시장 붕괴의 징조? 제이미 디몬, JPMorgan Chase 주식 매각, 버핏, 현금 1000억 달러 축적

최근 모건 스탠리 CEO 제이미 다이먼이 대규모로 자사 주식을 매도했고, 투자의 신 워런 버핏이 이끄는 버크셔 해서웨이가 역대 최대 규모인 3,340억 달러의 현금을 비축했습니다. 이러한 징조들은 투자자들에게 시장 폭풍이 다가오고 있다는 의구심을 불러일으키고 있습니다.

시장 독신 전의 이상한 징조

재경 매체 Kobeissi Letter에 따르면, 트럼프 미국 대통령 취임 이후 대부분의 자본 및 위험 시장에서 파동이 일어났습니다.

최근 자산 운용 거대 기업 모건 스탠리 CEO 제이미 다이먼이 대규모로 자사 주식을 매도하고, 버크셔 해서웨이가 역대 최대 규모인 3,340억 달러의 현금을 비축하면서, 나스닥 100 지수가 2주 만에 11% 폭락하는 등 시장 공포 심리가 뚜렷이 고조되고 있습니다.

(독일 개시 전 세계 공채 매도 열풍, Arthur Hayes: 인쇄 기아 게임 시작!)

Dimon 대회 단장, 시장 사랑이 망연

2월 20일 제이미 다이먼은 가족 신탁과 유한 책임 회사 등 실체를 통해 약 86만 6,361주의 모건 스탠리(JPM) 주식을 매도했습니다. 평균 가격은 주당 269.83달러로, 총 2.34억 달러에 달합니다. 이는 그가 모건 스탠리를 이끌기 시작한 19년 만에 처음으로 대규모 주식 매도를 단행한 것입니다.

이것으로 끝나지 않습니다. SEC 문서에 따르면 그는 8월 1일 전까지 총 100만 주를 매도할 계획입니다.

주목할 점은 다이먼의 매도 시작 이후 JPM 주가가 불과 며칠 만에 13% 이상 하락했다는 것으로, 이는 시장이 곧 더 큰 변동성을 맞이할 것이라는 경고 신호일 수 있습니다.

「Dimon 지표」일 다시 발간할까?

과거 다이먼의 거래 행태는 시장 동향의 중요한 지표로 여겨졌습니다. 2020년 5월 팬데믹으로 시장이 저점에 빠졌을 때 그는 CNBC 인터뷰에서 JPM이 "매우 가치 있다"고 말했고, 그로부터 3주 만에 주가가 41% 급등했습니다. 이 시점은 이후 "다이먼 바닥(Dimon Bottom)"으로 불리게 되었습니다.

이제 그의 매도 행동이 시장에 더 큰 압박이 다가오고 있음을 암시하는 것인지가 투자자들의 뜨거운 화제가 되고 있습니다.

바페트 만족현금, 천준합도 후시

한편 버크셔 해서웨이는 2월 22일 공개한 재무 보고서에서 현금 보유액이 3,340억 달러에 달한다고 밝혔습니다. 이 중 2,865억 달러는 미국 국채(T-bills)로 구성되어 있습니다. 단 1년 만에 현금이 1,452억 달러 늘어났으며, 이는 연준(Fed)이 보유한 1,953억 달러 국채를 넘어선 규모입니다.

주목할 점은 버크셔 해서웨이가 2분기 연속 자사 주식 매입을 하지 않고 있다는 것으로, 이는 버핏이 현재 시장 평가가 높다고 판단하고 신중한 자세를 취하고 있음을 보여줍니다.

시장에는 매력적인 투자 기회가 거의 없으며, 극히 일부 경우에만 투자할 만한 대상을 찾을 수 있습니다.

시장 급회직바, 투자인 침입 휴망

다이먼의 매도와 버핏의 현금 비축 행보가 공개된 이후 시장은 빠르게 반응했습니다. 불과 2주 만에 나스닥 100 지수가 11% 폭락했고, 암호화폐 시장에서는 1주일 만에 7,000억 달러가 증발하는 등 자본 시장이 회피 모드에 돌입한 것으로 보입니다.

앞서 애틀랜타 연준의 GDPNow 모델은 2025년 1분기 미국 GDP 전망치를 3.9% 성장에서 -2.4% 수축으로 대폭 하향 조정했습니다. 경기 침체 위험이 급증한 것입니다.

동시에 공포와 탐욕 지수(Fear & Greed Index)도 2022년 곰 시장 이래 최저 수준으로 떨어져, 투자자 신뢰가 붕괴되고 있음을 보여줍니다.

(미국 경제 전망 음침: 1분기 GDP 전망 -2.8%로 하향, 침체 우려 고조)

内部交易数据透露警讯

不仅是戴蒙与巴菲特，企业高层的内部交易趋势也反映了市场的不安情绪。2 月初，内部买卖比率降至 0.22，为 1988 年以来最低，显示公司高层更倾向减持股票，而非增持。

Kobeissi Letter 指出，风险资产的过度乐观已达到「无法持续的水平」，这些交易数据可能是市场即将修正的前兆。

是巧合还是精准预测？

从 Dimon 的抛售到巴菲特的现金储备、以及市场的剧烈震荡，是否纯属巧合，仍无确切答案。然而，这些关键人物的动向，无疑为市场投下了一颗凝聚着悲观隐忧的震撼弹。

对于投资者而言，这是否代表着应该转向防御型策略，还是逢低买入的良机？还得交由投资者们自行作答。