RAY는 24시간 만에 22% 이상 상승했습니다. Raydium LaunchLab 심층 연구 보고서

저자: 스피릿; 출처: 진써차이징(Jinse)

요약

Raydium LaunchLab은 유명한 탈중앙화 거래소 Raydium이 Solana 생태계에서 출시한 새로운 Meme 코인 발행 플랫폼입니다. 이것의 전략적 중요성은 Pump.fun의 성공과 솔라나 밈 코인 시장의 변화하는 역학에 대응하는 것입니다. LaunchLab의 주요 특징으로는 사용자 정의 가능한 본딩 커브와 유연한 수수료 구조가 있습니다. 이 보고서는 LaunchLab의 제품 설계, 메커니즘 특성, 선도적인 멀티체인 Launchpad와의 비교, 생태계 비교, Pump.fun과의 관계 진화, 미래 MEME 시장에 미칠 수 있는 영향에 대한 심층 분석을 수행하는 것을 목표로 합니다. 보고서의 예비 분석 결과, LaunchLab은 Meme Coin 시장에 상당한 영향을 미칠 수 있는 잠재력이 있으며 다른 Launchpad와의 경쟁에서 발판을 마련할 수 있는 것으로 나타났습니다.

1. Raydium LaunchLab 플랫폼 소개

Raydium은 온체인 선도적인 자동화 MM (Market Making)(AMM) 탈중앙화 거래소(DEX)입니다. Raydium의 핵심 기능은 사용자가 토큰 쌍을 스마트 계약에 입금할 수 있도록 하여 유동성을 제공하고 탈중앙화 거래를 용이하게 하는 것입니다. 탈중앙화 형 거래소에서 중요한 역할을 하며, 깊은 유동성과 가격 효율성을 보장합니다. 기존 AMM과 달리 Raydium은 탈중앙화 오더북 Serum을 통합하여 더욱 깊은 유동성과 효율적인 가격 발견을 가능하게 합니다. Raydium은 높은 가스 수수료, 불필요한 주문 실패, 유동성 분산 등 탈중앙화 AMM 설계와 관련된 문제를 해결하고 Solana의 빠르고 저렴한 거래 기능을 최대한 활용하는 것을 목표로 합니다.

Raydium이 LaunchLab을 출시한 이유는 Meme 코인 출시 플랫폼 분야에서 Pump.fun이 점점 더 인기를 얻고 성공을 거두고 있기 때문입니다. Raydium은 LaunchLab의 개발을 회사의 관련성과 수익성을 유지하는 데 중요한 단계로 보고 있습니다. 특히 회사 수익의 상당 부분이 Pump.fun에서 발생한다는 점을 고려할 때 더욱 그렇습니다. Raydium은 Pump.fun의 강력한 제품-시장 적합성이 부분적으로 Raydium의 인프라 덕분이라고 믿습니다. Pump.fun이 자체 자동화 MM (Market Making)(AMM) 개발을 암시한 지 한 달도 채 지나지 않아 출시가 이루어졌으며, 이로써 두 플랫폼 간의 비공식적인 파트너십은 사실상 종식되었습니다.

LaunchLab은 Pump.fun보다 더 강력한 기능을 제공하여 더 많은 사용자와 프로젝트를 유치할 가능성이 있습니다. 목표는 계약을 처음부터 개발하고 싶지 않은 팀과 유동성 풀 마이그레이션을 위해 Raydium의 AMM v를 선호하는 Pump.fun 사용자에게 대안을 제공하는 것입니다. 이 플랫폼은 선형, 지수 및 대수 결합 곡선을 포함하여 Pump.fun보다 더 강력한 기능을 사용자에게 제공하는 것을 목표로 합니다.

Raydium의 LaunchLab 출시는 Meme Coin 발행 플랫폼 분야에서 직접 경쟁하는 방향으로 전략적 초점을 전환한다는 신호로, 이 시장의 중요성과 Solana 생태계 내에서 수익을 창출할 수 있는 잠재력을 인식하고 있음을 보여줍니다. 성숙한 DEX인 Raydium은 이미 Solana에 사용자 기반과 인프라를 갖추고 있습니다. Meme Coin 발행 플랫폼 분야로의 이번 진출은 생태계에서 번창하고 있는 틈새 시장을 활용하려는 신중한 노력을 보여줍니다. 이미 성공을 거두고 있는 Pump.fun과의 직접적인 경쟁은 Raydium이 시장 점유율 회복하거나 Meme Coin 거래와 관련된 기존 수익의 추가 손실을 방지하는 데 관심이 있음을 시사합니다.

