저자: Defi0xJeff, steak studio 대표
번역: zhouzhou, BlockBeats
편집자 주: 본 기사는 암호화폐 AI 에이전트를 올바르게 구축하는 방법에 대해 논의합니다. 에이전트는 핵심 제품을 보완하고 사용자 경로를 변경하여 제품 가치를 높여야 하며, 토큰에만 의존해서는 안 된다고 강조합니다. 창업자는 실제 문제를 해결하고 지속 가능한 핵심 제품을 구축한 후, 에이전트와 토큰을 통해 마케팅 및 수익 창출을 해야 합니다.
원문 내용은 다음과 같습니다(가독성 향상을 위해 일부 편집):
시장은 계속해서 조정을 겪고 있으며 유동성이 점점 더 희박해지고 있습니다. 최근 성공적으로 출시된 새로운 에이전트의 최대 시가총액은 약 1,000만 달러 수준입니다.
여기서 말하는 '성공'은 제품 시장 적합성(PMF)을 갖추고 실제 사용자에게 가치를 제공하며 수익을 창출하기 시작했거나 곧 시작할 것이라는 의미입니다. 이는 3-4개월 전과 완전히 다른 상황입니다. 당시 PMF를 갖춘 에이전트의 최대 시가총액은 1억 달러 이상이었습니다. 특히 에이전트+프레임워크/런처 플랫폼 토큰으로 포지셔닝된 경우에 그러했습니다. 예를 들어 AVA는 3D 에이전트로서 에이전트 자체뿐만 아니라 시청각 레이어를 통해 런처 플랫폼과 지원 프로젝트에서 가치를 얻습니다.
구 핸드북: 에이전트로서의 프레임워크
당시의 접근법은 에이전트를 출시하여 역량을 보여주고, 개발자들이 자신만의 에이전트를 구축하기를 희망하도록 유도하는 것이었습니다. 이를 위해 개발자들에게 에이전트 토큰을 보유/소각/지불하도록 요구했습니다. 문제는 암호화폐 커뮤니티가 프레임워크 토큰에 과도한 프리미엄을 부여했다는 것이며, 이러한 '프레임워크 에이전트'들은 대부분 차별화가 부족했습니다. 많은 경우 실제 제품조차 없었고, 단지 토큰 가격 상승을 희망하며 Twitter에서 떠들어대기만 했습니다.
에이전트의 첫 번째 버전은 대화형 에이전트 자체를 제품으로 삼았는데, 이는 암호화폐 분야에서 독특한 접근법이었습니다. 우리는 커뮤니티 구축에 더 중점을 두었기 때문입니다 - 창립자 주도의 마케팅(창립자가 떠들어대서 관심을 끌어내는 방식)과 유사합니다. 에이전트가 프로젝트에 대한 관심을 높이도록 하는 것은 좋은 아이디어로 보였습니다 - 2024년 11월 첫 출시 당시 효과가 좋았고 1개월 동안 지속되었습니다. 하지만 지금은 420,690개의 에이전트가 계속 떠들어대면서 대부분의 에이전트가 미성숙하고 반복적이며, 솔직히 말해 성가신 것으로 보입니다.
신 핸드북: 비즈니스로서의 에이전트
에이전트를 출시하는 방법은 다음과 같습니다 - 에이전트를 출시한다는 것은 최대 3개의 제품을 관리하는 스타트업을 운영한다는 의미입니다:
1. 핵심 제품(실제 비즈니스)
핵심 제품은 실제 문제를 해결해야 합니다. 단순한 대화형 에이전트가 아니라 진정한 제품이어야 합니다.
예시:
- 스포츠 베팅 오즈 예측 모델을 개선하여 사용자가 스포츠 베팅에서 더 많은 승리를 거두도록 지원(예: 암호화폐 커뮤니티 AskBillyBets).
- 거래를 더 잘 수행하고, 일시적 손실을 줄이며, 유동성 공급자 수익을 극대화할 수 있는 암호화폐 자산 예측 모델(예: 암호화폐 커뮤니티 Cod3xOrg, 암호화폐 커뮤니티 gizatechxyz, 암호화폐 커뮤니티 Almanak).
- Cookie, Kaito, Nansen, Messari, Aixbt, CG, Dexscreener, Bubblemaps 등 최고의 알파 소스로부터 통찰력을 집계하여 투자 결정을 돕는 AI 에이전트 리서치 검색 엔진(아직 이 문제를 해결한 팀은 없음 - Perplexity와 유사한 AI 에이전트가 필요합니다).
핵심 제품은 각 팀이 토큰을 출시하기 전의 최우선 과제여야 합니다. 시장에 실제 수요가 있고 사용자가 이를 지불할 의사가 있는지 확인해야 합니다. 그렇지 않으면 암호화폐 세계의 '죽음의 계곡'에 빠질 수 있으며, 그 결과는 전통적인 스타트업보다 더 심각할 수 있습니다:
- 운영 비용이 높습니다.
- 토큰으로 고객 획득 비용(CAC)을 지불해야 합니다.
- 토큰 가격 폭락 → 평판 붕괴 → 아무도 프로젝트에 관심이 없습니다.
