문서 요점

• 연구 결과에 따르면 비트코인 가격이 90,000달러 아래로 떨어지면 잠재적인 베어 마켓을 시사할 수 있으며, 일반 사용자는 자산을 보호하기 위한 조치를 취해야 합니다.
• 다각화 투자, 손절매 주문 설정, 스테이블코인 사용 등이 위험을 낮추는 데 도움이 될 것으로 보입니다.
• 주식 시장 압력, ETF 유출, 지정학적 긴장 등이 시장 동향에 영향을 미치고 있어 복잡성이 높습니다.

시장 개요: 부진한 성과

2025년 2월 26일 기준, 비트코인 가격은 약 88,000달러 수준으로 하락했으며, 다른 암호화폐들도 하락세를 보이면서 전체 암호화폐 시장 분위기가 2024년 저점으로 돌아갔습니다. 이는 주식 시장의 매도 압력, 비트코인 ETF의 자금 유출, 바이비트(Bybit) 거래소의 15억 달러 이더리움 해킹, 미중 무역 긴장과 미국 관세 정책의 불확실성 등이 복합적으로 작용한 결과입니다.

비트코인 '검은 월요일' 출현: 다중 악재로 9만 달러 지지선 붕괴

2025년 2월 25일 '검은 월요일'에 비트코인은 2024년 11월 이후 처음으로 90,000달러 심리적 지지선을 하회하며, 최종적으로 87,169달러에 거래를 마감했습니다. 이번 폭락은 단일 요인이 아닌 다중 위험 요인의 누적 효과로 인한 것입니다:

• 거시 정책 압력

트럼프 정부가 3월부터 멕시코와 중국 수입품에 25% 관세를 부과하겠다고 발표하면서, 미국 국채 수익률이 2개월 만에 최저치로 폭락했고 전 세계 자본이 위험 자산에서 빠져나가기 시작했습니다. DZ 은행 분석가 마르셀 하인리히스마이어는 "관세 정책으로 인한 회피 심리가 암호화폐 연쇄 매도를 직접 촉발했다"고 지적했습니다.

• 규제 신뢰 위기

바이비트(Bybit) 거래소의 15억 달러 이더리움 해킹 사건이 계속 파장을 일으키고 있습니다. 엘립틱 연구에 따르면 이번 사건의 피해 규모가 2022년 로닌 네트워크(Ronin Network) 6.25억 달러 사건의 2.4배를 넘어섰고, 이는 중앙화 거래소에 대한 시장의 신뢰를 크게 훼손했습니다.

• 자금 유출 물결

비트코인 ETF가 6일 연속 순유출을 기록했고, 24일 하루 유출액이 5.16억 달러를 넘어서며 2024년 1월 상장 이후 최고치를 기록했습니다. LSEG 데이터에 따르면 상위 10개 ETF의 이번 달 누적 유출액은 6.44억 달러에 달해, 기관 투자자들이 암호화폐 자산 배분을 재평가하고 있음을 보여줍니다.

미래 전망: 2025년 하반기 주요 지표

시장 분석가들은 3월 중순 연준 금리 결정 회의와 G20 재무장관 회의가 중요한 전환점이 될 것으로 보고 있습니다. 단기적인 불확실성이 지속되겠지만, 파생상품 시장 데이터에 따르면 2025년 12월 만기 비트코인 선물이 103,000달러의 프리미엄을 유지하고 있어, 기관 투자자들의 장기적 가치에 대한 기본적 신뢰를 시사합니다.

갤럭시(Galxe) 공동 창립자 찰스 웨인은 "투자자들은 비트코인 생산 비용 동향에 주목해야 합니다. 가격이 광부 가동 중단 가격(현재 약 78,000달러로 추정)을 하회하면 시장 바닥에 근접했다는 신호일 수 있습니다."라고 조언했습니다.

자산 보호를 위한 구체적 전략

현재 시장이 침체되어 있고 거시 경제 압력과 규제 불확실성이 지속될 수 있는 상황에서, 일반 사용자들이 위험을 낮추고 자산을 보호하기 위해 고려할 수 있는 전략은 다음과 같습니다:

➡️ 존버(HODL)

설명: HODL은 '끝까지 보유하다'는 의미로, 시장 변동에 관계없이 자산의 장기적 가치를 믿고 보유하는 것입니다.