Pump.fun이 자체 AMM을 개발할 것임을 암시한 것과 동시에 출시 시점이 맞춰진 것은 Raydium이 자사 생태계에서 프로젝트를 유지하기 위한 방어적 전략을 채택하고 있음을 시사합니다. Pump.fun이 자체 AMM을 구축하면 Raydium의 유동성에 대한 의존도가 줄어들 것입니다. Raydium의 유동성은 항상 Raydium의 중요한 수익원이었습니다. Raydium은 LaunchLab을 출시함으로써 자사 생태계 내에서 경쟁 플랫폼을 선제적으로 제공하여 새로운 Meme Coin 프로젝트를 유치하고 Pump.fun의 통합 솔루션으로 이전할 수 있는 사용자를 유지하는 것을 목표로 합니다. 이는 Raydium이 Solana DeFi 분야에서 자사의 입지를 유지하기 위해 적극적인 접근 방식을 취하고 있음을 보여줍니다.

2. LaunchLab 플랫폼의 제품 설계 및 메커니즘

LaunchLab 플랫폼의 주요 특징과 성능은 다음과 같습니다.

• 맞춤형 본딩 곡선: LaunchLab은 토큰 수요와 가격에 맞춰 선형, 지수 및 대수형 본딩 곡선을 제공합니다. 본딩 곡선은 공급이 변화함에 따라 토큰 가격이 어떻게 변화하는지를 결정하며, LaunchLab은 사용자 정의 곡선을 허용하여 다른 플랫폼이 제공하는 표준화된 방법보다 토큰의 가격 발견 및 배포에 대한 더 큰 제어력을 제공합니다. 이러한 곡선은 토큰의 수요와 가격에 맞게 설계되었습니다.

• 유연한 수수료 구조: 플랫폼을 사용하면 타사 사용자 인터페이스가 자체적으로 수수료를 설정할 수 있습니다. 이러한 유연성으로 인해 LaunchLab은 보다 일반적인 토큰 생성 및 관리 도구가 될 것으로 예상되며, 더욱 고급 기능과 맞춤형 비용 구조를 원하는 개발자와 투자자를 유치할 가능성이 있습니다.

• 다중 토큰 지원: LaunchLab은 SOL 외에도 다중 견적 토큰을 지원할 예정입니다. 이를 통해 다양한 기초 거래 쌍 선호도를 갖춘 더 광범위한 프로젝트에 다양성을 더할 수 있습니다.

• Raydium 유동성 풀과의 통합: LaunchLab은 Raydium의 광범위한 유동성 풀에 대한 직접적인 액세스를 제공합니다. 이 기능은 Raydium의 기존 깊은 유동성을 활용하여 토큰 생성자와 투자자의 거래 효율성을 높일 것으로 기대됩니다.

• Raydium 유동성 공급자 잠금과의 통합: LaunchLab은 Raydium의 유동성 공급자 잠금과 통합되어 발행자가 토큰의 거래 수수료를 영구적으로 잠글 수 있도록 합니다. 이 기능은 LP에 대한 장기적 보상을 보장함으로써 유동성 공급에 대한 인센티브를 제공하고, 이를 통해 새로 발행되는 토큰의 안정성과 지속 가능성을 높이는 데 기여할 수 있습니다.

• AMM v 통합: Raydium의 AMM v에 이미 익숙하거나 선호하는 프로젝트의 경우 LaunchLab은 원활한 통합을 제공합니다.

플랫폼에서의 토큰 발행 프로세스는 다음과 같습니다. Raydium LaunchLab은 본질적으로 Raydium DEX 기반으로 구축된 토큰 발행 플랫폼으로, 새로운 암호화폐 토큰의 초기 배포와 거래를 원활하게 하는 것을 목표로 합니다. Raydium에 유동성 풀을 설정하려면 유동성 풀 생성 준비, 지갑 연결, 유동성 풀 섹션으로 이동, 유동성 추가 등의 단계가 필요합니다. Raydium은 AcceleRaytor 플랫폼을 통해 IDO(Initial DEX Offerings)를 지원하여 새로운 프로젝트가 자금을 모으고 커뮤니티에 직접 토큰을 배포할 수 있도록 합니다. 이와 대조적으로 Pump.fun은 직관적인 인터페이스를 통해 누구나 토큰을 생성하고 배포할 수 있는 코드 없는 발행 플랫폼 솔루션을 제공하며, 본딩 커브를 통해 제공되는 내장된 유동성과 폭주 방지 메커니즘을 갖추고 있습니다.

