작성: Anna Irrera, Emily Nicolle
번역: Luffy, 포어사이트뉴스
암호화폐와 블록체인 분야에 중대한 변화가 다가오고 있습니다: 유럽의 새로운 규제와 트럼프 미국 대통령의 암호화폐에 대한 지지 태도가 대형 금융 기업들의 과감한 진출을 가능하게 했습니다.
이는 전통 금융 분야의 고위 관계자들이 이 자산 유형이 제공하는 기회와 과제를 면밀히 평가하고 있음을 의미합니다. 우리는 최고 경영진에게 핵심 질문을 던졌습니다:
전통 금융 분야에서 블록체인과 암호자산의 광범위한 채택을 이끌어 낼 가장 중요한 단일 변화는 무엇이며, 그 이유는 무엇입니까?
JP모건 블록체인 플랫폼 Kinexys 글로벌 공동 대표 Naveen Mallela
「더 명확한 규제, 광범위한 업계 협력, 견고한 공공-민간 파트너십이 디지털 자산의 전통 금융 분야 확대를 위한 핵심 요소가 될 것입니다. 우리의 사업은 혁신의 역사적 기반 위에 구축되어 있으며, 우리가 서비스하는 산업과 마찬가지로 계속 발전하고 있습니다. 고객, 규제 기관, 전통 금융 기관 및 핀테크 기업과의 긴밀한 협력을 통해 우리는 금융과 화폐의 미래를 탐구하고 구축할 수 있습니다.」
Mallela는 Tyrone Lobban과 함께 JP모건의 블록체인 사업부 Kinexys(이전 Onyx)를 이끌고 있습니다. Kinexys 디지털 결제는 블록체인 기반 결제 도구로, 매일 은행 고객을 위해 20억 달러 이상의 결제를 처리하고 있습니다.
BNY 멜론 글로벌 디지털 자산 책임자 Caroline Butler
「블록체인과 디지털 자산은 개념 검증에서 실제 상용화 제품으로의 전환이 가속화되면서 글로벌 금융 지형에서 점점 더 중요한 부분이 되고 있습니다. 향후 이러한 기술 채택을 가속화할 가장 중요한 단일 변화는 상호운용 가능한 기관급 인프라를 통합하여 블록체인 생태계와 전통 금융 시스템을 연결하는 것일 것입니다. 향후 12~36개월 내에 디지털 자산이 성숙해지고 금융 생태계에 더 깊이 통합되는 가속화 단계가 올 것으로 예상되며, 이때 은행, 규제 금융 시장 참여자, 글로벌 규제 기관 및 입법자 간의 협력 기회가 열릴 것입니다.」
Butler는 BNY 멜론의 디지털 자산 및 토큰화 관련 모든 상업적, 전략적 계획을 이끌고 있으며, 이에는 디지털 자산 플랫폼도 포함됩니다. BNY 멜론은 대부분의 미국 디지털 자산 거래소 상품 및 발행인에게 회계, 관리 등의 서비스를 제공하고 있습니다. 2024년에는 유럽 투자은행의 디지털 채권 발행에 수탁인, 지급 대리인, 투자자로 참여했으며, 블랙록의 토큰화된 머니마켓 펀드 BUIDL의 펀드 매니저 및 수탁인이 되었습니다.
Fidelity Digital Assets 대표 Mike O'Reilly
「교육, 또는 교육의 부족이 암호화폐 채택의 가장 큰 추진력 또는 장애 요인 중 하나입니다. 투자자, 기업, 규제 당국의 관점에서 볼 때 디지털 자산 교육은 산업 발전 동력을 높이고 산업 통합을 촉진하는 데 매우 중요합니다.」
Fidelity Digital Assets는 기관 투자자에게 비트코인, 이더리움, 라이트코인의 거래 실행 및 보관 서비스를 제공합니다. Fidelity Investments의 자회사인 이 회사는 Fidelity의 암호화폐 소매 및 자산 관리 사업에도 서비스를 제공하여 투자자가 암호자산을 매매하고 보관할 수 있게 합니다. Fidelity Digital Assets는 비트코인 펀드(FBTC)와 이더리움 펀드(FETH)의 기초 토큰을 보관하고 있습니다.