장점: 시장이 최종적으로 회복되면 높은 수익을 얻을 수 있습니다.

단점: 시장이 계속 하락하면 자산 가치가 더 줄어들 수 있습니다.

적용 대상: 장기 투자자에게 적합하며, 단기 변동성에 대한 심리적 준비가 필요합니다.

➡️ 다각화 투자

설명: 비트코인 외에 이더리움, 솔라나 등 다른 암호화폐와 전통 주식, 채권 등 다양한 자산에 분산 투자하여 단일 자산 변동성 위험을 낮추는 것입니다.

장점: 단일 자산에 대한 의존도를 줄여 전체 위험을 낮출 수 있습니다.

단점: 다양한 자산에 대한 이해가 필요하고 관리 비용이 높습니다.

적용 대상: 일정 수준의 투자 경험이 있는 사용자에게 적합하며, 정기적인 포트폴리오 평가가 필요합니다.

➡️ 평균 매수법(DCA)

설명: 가격에 상관없이 정기적으로 일정 금액을 투자하여 베어 마켓에서 낮은 평균 매수 가격을 달성하는 전략입니다.

장점: 변동성이 큰 시장에서 평균 매수 가격을 낮출 수 있습니다.

단점: 지속적인 자금 투입이 필요해 자금이 제한적인 사용자에게는 적합하지 않을 수 있습니다.

적용 대상: 안정적인 현금 흐름이 있는 사용자에게 적합하며, 장기 투자 전략에 활용할 수 있습니다.

➡️ 손절매 주문

설명: 가격이 특정 수준 이하로 떨어지면 자동으로 매도되도록 설정하는 것으로, 잠재적인 손실을 제한할 수 있습니다.

장점: 위험을 효과적으로 관리하고 큰 손실을 방지할 수 있습니다.

단점: 단기 변동성으로 인해 주문이 조기에 실행될 수 있어 반등 기회를 놓칠 수 있습니다.

적용 대상: 위험 회피형 투자자에게 적합하며, 합리적인 손절매 지점 설정이 필요합니다.

➡️ 스테이블코인 전환

설명: 전체 또는 일부 암호화폐 자산을 달러 연동 스테이블코인(USDT, USDC 등)으로 전환하여 가치 보존 및 회피 전략을 취하는 것입니다.

장점: 시장 변동성이 큰 상황에서 안정성을 제공할 수 있습니다.

단점: 시장 반등으로 인한 수익 기회를 놓칠 수 있습니다.

적용 대상: 단기 회피가 필요한 경우에 적합하며, 스테이블코인의 신뢰성과 준비금 상황을 주시해야 합니다.

➡️ 스테이킹 또는 수익 농사

설명: 특정 암호화폐를 보유하거나 DeFi 프로토콜에 유동성을 제공하여 수동 수익을 얻는 것입니다.

장점: 시장 하락 시에도 일정 수익을 얻어 손실을 일부 상쇄할 수 있습니다.

단점: 스마트 컨트랙트 위험이 있으며, 수익이 자산 가치 하락을 충분히 보전하지 못할 수 있습니다.

적용 대상: DeFi에 익숙한 사용자에게 적합하며, 프로토콜의 안전성을 면밀히 평가해야 합니다.

➡️ 위험 관리

설명: 개인의 위험 감내 능력에 따라 투자 포트폴리오를 조정하여 의사 결정이 재무 상황에 부합하도록 하는 것입니다.

장점: 자신의 상황에 맞는 결정을 내리는 데 도움이 되어 심리적 압박을 줄일 수 있습니다.

단점: 지속적인 시장 모니터링과 조정이 필요해 거래 비용이 증가할 수 있습니다.

적용 대상: 모든 사용자에게 적합하며, 정기적인 위험 선호도 평가가 필요합니다.

결어

비트코인이 90,000달러 아래로 떨어진 상황에서, 일반 사용자들은 다각화 투자, 손절매 주문, 스테이블코인 전략 등을 통해 자산을 보호할 수 있습니다. 또한 안전한 보관과 정보 업데이트에 주의를 기울이는 것이 중요합니다. 합리적인 계획과 위험 관리를 통해 사용자들은 잠재적인 베어 마켓 속에서 손실을 줄이고 시장 회복을 기다릴 수 있습니다.