LaunchLab이 사용자 정의(결합 곡선, 수수료)에 중점을 두는 것은 Pump.fun의 잠재적으로 더 간단한 모델에 비해 더 성숙한 프로젝트와 개발자를 유치하는 것이 전략이라는 것을 시사합니다. LaunchLab은 다양한 본딩 커브 옵션을 제공함으로써 프로젝트가 특정 요구 사항과 시장 전략에 따라 토큰 출시 및 가격 발견 메커니즘을 사용자 정의할 수 있도록 지원합니다. 마찬가지로, 타사 사용자 인터페이스에 대한 요금을 유연하게 설정하면 통합을 촉진하고 수익 공유 기회를 제공할 수 있습니다. 이러한 수준의 제어 및 사용자 정의는 경험이 풍부한 팀이나 특정 토큰 이코노미 모델을 염두에 두고 있는 팀에게 특히 매력적일 수 있으며, 이는 LaunchLab을 Pump.fun의 보다 표준화된 접근 방식과 차별화할 수 있는 잠재적 요소입니다.

Raydium의 기존 유동성 및 LP 잠금과 통합하면 즉각적인 거래와 잠재적인 장기 유동성 공급자 인센티브 측면에서 상당한 이점이 있으며, Pump.fun이 자체 AMM을 구축하는 경우 이를 처음부터 구축해야 할 가능성이 높습니다. Raydium은 이미 다양한 거래 쌍에 대해 DEX에서 대량 의 유동성을 확보하고 있습니다. LaunchLab을 통해 이러한 환경에 새로운 토큰을 직접 도입하면 즉각적인 거래 기회 제공되고 새로운 프로젝트가 일반적으로 직면하는 초기 유동성 부족 리스크 줄어듭니다. 또한, LP 잠금과의 통합을 통해 프로젝트는 거래 수수료를 고정하여 장기 유동성 공급에 대한 인센티브를 제공할 수 있으며, 이를 통해 더 많은 유동성을 유치하고 발행된 토큰의 안정성과 인식된 가치를 개선하는 데 도움이 될 수 있습니다. 이렇게 내장된 인프라는 Pump.fun에 비해 LaunchLab에 잠재적인 이점을 제공하는데, Pump.fun은 자체 AMM이 있더라도 자체 유동성을 확보하고 구축해야 하기 때문입니다.

3. 헤드 멀티체인 런치패드의 메커니즘과 비교

• 메커니즘 비교: LaunchLab의 토큰 판매 메커니즘과 수수료 구조를 Four.MEME, Seedify.fund, Polkastarter 등의 기존 멀티체인 런치패드와 분석하고 비교합니다.

• Four.MEME : Four.MEME은 사전 토큰 발행 비용이 가장 낮고 공정한 발행 모델을 갖추고 있어 초기 자본이 부족한 Meme 코인 프로젝트에 특히 매력적입니다. 또한, Meme 코인의 수명 주기와 커뮤니티의 기대에 부합하는 PancakeSwap에서 즉각적인 유동성을 제공합니다. 이 플랫폼을 이용하면 누구나 최소한의 검사만으로 토큰을 발행할 수 있지만, 엄격한 심사 과정이 없어 사기 및 품질이 낮은 프로젝트의 리스크 커집니다. 4. MEME의 내장된 커뮤니티 참여 기능은 바이러스성을 촉진하고, 사용 편의성은 암호화폐 초보자와 빠른 거래의 즐거움을 추구하는 사용자에게 상당한 이점입니다. 그러나 최근 보안 사고로 인해 플랫폼의 보안을 대폭 개선해야 할 필요성이 부각되었습니다.

• Seedify.fund : 블록체인 게임과 메타버스 프로젝트에 중점을 두고, 초기 게임 공개(IGO), 초기 NFT 공개(INO), 초기 메타버스 공개(IMO)를 활용합니다. 계층적 분배 시스템을 채택하여 사용자는 Seedify Fund(SFUND) 토큰을 스테이킹 토큰 판매에 참여할 수 있는 권리를 얻고, 상위 레벨의 사용자는 더 큰 할당량과 추가 혜택을 받습니다. 또한 SFUND 보유자와 비보유자 모두 참여할 수 있는 공개 판매도 시작되었습니다. 스타트업은 비용을 충당하기 위해 총 토큰 공급량 의 %를 Seedify에 제공하고 일부를 SFUND 보유자에게 보상으로 이체합니다. 공개 판매에는 수수료가 부과되며 일반적으로 수집된 수수료의 5%가 $SFUND에 사용됩니다. 매수환매. 주로 웹 게임, NFT, 메타버스 분야의 프로젝트에 중점을 두고 있으며, Binance Smart Chain(BSC), 이더, Polygon, Solana 등의 네트워크를 지원합니다.

