자동화된 마켓 마이커(AMM)의 지속적인 발전과 함께 유동성 문제는 탈중앙화 거래소(DEX)와 프로젝트들이 직면한 핵심 과제였습니다. 전통적인 마켓 메이킹 모델은 종종 중앙화된 유동성 공급자에 의존해야 했으며, 이러한 기관의 자금 통제 능력은 토큰 가격 변동에 영향을 미칠 수 있었고 심지어 시장 조작 위험을 초래할 수 있었습니다. 혁신적인 DeFi 프로토콜인 Elixir Protocol은 이러한 모델을 전복하고 더욱 탈중앙화되고 투명하며 효율적인 유동성 솔루션을 제공하고자 합니다. 2025년 3월 13일 16:00(UTC+8), Elixir의 네이티브 토큰 ELX가 The First 거래 플랫폼에 상장될 예정입니다. 이는 ELX가 더 많은 시장 유동성과 거래 기회를 얻게 될 뿐만 아니라, The First 거래 플랫폼이 탈중앙화 유동성 솔루션에 대해 높이 평가하고 있음을 의미합니다.
I. Elixir이란 무엇인가?
Elixir Protocol은 DeFi 유동성 최적화에 중점을 둔 탈중앙화 프로토콜로, 중앙화 거래소(CEX)와 탈중앙화 거래소(DEX)에 깊이 있는 유동성 지원을 제공하는 것을 목표로 합니다. 이 프로토콜은 프로젝트와 개인 투자자가 전통적인 마켓 메이커에 의존하지 않고 직접 주문장에 유동성을 제공할 수 있게 하여 비용을 절감하고 시장 투명성을 높입니다.
현재 전통적인 유동성 공급 모델에서 프로젝트는 일반적으로 중앙화된 마켓 메이커에게 일정량의 토큰을 제공하여 유동성 공급을 받습니다. 그러나 이 모델에는 중대한 결함이 있는데, 중앙화된 마켓 메이커가 장기적으로 프로젝트 토큰을 통제할 수 있으며 이는 토큰 시장 성과에 영향을 미칠 수 있습니다. Elixir Protocol은 모듈화된 탈중앙화 네트워크 아키텍처와 권한 위임 지분 증명(DPoS) 합의 메커니즘을 통해 더욱 탈중앙화된 마켓 메이킹 방식을 실현하여, 유동성 공급자가 제3자 기관의 개입 없이 거래소와 직접 상호작용할 수 있습니다. Elixir는 현재 30개 이상의 DEX와 통합되어 있으며, Arbitrum, Blast, 수이, 세이, Starknet, 인젝티브 등 다양한 고처리량 L1 및 L2 생태계를 포괄하고 있으며, Vertex, RabbitX, NFTPerp, Orderly Network, dYdX 등 선도적인 거래 플랫폼을 지원합니다.
II. Elixir의 운영 모델
Elixir의 핵심 운영 모델은 주문장 유동성 최적화를 중심으로 전개됩니다. 이 네트워크는 개인 사용자, 기관 투자자, 프로젝트가 Elixir를 통해 유동성을 제공할 수 있게 하며, 스마트 인센티브 메커니즘을 통해 시장 깊이와 가격 안정성을 보장합니다. 전통적인 마켓 메이킹과 비교할 때 Elixir의 장점은 다음과 같습니다:
- 탈중앙화 마켓 메이킹: 중앙화된 마켓 메이커의 조종 위험을 제거하여 프로젝트가 유동성을 더 자유롭게 관리할 수 있게 합니다.
- 효율적인 유동성 관리: Elixir는 DPoS 메커니즘을 사용하여 검증자 네트워크가 유동성 배분을 공동으로 결정함으로써 시장의 공정성을 높입니다.
- 거래 비용 절감: Elixir의 혁신적인 마켓 메이킹 메커니즘은 99%의 비용을 절감하여 프로젝트가 더 낮은 비용으로 더 깊은 유동성 지원을 받을 수 있게 합니다.
