리스크, 시간 및 돈의 미래에 대한 토론
오늘의 주제가 여러분을 놀라게 하지 않았기를 바랍니다. 현실은 제목을 심하게 훼손하기 때문입니다.
금은 오늘(3월 16일) 온스당 3,000달러를 돌파하며 역대 신고점 기록했습니다.
비트코인은 102,000의 고점에서 하락한 뒤 77,000 이하로 떨어져 현재는 84,000 근처에서 맴돌고 있습니다.
이렇게 뚜렷한 대조를 이루면 금이 비트코인보다 더 나은 안전 자산이라는 것이 한눈에 분명해집니다. 그럼, 지금 당장 비트코인을 팔고 금을 살 의향이 있으신가요? 어쨌든 저는 그러고 싶지 않고, 여러분도 분명히 그러고 싶지 않을 거라고 생각해요. 게다가 비트코인을 보유한 사람들만이 매도할 의향이 없을 뿐만 아니라, 점점 더 많은 새로운 사람들이 계속해서 합류하고 있습니다. 아래 그림을 보세요 .
위 그림을 보면 비트코인이 역대 최저인 78,000개에 있었을 때에도 그날 새로운 비트코인 주소가 330,000개 있었음을 알 수 있습니다. 분명히, 그 모순 뒤에는 알려지지 않은 비밀이 숨겨져 있을 것입니다. 비트코인을 매도하지 않고 금을 사기로 한 당신의 결정은 옳았고, 오늘 저는 그 이유를 진짜로 말씀드리겠습니다. 더 이상 미루지 않고, 답은 물음표를 제외한 제목에 나와 있습니다.
비트코인은 장기투자자들을 위한 최고의 안전자산이다.
물론, 그저 답을 말하는 것만으로는 충분하지 않습니다. 그 이유도 말해야 합니다. 동시에, 대중 과학 칼럼으로서 지식과 행동의 통합도 달성해야 합니다. 그러니 마지막에는 이 개념을 구현하기 위한 경로와 방법도 알려드리겠습니다. 당신이 장기적 관점을 믿고 레버리지 거래에 의존해 빠르게 부자가 되고 싶어하는 사람이 아니라면, 계속해서 읽어보세요.
우선, 안전 자산이 무엇인지 알아야 합니다.
1. 안전 자산이란?
이름에서 알 수 있듯이 안전 자산은 시장이 혼란스럽거나 경제가 불확실성에 직면하거나 기타 사건으로 인해 기존 투자 상품(예: 주식, 채권 등)의 가치가 하락하더라도 가치를 유지하거나 심지어 증가시킬 수 있는 자산입니다. 이러한 자산은 투자자들에게 리스크 시기에 자산 손실을 보호해주는 "안전한 피난처"로 여겨지는 경우가 많습니다.
전통적인 안전 자산은 일반적으로 다음과 같은 핵심 특징을 갖고 있습니다.
낮은 변동성 또는 음의 상관관계: 이상적인 안전 자산은 시장이 격렬하게 변동해도 상대적으로 안정적이어야 하며, 주식과 같은 리스크 자산과 음의 상관관계를 가져야 합니다. 즉, 주식시장이 하락하면 안전 자산의 가격이 상승할 수 있으며, 이는 리스크 에 대한 헤지 역할을 할 수 있음을 의미합니다.
가치 저장 능력: 안전 자산은 장기적으로 가치를 유지할 수 있어야 하며 인플레이션과 같은 요인으로 인한 부의 침식을 저항할 수 있어야 합니다. 사람들이 이런 자산을 보유하는 경우, 단기적인 높은 수익을 추구하는 것보다는 구매력을 유지할 수 있는 능력을 더 중요하게 여깁니다.
강력한 유동성: 필요할 때 빠르고 적절한 가격에 매수하거나 매도할 수 있는 능력 역시 안전 자산에 필수적입니다. 이를 통해 투자자는 자산 배분을 조정해야 할 때 유연성을 가질 수 있습니다.
역사적 검증: 역사상 여러 차례의 시장 위기나 경기 침체기를 겪으면서도 안전 자산으로서의 특성이 입증된 자산은 투자자들에게 더 쉽게 받아들여지고 신뢰받는 경우가 많습니다.