• 폴카스태터(Polkastarter ): 탈중앙화 거래소(DEX)로서, 프로젝트에 허가 없이 자금을 모금할 수 있는 환경을 제공하고 크로스 체인 토큰 풀과 경매를 실시하는 것을 목표로 합니다. 고정된 교환 풀을 사용해 미리 정해진 가격으로 고정된 수의 토큰을 교환합니다. 기본 POLS 토큰을 보유하고 스테이킹 사용자는 수요가 많은 풀에 액세스하고 수수료를 더 낮출 수 있습니다. POLS 토큰은 Polkastarter 플랫폼의 거래 수수료 기준입니다. 해당 플랫폼은 거래 수수료 측면에서 효율성을 갖추도록 설계되었지만, 프로젝트를 시작하기 위한 구체적인 수수료는 풀 유형과 POLS 스테이킹 인센티브에 따라 달라질 수 있습니다. 이더 , BNB Chain, Polygon, Celo, Avalanche, Polkadot 등 멀티체인 지원하므로 온체인 프로젝트를 출시할 수 있습니다.

• Raydium LaunchLab : 토큰 공급과 출시 가격을 관리하기 위해 맞춤형 본딩 곡선(선형, 지수, 대수)을 제공하는 고유한 접근 방식을 제공합니다. 타사 사용자 인터페이스가 자체적으로 수수료를 설정할 수 있도록 하면 유연성이 향상됩니다. 즉각적인 유동성을 위해 Raydium의 AMM과 직접 통합하세요. 주요 수수료 구조에는 통합 플랫폼에서 설정한 맞춤형 수수료가 포함됩니다. Raydium 자체는 표준 AMM에서 새로운 풀을 생성할 때 수수료(.5 SOL)를 부과하고, CP-Swap 풀을 생성할 때도 수수료(.5 SOL)를 부과합니다. Raydium 풀의 거래 수수료(.5%)는 유동성 공급자와 RAY 재매수에 기여합니다. 주로 솔라나 생태계에 초점을 맞추고, 솔라나 블록체인의 빠른 속도와 낮은 거래 비용을 활용합니다.

표: Launchpad 메커니즘 및 수수료 비교

LaunchLab은 높은 수준의 사용자 정의가 가능한 토큰 발행 메커니즘과 수수료 구조를 제공하고, 기존 DEX와 직접 통합을 제공함으로써 차별화를 꾀하고 있습니다. 이는 Solana 생태계 내에서 더 큰 통제력과 즉각적인 유동성을 추구하는 프로젝트에 매력적일 수 있습니다. Binance의 보다 표준적인 구독 모델이나 Seedify의 계층형 스테이킹 접근 방식과 달리 LaunchLab은 본딩 곡선과 유연한 수수료에 중점을 두어 토큰 이코노믹스 와 발행 전략에 대한 고유한 수준의 통제력을 제공합니다. Raydium의 AMM과의 긴밀한 통합은 프로세스를 더욱 간소화하여 새로운 토큰의 성공에 중요한 유동성에 대한 즉각적인 액세스를 제공합니다. 맞춤형 서비스와 기본 제공 인프라의 조합 덕분에 LaunchLab은 Solana DeFi 분야를 특별히 타겟으로 하는 프로젝트에 매력적인 옵션이 될 수 있습니다.

Polkastarter가 크로스체인 역량에서 뛰어난 반면, LaunchLab의 Solana 중심 전략은 속도, 낮은 비용, Solana 밈 코인 및 DeFi 커뮤니티에서의 강력한 입지를 우선시하는 프로젝트를 유치할 수 있습니다.

폴카스타터의 장점은 여러 블록체인 간의 상호 운용성에 있습니다. LaunchLab은 솔라나에만 집중함으로써 높은 처리량과 낮은 거래 수수료와 같은 솔라나 네트워크의 특정 장점을 중시하는 프로젝트에 대응할 수 있으며, 이는 특히 밈 코인과 DeFi 애플리케이션에 유용합니다. 이러한 전문성으로 인해 LaunchLab은 Solana 생태계에 깊이 뿌리를 둔 프로젝트를 위한 플랫폼으로 선택받을 가능성이 있습니다.