HSBC 디지털 자산 및 통화 그룹 책임자 John O'Neill
「HSBC는 토큰화된 예금과 같은 안전하고 신뢰할 수 있는 디지털 통화 형태가 디지털 자산 채택을 가속화할 수 있다고 믿습니다.」
O'Neill은 HSBC 홀딩스의 디지털 자산, 중앙은행 디지털 통화, 스테이블코인 및 암호화폐 전략을 담당하고 있습니다. 그는 2024년 홍콩상하이은행이 발행한 10억 홍콩달러 규모의 네이티브 디지털 채권을 포함하여 다수의 네이티브 디지털 채권 발행에 사용된 디지털 자산 플랫폼 HSBC Orion을 개발했습니다.
BlackRock 디지털 자산 책임자 Robert Mitchnick
「활성도와 채택률 측면에서 볼 때 공개 블록체인이 사설 블록체인보다 훨씬 앞서 있습니다. 우리는 지금이 은행들이 사설 블록체인에서 공개 블록체인으로 초점을 전환할 때라고 생각합니다. 이를 통해 혁신이 가속화되고 더 많은 시장 참여자가 은행이라는 핵심 서비스 제공자의 지원 하에 디지털 자산 생태계에 통합될 수 있을 것으로 믿습니다.」
Mitchnick은 BlackRock의 디지털 자산 전략을 이끌고 있으며, 이에는 암호화폐에 초점을 맞춘 두 개의 ETF가 포함됩니다. iShares Bitcoin Trust는 역사상 가장 빨리 500억 달러 자산 관리 규모를 달성한 ETF입니다. BlackRock은 또한 이더리움 기반의 토큰화된 머니마켓 펀드 BUIDL을 운용하고 있으며, 그 규모는 약 10억 달러입니다.
Société Générale 자회사 FORGE 최고경영자 Jean-Marc Stenger
「미국의 규제 환경이 급격히 변화하여 디지털 자산에 유리해질 것으로 보입니다. 공화당 의원들은 디지털 자산을 미국 미래 경제 리더십의 핵심으로 간주하고 있습니다. 유럽에서는 2024년 12월 30일 암호자산시장법(MiCA)이 발효되면서 암호자산 일차 및 이차 시장을 위한 통일된 규제 체계 구축의 기회가 열렸습니다.」
Stenger는 고객에게 디지털 자산 발행 및 관리 서비스를 제공하는 Société Générale의 암호자산 자회사 FORGE를 이끌고 있습니다. 이 자회사는 2021년 유럽투자은행의 10억 유로 디지털 채권 발행 등 다수의 디지털 채권 발행에 참여했습니다. 2023년에는 FORGE가 EURCV를 발행했는데, 이는 역사상 최초로 은행 자회사가 발행한 유로화 스테이블코인입니다.
Santander 기업 및 투자 은행 디지털 자산 부문 이사 John Whelan
「전통 금융은 공개 블록체인을 사용하기 위해 명확한 규제 허가를 필요로 합니다. 왜냐하면 진정한 혁신은 바로 그곳에서 시작되기 때문입니다. 이러한 블록체인은 금융 서비스의 오픈 소스, 오픈 액세스 운영 체제이며, 그 운영 비용은 검증자라고 불리는 제3자가 부담합니다. 이것이 바로 그들이 파괴적 잠재력을 가지고 있는 근본 이유입니다.」
Whelan은 2016년 Santander에 합류하여 암호화폐 및 디지털 자산 분야의 다양한 이니셔티브를 이끌고 있습니다. 그의 업무에는 디지털 증권, 디지털 담보 유동성, 디지털 현금 등의 프로젝트가 포함됩니다. 그는 또한 Enterprise Ethereum Alliance와 블록체인 회사 Fnality International Ltd.의 이사회에서 활동하고 있습니다.
