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CoW Swap은 2025년 1월 시장 점유율 26%를 기록하며 DEX 어그리게이터 분야에서 빠르게 입지를 다지고 있습니다. 이는 전년 동기 12%에 비해 크게 증가한 수치입니다. 이러한 성장세를 바탕으로 CoW Swap은 1inch를 넘어서 시장을 선도하는 DEX 어그리게이터가 될 잠재력을 보유하고 있습니다.
2025년 1월 CoW Swap의 총 거래량은 약 50억 달러를 기록했습니다. 이는 2024년 12월의 최고치 78억 달러에 비해 감소했지만, 여전히 인상적인 규모를 유지하고 있습니다. 주목할 만한 거래 중 하나는 World Liberty가 실시한 9천만 달러 규모의 거래로, ETH, WBTC, LINK, ENA, TRX 등 다양한 자산으로 스테이블코인을 교환했습니다.
"Coincidence of Wants"(CoW) 메커니즘을 통한 거래 수수료 최적화
CoW Swap의 차별점은 "Coincidence of Wants"(CoW) 메커니즘입니다. 이를 통해 거래자 간 직접 주문 매칭이 이루어지며, AMM에 의존하지 않게 됩니다. 이는 거래 수수료를 최적화하고, 가격 슬리페이지를 줄이며, MEV 공격으로부터 사용자를 보호할 수 있습니다.
이더리움은 CoW Swap의 주요 기반으로, 매월 38억 달러의 거래가 이루어지고 있습니다. 또한 Base가 월 10억 달러 규모의 거래를 기록하며 주목할 만한 생태계로 부상하고 있습니다. 대부분의 거래는 USD 스테이블코인, ETH(래핑된 버전과 네이티브), WBTC 등 주요 자산 간 거래에 집중되고 있습니다.
현재 데이터에 따르면 플랫폼 거래의 50%가 예상보다 낮은 가격 슬리페이지를 기록했으며, 45%는 예상보다 낮은 슬리페이지를 보였습니다.
점점 더 경쟁적인 DEX 어그리게이터 시장
CoW Swap 외에도 Kyber와 Bebop 등의 플랫폼이 시장 점유율을 늘리며, 투자자들의 최적화된 거래 솔루션 수요가 증가하고 있습니다. DEX 어그리게이터 시장은 현재 가장 치열한 경쟁이 펼쳐지고 있는 분야로, 1inch의 시장 점유율은 30%까지 하락했습니다.
기관 투자자와 고래 투자자들이 온체인 거래에 다시 참여하면서, 대량 주문 처리 능력이 핵심 요소로 부상하고 있습니다. 가격 슬리페이지를 최소화하고 경쟁력 있는 가격을 제공하는 능력이 DEX 어그리게이터들이 시장에서 우위를 점하는 데 핵심이 될 것입니다. 최근 대규모 거래 사례는 기관 투자자들의 DEX 어그리게이터에 대한 신뢰가 높아지고 있음을 보여줍니다.
