작성자: 화성재경
금융 시장의 파도 속에서 투자자들은 종종 영원한 도전에 직면합니다: 시장 동란 속에서 기회를 포착하는 방법. 2025년 3월 11일, 전 세계 시장이 예기치 않은 폭락을 경험했고, 미국 주식 시장과 암호화폐 시장 모두 피해를 입었습니다. 그러나 속담대로 "다른 이들이 두려워할 때 탐욕을 가지라", 일부 민첩한 투자자와 기관들은 이 시점에 '하락장 매수(buy the dip)'를 선택했습니다 - 즉, 저점에서 매수하여 향후 반등을 기대하는 것입니다. 본 기사는 어제의 시장 폭락 속에서 어떤 기관과 투자자들이 조용히 저점 매수를 하고 있으며, 그들의 투자 논리를 심도 있게 탐구할 것입니다.
Ark Invest: 기술주의 확고한 신봉자
기술주가 큰 타격을 받는 가운데, Cathie Wood가 이끄는 Ark Invest는 혁신 기술에 대한 확고한 신뢰를 다시 한번 보여주었습니다. The Block에 따르면, Coinbase 주가가 월요일 17.6% 하락하자 Ark Invest는 과감히 개입하여 64,358주의 Coinbase 주식, 1,150만 달러 어치를 매입했습니다. 그 중:
- Ark Innovation ETF (ARKK)는 52,753주, 940만 달러 어치를 매입했습니다;
- Ark Fintech Innovation ETF (ARKF)는 11,605주, 210만 달러 어치를 매입했습니다.
이 외에도 Ark는 960만 달러를 투입하여 Robinhood 주식을 매입했고, 2,060만 달러 어치의 Block 주식을 매도했습니다. 월요일 미국 주식 대폭락 당일, Ark Invest는 총 7,000만 달러 이상을 투입하여 테슬라, 팔란티어, Coinbase, AMD, Tempus AI, Robinhood 등 다수 종목을 매입했습니다.
Ark Invest의 이러한 일련의 행동은 우연이 아닙니다. 설립 이래 Ark는 파괴적 혁신 잠재력을 가진 기업에 투자해왔습니다. 시장 변동성이 높아도 이들 기업이 미래 기술 혁명을 주도할 것이라고 믿고 있습니다. 이번에 Coinbase 주가 하락 시 추가 매수한 것은 Ark의 암호화폐와 금융 기술에 대한 장기 전망에 기반한 것입니다. 현재:
- ARKK 펀드에서 Coinbase는 3위 보유 종목이며, 포트폴리오 비중은 7.1%, 약 3.751억 달러 규모로 테슬라, Roku에 이어 3위입니다;
- ARKF 펀드에서 Coinbase는 2위 보유 종목이며, 포트폴리오 비중은 7.7%, 약 6,570만 달러 규모로 Shopify에 이어 2위입니다.
이러한 포트폴리오 구성은 Ark가 Coinbase를 얼마나 중요하게 여기는지를 보여줍니다. Ark는 Coinbase의 암호화폐 거래 분야 선도 지위가 지속적인 성장을 가져올 것으로 믿고 있습니다. 동시에 캐시우드(Cathie Wood)는 현재 시장이 순환적 경기 침체(rolling recession)의 마지막 단계를 소화하고 있다고 판단하고 있습니다. 이는 트럼프 정부와 연준(파월 연준)에게 투자자들이 예상한 것보다 더 많은 정책 조정 여지를 줄 것이며, 결과적으로 올해 하반기 미국 경제가 '디플레이션 호황'에 진입할 수 있다고 봅니다. Cathie Wood는 연준의 통화 정책이 더 유연해질 것이며, 시장이 이러한 잠재적 경기 반등 동력을 과소평가하고 있다고 믿고 있습니다.
명성그룹: 비트코인의 전략적 투자자
한편, 홍콩의 명성그룹은 전액 출자 자회사 Lead Benefit을 통해 비트코인에 대한 강한 관심을 다시 한번 보여주었습니다. Globenewswire에 따르면, Lead Benefit은 평균 81,555달러에 333비트코인을 구매했으며, 총 투자 금액은 약 2,700만 달러입니다. 이전에도 해당 회사는 2025년 1월 9일 평균 94,375달러에 500비트코인을 구매한 바 있으며, 투자 금액은 약 4,700만 달러였습니다.