AXA IM 글로벌 혁신, 고객 운영, 성과 및 보고 책임자 Laurence Arnold
「우리는 법정 화폐 지위를 가진 디지털 통화 창출이 이 과정을 가속화할 수 있는 가장 중요한 변화라고 생각합니다. 이러한 디지털 통화는 민간 또는 공공일 수 있지만, 금융 거래 당사자(현금과 디지털 자산) 간 결제 및 조정을 가능하게 하기 위해서는 법정 화폐와 동일한 특성을 가져야 합니다. 이를 위해서는 참여자들이 협력하여 솔루션을 모색하고, 시장 참여자들이 각자의 역할과 책임을 명확히 하는 생태계가 필요합니다. 특히 블록체인 기술의 상호운용성과 유동성 문제를 해결해야 합니다. AXA IM은 유럽중앙은행의 중앙은행 디지털 통화 작업에 적극 참여하고 있으며, 이는 올바른 방향으로 나아가는 긍정적이고 중요한 한 걸음입니다.」
Arnold는 이 투자 관리 회사의 블록체인 및 디지털 자산 프로젝트를 포함한 혁신 계획을 이끌고 있습니다. 이 프로젝트에는 유럽중앙은행의 중앙은행 통화 결제 작업 참여가 포함되어 있습니다. 이 작업에는 프랑스 AXA가 슬로베니아 공화국에 발행한 3백만 유로 규모의 디지털 주권 채권 투자, 그리고 블록체인 기술을 활용하여 Axa Court Terme 펀드 지분을 즉시 인수할 수 있게 한 사례 등이 포함됩니다.
Citi 디지털 자산 책임자 Artem Korenyuk
Korenyuk 이끄는 Citi 그룹의 기업 디지털 자산 팀은 새로운 디지털 자산 서비스와 기능을 개발하기 위해 회사 전반의 모든 사업 라인에서 협력하고 있습니다. 이 팀은 은행의 서비스 사업부와 긴밀히 협력하여 Citi Token Services라는 토큰화된 예금 애플리케이션을 개발했습니다. 이를 통해 일부 기업 고객이 블록체인 기술을 사용하여 결제할 수 있습니다.
Laser Digital 최고경영자 Jez Mohideen
「기관의 디지털 자산 채택을 가로막는 가장 큰 장벽은 업계 전문 지식의 부족입니다. 많은 사람들이 아직도 암호화폐, Web3, 디지털 자산 및 토큰화를 혼동하고 있습니다. 이들은 동일한 생태계 내에서 상호 연관되어 있지만, 각각 고유한 시장 주장과 독특한 이점을 제공합니다. 교육을 통해 블록체인 지원 제품 및 서비스의 기회와 장점에 대한 이해를 높이면 기관이 더 효과적으로 참여하여 더 빠르고 광범위한 채택을 이끌어낼 수 있습니다.」
Mohideen은 전 동료 Steve Ashley와 함께 2022년 노무라 홀딩스의 디지털 자산 자회사 Laser Digital을 공동 설립했습니다. Laser Digital은 전 세계에 100명의 직원을 두고 거래, 자산 관리 및 자금 관리를 포함한 다양한 디지털 자산 서비스를 제공합니다. 또한 Komainu와 Crossover Markets와 같은 회사에 지분 투자를 하고 있습니다.
Zodia Custody 최고경영자 Julian Sawyer
「전통 금융 시스템은 '여행 규칙'과 같은 범시장 거버넌스 프레임워크에 따라 운영됩니다. 반면 디지털 자산 산업에는 이러한 프레임워크가 부족하며, 오랫동안 특정 시장의 규제 프레임워크에 초점을 맞춰왔습니다. 전통 금융 기관은 기존의 복잡한 운영 요구 사항을 충족할 수 없기 때문에 디지털 자산 영역에 뛰어들지 않을 것입니다. 이는 정부, 업계 무역 단체 및 업계 워킹 그룹을 포함한 이해관계자가 합의한 더 광범위한 표준과 구조 체계인 글로벌 거버넌스가 결국 기관의 디지털 자산 채택을 이끌어낼 것임을 의미합니다.」
Sawyer는 Standard Chartered Bank, SBI Holdings, 두바이 국립 은행, Northern Trust 및 National Australia Bank의 지원을 받는 Zodia Custody Ltd.의 대표입니다. 그 고객에는 Invesco와 ETF 발행사 21Shares 및 Bitwise가 포함됩니다.
