작성자: thiccy, Scimitar Capital 공동 창립자

번역: Felix, 피에이뉴스(PANews)(본문 일부 수정)

Jordi는 진정한 게임 마스터입니다. 젊은 시절 국제 체스와 브리지 대회에 참가해 종종 메달을 받았고, 2024년에는 세계 포커 시리즈 대회에서 우승했습니다. 또한 Jordi는 시장 조성, 자율 롱숏 거래, 벤처 투자에 주력하는 암호화폐 거래 회사 Selini Capital의 창립자입니다. 지난 13년 동안 놀라운 100%의 연평균 복합 성장률(CAGR)을 달성했으며, 실제로 그의 순자산이 매년 두 배씩 늘었습니다. 다음은 트위터 스페이스 인터뷰 요약입니다.

언제부터 포커를 진지하게 하기 시작했나요?

2003년 대학교 재학 중에 포커를 진지하게 하기 시작했습니다. 당시는 Moneymaker(미국의 유명 포커 선수)의 전성기였죠. 그가 세계 대회에서 우승하면서 큰 인기를 끌었습니다. 포커는 똑똑한 젊은이들이 큰돈을 벌 수 있는 분야 중 하나였는데, 마치 돈의 열풍과 같았죠. 지금은 암호화폐가 그런 분야입니다.

대학교에서 포커로 얼마나 벌었나요?

등록금을 지불하고도 여유 있는 학생 생활을 할 수 있을 정도였습니다. 연간 약 5만 달러 정도였던 것 같습니다. 지금은 많지 않아 보이지만, 당시로서는 상당한 금액이었죠. 저는 경제학을 전공했는데, 컴퓨터 공학이나 순수 수학 같은 딱딱한 과학 분야는 아니었습니다. 경제학은 좀 더 유연했지만, 게임 이론을 집중적으로 공부했고 논문도 썼습니다. 심리학도 배웠죠. 순수 수학자가 되고 싶지 않았습니다. 사회적 측면을 좋아하기 때문에 경제학과 심리학 복수 전공을 선택했습니다.

졸업 후에는 프로 포커 선수가 되려는 계획은 없었습니다. 대학 시절 하던 아르바이트일 뿐이었죠. 그래서 2007년 뉴욕으로 이사했고, 거대 은행에서 매우 지루한 사무직과 자산 관리 업무를 약 9개월 했습니다. 그리고 2008년 금융 위기가 터졌죠. 주말에는 포커를 했었는데, 그때 금융 위기를 기다리기보다는 직접 문제를 해결하기로 결심했습니다. 그때부터 프로 포커 선수가 되고 싶었습니다.

그 시기에 당신 자신에 대해 가장 큰 깨달음은 무엇이었나요?

한편으로는 자신감이 생겼습니다. 최고의 선수들과 겨루어도 그들을 이길 수 있다는 믿음이 생겼죠. Scott Seiver와 당시 최고의 선수들과 겨루었지만, 패배하지 않았습니다. 하지만 다른 한편으로는 감정 조절 능력이 부족하다는 것을 깨달았습니다. 저는 감정적으로 불안정한 사람은 아니지만, 변동성에 대처하고 침착함을 유지하는 법을 배워야 했습니다. 생활이 승리에 달려 있고, 시작한 지 한 달이 나쁜 달이었다면, 그리고 저축이 없다면 엄청난 압박감을 받게 될 것을 상상할 수 있습니다. 자신의 가장 어두운 두려움에 직면하게 되죠.

지금 많은 훌륭한 거래자들이 암호화폐 거래를 하기 전에 포커를 했다는 것을 알게 되었습니다. 그들은 포커에서 감정 조절을 배웠습니다. 어떤 이들은 본래 장점이 있었지만, 작은 실수로 인해 감정적이 되어 더 큰 실수로 이어지는 것을 보았습니다. 그들이 이를 깨닫기 전에 이미 감정적 거래로 인해 자금의 50%를 잃었습니다.

언제부터 암호화폐에 관심을 가지게 되었나요?