전통적인 안전 자산의 3가지 기둥:
금 : 수천 년 동안 경화로 사용되어 온 금의 안전 자산이라는 신화는 1971년 브레튼우즈 체제가 붕괴된 후 금 가격이 70배나 상승하면서 시작되었습니다. 금의 물리적 희소성(전 세계적으로 채굴된 금의 총량은 약 205,000톤)과 인플레이션 방지 특성(지난 50년간 연간 수익률 약 7.3%) 덕분에 금화는 위기 시기에 고전적인 선택이 됩니다.
정부 채권 : 미국 재무부 채권을 예로 들면, "제로 리스크" 라벨은 국가 신용에 기반하지만, 미국국채 의 규모는 2024년에 35조 달러를 넘어섰고, 실제 수익률은 18개월 연속 마이너스를 기록하면서 "안전 자산" 뒤에 있는 인플레이션 함정을 드러냈습니다.
안전 자산 통화 : 글로벌 결제 통화인 미국 달러는 2020년 전염병 위기 동안 외환 보유액의 59%를 차지했습니다. 일본 엔은 저금리 환경(일본 -0.1%)에 의존하고 스위스 프랑은 은행 비밀 유지 시스템에 의존하여 안전 자산 지위를 유지하고 있습니다.
그러나 금은 오랫동안 고전적인 안전 자산으로 여겨져 왔습니다. 역사적으로 주식 시장이 하락하거나 지정학적 리스크 고조되었을 때 투자자들은 금으로 몰려들었고, 이로 인해 금 가격이 상승한 적이 많습니다. 금 자체는 이자나 배당금을 발생시키지 않지만, 그 희소성과 역사적으로 가치 저장 수단으로 인식되었기 때문에 불확실한 시기에 중요한 가치 저장 수단이 됩니다.
하지만 금융시장의 지속적인 발전과 혁신, 그리고 투자자들의 리스크 선호도의 다각화에 따라 '안전 자산'의 정의 또한 진화하고 있습니다. 일부 신흥 자산은 특정 환경에서 안전 자산으로서의 잠재력을 보여주기 시작했지만, 이러한 자산이 전통적인 안전 자산의 모든 특성을 완전히 충족하지는 못할 수도 있습니다. 오늘 우리가 비트코인과 안전 자산의 관계에 대해 논의하는 이유도 여기에 있습니다.
위 문단에서 가장 중요한 문장은 "투자자 리스크 선호도"입니다. '투자자 리스크 선호도'라는 것이 존재하기 때문에 모든 사람의 리스크 인식과 느낌은 다릅니다. 예를 들어, 저는 레버리지 거래를 통해 부자가 될 것이라고 기대하지 않습니다. 따라서 비트코인 가격의 급격한 상승과 하락은 저에게 결코 리스크 기회도 되지 않았습니다.
그러면 당신에게 리스크 이란 무엇입니까?
2. 리스크 의 상대성
이제 더 넓은 범위를 살펴보고 리스크 지역과 시간에 따라 어떻게 다르게 보이는지 살펴보겠습니다.
여러분이 다른 나라에 살고 있고 리스크 에 따라 다른 압박을 느낀다고 상상해보세요. 예를 들어, 짐바브웨의 경제적 혼란 동안 극심한 인플레이션으로 인해 화폐 가치가 거의 없어졌습니다. 지역 주민의 경우, 지역 통화를 보유하는 것이 가장 큰 리스크 이므로, 그들은 자산을 보다 안정적인 외화나 실물로 전환하기 위해 최선을 다할 것입니다. 스위스와 같이 경제적으로 안정적인 나라에서는 사람들이 단기적인 통화 가치 하락 리스크 보다는 자산의 장기적 보존에 대해 더 우려할 수도 있습니다.
이는 바로 리스크 의 "공간적" 상대성입니다. 즉, 동일한 자산이라도 경제마다 리스크 다릅니다.
시간이 지남에 따라 우리의 리스크 인식도 큰 영향을 받게 됩니다. 한때 리스크 으로 간주되었던 자산이 점차 시장에 받아들여져 시간이 지남에 따라 주류로 간주될 수도 있고, 한때 안전하다고 간주되었던 자산도 시대의 변화로 인해 새로운 리스크 에 노출될 수도 있습니다.
위의 그림을 보면, 이렇게 큰 폭락은 비트코인이나 다른 암호화폐 때문이라고 생각할 수 있지만, 그렇지 않습니다. 금입니다.
금의 안전 자산로서의 속성은 고정되어 있지 않습니다. 다양한 역사적 시기에 걸쳐 금의 가격 변동과 안전 자산 효과는 경제, 정치 등 다양한 요인에 의해 영향을 받습니다. 예를 들어, 금은 일부 경기 침체기에는 안전 자산으로서 좋은 성과를 거두지만, 다른 경기 침체기에는 그렇지 않을 수도 있습니다.
