글쓴이: 테크플로우(TechFlow)
비트코인이 최고점 근처 11만 달러에서 최저 8만 달러 이하로 떨어졌습니다. 이 기간 동안 시장에는 울부짖는 소리가 더 많고 웃음소리가 적었습니다. "탑 아웃, 끝났다"는 목소리 속에서 트럼프의 언행으로 인한 반복적인 상황이 시장을 더욱 절망적인 분위기로 몰아넣었습니다.
가격 면에서 비트코인이 현재 9만 달러 수준에 있어 여전히 상대적으로 높은 가격대에 있지만, CMC 데이터에 따르면 현재 시장 공포&탐욕 지수가 25까지 떨어져 시장이 "공포" 단계에 진입했고, 시장 심리가 최근 몇 년 내 최저점에 도달했습니다.
시장 고수: 걱정 마세요, 牛는 아직 있습니다
시장이 혼란스러워하고 있지만, 고수 거래자들은 연이어 글을 올리며 시장이 냉정을 유지하고 공황으로 인한 귀중한 포지션 매도를 피하도록 촉구하고 있습니다.
Arthur Hayes는 새로운 글 《KISS of Death》에서 트럼프의 일련의 정치적 전략이 암호화폐 시장에 양날의 검과 같다고 언급했습니다. 극도로 극적인 행동 결정은 암호화폐 시장에서 배가 증폭되어 해석될 수 있으며, 시장 심리를 자극하는 동시에 시장을 오류로 이끌 수 있습니다. 그러나 트럼프 본인의 과거 사업 행태를 고려할 때, 이러한 행동이 시장 소화에 어려움을 줄 수 있지만 각종 자산(비트코인 포함)의 상승에 장기적으로 유리할 것이므로, 냉정을 유지하고 저점에서 매수하는 것이 현재 승률이 높은 참여 방식입니다.
Lao Mao는 그의 글 《이 우유, 내가 마셨어, 마음대로 해!》 에서 이번 牛市가 이전 몇 차례의 "광란 상태"에 비해 너무 보수적이라고 말했습니다. 비트코인의 상승폭이 특별히 놀라운 것은 아니지만, 곧 다가올 전 세계적인 양적 완화와 트럼프 정부의 "암호화폐 보유" 정책의 위력이 아직 드러나지 않았으며, 장기 지표 또한 아직 熊市가 아니라 牛市의 합리적인 범위 내에 있다고 합니다.
네, 시장에는 소음 너머에 투자자들이 냉정을 유지할 수 있는 많은 참고 지표가 있습니다. 이런 공포의 순간에 이러한 지표들이 여러분을 감정의 소용돌이에서 벗어나게 하고 시장의 진정한 상태를 인식하게 해줄 수 있습니다.
시장 지표: 비트코인은 아직 정점에 도달하지 않았습니다
좋은 소식은 coinglass가 정리한 「牛市 탈출 신호 목록」에서 30개의 관련 데이터 지표 모두가 시장이 아직 정점에 도달하지 않았음을 보여주고 있으며, 오히려 현재 보유 자산을 단단히 잡고 있을 것을 강력히 권장하고 있다는 것입니다.
그 중 몇 가지 널리 사용되는 지표를 살펴보겠습니다.
비트코인 Ahr999 지표
Weibo 사용자 ahr999가 만든 이 지표는 "9 신 지표"라고도 불리며, 비트코인 정기 투자를 지도하는 데 사용됩니다.
계산 공식은 (현재 가격² / 200일 평균 가격 / 적합 예측 가격)이며, 비트코인 정기 투자를 지도하는 데 사용됩니다.
임계값: 0.45 미만은 저점 매수, 0.45-1.2는 정기 투자, 1.2-5는 발사 대기, ≥ 4는 정점에 근접할 수 있습니다.
현재 값: 0.92
판단: 현재 비트코인 정기 투자 구간(0.45-1.2)에 있어, 시장이 정점 또는 저점에 도달하지 않았고 상승 여력이 있으며, 牛市 초기 또는 중기 단계로 판단됩니다.
AHR999x 탈출 지표
정의: AHR999의 역수 변형으로, 공식은 3/AHR999입니다.
임계값: ≤ 0.45는 정점일 수 있습니다.
현재 값: 3.28
판단: 현재 값이 임계값을 크게 상회하고 있어 정점에 도달하지 않았으며, 지표는 여전히 牛市 상태를 보여줍니다.
PI 주기 지표
역사적으로 볼 때 Pi 주기 최고 지표는 시장 주기 고점을 3일 이내에 정확히 포착했습니다.
이는 111일 이동 평균선(111DMA)과 350일 이동 평균선의 새로 만든 배수 350DMA x 2(배수는 350DMA의 가격 값이며 일수가 아님)를 사용합니다.
임계값: 현재 가격 ≥ 149,567 달러는 정점에 근접할 수 있습니다.