2016년 회사가 샌프란시스코 베이 지역에 있었기 때문에 암호화폐 기술에 관심을 가지게 되었습니다. 그곳은 매우 특별한 곳으로, 당시 세계에서 유일하게 카페에서 사람들이 암호화폐에 대해 자유롭게 이야기하는 곳이었습니다. 그때 비트코인이 약 1,000달러 정도였던 것 같은데, 너무 비싸다고 생각해서 이더리움을 샀습니다. 그리고 제 첫 암호화폐 거래를 했죠. 라이트코인이 폭등할 것이라는 걸 깨달았는데, 당시 몇 달러밖에 하지 않았기 때문입니다. 정확히 기억나지는 않지만, 이런 편향된 인식을 깨달았습니다. 그래서 라이트코인 같은 토큰들을 많이 샀고, 결국 250달러에 팔았습니다.

암호화폐를 처음 접했을 때 어떤 생각이 들었나요?

2013년에 비트코인에 대한 소식을 들었지만, 기본 화폐가 될 가능성이 낮다고 생각했습니다. 그래서 2013년에는 사지 않았고, 당시에는 비트코인을 가치 저장 수단으로 보지 않았습니다.

당신의 다재다능한 거래 스타일은 당신의 성격을 반영하고 있습니다

제 장점은 호기심이 많고 지루함을 느끼지 않는다는 것입니다. 영원히 컴퓨터 앞에 앉아 있을 수 있고, 제 주의를 끌 일이 너무 많습니다. 운동하고 다른 일을 하도록 스스로를 강제해야 합니다. 사물에 몰두하고, 다른 사람들이 지루해하는 미묘한 것들을 발견하는 것이 저에게는 매우 흥미롭습니다.

2022년 이후 암호화폐에 대한 도박 논조가 더욱 강해졌습니다. 이를 어떻게 귀하의 장기적인 암호화폐 비전에 통합하고 계십니까?

제 배경상 평생 대부분의 시간을 진짜 도박장에서 보냈습니다. 그것이 저를 만들어냈고, 제 삶의 일부입니다. 개인적으로 저는 이에 매우 만족합니다. 미국 정부가 비트코인을 보유하게 되면서 제도화의 중요성이 점점 더 커질 것이라고 생각합니다. 이는 전혀 문제가 되지 않습니다. 하지만 그 속에 있는 것도 괜찮습니다.

향후 몇 년간 암호화폐 시장의 발전 방향에 대해 어떻게 보십니까?

시장에는 새로운 폰지 사기가 필요할 것 같습니다. 예를 들어, 이번 주기에는 NFT 열풍이 없었습니다. 일부 플레이어들이 시도했지만 성공하지 못했죠. 그 다음에는 밈 코인을 시도했는데, 유동성이 더 좋다는 이야기가 있었기 때문입니다. 그래서 이번에는 통했을지도 모르겠습니다. 하지만 지금은 효과가 없을 것 같습니다.

어떤 것들은 변화할 것이고, 과거와 같지 않을 것입니다. 계속 진화하고 있죠. 우리는 더 많은 게임 주기를 보게 될 것 같지만, 상황은 달라질 것입니다. 어쩌면 언젠가는 새로운 폰지 사기가 없어질 수도 있겠지만, 사람들은 이 분야에서 매우 창의적입니다. 인공지능이 암호화폐의 미래에서 중요한 역할을 할 것으로 예상됩니다. 저는 암호화폐와 인공지능의 융합에 대해 매우 긍정적으로 생각합니다. 이것이 미래의 추세라고 봅니다.

많은 거래자들이 향후 몇 년 내 인공지능이 그들의 일자리를 대체할 것이라고 말합니다. 이것이 귀하의 현재 업무에도 적용된다고 생각하십니까?

아니요, 저는 인공지능의 파도가 결국 모든 사람을 휩쓸 것이라고 생각합니다. 제가 현재 정점에 있다고 느끼지만, 물이 제 몸을 덮기까지는 아직 시간이 걸릴 것 같습니다. 제가 사용하는 것은 쉽게 훈련하고 복제할 수 있는 데이터가 아니라, 특히 지금은 제 뇌에서 알파를 생성하는 조합입니다. 알파는 반드시 거래를 하는 것이 아니라 기업을 운영하고 가치를 높이는 것일 수 있습니다. 제 방식과 지식은 매우 전문적이어서 일반적인 훈련이 어렵다고 생각합니다. 그래서 개인적으로는 걱정하지 않습니다.