위의 파노라마 사진을 보면 금이 1970년대, 1980년대, 2010년대에 상당한 조정을 겪었다는 것을 분명히 알 수 있습니다.
그렇다면 시간과 공간의 좌표를 다시 배치한다면, 오늘날 장기주의자인 우리는 무엇을 해야 할까?
우선, 장기주의자는 돈 버는 것을 삶의 목표로 여기지 않을 것이라는 점을 분명히 해야 합니다. 우리 모두는 더 의미 있는 일을 하려고 노력합니다. 일 외에도 저는 블록체인 대중화를 선택하고, 여러분은 다른 것을 선택할 수 있습니다. 하지만 우리 모두에게는 공통점이 하나 있습니다. 그것은 돈을 버는 것에 대해 너무 걱정하고 싶어하지 않는다는 것입니다. 우리는 투자를 관리할 수 있는 단번에 완벽한 방법을 갖기를 바랍니다. 우리는 이익에 대한 요구가 너무 높지 않으며 불필요한 리스크 감수할 의향이 없습니다.
하지만 우리가 지구에 사는 한, 피할 수 없는 리스크 존재합니다.
3. 법정화폐의 리스크
이름에서 알 수 있듯이 법정 통화는 정부 법령에 따라 법적 지위를 부여받은 통화이며 유통 통화로 사용하는 것이 의무적입니다. 미국 달러, 유로, 엔 등 우리가 일상생활에서 사용하는 지폐는 모두 법정 통화입니다. 역사상 존재하여 금이나 은과 같은 물리적 대상에 고정된 통화와 달리, 현대의 불환화폐의 가치는 전적으로 발행자(보통 중앙은행)에 대한 사람들의 신뢰와 해당 국가의 경제력에 따라 결정됩니다.
3.1 감가상각
불환화폐의 치명적인 결함은 공급 메커니즘이 무제한이라는 것입니다 . 경기 침체에 대처하고 경제 성장을 촉진하며 채무 상환하기 위해 정부와 중앙 은행은 종종 통화 공급량 늘리는 조치를 취합니다. 적당한 인플레이션은 단기적으로 경제에 어느 정도 긍정적인 영향을 미칠 수 있지만, 장기적으로는 인플레이션이 지속되면 화폐의 구매력이 지속적으로 감소하게 됩니다.
예를 들어 미국 달러를 살펴보자. 1971년 금에서 분리된 후 구매력이 98% 감소했다. 2024년 연방준비제도는 미국국채 위기에 대응해 양적완화를 시행했고, 그 결과 M2 통화 공급량 23% 급증했고 실제 인플레이션율은 8.5%로 치솟아 정책 목표인 2%를 훌쩍 넘어섰습니다. 이 "돈 인쇄 세금"은 전 세계적으로 부의 "시간 블랙홀"을 만들어내고 있습니다. 현금 자산을 보유하는 실제 수익률은 18개월 연속으로 마이너스였는데, 이는 매년 구매력이 6.3%씩 감소하는 것과 같습니다.
더욱 심각한 것은 국가 채무 와 법정 통화 신용 간의 부정적 피드백 루프입니다. 세계 국가 채무 규모는 GDP의 356%에 달했고, 미국국채 35조 달러를 초과했으며, ' 제로 리스크'이라는 딱지가 무너지고 있습니다. 일본은행의 국채 보유액이 52%를 넘어서면서 엔화가 미국 달러화에 비해 15% 폭락했습니다. 이러한 "채무 화폐화" 메커니즘은 불환화폐 시스템을 절벽 끝으로 몰고 가고 있습니다.
가치 하락 외에도 더 중요한 개인적 국가 리스크 있습니다. 은행이 언제든지 계좌를 차단하거나 제한할 수 있습니다.
3.2 차단
당신이 열심히 일해서 큰 돈을 벌어서 은행 계좌에 넣어 놓았다고 상상해 보세요. 이 돈은 법적으로 당신의 소유이며 당신은 원하는 대로 사용할 수 있습니다. 하지만 현실 세계에서는 이 돈에 대한 당신의 통제력이 절대적이지 않습니다. 중개자로서 은행은 특정 상황에서 귀하의 계좌를 제한하거나 동결 할 수도 있습니다. 이는 특정 법적 분쟁에 연루되거나, 규제 기관 조사에 협조하거나, 심지어 단순히 은행 내부의 운영상 실수로 인해 발생할 수 있습니다.