• 생태계 비교: 커뮤니티 참여 전략, 프로젝트 검토 프로세스, 출시된 프로젝트의 성공률, 지원되는 블록체인 등을 고려하여 LaunchLab과 경쟁사의 생태계를 평가합니다.

• Seedify.fund : 블록체인 게임, NFT, 메타버스를 중심으로 강력하고 헌신적인 커뮤니티를 육성합니다. 스마트 계약 감사, 시장 준비성 평가, 실사를 포함한 포괄적인 프로젝트 검토 프로세스를 구현하여 발행 프로젝트의 보안과 실행 가능성을 보장합니다. 계층형 시스템을 활용해 커뮤니티 참여에 대한 인센티브를 제공하고 SFUND 보유량에 따라 토큰 판매에 대한 다양한 수준의 액세스 권한을 제공합니다. 주로 BSC, 이더, Polygon, Solana 관련 프로젝트를 지원합니다.

• 폴카스타터(Polkastarter ): 거버넌스 메커니즘을 통해 커뮤니티 참여를 촉진하고, POLS 토큰 보유자가 의사 결정 과정에 참여할 수 있도록 합니다. 프로젝트 신청, 팀 면접, 토큰 판매 승인을 포함한 심사 과정을 거쳐 호스팅된 프로젝트의 품질을 보장합니다. 다양한 블록체인 네트워크에서 자금을 모으고 다양한 투자자 커뮤니티에 도달할 수 있도록 하는 크로스체인 기능으로 유명합니다.

• Raydium LaunchLab : Solana의 DeFi 사용자 및 거래자 로 구성된 Raydium의 기존 커뮤니티를 활용할 가능성이 높습니다. LaunchLab의 특정 프로젝트 검토 프로세스에 대한 세부 사항은 코드 조각에 명확하게 제공되지 않았지만 Raydium이 기존 표준을 적용하거나 새로운 표준을 개발하여 발행된 Meme 코인의 품질과 합법성을 보장할 수 있다는 것을 유추할 수 있습니다. 성공은 솔라나 밈 코인 분야 내에서 헌신적인 커뮤니티를 확보하는 것과 출시한 프로젝트의 성과에 달려있습니다. 주로 온체인 프로젝트를 지원합니다.

LaunchLab 의 성공은 주로 솔라나 생태계 내에서 강력하고 참여적인 커뮤니티를 육성하는 능력, 특히 밈 코인 분야에서의 능력과 밈 코인 발행과 관련된 진입 장벽이 일반적으로 낮음에도 불구하고 고품질 프로젝트를 유치하는 능력에 달려 있습니다. 밈 코인은 본질적으로 커뮤니티 정서 과 온라인의 과대광고에 의해 움직입니다. LaunchLab이 성공하려면 Solana 생태계에서 활발한 창작자 및 투자자 커뮤니티를 유치하고 유지해야 합니다. 밈 코인 분야에서는 사기와 도주 리스크 때문에 투명하고 효과적인 프로젝트 검토 프로세스를 확립하는 것이 신뢰를 구축하고 플랫폼과 해당 플랫폼에서 호스팅하는 프로젝트의 장기적 실행 가능성을 보장하는 데 중요합니다. 여기에는 기술적, 재정적 실사뿐만 아니라 프로젝트 팀의 신뢰성과 커뮤니티 참여 계획에 대한 평가도 포함됩니다.

Seedify.fund는 이미 확립된 글로벌 커뮤니티와 심사 프로세스를 갖추고 있지만 LaunchLab의 Solana 생태계 중심 접근 방식은 고유한 이점을 제공하고 신뢰할 수 있는 평판을 구축할 수 있다면 Solana의 기본 Meme Coin 프로젝트를 위한 선도적인 플랫폼이 될 가능성이 높습니다. Seedify.fund는 게임과 메타버스 프로젝트에 중점을 두고 있기 때문에 전담 Solana Meme Coin 발행 플랫폼이 필요합니다. LaunchLab은 맞춤형 기능을 제공하고, Solana의 특정 강점을 활용하며, Solana Meme Coin의 역동성을 이해하는 커뮤니티를 구축함으로써 이러한 격차를 메울 잠재력을 가지고 있습니다. 이를 달성하기 위해 LaunchLab은 가치 제안을 명확히 하고 이 전문 시장에서 품질과 사용자 안전에 대한 헌신을 입증해야 했습니다.