가장 최악의 거래는 무엇이었나요?

가장 최악의 거래는 2020년 말에 알트코인을 숏 포지션으로 잡은 것입니다. 그때 알트코인들이 이미 10배 이상 상승했었죠. 그래서 이건 순수한 쓰레기라고 생각했고, 카르다노나 도지코인 같은 것들을 숏 포지션으로 잡았습니다. 전통 금융 시장에서는 적어도 공정 가치에 대한 관심이 있습니다. 사람들이 이 공정 가치를 중심으로 거래하려고 합니다. 하지만 이런 알트코인들은 순수한 탐욕뿐이었고, 제가 상상했던 것보다 훨씬 더 탐욕적이었습니다. 어떤 토큰이 3배 올랐다면 플레이어들이 빠져나갈 것이라고 예상했지만, 여기의 플레이어들은 훨씬 더 탐욕적이었습니다. 도지코인을 여러 번 숏 포지션으로 잡았는데, 1센트에서 반 센트까지 떨어졌습니다. 그런데 어느 날

这对我来说是一个弱点，现在我已经把它变成了可以管理并且实际上有利可图的东西。但我想说做空<做空>是我多年来的大缺陷，但现在是我做的最赚钱的交易之一。你必须真正了解你在做空<做空>时玩的游戏。

你会建议其他人如何提高自己的交易能力？

这只是内在心理学。很多事情都是如此，但对于<交易员>来说更甚。如果你因为自负而判断力模糊，那么你就会愈加艰难。几乎每个人都是这样的。很多人会把自己的身份和整个自我与某些方面联系在一起。要想在某方面成为世界级的专家，你必须让自己的判断力不受任何影响。这通常意味着放下自我。我想这对有些人来说需要几年的时间。对有些人来说，很容易。

您认为您对交易的看法有何不同？

对我来说，<风险>与<回报>是我构建交易的方式。其他人有不同的方式，他们只是不断发掘 。我脑子里一直有一个<概率分布>。前几天也谈到了这一点，你大多数时候都没有<仓位>。你只是去睡觉，你想精神饱满地醒来，进行一些交易，然后在交易结束时再回去睡觉。我有这种<滚动的仓位分布>。许多资产不需要具有任何<公允价值>。<公允价值>基本上意味着在我交易的时间范围内，<风险>与<回报>在哪里平衡？这就是不持有头寸的位置，因为如果<风险>与<回报>平衡了，就没有优势了。我对所有这些不同的资产都有<风险回报>平衡点。当开始偏离平衡点时，我会开始<加仓>，不断<加仓>，直到我达到最大<仓位>，而我的最大<仓位>取决于如果出现灾难性错误，仍然不会损失很大比例的资产。所以我用这种方式计算我的规模。然后围绕这个<风险回报>进行调整。

当然，困难的部分是确定<风险回报>的平衡点。有几种方法可以做到这一点。在一天结束时，你必须汇总五到十件事。你必须考虑<短期>、<中期>购买者的<成本基础>。我以前很擅长做这件事。当我从事<高频交易>时，整天都坐在办公桌前，没有其他事情可做，只是盯着图表。我变得非常擅长<日内交易>。在很短的时间内，我可以查看接下来几分钟或几小时的<风险回报>，并围绕它进行交易。

此外，我的职业生涯中有点奇怪，我试图限制我每年的<净资产>增长。我试图将其限制在……最多 3 倍。

那么你如何处理剩余的钱？把它捐出去还是？

我花时间训练自己。想象一下你是一名<扑克玩家>，你一年赚了十万。然后第二年赚了 250 万，你这一年剩下的时间都不玩，而是进入学习模式，你在为下一次进步打基础。把所有的时间和精力都集中在这上面，而不是在那一年赚更多的钱。我从<交易>生涯开始就这么做了，已经做了 13 年。我的目标是每年赚 2 倍。我一直坚持这个目标。所以 13 年来一直是 2 倍。