용 사냥꾼의 딜레마: 비트코인이 자본의 새로운 홀이 되었는가?

03-15

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도지코인(Doge)에 대한 암호화폐 커뮤니티 외부의 삶에 대한 영향이 매우 미미하다는 것은 놀라운 일입니다.

암호화폐 세계에 접촉하지 않는 한, 일상생활은 거의 완전히 격리될 수 있습니다. 당신은 여전히 정상적으로 일하고, 쇼핑하고, 드라마를 시청할 수 있으며, 블록체인 기술은 표면 세계 아래에 숨겨져 있습니다.

그러나 문제는 '암호화폐와의 최소한의 접촉' 사건이 발생할 때마다 대중에게 전달되는 것이 거의 항상 부정적인 이미지라는 것입니다. 다음과 같은 시나리오를 상상해 보세요:

넷플릭스 드라마 '오징어 게임' 시즌 2에서 '암호화폐 사기 KOL'로 설정된 캐릭터를 보게 됩니다. 작가가 그에게 부여한 고정 이미지는 그가 1분도 동전 가격을 확인하지 않고는 견딜 수 없으며, 자신의 휴대폰을 강력하게 요구하는 거의 병적인 집착을 가지고 있다는 것입니다. 그러나 솔직히 말해서 이 묘사는 공감이 갑니다.

그리고 뉴스를 볼 때 다음과 같은 (일관되게 부정적인) 제목을 볼 수 있습니다:

북한 해커, 15억 달러 암호화폐 도난: 암호화폐 역사상 최대 강도 사건
트럼프, 밈 코인 발행으로 조롱받아, 암호화폐 커뮤니티 '대통령급 러그풀' 비난
비트코인 사기로 인해 여성 1인이 15만 4천 파운드 손실
암호화폐 거래자 'MistaFuccYou', 라이브 방송 중 자살

사기, 피라미드 판매, 가격 조종 등 생각할 수 있는 모든 금융 범죄 시나리오가 이 산업에서 발견될 수 있습니다. 이는 암호화폐에 대한 사회적 인식이 두 극단적인 내러티브에 의해 분열되고 있음을 반영합니다. 암호화폐 커뮤니티 내부에서는 '블록체인 혁명', '탈중앙화 금융 패러다임 전환'을 이야기하지만, 외부에서는 사기, 피라미드 판매 등 부정적인 사건들이 보도되고 있습니다.

암호화폐의 대중적 이미지는 매우 나쁘다고 할 수 있습니다. 그러나 솔직히 말해서, 우리 '암호화폐 토박이'들도 이 분야에 온갖 쓰레기가 가득하다는 것을 알고 있습니다.

하지만 동시에 우리가 여전히 이 곳에 머무르는 이유도 알고 있습니다: 우리는 구시대적인 전통 금융 체계를 전복시키는 과정에서 부자가 되고 싶습니다. 맞습니다, '빨리 부자 되기'라는 레이블은 암호화폐 토박이들이 종종 환영받지 못하는 이유 중 하나이지만, 누가 이 사실을 부인할 수 있겠습니까? 결국 어떤 분야의 투자자든 큰 돈을 벌고 싶어 합니다.

그리고 암호화폐는 여전히 일반인들이 자력으로 부를 쌓을 수 있는 몇 안 되는 산업 중 하나입니다. 오늘날의 경제 환경에서 월급으로 천천히 부자가 되는 것은 매우 어렵습니다. Z세대는 이를 깨닫고 (조용히) 취업 시장에서 빠져나왔으며, 암호화폐가 그들의 삶에 어떤 것을 가져다 줄지 알고 있습니다...

안타깝게도 우리 산업은 핵심 사명을 전달하고, 암호화폐의 필요성을 설명하며, '암호화폐로 돈을 벌는 것이 죄악이 아니다'라는 핵심 내러티브를 명확히 하는 데 매우 서툴렀습니다. 영국 《파이낸셜 타임스》의 한 기사 아래 높은 평가를 받은 댓글은 회의론자들의 일반적인 심리를 정확히 요약했습니다: "비트코인의 내재 가치는 0이며, 소비하는 컴퓨팅 파워가 세계 전력 생산과 탄소 배출에 부담을 주고 있다."

더 나아가 회의론자들은 "암호화폐는 21세기 연금술이다 - 전력을 투기 거품으로 전환하고, 탐욕을 기술 혁신으로 포장한다"고 주장합니다.