자금에 대한 통제가 간접적이라는 점은 불환화폐를 보유하는 데 따른 잠재적 리스크 입니다. 여러분의 부는 디지털 형태로 존재하지만, 이에 대한 궁극적인 통제권은 국가와 금융 기관의 손에 있습니다.
2013년 키프로스 자본 통제: 키프로스는 은행 시스템의 붕괴를 막기 위해 2013년에 엄격한 자본 통제를 시행했습니다. 처음에 은행의 일일 인출 한도는 300유로로 설정되었습니다 . 더욱 충격적인 점은 10만 유로가 넘는 은행 예금의 경우 예금자는 최대 60%에 달하는 자산 손실에 직면하게 되며, 이 중 일부는 은행 주식으로 직접 전환된다는 것입니다. 이러한 엄격한 자본 통제는 약 2년간 지속되었고 일반인이 자신의 재산을 통제하는 것을 심각하게 제한했습니다.
아르헨티나의 외환 통제, 2011-2015: 경제적 어려움에 대응하고 자본 유출을 방지하기 위해 아르헨티나 정부는 2011년부터 2015년까지 복잡한 외환 통제를 시행하여 개인 및 기업의 미국 달러 매수를 엄격히 제한했습니다. 이로 인해 미국 달러 거래에서 불법적인 "암시장"이 생겨나 많은 개인과 기업이 국제 무역을 하거나 저축하는 데 필요한 달러를 얻는 데 어려움을 겪었습니다. 당시 곡물 수출국들은 수십억 달러 상당의 농산물을 비축해 두었다가, 통제가 해제되면 더 유리한 환율로 판매할 기회를 노리고 있었던 것으로 추정됩니다. 이는 환율 통제가 경제 활동에 미치는 영향이 상당히 컸음을 보여줍니다.
2008년부터 2017년까지 아이슬란드의 자본 통제: 2008년 금융 위기 이후 아이슬란드는 대규모 자본 유출을 방지하기 위해 거의 10년 동안 자본 통제를 시행했습니다. 이러한 조치는 국경 간 지불과 자본 흐름에 대한 제한을 포함하여 외환 유출을 심각하게 제한합니다. 자본 통제를 시행한 주된 이유는 아이슬란드 은행의 파산으로 인해 국내에 보유된 자금이 대량 유출될 수 있다는 우려 때문이었고, 이로 인해 아이슬란드 통화인 크로나가 상당히 평가절하될 수 있었습니다. 이런 통제는 2017년까지 점진적으로 해제되지 않았습니다.
2017년 베네수엘라 은행 인출 제한: 베네수엘라의 경제 위기가 계속 악화됨에 따라 정부는 은행 인출에 엄격한 제한을 가했습니다. 2017년에는 ATM 인출 한도가 하루 10,000볼리바르 로 제한되었는데, 이는 당시 가치로 1달러 에도 못 미치는 금액이었습니다 . 상황을 더 악화시키는 것은 ATM에서 현금이 부족한 경우가 많고, 사람들은 클레임 2만 볼리바르를 인출하기 위해 은행 창구에서 몇 시간씩 줄을 서야 하는데 , 이는 일상 생활에 필요한 액수와는 거리가 멉니다.
위의 실제 사례와 데이터는 불환화폐 시스템 하에서 특정 경제 또는 정치적 위기가 발생하면 정부가 금융 안정 또는 기타 정책 목표를 유지하기 위해 개인의 은행 계좌를 제한하거나 동결 동결 강력한 조치를 취할 수 있음을 분명히 보여줍니다. 이는 장기적인 부의 보장과 개인의 재정적 자율성을 추구하는 장기주의자들에게는 의심할 여지 없이 심각하게 고려해야 할 리스크 입니다.
더 극단적인 경우, 금융 위기에 처하거나 은행이 붕괴되면 예금이 손실될 리스크 이 있습니다. 지금은 예금 보험 제도로부터 보호받을 수 있지만 여전히 일정한 상한이 있습니다.
더 큰 재정적 자율성과 개인적 주권을 추구하는 사람들에게 이는 심각하게 고려해야 할 문제입니다. 이제 우리는 "장기 투자자"에게 "비트코인"이 더 나은 안전 자산인 이유에 대한 질문에 답할 수 있어야 합니다.
4. 장기투자자들은 왜 비트코인을 선택해야 할까요?