토큰이 폭락하면 저주가 될 것입니다. 핵심 제품이 얼마나 강력하거나 진척이 어느 정도인지와 상관없이 대부분의 사람들은 관심을 갖지 않을 것입니다.
토큰 인센티브에 의존하기보다는 제품을 통해 고객을 유치하는 데 집중하세요. 성장과 수익 창출의 균형을 찾으세요.
암호화폐 커뮤니티 KaitoAI의 사례 연구는 좋은 예입니다:
- 그들은 기업 제품을 구축했습니다 - 소셜/감정/내러티브에 초점을 맞춘 암호화폐 검색 엔진으로, 사용자, 프로젝트, 생태계에 대한 실제 가치를 제공합니다.
- 그들은 Mindshare Dashboard를 출시하여 내러티브와 트렌드를 추적하는 표준이 되었습니다.
- 그들은 Yapper 랭킹을 출시하여 KOL이 자발적으로 공유하게 하고, 이를 지위의 상징으로 활용했습니다.
- 그들은 NFT WL과 KAITO 에어드랍을 추가로 출시하여 Twitter 상호작용에 대한 실제 보상을 제공했습니다.
이 접근법은 복제하기 어렵지만, 교훈은 먼저 PMF를 찾고 수익을 창출한 다음, 토큰을 출시하기 전에 사람들을 흥분시켜야 한다는 것입니다. 관심(펌핑)과 수익을 확보하면 다음 단계로 나아갈 수 있습니다.
또한 커뮤니케이션이 매우 중요합니다. 많은 프로젝트가 강력한 제품을 가지고 있지만 커뮤니케이션 능력이 부족합니다. 누구도 당신이 무엇을 하고 있는지 모르면 아무도 관심을 갖지 않을 것입니다.
2. 토큰(정렬 도구)
우리는 '벤처 자금 토큰'에서 '공정한 발행'으로 전환했고, 높은 유통량과 낮은 FDV의 토큰을 축하하고 있습니다. 하지만 공정한 발행이 완전히 공정한 것은 아닙니다 - 각각의 토큰 전략에는 절충점이 있습니다.
높은 유통량과 낮은 FDV 구조의 에이전트 토큰을 출시하면 벤처 캐피털리스트와 엔젤 투자자로부터 자금을 조달할 수 없습니다(평가가 너무 낮기 때문에). 그러나 토큰을 마케팅 도구로 사용하여 사고 공유를 시작할 수 있습니다.
많은 팀이 두 가지 토큰을 출시합니다:
- 에이전트 토큰 → 사고 공유 시작.
- 생태계 토큰 → 벤처 캐피털리스트와 엔젤 투자자로부터 더 높은 평가로 자금 조달.
그러나 이는 기대 불일치를 초래합니다 - 커뮤니티는 에어드랍을 기대하지만, 생태계 토큰이 출시되면 자본이 에이전트 토큰에서 생태계 토큰으로 이동하여 에이전트 토큰 가격이 폭락합니다. 핵심 제품 + 에이전트 토큰 + 생태계 토큰을 관리하면서 각 토큰의 가치 축적을 보장하는 것은 매우 복잡합니다.
이상적으로는 핵심 제품에서 발생하는 모든 가치를 축적할 수 있는 단일 토큰이 있어야 합니다. 역사적으로 수익을 창출하고 이를 토큰에 환류(buyback 또는 수익 분배)시킨 프로젝트만이 장기적으로 생존할 수 있었습니다.
토큰은 핵심 제품을 보완해야 하며, 필수 조건이 되어서는 안 됩니다. 에이전트 토큰 전략에 대해 자세히 알아보려면 암호화폐 커뮤니티 VaderResearch의 암호화폐 커뮤니티 virtuals io 에이전트 토큰 핸드북 분석을 참조하세요.
3. 에이전트(보완 제품)
에이전트는 ElizaOS, G.A.M.E, ARC, Pippin 등의 프레임워크를 사용하여 구축된 대화형 에이전트를 의미합니다. 이러한 에이전트는 온-오프체인 기능을 통합했지만, 핵심 제품의 보완 제품이어야 합니다.
에이전트는 사용자 경로를 변경하여 핵심 제품의 가치를 높여야 합니다:
사용자가 능동적으로 제품을 찾아 사용하게 하는 것보
이것은 사고방식의 변화를 가져왔습니다 - 사람들은 더 이상 실제 제품을 구축하는 데 집중하지 않고 대신 토큰을 직접 출시합니다. 이러한 방식은 "쓰레기가 들어가면 쓰레기가 나온다"는 것이며, 자본은 빠르게 다음 "쓰레기"로 이동할 것입니다. 우리는 이 점을 변화시켜야 합니다. 지속 가능한 프로젝트를 구축하기 위해서는 프록시 프로젝트를 스타트업 회사로 취급해야 합니다. CT, VC 및 엔젤 투자자 사이에서 자금을 찾는 대신 향후 6개월이 아닌 향후 6년 동안 장기적인 가치를 가진 프로젝트를 구축해야 합니다. 혁신하고, 실제 문제를 해결하며, 단순히 다음 투기적인 토큰 농장을 구축하는 것이 아닌 진정한 비즈니스를 만드십시오. 암호화 AI 에이전트의 미래는 이에 달려 있습니다.