Reddit에 올라온 게시물을 보면 일반 대중이 암호화폐를 얼마나 싫어하는지 알 수 있습니다. 하지만 저는 주류 미디어에서 암호화폐와 기술에 대한 더 건설적인 내러티브를 보고 싶습니다.

객관적으로 말하면, 《파이낸셜 타임스》는 항상 회의적인 렌즈로 암호화폐 산업을 바라보지만, 《블룸버그》의 보도는 수년간 지속적으로 개선되어 왔습니다. 그들은 진정한 업계 통찰력을 제공하기 시작했습니다. 그러나 아이러니하게도 《블룸버그》는 최근 "미국 7대 톱 개인 재무 인플루언서 알아보기"라는 겉보기에는 무해한 기사에서 특정 암호화폐 KOL을 순위에 포함시켰습니다. 이 KOL은 주로 밈 코인에 초점을 맞추고 자신의 밈 코인 텔레그램 그룹 홍보에 힘쓰고 있습니다.

사람들이 암호화폐를 싫어하는 이유

이것이 '연구 논문'이라면 몇 가지 핵심 데이터를 통해 대중의 암호화폐에 대한 부정적 감정을 이해해 보겠습니다. 여러 조사에 따르면 암호화폐 투자자가 아닌 사람들은 일반적으로 암호화폐를 합법적인 금융 자산이 아닌 고위험 투기 수단으로 간주합니다.

영국 금융 서비스 보상 제도(FSCS) 소비자 조사 보고서에 따르면, 암호화폐를 이해하는 응답자의 64%가 "암호화폐 자산에 투자하는 것은 본질적으로 도박"이라고 생각합니다.

2024년 퓨 리서치 센터(Pew Research Center) 조사에 따르면, 75%의 미국인이 암호화폐의 신뢰성과 안전성을 신뢰하지 않는데, 그 주된 이유는 사기 사건 빈발과 시장 변동성 극심 때문입니다.

그리고 2023년 에델만(Edelman) 글로벌 신뢰도 조사 보고서에서 암호화폐는 모든 인구통계학적 차원에서 신뢰도가 최하위를 기록했는데, 이는 우리가 완전히 개혁하겠다고 주장하는 전통 은행 시스템보다도 훨씬 낮은 수준입니다. 이는 '탈중앙화 금융 혁명' 내러티브에 치명적인 타격을 줍니다.

물론 2023년 FTX 붕괴가 암호화폐 산업의 명성을 크게 훼손했지만, 2024년 밈 코인 광풍 또한 대중의 반감을 증폭시켰습니다.

2024년 Consensys 보고서에 따르면, 암호화폐의 '화폐의 미래' 내러티브가 쇠퇴하고 있습니다. 투기, 사기, 피싱, 범죄 및 자금 세탁 등 부정적 레이블이 '전통 금융의 대안'이라는 인식과 동등한 수준으로 언급되고 있습니다.

결론은 명확합니다: 암호화폐 커뮤니티 외부에서 사람들은 디지털 자산이 안전한 금융 수단이 될 수 있는지 의문을 제기하고 있습니다.

이 글을 쓰는 동안 저는 대중의 감정을 잘 요약한 트윗을 보았습니다: "나는 암호화폐가 붕괴되기를 진심으로 기도할 것입니다."

왜 암호화폐 문화 내러티브가 중요한가

암호화폐의 대중적 이미지가 좋지 않지만, 점점 더 많은 사람들이 암호화폐에 관심을 갖기 시작하고 있습니다. 암호화폐에 대한 인식이 개선되면서 암호화폐 산업이 수백만 명의 새로운 회원을 유치할 수 있을 것이라고 믿습니다.

따라서 우리는 더 나은 일을 해야 합니다. 암호화폐의 본질은 탈중앙화 금융 시스템을 구축하는 것입니다: "이 시스템에서 개인은 은행이나 정부와 같은 중개기관의 간섭 없이 자신의 자산을 완전히 통제할 수 있습니다. 이는 국경이 없고, 검열받지 않으며, 신뢰가 최소화된 생태계를 만들어 누구나 거래, 가치 저장 및 경제 시스템 구축을 할 수 있게 하는 것을 목표로 합니다."

그러나 이 비전은 밈 코인 소음과 투기 열풍에 의해 가려지고 있습니다.