4. Raydium LaunchLab 과 Pump.fun 의 진화하는 관계

• Raydium과 Pump.fun의 비공식적인 협력의 역사적 배경을 추적합니다.

• Pump.fun은 솔라나 기반의 인기 있는 Meme 코인 발행 플랫폼으로, 원래는 Raydium과 비공식적인 파트너십을 맺었습니다. Pump.fun의 토큰이 특정 시총 (, USD)에 도달하면 유동성 일부가 Raydium 거래 풀에 입금되고 소각됩니다.

• 현재 Pump.fun에서 발행된 토큰 중 일부만이 Raydium으로 전송됩니다.

• 과거에는 Pump.fun의 유동성 풀이 Raydium의 거래 수수료 수입의 상당 부분을 차지했었습니다.

• Pump.fun이 자체 AMM을 개발한 이유를 설명하세요.

• Pump.fun은 Meme Coin을 위한 선도적 탈중앙화 거래소 로서 Raydium에 도전하기 위해 자체 자동화된 MM (Market Making) (AMM)를 개발 중이라는 보도가 있습니다.

• 이번 조치의 목적은 펌프 토큰을 Raydium에서 다른 곳으로 이전하여 Pump.fun이 더 많은 수수료를 얻거나 토큰 보유자에게 새로운 보상을 제공할 수 있도록 하는 것입니다.

• Pump.fun은 Meme 코인을 자체 AMM으로 이전함으로써 토큰 발행 프로세스를 수직적으로 통합하고 이미 인상적이었던 수익을 더욱 높일 가능성이 있습니다.

• X 커뮤니티에서는 이번 조치가 Meme Coin의 영구 계약 및 대출과 같은 추가 기능의 탄생으로 이어질 수도 있다고 추측하고 있습니다.

• LaunchLab이 새로운 경쟁 환경에서 Raydium을 어떻게 자리매김하는지 분석해 보세요.

• Raydium의 LaunchLab 출시는 특히 Meme 코인 발행 측면에서 Solana DeFi 생태계에서 Pump.fun에 자리를 내주고 싶지 않다는 것을 분명히 보여줍니다.

• LaunchLab은 Pump.fun의 직접적인 경쟁자로 자리매김하여 Solana에서 새로운 토큰이 발행되고 거래되는 방식을 새롭게 정의하는 것을 목표로 합니다.

• Raydium은 Pump.fun의 기능을 모방하는 데 그치지 않고 사용자 정의 결합 곡선 및 유연한 수수료와 같은 향상된 기능을 통해 기능을 개선하는 플랫폼을 제공하는 것을 목표로 합니다.

• Raydium의 핵심 기여자들은 LaunchLab이 Pump.fun을 대체하기 위한 것이 아니라, 직접 계약을 개발하고 싶지 않은 팀과 유동성 풀 마이그레이션을 위해 Raydium의 AMM v를 선호하는 Pump 사용자에게 더 많은 옵션을 제공하기 위한 것이라고 말했습니다.

• 두 플랫폼과 Solana Meme Coin 생태계에 미치는 잠재적 영향을 분석합니다.

• 분석가들은 Pump.fun이 자체 AMM을 계속 개발한다면 Raydium의 거래량이 5%-10% 감소할 수 있다고 예측합니다.

• Raydium LaunchLab과 Pump.fun 간의 경쟁은 2025년 DeFi 여름에 더욱 치열해지고, 혁신을 촉진하며, 프로젝트와 사용자에게 더 많은 선택권을 제공할 것으로 예상됩니다.

• Pump.fun의 움직임은 Solana의 DEX 환경을 뒤흔들 수 있으며, AMM을 독립적으로 운영한다면 Raydium은 압박을 느낄 수 있으며, 잠재적으로 시장 리더십의 변화로 이어질 수 있습니다.

Pump.fun이 자체 AMM을 개발한다는 것은 Solana Meme Coin 인프라에 잠재적으로 파괴적인 변화를 가져오는 신호로, 이러한 토큰에 대한 주요 유동성 공급자인 Raydium의 확립된 위치에 도전합니다. 오랫동안 Pump.fun은 출시 후 유동성을 위해 Raydium의 인프라에 의존했습니다. Pump.fun은 자체 AMM을 구축하여 생성부터 거래까지 밈 코인의 전체 수명 주기를 제어하는 ​​것을 목표로 합니다. 이러한 수직적 통합을 통해 Pump.fun은 Meme Coin 거래에서 발생하는 수익을 더 많이 확보하고, 더욱 원활하고 통합된 사용자 경험을 제공할 수 있습니다. 이러한 발전은 Pump.fun과 Raydium의 이전 공생 관계에 직접적인 도전이 되었으며 활발한 경쟁적 대응이 필요했습니다.