사실, 우리가 가장 먼저 배제해야 할 것은 법정 통화입니다. 미국 달러, 일본 엔, 유로도 선택하지 마세요.
4.1 법정화폐 대 비트코인
예를 들어, 우리는 미국 달러가 금과의 연결이 끊어진 이래로 구매력을 많이 잃었다는 것을 보았습니다. 비트코인의 가장 눈에 띄는 특징 중 하나는 총 금액이 일정하다는 것입니다 . 총 상한은 2,100만 코인으로, 기본 코드에 기록되어 있으며 변경할 수 없습니다.
비트코인의 공급 메커니즘은 인류 역사상 최초로 수학에 의해 봉인된 화폐 계약입니다. 생산량은 4년마다 반감, 총량은 2140년에 2,100만 개로 일정하게 유지됩니다. 이러한 프로그램된 디플레이션 모델은 법정 통화의 무제한적인 과잉 발행과 극명하게 대조됩니다. 예를 들어 2024년을 살펴보자.
USD : 연준은 미국국채 위기에 대처하기 위해 대차대조표를 23% 확대했고, M2 통화 공급량 22조 달러를 돌파했으며, 실제 인플레이션율은 8.5%까지 급등했습니다.
비트코인 : 네 번째 반감 이후 연간 인플레이션율은 0.9%로 떨어졌으며, 이는 금의 1.7%보다 훨씬 낮습니다 .
위에서 우리는 법정 통화 계좌가 차단될 리스크 에 대해서도 논의했습니다. 비트코인의 탈중앙화 특성은 이러한 리스크 효과적으로 피할 수 있습니다. 비트코인 네트워크는 어떤 단일 중앙 조직에 의해 제어되지 않습니다. 거래 기록은 온체인 공개적이고 투명하게 저장됩니다. 사용자가 개인 키를 공개하지 않는 한 아무도 사용자의 비트코인 자산을 마음대로 조작하거나 동결 할 수 없습니다.
4.2 국가 부채 대 비트코인
재무부 채권, 특히 미국 재무부 채권과 같은 국가 채무 오랫동안 금융 시장에서 "제로 리스크 자산"으로 여겨져 왔습니다. 이 개념은 국가의 신용에 기초하고 있으며, 투자자들은 정부가 발행한 채권을 상환할 능력이 있다고 믿습니다. 시장이 혼란스러울 때는 안전을 찾아 정부 채권으로 돈이 몰려드는 경향이 있습니다.
그러나 오늘날의 장기투자자들은 정부 채권을 이상적인 안전 자산으로 보기 위해 더 신중하게 생각해야 할 수도 있습니다. 특히, 일부 데이터와 사실에 따르면 기존 사고방식 뒤에 숨은 함정이 드러난 현재의 글로벌 경제 상황에서는 더욱 그렇습니다.
앞서 언급했듯이, 미국의 국가 부채를 예로 들면, 2024년 국가 부채 규모는 35조 달러를 넘어섰습니다. 이렇게 엄청난 규모의 채무 와 실질수익률이 18개월 연속으로 마이너스를 기록했다는 사실은 핵심적인 의문을 제기합니다. 정부 채권이 여전히 인플레이션에 효과적으로 저항할 수 있을까요?
실질수익률이 마이너스라는 것은 인플레이션을 고려하면 이른바 '안전 자산'을 보유하는 것이 실제로 구매력을 잃는다는 것을 의미합니다. 장기적인 가치 보존과 감사를 추구하는 장기주의자들에게 이는 당연히 용납할 수 없는 일입니다.
게다가 전 세계 국가 채무 규모는 전 세계 GDP의 356%에 달했는데, 이는 걱정스러운 수치입니다. 일본 등 일부 국가에서는 중앙은행이 국채의 50% 이상을 보유하고 있는데, 이로 인해 엔화가 급격히 하락했습니다. "채무 의 화폐화" 추세는 전통적으로 안전하다고 여겨져 온 일부 국채의 장기적 안전성에 문제를 제기했습니다. 장기 투자자라면 국가 채무 위기로 인해 리스크 에 처할 수 있는 자산에 대량 돈을 투자하는 것은 현명한 선택이 아닙니다.
이와 대조적으로, 탈중앙화 디지털 자산인 비트코인의 가치는 특정 국가의 신용도에 직접적으로 좌우되지 않습니다. 자체적인 리스크 있지만, 장기적으로는 기존 금융 시스템에서 분리되는 것에 대한 대안을 제공하며, 국가 채무 리스크 에 대해 우려하는 장기주의자들에게 더 매력적일 수 있습니다.