유럽 청산 그룹 혁신 및 디지털 자산 그룹 책임자 Jorgen Ouaknine
「한마디로 표준화입니다. 표준화는 역사적으로 거의 모든 주요 기술 및 금융 혁신이 규모화되는 데 핵심적인 요인이었습니다. 산업 혁명에서 디지털 시대에 이르기까지 공통 표준의 수립은 상호 운용성을 실현하고 효율성을 높여 대규모 채택을 이끌어냈습니다. 이는 디지털 자산과 전통 금융의 융합에도 동일하게 적용됩니다.」
Ouaknine은 이 그룹의 거래 후 혁신 및 디지털 자산 업무를 이끌고 있습니다. 이는 최근 분산원장 기술을 활용하여 채권 발행을 통해 시장 유동성을 높이고 담보물 유동성을 높이고 효율화하는 시도를 포함합니다. 이 그룹은 싱가포르 통화청의 '가디언 프로그램'과 같은 업계 범위의 블록체인 계획에 참여하고 있으며, 블록체인을 통해 전통 증권을 발행하는 플랫폼을 운영하고 있습니다.
DTCC 글로벌 디지털 자산 책임자 Nadine Chakar
「간단합니다: 우리는 더 이상 각자 실험을 할 수 없으며, 금융 서비스 분야에서 블록체인의 잠재력을 완전히 실현하기 위해 전 산업이 협력해야 합니다. 이 기술의 장점을 이미 명확히 입증했지만, 이제는 토큰화 기술을 실제 원장에 배포하는 것이 시급합니다. 이 과정에서 우리는 효율적인 디지털 시장 인프라와 표준을 구축하는 최종 목표를 향해 함께 나아가야 합니다. 협력은 디지털 자산의 잠재력을 실현하는 핵심 요소입니다.」
Chakar는 2023년 DTCC가 블록체인 스타트업 Securrency를 인수하면서 DTCC에 합류했으며, 토큰화된 자산의 거래 후 처리 기능을 위해 블록체인 기술과 서비스를 제공하는 것을 주도해왔습니다. 2024년 DTCC는 WisdomTree와 협력하여 모바일 앱 'WisdomTree Prime'에서 토큰화된 실물 자산을 제공하고, 블록체인 시장 인프라 개발을 위한 더 큰 산업 협력을 촉진하는 샌드박스를 출시했습니다.
Franklin Templeton FIRST 및 디지털 자산 및 산업 자문 책임자 Sandy Kaul
「가장 중요한 단일 변화는 이미 나타나고 있습니다: 미국 규제 기관이 방향을 바꾸어 공개 블록체인 채택을 적극적으로 지원하고 있으며, 우리 회사를 새로운 자본 시장의 선두에 서게 하고 있습니다. 이를 통해 기존 생태계와 암호화폐 생태계의 융합을 가로막는 장벽을 제거하고, 디지털 ID, KYC/AML의 새로운 접근법, 시장 및 담보물 유동성 등 오래된 문제에 대한 새로운 솔루션을 창출할 수 있습니다.」
Kaul은 Franklin Templeton의 산업 자문 서비스 팀을 이끌며, 회사 내부의 혁신 방향을 평가하고 있습니다. 이 업무에는 인공 지능, 블록체인 등 새로운 기술에 대한 전문 지식을 수집하고, Franklin Templeton의 디지털 자산 인프라 및 Benji 토큰 제품군과 같은 전략 계획을 추진하는 것이 포함됩니다.
UBS 그룹 주요 투자 및 전략 투자 책임자 Hyder Jaffrey
「디지털 자산의 처리 방식과 규정 준수 기준을 명확히 하는 것이 핵심입니다.」
Jaffrey는 2015년부터 UBS 그룹이 디지털 자산과 블록체인 기술을 통해 도매 및 기관 금융 비즈니스 모델을 어떻게 혁신할지 선도해왔습니다. 그는 UBS 그룹을 대표하여 디지털 채권 발행, Fnality 글로벌 결제 시스템, 디지털 레포 및 디지털 마진 거래 등 다양한 시장 계획에 참여했습니다.
