스테이블코인 법안이 통과되려 하고 있습니다. 어떤 TradFi와 프로토콜이 혜택을 볼까요? 투자자들은 어떻게 투자를 계획하나요?

안정화 코인 시장은 빠르게 성장하는 단계에 있으며, 지난 2년 동안 공급량이 44% 급증하여 역대 최고치를 기록하며 암호화폐 생태계의 중대한 변화를 보여주고 있습니다. 미국 트럼프 정부가 8월을 안정화 코인 입법의 최종 기한으로 정하면서 전통 금융(TradFi) 기관들이 앞다퉈 진출하고 있어, 안정화 코인이 투기 수단에서 결제 및 탈중앙화 금융(DeFi) 실제 응용 분야로 전환될 것으로 예상됩니다.

안정화 코인 시장의 변화: 암호화폐 투기에서 실생활 활용으로

DeFi 연구원 Ignas는 안정화 코인이 단기 거래 및 결제 수단에서 결제, 송금, DeFi 응용 분야로 전환되고 있다고 지적했습니다. 여기에는 SpaceX가 안정화 코인을 이용해 아르헨티나와 나이지리아의 스타링크(Starlink) 서비스 판매 대금을 회수한 사례와 ScaleAI가 해외 사업에 안정화 코인을 사용해 비용을 지불한 사례 등이 포함됩니다.

(스탠다드차타드 은행 보고서: 안정화 코인이 첫 킬러 앱, 미국의 우호적 정책으로 10배 규모로 성장할 것)

한편 미국 의회는 트럼프 정부 출범 100일 내에 안정화 코인 법안을 통과시킬 것이라고 밝혀, 이로 인해 전통 금융 기관들의 시장 진출이 가속화될 것으로 예상됩니다. 현재 안정화 코인 시장 총 시가총액은 2,269억 달러에 달하며, 2025년에는 경쟁이 더욱 치열해질 것으로 보입니다.

전통 금융 거물들의 안정화 코인 시장 진출

이에 따라 주요 금융 기관들이 적극적으로 안정화 코인 시장에 진출하고 있습니다:

• Bank of America: 규제가 마련된 후 자체 안정화 코인 발행을 고려 중입니다.

• Standard Chartered: 홍콩 달러 연동 안정화 코인 출시를 계획하고 있습니다.

• PayPal: 안정화 코인 PYUSD의 활용을 확대하여 더 많은 상업적 결제 환경에 통합하고 있습니다.

• Stripe: 11억 달러에 안정화 코인 플랫폼 Bridge를 인수하며 디지털 결제 미래에 대한 확신을 보여주고 있습니다.

• Revolut: 자체 안정화 코인 발행을 탐색하고 있습니다.

• Visa: 내년 유럽 은행 거물 BBVA와 협력하여 유로화 안정화 코인을 출시할 것으로 예상되며, 은행에 안정화 코인 발행 서비스를 제공할 계획입니다.

이러한 움직임은 안정화 코인이 전통 금융과 암호화폐 세계를 연결하는 다리가 되고 있으며, 국제 결제와 기업 거래를 혁신할 것임을 보여줍니다.

안정화 코인이 가져오는 투자 기회

1. 주식 거래

안정화 코인은 주로 이더리움(ETH), Base, 트론(TRON), 솔라나(SOL) 등의 블록체인에서 운영되고 있습니다. Ignas는 이와 관련하여 다음과 같은 투자 대상을 제안합니다:

• Coinbase ($COIN): Base에 자체 토큰이 없기 때문에 Coinbase 주식이 가장 큰 수혜를 받을 것으로 보입니다.

• Circle IPO: 穩定幣發行商 Circle 計劃上市，穩定幣增長或將推動股價上揚。

• Visa 與 PayPal 股票: 兩大支付巨頭深耕穩定幣支付，未來增長可期。

2. DeFi 協議的成長機會

穩定幣供應上升，將推高 DeFi 協議的總鎖倉價值 (TVL) ，進而提升收益與代幣價值，受益者包括:

• 借貸平台: 아베(AAVE)、Morpho、Euler、Fluid。

• 去中心化交易所: 유니스왑(Uniswap)、Curve。

• 穩定幣協議: 메이커(Maker)、Ethena。

3. 跨鏈技術與預言機平台

隨著穩定幣的多鏈發展，跨鏈交易量及費用將上升，帶動相關基礎設施的成長，包括: 체인링크(Chainlink)、LayerZero、Socket、Debridge、Across 等。

4. 新興基礎設施與消費應用

2025 年可能迎來更多消費與收益應用、以及新興基礎設施，這些專案通常具備較強的市場吸引力，或帶來新一輪投資熱潮。

5. 公鏈的長期潛力

穩定幣的普及將進一步推動以太리움(ETH)、솔라나(Solana) 與 Base 等區塊鏈的需求，長期投資這些公鏈可能是穩健策略之一。

DeFi 收益產品及支付應用將受惠

不過，用戶對此留言指出，過去穩定幣的增長往往會是資金將流入比特幣與以太리움(ETH)，但目前資金似乎更傾向僅停留在穩定幣以獲取 DeFi 收益 。

Ignas 認為，這對當前的 DeFi 收益產品以及支付應用是利好現象。此外，有投資者看好 트론(TRON) 因其穩定幣生態被低估，然而 Ignas 則對傳統金融是否會選擇 트론(TRON)，而非以太리움(ETH) 或 Base 抱持懷疑。

穩定幣推動 2025 年上漲敘事？

穩定幣供應創下歷史新高，為投資者提供了多元的交易機會。從傳統金融的積極佈局，到 DeFi 協議、跨鏈技術與新興應用的崛起，穩定幣正推動加密市場進入新的階段，其持續增長有望為 2025 年的市場帶來一波看漲情緒，並帶動部分產品脫穎而出。