물론, 변동성이 낮은 자산인 국채는 시장이 혼란스러울 때 단기적으로 어느 정도 안정성을 제공할 수 있습니다. 하지만 앞으로 수십 년 동안 장기적인 부의 보존과 성장에 더 관심을 두고 장기주의자들에겐 단순히 단기적인 안정을 추구하는 것만으로는 충분하지 않을 수 있습니다. 그들에게 필요한 것은 장기적 인플레이션을 견뎌낼 수 있고, 장기적으로 성장 잠재력이 있는 자산입니다. 이러한 관점에서 볼 때, 비트코인의 변동성에도 불구하고 독특한 희소성과 탈중앙화 특성, 그리고 디지털 경제 시대에 큰 잠재력을 지닌 만큼, 기존 국채보다 장기적으로 더 나은 안전 자산이 될 가능성이 있습니다.
4.3 금 대 비트코인
앞서 언급했듯이 금은 지난 50년간 연간 약 7.3%의 수익률을 기록하여 장기적으로 가치 저장 수단으로 적합합니다. 하지만 비트코인에 주목해보면, 장기적인 성과는 훨씬 더 인상적입니다.
Curvo.eu 의 백테스팅 데이터 (2025년 3월 기준) 에 따르면 :
지난 5년간: 비트코인의 총 수익률은 약 1,067.5% 인 반면 금의 총 수익률은 약 88.8% 였습니다 . 비트코인의 연간 평균 수익률은 63.5% 로 금의 13.5% 보다 훨씬 높습니다 .
지난 10년 동안 비트코인의 총 수익률은 무려 51,259.5% 에 달했고 , 금의 총 수익률은 약 142.7% 였습니다 . 연평균 수익률 측면에서 비트코인의 수익률은 약 86.7% 로 금의 9.3% 보다 상당히 높습니다 .
나스닥은 2024년 9월 기사에서 지난 10년 동안 비트코인이 전 세계에서 가장 수익률이 높은 자산 이었으며 , 연평균 수익률이 693% 에 달했고 , 같은 기간 동안 금은 약 5% 에 불과했다고 지적했습니다 .
또한 비트코인의 네 번째 반감 이후 연간 인플레이션율은 0.9%로 금(1.7%)의 53%에 불과합니다. 비트코인은 점점 더 희소해질 것입니다.
둘째, 휴대성과 보관 비용도 금의 또 다른 한계입니다. 대량 의 금을 보관하려면 물리적인 보관 공간이 필요하며, 이는 보안 리스크 과 보관 비용과 함께 발생합니다. 비트코인은 디지털 형태로 존재하며 다양한 전자 기기에 저장할 수 있습니다. 저장 비용이 거의 들지 않으며 전 세계로 쉽게 전송할 수 있습니다. 이는 점점 더 세계화되는 세상에서 중요한 이점입니다.
게다가 비트코인은 분할 성 측면에서 금보다 훨씬 우수합니다 . 비트코인은 소수점 8자리(사토시)까지 나눌 수 있으며, 이를 통해 소액 거래와 투자를 더 유연하고 편리하게 할 수 있습니다. 금의 분할비용과 거래비용은 비교적 높습니다.
더 중요한 점은, 인터넷 시대에 탄생한 디지털 자산으로서 비트코인은 더 높은 투명성과 검증 가능성을 가지고 있다는 것입니다 . 모든 비트코인 거래는 공개 블록체인 온체인 기록되며 누구나 조회하고 확인할 수 있습니다. 이를 통해 사기 및 위조의 리스크 어느 정도 줄일 수 있습니다. 금의 진위 여부와 순도를 식별하기 어려울 때가 있습니다.
또한, 시장 규모 성장 관점에서 볼 때 현재 금의 전체 시총 여전히 비트코인보다 훨씬 높지만, 비트코인의 성장률은 주목할 만합니다. 현재 비트코인의 시총 2조 달러 에 가까워지고 있으며, 금의 시가총액은 약 18.5조 달러 시총 추산됩니다 . 갤럭시 리서치는 2025년까지 비트코인의 시장 가치가 금 시장 가치의 20% 시총 시총 할 것으로 예측하고 있습니다 . 이는 비트코인의 미래 성장에 대한 시장의 강한 기대를 보여줍니다.