현재 값: 89,913 달러
판단: 임계값을 크게 밑돌고 있어 牛市 정점에 도달하지 않았고 상승 단계에 있습니다.
퓨얼 배수 (Puell Multiple)
정의: 채굴자의 일일 수익과 365일 평균 수익의 비율로, 채굴자의 매도 압력을 반영합니다. 구체적인 계산 방식은 (일일 채굴자 수익 / 365일 이동 평균 채굴자 수익)입니다.
임계값: ≥ 2.2는 정점에 근접할 수 있습니다.
현재 값: 1.05
판단: 현재 값이 임계값보다 낮아 채굴자의 매도 압력이 낮으며, 지표는 현재 여전히 牛市 상태를 보여줍니다.
레인보우 차트 (Rainbow Chart)
정의: 로그 회귀 기반의 비트코인 가격 구간으로, 1-9 단계로 구분되며 9 단계는 극도로 고평가된 상태입니다.
임계값: ≥ 5 단계는 정점에 근접할 수 있습니다.
현재 값: 3 단계
판단: 중저 구간에 있어 시장이 과열되지 않았고 여전히 牛市의 합리적인 범위 내에 있습니다.
비트코인-MVRV Z 점수
정의: MVRV 비율의 표준화 점수로, 시장 평가를 측정합니다.
임계값: ≥ 5는 과대평가를 나타내며 정점일 수 있습니다.
현재 값: 1.98
판단: 임계값보다 낮아 시장이 과열되지 않았으며, 지표는 현재 여전히 牛市 상태를 보여줍니다.
USDT 현금 보유 수익률
정의: USDT 현금 보유 상품의 연간 수익률로, 시장 자금 비용을 반영합니다.
임계값: ≥ 29%는 자금 부족을 나타내며 정점일 수 있습니다.
현재 값: 6.1%
판단: 임계값을 크게 밑돌아 자금이 풍부하며, 이는 牛市를 지지합니다.
알트코인 시즌 지수 (Altcoin Season Index)
정의: 알트코인 시즌 지수 또한 시장에서 가장 많이 사용되는 牛熊 참고 지수 중 하나로, 비트코인과 기타 주요 알트코인의 성과를 비교하여 판단합니다. 대부분의 알트코인이 비트코인보다 우수한 성과를 보이면 "알트코인 시즌"에 진입했다고 볼 수 있습니다. 이번 牛市와 과거가 다
비트코인(BTC) 시장 점유율 정의: 비트코인이 암호화폐 시장 전체 시가총액에서 차지하는 비율로, 최근 1년 동안 50%-60% 사이를 유지하고 있습니다. 임계값: ≥ 65%는 비트코인 강세 정점을 나타낼 수 있습니다. 현재 값: 60.21% 판단: 임계값에 근접했지만 아직 도달하지 않았으며, 비트코인이 주도하고 있지만 정점에는 도달하지 않았습니다. 비트코인 보유 위험 정의: 보유자의 신뢰도와 기회비용의 비율을 나타냅니다. 임계값: ≥ 0.005는 정점에 근접했을 수 있습니다. 현재 값: 0.0023 판단: 임계값보다 낮아 보유자의 신뢰도가 높으며, 이는 현재 상승장 신호를 보여줍니다. 비트코인 미실현 순이익(NUPL) 정의: 미실현 이익 또는 손실의 비율입니다. 임계값: ≥ 70%는 정점에 근접했을 수 있습니다. 현재 값: 50.27% 판단: 임계값보다 낮으며, 비트코인 보유자의 과반수가 이익을 실현하지 않은 상태로, 여전히 상승장 국면에 있습니다. CBBI 지수(암호화폐 거품 지수) 정의: CBBI 지수는 비트코인 시장 주기를 종합적으로 나타내는 지표로, 메이어 배수, 주식 유통 비율, 200주 이동평균선, Pi 주기 정점 지표, 황금비율 배수, 2년 MA 배수, 일반적인 평가 지표, 로그 성장 곡선 등을 통합하여 구성됩니다. 임계값: ≥ 90은 정점일 수 있습니다. 현재 값: 73 판단: 임계값에 근접했지만 아직 도달하지 않았으며, 상승장의 열기가 있지만 과열되지는 않았습니다. 비트코인 메이어 배수(Mayer Multiple) 정의: 메이어 배수는 현재 가격과 200일 이동평균선의 관계를 통해 시장 상태를 평가하는 비트코인 기술 지표입니다. 이 지표는 시장의 평가 수준을 신속하게 반영할 수 있어 비트코인 상승/하락 주기를 판단하는 중요한 도구입니다. 메이어 배수 = 현재 가격 / 200일 이동평균가 임계값: ≥ 2.2는 정점에 근접했을 수 있습니다. 현재 값: 1.05 판단: 임계값보다 크게 낮아 과열되지 않았으며, 지표는 현재 상승장 국면임을 보여줍니다.