더 나쁜 것은 대중이 더 이상 암호화폐를 금융 체계를 혁신하

도지코인(Doge)을 제외하고, 암호화폐는 정치화 위기에 직면하고 있습니다. 특히 트럼프가 암호화폐를 적극적으로 지지하면서 새로운 위험이 발생했는데, 반대자들 사이에서 암호화폐가 'MAGA 운동'(다시 위대한 미국을 만들기)과 연결되고 있습니다. 이러한 정치화 경향은 곧 국제적 경계심을 불러일으켰고, 유럽연합은 트럼프의 암호화폐 지지를 유럽 통화 주권에 대한 위협으로 간주하고 있습니다.

물론 이것에는 긍정적인 면도 있습니다. 이전 정부의 암호화폐 규제 압박이 중단된 것은 업계에 큰 호재입니다. 하지만 현재 암호화폐 업계는 트럼프 정부의 정책 영향 아래에서 마치 줄타기하는 것 같은 상황입니다.

암호화폐에 대한 인식 변화 방법

암호화폐의 명성은 저절로 회복되지 않습니다. 주류 채택을 실현하려면 우리가 능동적으로 서사 프레임워크를 재구축해야 합니다. 이는 쉽지 않은 과제이며, 변화는 업계 내부에서 시작되어야 합니다. 심지어 암호화폐 토박이들조차 업계에 대한 신뢰를 잃기 시작했습니다.

이를 위해 우리는 세 가지 핵심 방향에 초점을 맞추어야 합니다.

도지코인(Doge)을 다시 위대하게 만들기

과거 주기에서는 암호화폐 시장의 신규 참여자들도 초기 프로젝트 참여를 통해 수익을 얻을 수 있었습니다. 그러나 밈코인(Memecoin) 그룹의 무분별한 밈코인 발행과 벤처캐피털(VC)이 지원하는 유동성이 낮고 FDV가 높은 프로젝트로 인해 새로운 진입자들은 이점을 누릴 수 없게 되었습니다.

우리는 이번 주기에서 유동성이 낮은 프로젝트를 성공적으로 거부했지만, 밈코인의 집단 광란에 빠져들었습니다. Legion, Echo 등의 프로젝트는 더 공정한 자금 조달 모델을 시도했지만, 일반 투자자들을 여전히 배제하고 있습니다.

따라서 업계는 실제 가치를 창출(파괴하지 않음)하는 생태계 게임 규칙을 만들고 보급해야 합니다. 이를 통해 초기 참여자들이 성장 배당금을 공유할 수 있습니다. Kyle이 '제1원칙'에 기반하여 제안한 시장 재구축 방안을 참고할 만합니다.

그러나 단기주의 만연, 착취 문화 만연, 신뢰 기준 저하로 인해 우리는 영원한 금융 허무주의의 자기 파괴 순환에 빠져 있습니다. 모든 사람이 '사기꾼이 도망가기 전에 탈출할 수 있다'는 마음가짐으로 사기 코인을 추종할 때, 이러한 현상이 어느 정도 필연적으로 발생했습니다.

이에 대해 우리는 불량 행위자를 감시해야 합니다. 업계는 사기극을 더 많이 폭로하고 영향력 있는 인사들의 오해를 일으키는 홍보에 대해 책임을 물어야 합니다. 체인 탐정 ZachXBT가 이를 시도했지만, 범죄 수준은 개인이 통제할 수 있는 수준을 넘어섰습니다. 업계 종사자로서 우리 자신도 가치 착취 행위에서 멀어져야 하며, 투자자들은 암호화폐 시장을 확대하는 동시에 실제로 돈을 벌어야 합니다. 새로운 참여자들이 계속해서 수탈되거나 파산하게 되면, 업계는 미래를 잃게 될 것입니다.

투기 열풍에서 실용적 가치로 서사 전환

암호화폐는 단순한 디지털 도박장이 아닙니다. 실제 세계 가치를 창출할 수 있습니다.

따라서 우리가 진정 관심을 가져야 할 것은 국경 간 송금, 금융 포용성, 투명한 거버넌스 등의 사례이지, 밈코인 문화가 아닙니다.

동시에 DeFi 생태계가 지속적으로 확장되고 있으며, Lens, Abstract, Farcaster와 같은 혁신적인 수익 모델의 새로운 소셜 네트워크도 등장하고 있습니다. 가장 중요한 것은 스테이블코인과 RWA(현실 세계 자산)의 광범위한 채택이 자산 가치 보존과 증가에 도움이 된다는 점입니다. 이는 자산 파괴가 아닙니다.

그러나 X 플랫폼의 암호화폐 KOL들은 이러한 진전에 무관심할 수 있습니다. 하지만 우리는 암호화폐 트위터가 더 광범위한 암호화폐 업계 문화의 빙산 일각에 불과하다는 점을 명확히 해야 합니다.