마지막으로 채택률 관점에서 볼 때 , 성숙한 자산으로서 금은 널리 수용되었지만, 새로운 디지털 자산으로서의 비트코인의 채택률은 불과 3%에 불과하여 비트코인의 미래가 더 넓다는 것을 보여줍니다. "추세 위, 사이클 사이: 비트코인의 '후퇴 순간'에 대한 냉정한 생각" 에서 지적했듯이 3 %의 채택률은 1990년 인터넷 , 1996년 온라인 뱅킹 , 2005년 소셜 미디어 와 동일합니다 .
장기주의자들은 금을 완전히 포기하고 싶어서가 아니라, 미래 세계에서 비트코인이 법정 통화의 가치 하락에 맞서 싸우고, 개인의 재산을 보호하고, 디지털 경제의 발전 기회를 잡는 데 있어 금보다 더 강력한 잠재력을 보일 수 있다고 보기 때문에 비트코인을 선택합니다. 우리는 미래의 수익을 위해 변동성을 감수할 의향이 있습니다.
그렇다면 장기투자자들은 비트코인에 어떻게 투자해야 할까?
생활비를 충분히 저축하고 DCA를 시작하세요.
5. DCA가 장기 투자자에게 투자 접근 방식인 이유는 무엇입니까?
DCA는 Dollar-Cost Averaging의 약자로, 자산 가격에 관계없이 고정된 기간 간격(예: 주간 또는 월간)으로 자산을 매수하는 데 고정된 금액을 투자하는 투자 전략입니다.
앞서 논의했듯이, 신흥 자산으로서 비트코인의 가격 변동성은 금이나 국채와 같은 전통적인 안전 자산보다 훨씬 큽니다. 우리는 장기적으로 비트코인의 가치에 자신감을 갖고 있지만 단기적인 가격 변동은 예측하기 어렵습니다. 장기투자자들은 단기적인 시장 변동으로 인한 이익을 추구하지 않고, 앞으로 몇 년 또는 수십 년 동안의 장기 수익에 집중합니다. 이런 경우 DCA 전략은 특히 중요하고 효과적입니다.
이 단계적 투자 방식의 가장 직접적인 이점은 "저점매수 (바텀피싱)"하려는 투자자에게 가해지는 압력을 줄여준다는 것입니다 . 시장의 바닥을 정확하게 예측할 수 있는 사람은 아무도 없으며, 전문 거래자 조차도 종종 실수를 합니다. 장기투자자들은 이 점을 잘 알고 있으며 단기적 변동보다는 장기적 추세에 더 중점을 둡니다. DCA 전략을 활용하면 시장이 언제 바닥을 칠지 추측할 필요 없이 계획한 투자에만 집중할 수 있습니다.
더욱이 DCA는 인간의 약점을 극복하는 데 도움이 됩니다 . 시장이 상승할 때는 사람들은 손해를 볼까봐 비싼 가격에 사는 경향이 있고, 시장이 하락할 때는 두려움 때문에 손실을 보고 파는 경향이 있습니다. DCA 전략은 투자자가 정기적인 투자를 통해 차분함과 이성을 유지하고, 단기적인 정서 에 영향을 받지 않으며, 결과적으로 장기적인 투자 전략을 고수하는 데 도움이 됩니다.
2015년부터 2025년까지의 데이터를 기반으로 계산:
월 $100 DCA : 총 투자 $12,000, 최종 가치 $111,000, 연간 수익률 25%
같은 기간 동안 S&P 500 지수 DCA 의 최종 가치는 단 21,000달러였으며 연간 수익률은 9.8%였습니다.
이러한 차이는 비트코인의 기하급수적 성장 특성 에서 비롯됩니다 . DCA는 비트코인 생태계의 "시간-공간 차익 거래"와 같습니다. 법정 통화의 가치 하락률을 비트코인의 희소성 프리미엄으로 교환하는 것입니다.
비트코인의 역사적 가격 추세를 돌이켜보면, 급격한 하락이 몇 차례 있었음에도 불구하고 장기적으로는 상승 추세를 유지하고 있음을 알 수 있습니다. 투자자가 비트코인 탄생 이래로 DCA 전략을 고집한다면, 중간에 몇 번이나 '반으로 잘리더라도' 최종 투자 수익률은 매우 상당할 것입니다. 물론 과거의 실적이 미래를 대변하는 것은 아니지만, DCA 전략의 본질은 리스크 분산하고 단일 매수 시점이 최종 수익에 미치는 영향을 줄이는 것입니다.