명성그룹의 이러한 일련의 투자 행동은 비트코인을 단기 투자 수단으로 보는 전략을 보여줍니다. 회사는 비트코인의 잠재적 상승 가능성을 포착하고 자산 다각화를 위해 비트코인을 매입한다고 밝혔습니다. 또한 비트코인 시장의 높은 유동성은 필요 시 신속한 현금화를 지원하여 주력 사업인 습식 공사 업무를 뒷받침할 수 있습니다.
이러한 투자 결정은 명성그룹의 암호화폐 시장 전망에 대한 낙관적 태도를 반영합니다. 비트코인 가격 변동성이 크지만, 글로벌 디지털 자산으로서 점점 더 많은 기관 투자자들을 끌어들이고 있습니다. 명성그룹의 지속적인 추가 매수는 비트코인의 장기적 가치에 대한 인정을 암시할 수 있습니다.
Longling Capital: ETH의 적극적 배치자
암호화폐 시장에서 Longling Capital의 동향 또한 주목할 만합니다. Lookonchain 모니터링에 따르면, Longling Capital은 3월 11일 바이낸스에서 10,001ETH, 약 1,916만 달러 어치를 인출했습니다. 2024년 12월 19일 이래 해당 주소에서 평균 2,563달러에 44,002ETH, 약 1.12억 달러 어치를 포지션 구축했습니다.
주목할 점은 Longling Capital이 이전에 'low buy high sell' 전략으로 ETH 매매에서 3,367만 달러의 이익을 실현했지만, 현재 2,878만 달러의 평가 손실을 기록하고 있다는 것입니다. 그럼에도 불구하고 시장 폭락 시 ETH를 추가 매수한 것은 ETH의 장기적 가치에 대한 확신을 보여줍니다. 이는 탈중앙화 금융(DeFi)과 대체 불가능한 토큰(NFT) 등 분야에서의 ETH 활용 전망에 기반한 것으로 보입니다.
그러나 리스크도 간과할 수 없습니다. 현재 Longling Capital의 Aave 상 건전성 비율은 1.82이며, 청산 가격은 1,048달러입니다. ETH 가격이 이 수준 이하로 떨어질 경우 담보로 제공한 ETH가 청산될 위험에 처할 수 있습니다. 그러나 Longling Capital은 이러한 리스크를 감수하고 ETH의 미래에 계속 베팅하고 있습니다.
비트코인 vs. 미국 주식: 반등의 차이
어제의 시장 반등에서 S&P 500과 나스닥 종합 지수는 모두 하락 마감을 기록하며 약세를 보였지만, 비트코인(BTC)은 5.5% 상승했습니다. 이러한 차이는 암호화폐와 전통 주식 시장 동학에 대한 관심을 불러일으켰습니다. 같은 시장 환경에서 왜 비트코인은 역행 상승할 수 있었던 반면 미국 주식은 부진했을까? BitMEX 창립자 Arthur Hayes는 소셜미디어에 다음과 같이 설명했습니다:
- 비트코인(BTC): 글로벌 24/7 시장, 거래 제한 없음, 발행 불가능, 실패 시 파산 또는 청산, 국가 재정 의존도 없음;
- 주식 시장: 특정 시간에만 거래, 참여자 제한적, 주식 자체는 발행 불가능하지만 정치적 배경이 있다면 구제 받을 수 있음. 미국 재정 수입이 주식 시장 성과와 직결되므로 위기 시 정책적 지원을 받음.
Hayes는 비트코인이 진정한 자유 시장이지만 주식 시장은 정책 개입의 대상이라고 보고 있습니다. 따라서 법정 화폐 유동성 위기 시 비트코인 가격은 주식 시장보다 먼저 하락하고 반등하는 경향이 있다고 설명했습니다. 이는 암호화폐와 전통 금융 시장의 차이를 이해하는 새로운 관점을 제시합니다.
결론
어제의 시장 폭락은 투자자들에게 큰 도전을 안겨주었습니다. 그러나 Ark Invest, 명성그룹, Longling Capital이 보여준 바와 같이, 위기 속에는 기회가 숨어 있습니다. 이들 기관은 시장 침체 시 '하락장 매수'를 선택함으로써 기술주와 암호화폐의 장기적 가치에 대한 확고한 신념을 드러냈습니다.
향후 시장 전망은 여전히 불확실합니다. 투자자들이 이들 기관의 행보를 따를 때는 자신의 위험 감내 능력을 신중히 평가하고 시장 동향을 면밀히 모니터링해야 합니다. 금융 시장의 파도 속에서 기회를 포착하고 시기를 잡아 움직이는 투자자만이 폭풍이 지나간 후 자신만의 풍요로운 수확을 맞이할 수 있을 것입니다.