한편 비트코인은 '디지털 골드'로서의 지위를 점차 공고히 하고 있지만, 이더리움, 솔라나 등의 공개 블록체인은 여전히 투기 수단으로 여겨지고 있지, 개방형 디지털 경제의 기반 플랫폼으로 인식되지 않고 있습니다.

암호화폐 문화 출력을 정의하자면, Pudgy Penguins와 같은 IP가 웹2로 침투할 것이라고 믿습니다. 도지코인, 페페 등의 웹2 밈이 업계의 저급화를 가속화하고 있는 것과는 대조적입니다.

비트코인과 이더리움의 서사 주권 재정립

암호화폐 문화는 단일체가 아니라 다양한 하위문화를 포함하고 있습니다. 그중 가장 두드러진 것은 '비트코인 극단주의'와 '이더리움 다원생태계'입니다.

'비트코인이 파괴하려 했던 금융 시스템이 되고 있다'는 주장에 나는 분노합니다. 오직 콜드월렛에 비트코인을 보관하는 사람만이 '자기 관리, 시스템 탈피'의 안락함을 진정으로 이해할 수 있습니다.

ETF는 우리 지갑에 좋은 일이지만, 동시에 양날의 검이 될 수 있습니다. ETF 구매자들은 자기 관리로 인한 자유를 경험할 수 없습니다.

더 중요한 것은 비트코인과 MAGA 운동의 결합을 경계해야 한다는 점입니다. 비트코인은 글로벌적이며 절대 중립을 유지해야 합니다.

이것이 내가 이더리움을 좋아하는 이유 중 하나입니다. 많은 비판자들이 이더리움 재단이 트럼프 팀에 접근하지 못했다고 비난하지만, 장기적으로 볼 때 이는 성공적인 전략이 될 것입니다.

프라이버시가 소멸되고, AI가 현실과 허구를 혼동시키며, 디지털 소유권이 보장되지 않는 이 시대에, 이더리움은 신뢰할 수 있는 중립성, 비정치성, 탈중앙화, 글로벌성이라는 특성을 통해 기술적 솔루션뿐만 아니라 가치의 피난처를 제공합니다.

안타깝게도 암호화폐 업계 외부 사람들은 이를 잘 모르고 있습니다. 따라서 업계 종사자들의 역할은 이러한 정보를 전파하고 이더리움의 가치를 진정으로 보여줄 수 있는 제품을 만드는 것입니다.

낙관적 전망: 암호화폐 업계의 가치 회귀 여정

작성 시점 기준, CoinMarketCap 데이터에 따르면 암호화폐 총 시가총액은 약 2.7조 달러입니다. 그러나 이 성적표가 가치 검증을 견딜 수 있을까요?

2017년 Vitalik이 이 글을 발표한 이래로 암호화폐는 변화했습니다. 투기와 제로섬 게임이 여전히 존재하지만, 업계에는 진정한 가치 핵심도 자리 잡고 있습니다.

내가 이 글에서 언급했듯이, 전 세계적으로 14억 명이 은행 계좌가 없습니다. 미국에서도 이 비율은 4.5%에 불과합니다. 연준 연구에 따르면 고소득층은 암호화폐를 투자 수단으로 보지만, 거래 목적으로 사용하는 정도는 낮습니다. 암호화폐로 거래하는 사람 중 60%는 연 소득 5만 달러 미만이며, 13%는 은행 계좌가 없습니다.

또한 베네수엘라는 2023년 Chainalysis 암호화폐 채택 지수에서 40위를 차지했는데, 스테이블코인이 악성 인플레이션에 대한 생명줄이 되었습니다. 아르헨티나도 유사한데, 자국 통화 가치 하락으로 스테이블코인 구매량이 급증했습니다. 이는 암호화폐의 광범위한 채택을 보여주는 징표입니다.

인플레이션 방어 외에도 암호화폐는 억압적 정권에 저항하는 데 사용되고 있습니다. 예를 들어 코로나19 기간 중 암호화폐로 베네수엘라 의사와 간호사를 직접 지원했고, 전쟁 발발 시 우크라이나가 2.25억 달러의 암호화폐 기부금을 모금했습니다.

DeFi TVL이 880억 달러로 회복되면서 DEX가 CEX에 점차 도전하고 있으며, Maker 등 기업들이 RWA를 온체인으로 유치하고 있습니다.