장기 투자자의 경우, 우리는 "단번에" 투자하는 방식을 추구하며, 시장을 조사하고 예측하는 데 너무 많은 시간과 에너지를 들이고 싶어하지 않습니다. DCA 전략은 이러한 필요성을 충족합니다. 투자 계획이 일단 수립되고 나면 빈번한 작업 없이도 자동으로 정기적으로 실행이 가능해 개인 경력 개발, 가족 생활, 사회 공헌 등 보다 의미 있는 일에 더 많은 시간과 에너지를 투자할 수 있습니다.
따라서 비트코인의 장기적 가치를 인식하고 걱정 없고 노동력을 절약하는 방식으로 참여하고자 하는 장기투자자에게 DCA는 의심할 여지 없이 매우 적합한 투자 전략입니다. 비트코인을 사는 데 사용하지 않은 돈은 어떻게 해야 할지 궁금할 것입니다. 매우 간단합니다. 미국 달러 스테이블코인으로 교환하면 됩니다. 스테이블코인에 대한 제로베이스 튜토리얼이 있습니다 .
암호화폐 시장에서 DCA는 이미 여러 면에서 비교적 성숙한 서비스입니다. 중앙화 거래소 에서 비트코인을 직접 구매한 다음 콜드 월렛으로 보내려는 경우, 다음과 같은 두 가지 제로 기반 튜토리얼이 있습니다. 하나는 비트 코인을 구매하는 방법( https://t.co/2IzQI80lll) 에 대한 것이고 , 다른 하나는 비트코인을 콜드 월렛으로 보내는 방법( https://t.co/sbT1E9A3bw) 에 대한 것입니다 .
제가 추천하는 것은 "에어드랍 Reference"의 ARP2 프로젝트 입니다 . 이 프로젝트에서는 정기적으로 비트코인에 투자할 수 있을 뿐만 아니라 자동 리밸런싱으로 추가 혜택을 얻을 수 있기 때문입니다. 자세한 운영 내용은 여기( https://t.co/9E8Q9XWe0J) 를 참조하세요 .
비트코인이 폭락했을 때에도 ARP2는 여전히 43.77%의 수익률을 기록했습니다. 이 프로젝트의 유일한 단점은 투자를 매번 수동으로 완료해야 한다는 것입니다.
결론 : 시간 차원에 걸친 가치 각성
인간 문명의 화폐 서사시에서 금은 수천 년에 걸쳐 "가치의 성전"을 건설했으며, 법정 통화는 국가 신용으로 "흐르는 환상"을 엮어냈고, 비트코인은 수학과 코드로 "디지털 바벨탑"을 재건하고 있습니다. 안전 자산에 대한 이런 논쟁은 본질적으로 인간 본성과 시간 사이의 게임이다. 금은 물리적 희소성에 대한 고대의 믿음을 담고 있는 반면, 비트코인은 숫자의 절대성에 대한 미래의 합의를 예고한다.
장기주의자들의 선택은 결코 단순한 자산 대체가 아니라, 통화 주권의 재정의였습니다. 법정 통화의 "인플레이션 세금"이 부를 침식하고 금의 "지정학적 족쇄"가 흐름을 제한할 때, 비트코인은 "코드가 법"이라는 투명성과 " 개인 키는 주권"이라는 리스크 를 통해 개인이 체계적 위험에 맞서 싸울 수 있는 세 번째 방법을 열었습니다.
역사는 진정한 위험 회피란 변동성을 피하는 것이 아니라 미래를 고정하는 것이라는 사실을 여러 번 증명해 왔습니다.
시간이 지나면서 모든 거품의 허무함이 드러나듯이, 진정한 가치의 빛도 드러날 것입니다. 수학을 기반으로 하고 합의로 움직이는 탈중앙화 네트워크인 비트코인은 희소성, 검증 가능성 및 채택률 증가를 통해 시간의 시험대에서 전통적인 안전 자산을 능가할 수 있는 잠재력을 보여주고 있습니다.
비트코인을 선택하는 것은 단기적인 투자가 아니라 미래에 대한 믿음입니다. 이는 중앙집권적인 권한에 의존하지 않고 가치의 통제권을 개인에게 돌려주는 새로운 부의 관점을 나타냅니다. 부를 쫓는 안개 속에서 인생을 허비하고 싶지 않고 장기적으로 투자하는 우리에게 비트코인은 미래 가치의 문을 여는 열쇠가 될 수 있습니다.
시간의 인내심을 돛으로, 장기주의를 키로 삼아 더욱 독립적이고 안전한 부의 반대편을 향해 항해합시다.
