미국에서 암호화폐 산업은 항상 금융 세계의 가장자리에 서 있었고, 주류의 인정을 갈망하면서도 종종 보이지 않는 벽에 막혀 있었습니다. 이 벽의 이름은 바로 '평판 리스크'입니다. 오랫동안 미국 은행들은 암호화폐 기업들과 거래할 때 매우 조심스러웠고, 감독 기관의 빨간 선을 건드리는 것을 두려워했습니다. 그러나 최근 미국 상원 은행 위원회(U.S. Senate Banking Committee)의 공화당 측 공식 계정인 미국 연방예금보험공사(FDIC)는 미국 통화감독청(OCC)의 발걸음을 따라 '평판 리스크'를 은행 감독의 고려 요소에서 제외할 것으로 보입니다. 이는 미국의 암호화폐 및 인공지능의 거물 데이비드 새크스(David Sacks)에 의해 '암호화폐 산업의 엄청난 승리'로 불렸습니다. 그렇다면 이것은 도대체 무엇이며, 암호화폐 산업에 어떤 변화를 가져올 것인가요? 산업 종사자들에게는 무엇을 의미할까요?

일, 평판 리스크: 은행과 암호화폐 사이의 '족쇄'

이 사안의 의미를 이해하기 위해서는 먼저 '평판 리스크'가 무엇인지 알아야 합니다. 간단히 말해, 평판 리스크는 은행이 특정 업무나 행위로 인해 자신의 명성에 손상을 입을 수 있는 리스크를 의미합니다. 예를 들어, 은행이 논란의 여지가 많은 산업과 연관되면 고객이 떠날 수 있고, 여론이 확산될 수 있으며, 심지어 소송까지 당할 수 있습니다. 이러한 리스크는 듣기에 꽤 합리적으로 보입니다. 누구나 자신의 좋은 명성을 지키고 싶어 하니까요. 하지만 실제 운영에서 이 기준은 모호하고 주관적으로 변해버립니다.

미국 감독 기관은 평판 리스크에 대해 다음과 같이 정의한 적이 있습니다: "해당 기관의 상업적 행위에 대한 부정적인 홍보(진실 여부와 관계없이)가 고객 감소, 소송, 또는 수입 감소로 이어질 수 있다." 보시다시피, 이 정의는 너무나 광범위해서 거의 모든 것을 포함할 수 있습니다. 결과적으로 감독 기관은 이 '바구니'를 들고 은행의 업무에 간섭했습니다. 특히 암호화폐 산업에서 평판 리스크는 보이지 않는 '족쇄'가 되었습니다. 많은 은행들이 암호화폐 기업과 협력하면 감독 기관이 '위험하다'고 판단할까 두려워 문을 닫고 계좌 개설조차 거부했습니다.

예를 들어, Coinbase와 같은 유명 암호화폐 기업조차도 미국에서 협력할 은행을 찾는 것이 얼마나 어려운지 공개적으로 불평한 적이 있습니다. 때로는 해외로 가서 계좌를 개설해야 했습니다. 이러한 현상은 업계에서 '작전 초크포인트 2.0'이라는 다소 불쾌한 이름으로 불렸는데, 이는 금융 규제를 통해 암호화폐 산업의 목을 간접적으로 조이는 것을 의미합니다.

이, 정책 완화: 암호화폐 산업의 새로운 여명?

암호화폐 산업이 고군분투하는 동안, 상황에 변화가 생기기 시작했습니다. 미국 연방예금보험공사(FDIC)가 미국 통화감독청(OCC)을 따라 '평판 리스크'를 은행 감독 요인에서 제외할 것으로 보입니다. 이것이 사실로 확정된다면, 과거 은행이 암호화폐 기업을 거부한 것은 대부분 감독 기관의 문제를 두려워했기 때문입니다. 이제 이 '문제'가 사라졌으니, 은행은 더 안심하고 암호화폐 기업과 협력할 수 있게 되었습니다. 암호화폐 기업의 사장이라면, 과거에는 아무리 뛰어다녀도 계좌를 개설해줄 은행을 찾지 못했는데, 이제 상황이 바뀌었으니 한숨을 돌리고 업무에 집중할 수 있지 않을까요?

더 중요한 것은 이것이 단일 기관의 작은 움직임이 아니라 미국 금융 감독의 방향성을 보여주는 신호라는 점입니다. 미국 상원의원 팀 스콧(Tim Scott)은 '금융기관 리스크 관리법'(FIRM Act)이라는 법안을 제출했는데, 이는 감독 기관이 평판 리스크를 통해 은행을 압박하는 것을 완전히 제한하려는 것입니다. 이러한 일련의 움직임은 미국 정부가 '너무 엄격한 규제'에서 '약간의 여유 공간 제공'으로 전환하면서 암호화폐 산업을 정당한 경제 영역으로 인정하고 있음을 시사합니다.

삼, 산업은 어떻게 보는가: 환호 이면의 냉정한 사고

Bitwise의 CEO는 인터뷰에서 "이는 우리에게 좋은 소식이며, 은행과의 협력이 더 쉬워지고 운영 비용도 낮출 수 있을 것"이라고 말했습니다. 많은 종사자들은 '평판 리스크'라는 장애물이 사라지면서 암호화폐 기업들이 마침내 숨을 고르고 혁신에 집중하며 시장을 점유할 수 있을 것이라고 생각합니다.

하지만 환호성과는 별개로, 모든 이가 만사형통이라고 생각하는 것은 아닙니다. Aiying 艾盈은 은행이 협력할지 여부는 감독 정책뿐만 아니라 자체적인 규정 준수 및 자금세탁 방지 위험 관리 능력에 달려 있으며, 대부분의 기업들은 이 부분에서 여전히 취약하다고 지적했습니다. 결국 은행이 암호화폐 기업과의 관계를 꺼리는 것은 자연스러운 일입니다.

4. 결어: 성숙을 향한 첫 걸음

FDIC가 '평판 리스크'를 감독 요인에서 제외한 것은 암호화폐 산업에 있어 작지 않은 이정표입니다. 이는 은행과 암호화폐 기업 간 협력의 큰 장애물을 제거했으며, 미국의 암호화폐에 대한 태도가 조용히 변화하고 있음을 보여줍니다. David Sacks가 말했듯이, 이는 '엄청난 승리'입니다. 하지만 승리는 승리일 뿐, 암호화폐 산업이 진정으로 자리를 잡기 위해서는 정책 완화만으로는 부족합니다. 기술이 따라가야 하고, 규정 준수를 잘 해야 하며, 대중의 신뢰도 조금씩 쌓아야 합니다.

앞으로의 길은 아직 멀지만, 적어도 지금은 암호화폐 산업에 희망의 빛이 보입니다. 몇 년 후 돌아보면, 이번 변화가 단순한 에피소드가 아니라 암호화폐가 주류 금융에 진입하는 시작점이었음을 발견할 수 있을 것입니다.