 신호를 간과하고 있습니다 - 가격 하락에도 불구하고 거래량이 증가하지 않았다는 것은 매도 압력이 정점을 찍었을 수 있다는 것을 의미합니다."
Ansem 또한 비트코인이 현재 지지선을 하회했고 고시간대 거래 범위를 돌파했지만, 명확한 하락 구간 돌파는 아직 나타나지 않았다고 분석했습니다. 따라서 이번 하락은 단순한 시장 조정의 일부일 뿐이며, 전반적인 추세는 변하지 않았다고 보고 있습니다. 그의 분석은 다소 보수적이지만, 향후 몇 주 내 주식 시장에서도 하락이 나타난다면 이는 시장의 위험 회피 심리가 확산되고 있음을 의미하며, 더 큰 시장 하락으로 이어질 수 있다고 언급했습니다.
마지막으로 CZ(창펑자오)는 장기 투자의 필요성을 강조하는 트윗을 리트윗했습니다. 해당 트윗에는 "작년 같은 날, 비트코인 가격은 54,000달러, 이더리움은 3,178달러, BNB는 401달러, SOL은 109달러였습니다. 지금 보면 이 모든 코인들이 상승했고, 그 중 3개는 최근 새로운 역대 최고가를 기록했습니다. 단기적 관점에서는 가격 변동만 보이지만, 더 넓은 시야를 가지면 더 많은 기회를 볼 수 있습니다."라고 적혀 있습니다. CZ는 이를 통해 투자자들이 단기 가격 변동에 얽매이지 말고 더 장기적인 관점에서 시장을 바라보며 장기적인 투자 기회를 포착해야 한다고 조언했습니다.
요약
극단적인 시장 상황에서 KOL들의 반응은 각기 다릅니다. 그러나 성공적으로 정상을 피하거나, 과감한 손절, 또는 파도 타기와 같이 그들의 의사 결정은 모두 시장에 대한 깊이 있는 이해와 독창적인 판단을 반영하고 있습니다. 정상 회피형 KOL은 정확한 데이터 분석을 통해 시장 위험을 피했고, 과감한 손절형 KOL은 손절로 자본을 보호했으며, 파도 타기형 KOL은 인내심과 장기 관점으로 자신의 투자 리듬을 안정시켰습니다.
일반 투자자들에게 가장 중요한 것은 항상 경계심을 유지하고 단기 변동에 맹목적으로 따라가지 않는 것입니다. 시장의 격렬한 변동성은 우리에게 감정적인 의사 결정을 하게 만들 수 있지만, 어떤 경우에도 냉정함과 이성을 유지하고, 적절한 손절선을 설정하여 엄격히 실행하는 것이 더 큰 손실을 방지하는 핵심입니다. 극단적인 상황, 예를 들어 강제 청산 등이 발생하면 즉시 거래를 중단하고 감정적 반응을 자제해야 합니다. 불확실성이 가득한 시장에서 모든 투자 결정은 더욱 신중해야 하며, 단기 변동에 휩쓸려 과도하게 반응해서는 안 됩니다. 오직 냉정함 속에서만 자신의 위험 감내 능력에 부합하는 진정한 결정을 내릴 수 있습니다.