LaunchLab은 이러한 과제에 대한 Raydium의 적극적인 대응을 나타내며, 잠재적으로 더욱 진보된 기능과 기존 유동성에 대한 직접적인 접근을 제공하는 경쟁력 있는 발행 플랫폼을 제공함으로써 Solana Meme Coin 시장에서 영향력을 유지하려는 목표를 가지고 있습니다. Pump.fun의 AMM 개발로 인해 대량 거래량 손실이 예상 대면 Raydium이 LaunchLab을 출시한 것은 전략적 대응이었습니다. Raydium은 사용자 정의 결합 곡선과 유연한 수수료와 같은 기능을 제공함으로써 더 많은 통제력과 더 복잡한 발행 메커니즘을 선호하는 밈 코인 프로젝트에 어필하고자 합니다. 또한 Raydium의 기존 유동성 풀과의 직접 통합은 새로 출시된 AMM에 상당한 이점을 제공하여 즉각적이고 깊은 유동성을 추구하는 프로젝트와 거래자 유치할 가능성이 있습니다. 이러한 움직임은 Raydium이 Solana DeFi 생태계에서 계속해서 핵심 플레이어로 남으려는 의지를 보여줍니다.

5. 미래 MEME 시장에 미치는 영향

• Raydium LaunchLab이 Meme Coin 시장에 미칠 수 있는 잠재적 영향을 평가합니다.

• 토큰 발행의 용이성: 사용자 정의 기능과 기존 DEX와의 통합을 갖춘 LaunchLab은 잠재적으로 Solana에서 Meme 코인의 발행 프로세스를 단순화하여 Pump.fun의 더 간단한 무코드 접근 방식에 대한 대안을 제공할 수 있습니다. 이로 인해 발행 매개변수에 대한 통제력을 강화하려는 프로젝트가 유치될 수 있습니다.

• 유동성 프로비저닝: Raydium의 깊은 유동성 풀과 직접 통합하면 새롭거나 덜 성숙한 AMM에서 출시되는 프로젝트보다 새로 발행된 Meme 코인에 대해 더 안정적이고 유동적인 시장이 생길 수 있습니다. 이를 통해 초보 거래자 겪는 높은 가격 하락 리스크 줄일 수 있습니다.

• 커뮤니티 참여: LaunchLab에서 제공하는 기능과 도구는 Solana 블록체인 온체인 커뮤니티를 구축하고 참여시키는 Meme Coin 프로젝트의 효과에 영향을 미칩니다. 직접적인 상호작용을 촉진하고 커뮤니티 구축 도구를 제공하는 플랫폼이 성공할 가능성이 더 큽니다.

• 경쟁과 혁신: LaunchLab과 Pump.fun 간의 직접적인 경쟁은 Meme Coin 발행 플랫폼 분야의 혁신을 촉진하여 새로운 기능, 더 나은 사용자 경험, 더 강력한 폭주 방지 메커니즘의 개발로 이어질 가능성이 있습니다.

• BNB 체인 미임 코인 추세를 잠재적 지표로 살펴보자. 바이낸스 알파 상장 과 CZ, 허 이 (He Yi) 의 참여로 인해 온체인 미임 코인 활동이 최근 급증한 것은 성숙한 거래소 와 그 생태계가 미임 코인 시장에 상당한 영향을 미치고 있음을 시사한다. 이는 Raydium의 지원이 LaunchLab을 통해 Solana Meme Coin 시장에도 유사한 추진력을 제공할 수 있음을 시사합니다.

• 솔라 나의 기술적 장점: 솔라나는 거래 속도가 빠르고 가스 수수료가 낮아서 대량의 소액 거래를 처리하는 데 매력적인 플랫폼입니다. LaunchLab은 이러한 강점을 활용하여 Solana에 집중합니다.

• Pump.fun 의 밈코인 생성의 민주화: Pump.fun은 누구나 쉽게 밈코인을 생성하고 발행할 수 있도록 함으로써 밈코인 시장 진입 장벽을 크게 낮추었습니다. LaunchLab은 Solana의 기존 DeFi 생태계와 더욱 고급 기능을 추구하거나 더욱 긴밀하게 통합하려는 프로젝트에 집중하는 등 자신만의 틈새 시장을 찾아야 할 것입니다.