또한 Elixir는 deUSD(탈중앙화 달러)를 출시했는데, 이는 완전히 담보화되고 수익을 창출할 수 있는 합성 달러로, 기관급 자산 보유자가 DeFi에 진입할 수 있는 편리한 통로를 제공합니다. deUSD는 Elixir의 탈중앙화 금융 내 응용 범위를 더욱 확장합니다.
III. Elixir의 핵심 기술
Elixir Protocol의 기술 아키텍처에는 다음과 같은 핵심 구성 요소가 포함되어 있어 탈중앙화 유동성 관리 시스템의 안정적인 운영을 보장합니다:
- 거래 피드(Exchange Feeds): CEX와 DEX의 시장 데이터를 수집하고 전송하여 주문장에 유동성 지원을 제공합니다.
- 데이터 집계기(Data Aggregator): 다양한 시장 데이터를 통합하여 통일된 주문 데이터 프레임워크를 형성하고, 검증자를 통해 합의를 달성합니다.
- 검증자 네트워크(DPoS): Elixir는 권한 위임 지분 증명(DPoS) 합의 메커니즘을 사용하여 66% 이상의 합의가 필요한 거래 실행을 통해 시스템의 안전성과 공정성을 높입니다.
- 중계 노드(Relay Nodes): 거래 실행과 시장 데이터 동기화를 담당하여 CEX와 DEX 주문장의 일관성을 보장합니다.
- 분쟁 해결 계층(Dispute Resolution): 감사관과 컨트롤러 노드로 구성되어 마켓 메이킹 알고리즘의 올바른 실행을 보장하고 악의적인 행위를 처벌합니다.
이러한 기술 아키텍처를 통해 Elixir는 효율적이고 지연 시간이 짧은 유동성 주문 처리와 더불어 전통적인 자동화 마켓 메이커(AMM)보다 우수한 거래 경험을 제공할 수 있습니다.
IV. Elixir 팀 소개 및 투자 정보
Elixir는 경험 많은 팀이 이끌고 있습니다:
- Philip Forte(창립자 겸 CEO): 블록체인 유동성 관리 전문가로 DeFi 생태계 구축에 깊이 관여했습니다.
- Christopher Gilbert(공동 창립자 겸 CTO): 블록체인 아키텍트로 탈중앙화 거래 기술에 전문성을 가지고 있습니다.
- Tim Wang(COO)와 Cole Petersen(운영 책임자): 전통 금융과 DeFi 분야에서 풍부한 경험을 보유하고 있습니다.
투자 측면에서 Elixir는 여러 차례의 투자 라운드를 완료했으며 많은 유명 기관의 지원을 받고 있습니다:
- 2025년 3월: B 라운드 800만 달러 투자, 8억 달러 평가, Sui / Mysten Labs와 Maelstrom Capital이 주도했습니다.
- 2024년 10월: A 라운드 750만 달러 투자, 1억 달러 평가, Hack VC가 주도했습니다.
- 2023년 1월: 시드 라운드 210만 달러 투자, Inception Capital과 Chapter One이 참여했습니다.
V. Elixir 토큰 이코노믹스
Elixir는 3월 5일 ELX 에어드랍 자격 확인 웹사이트를 출시했으며 토큰 배분 계획을 공개했습니다. 총 10억 개의 ELX 토큰이 다음과 같이 배분됩니다: 1) 커뮤니티 배분 41%: 첫 번째 에어드랍 8%, 향후 에어드랍 및 LP 인센티브 21%, 공공 네트워크 보안 보상 12%, 잠금 해제되지 않은 토큰은 스테이킹에 참여할 수 없습니다. 2) 재단 배분 22%: 향후 생태계 기부 및 보상에 사용됩니다. 3) 유동성 배분 3%: CEX 및 DEX의 마켓 메이커와 기타 LP를 위해 예약된 몫입니다. 4) 초기 투자자 배분 15%. 5) 핵심 기여자 배분 19%.