LaunchLab의 출시는 Solana가 밈 코인 활동의 허브로서 입지를 더욱 공고히 할 가능성이 높으며, Pump.fun의 간소화된 접근 방식보다 Raydium이 제공하는 기능과 통합을 선호하는 다른 유형의 제작자와 거래자 유치할 가능성이 있습니다. Pump.fun이 단순성을 통해 밈 코인 생성을 민주화하는 반면, LaunchLab은 Raydium 인프라와의 사용자 정의 및 통합에 중점을 두고 있어 특정 요구 사항이 있는 경험이 많은 사용자나 프로젝트에 어필할 수 있습니다. 이를 통해 솔라나에서는 더 다양하고 성숙한 Meme Coin 생태계가 구축되어 더 광범위한 참여자가 혜택을 누릴 수 있게 될 것입니다. 두 플랫폼 간의 경쟁은 혁신을 촉진하고 밈 코인 거래 및 개발을 위한 주요 네트워크로서 Solana의 매력을 더욱 강화할 수도 있습니다.

Raydium과 같은 기존 업체가 Pump.fun과 같은 새로운 플랫폼과 직접 경쟁하는 변화하는 환경은 밈 코인 시장이 성숙해지고 있음을 시사합니다. 이를 통해 밈 코인 발행은 바이러스성 과장광고를 넘어 토큰 이코노믹스, 커뮤니티 구축, 심지어 잠재적 유용성과 같은 요소에 더 중점을 두게 될 수 있으며, 이를 통해 이러한 플랫폼에서 발행된 밈 코인은 지속 가능한 성공을 거둘 수 있습니다. 밈 동전 시장이 성장하고 더 많은 관심을 끌면, 처음에 느꼈던 참신함은 사라질 수 있습니다. LaunchLab과 같은 플랫폼은 더욱 정교한 도구와 통합을 제공함으로써 제작자가 밈 코인 프로젝트를 더욱 전략적으로 생각하도록 장려할 수 있습니다. 여기에는 실제 커뮤니티를 구축하고, 지속 가능한 토큰 이코노믹스 설계하고, 순수한 추측을 넘어 잠재적 사용 사례를 탐색하는 데 더 중점을 두는 것이 포함될 수 있으며, 이는 더 미묘하고 잠재적으로 덜 변동성이 큰 밈 코인 시장으로 이어질 수 있습니다.

6. 결론 및 권장 사항

이 기사에서는 주요 결과를 요약하고 Raydium LaunchLab의 장점, 예를 들어 사용자 정의 기능, 간단한 유동성 통합, 유명 DEX의 지원 등을 강조합니다. 또한 해당 기사에서는 전담 Meme Coin 커뮤니티를 구축해야 하는 필요성과 Pump.fun과의 경쟁 등 잠재적인 단점도 지적했습니다.

다음에 대한 조언을 제공합니다:

• 투자자 여러분: LaunchLab을 포함한 모든 플랫폼에서 Meme Coin 발행에 참여할 때는 주의하시기 바랍니다. 프로젝트 팀, 토큰 이코노믹스, 커뮤니티 정서 에 대한 철저한 조사를 수행합니다. Meme Coin의 본질적으로 높은 변동성과 투기적 성격을 인식하세요. Solana 생태계에서 LaunchLab의 성장과 도입을 지켜보세요.

• 프로젝트 개발자: 귀하의 프로젝트에 특정 본딩 커브 메커니즘이 필요하거나 주요 DEX에서 즉시 유동성을 확보하는 것을 목표로 하는 경우, Solana에서 Meme 코인을 발행하는 실행 가능한 플랫폼으로 LaunchLab을 고려해 주시기 바랍니다. 맞춤형 수수료 구조와 통합 옵션을 활용하세요. 강력하고 참여적인 커뮤니티를 구축하는 데 집중하세요.

• Raydium : LaunchLab의 역량을 혁신하고 향상시켜 프로젝트와 사용자를 유치하기 위해 계속 노력합니다. 고품질의 Meme Coin 발행을 검토하고 지원하는 데 있어 강력한 평판을 구축하는 데 중점을 두었습니다. Solana Meme Coin 커뮤니티에 적극적으로 참여하고 플랫폼을 개선하기 위한 피드백을 수집합니다. Pump.fun과 다른 경쟁 플랫폼의 전략과 성공 사례를 살펴보세요.