암호화폐 시장은 더 이상 이전과 같은 "알트코인 시즌"을 겪고 있지 않습니다. 이전 주기에서는 비트코인(BTC)이 상승할 때 알트코인도 폭발적으로 성장하며 대부분의 토큰을 끌어올렸습니다. 이제 새로운 시장 트렌드는 그러한 무차별적인 성장의 날들이 점차 사라지고 있음을 보여줍니다.
분석가들은 더 선별적인 알트코인 주기를 예측하고 있습니다 - "모든 것이 상승하던 시기는 지났습니다." 비인크립토(BeInCrypto)와의 인터뷰에서 암호화폐 분석 도구 DYOR의 창립자 히테시 말비야는 소규모 투자자들이 다음 대형 승자를 찾기 위해 이러한 변화하는 트렌드에 적응해야 한다고 말했습니다.
변동성 있는 시장에서 잠재력 있는 알트코인 찾는 방법
전통적으로 알트코인 시즌은 비트코인(BTC)의 지배력이 감소하고 대부분의 알트코인이 크게 상승함을 의미했습니다. 그러나 그러한 광범위한 가격 상승은 끝나고 있을 수 있습니다.
"이전 주기에서 포괄적인 알트코인 시즌에 대한 아이디어가 있었다면, 그것은 제가 실제로 기대하지 않는 것입니다. 우리가 알트코인에서 본 것은 단순히 두 번의 상승 주기와 두 번의 하락 주기를 거친 거품의 번성과 붕괴였습니다," 말비야가 비인크립토(BeInCrypto)에 말했습니다.
시장 전문가들은 가장 강력한 프로젝트만이 성장할 수 있는 더 미묘한 단계를 예측하고 있습니다. 간단히 말해, 모든 배를 들어 올리는 가격 상승의 물결 대신, 다음 알트코인 시즌은 수량보다는 품질(실제 사용 및 수익이 있는 프로젝트)을 우선시할 수 있습니다.
투자자들은 사용, 수익 및 커뮤니티 개발과 같은 기본 요소에 집중해야 합니다 - 현재 시장은 과장보다는 실제 가치를 보상합니다. 실제로 밈(meme) 코인과 같은 투기 분야에 대한 관심은 2025년 1월 말 이후 크게 감소했습니다.
(이하 생략)"수용 곡선은 새로운 형태로 위로 올라갈 것이며, 투기 곡선은 매력을 잃을 것입니다. 이는 시장의 낮은 변동성, 더 안정적인 수익, 그리고 주식과 덜 관련된 시장을 제공할 것입니다. 이는 암호화폐에서 새로운 유형의 자산을 만들 것입니다. 주요 두 가지 자산 유형은 강력한 현금 흐름을 가진 암호화된 주식(예: 아베(AAVE))과 가치 저장 자산(비트코인(BTC), 이더리움(ETH))입니다," 말비야가 계속했습니다.
토큰노믹스 – 토큰의 공급 설계와 인센티브는 알트코인의 성공 또는 실패를 결정할 수 있습니다. 좋은 토큰노믹스(공정한 분배, 강력한 유틸리티)는 지속 가능한 수요를 창출하는 반면, 나쁜 토큰노믹스(과도한 인플레이션 또는 지속적인 내부 토큰 잠금 해제)는 종종 프로젝트의 실패로 이어집니다.
"이상적으로, 커뮤니티 펀드와 생태계는 다양한 단계에서 계획된 토큰 발행을 통해 개발자와 사용자를 장려함으로써 제품에 대한 실제 수요를 창출하기 위해 공급량의 최소 60%를 받아야 합니다. 토큰은 실제로 사용자의 제품 수요를 촉진하기 위해 생성됩니다. 이들은 사용자의 관심을 끌기 위한 일종의 뇌물로 볼 수 있지만, 이러한 뇌물이 시장에서 거래될 수 있기 때문에 제품 실패로 이어질 수 있는 파급 효과를 만들 수 있습니다. 이는 소규모 투자자의 심리가 대부분의 경우 제품과 토큰을 결합하기 때문입니다. 결국 토큰 가격이 제품의 수용 정도를 결정합니다," Malviya가 설명했습니다.
마지막으로, 그는 사용자가 다음 알트코인 시즌의 승자를 찾는 데 도움이 될 수 있는 도구들을 공유했습니다.
- DYOR – 사용자는 200개 이상의 코인에 대한 상대적 강점 데이터, 70개 이상의 코인에 대한 자세한 토큰노믹스 수요 측 데이터, 65개 이상의 코인에 대한 기본 데이터, 그리고 주요 프로젝트에 대한 상세 연구 보고서를 찾는 데 DYOR를 사용할 수 있습니다.
- 디파이라마 – Total Value Locked(TVL)와 거래량과 같은 멀티체인 디파이 데이터를 추적합니다.
- 듄 애널리틱스 – 커뮤니티 기반 플랫폼으로 맞춤형 온체인 데이터 대시보드를 제공합니다.
"커뮤니티는 디파이라마와 듄의 대시보드를 사용하는 방법을 배워야 합니다. 흥미로운 정보를 발견하기 위해. 대부분의 온체인 데이터는 이 두 플랫폼에서 추적됩니다. 여러분이 해야 할 일은 적절한 대시보드를 찾고, 발견한 다양한 성장 지표를 기록하고, 해당 데이터를 사용하여 코인에 대한 논리를 구축하여 더 나은 검증을 얻는 것입니다," Malviya가 결론지었습니다.
철저한 연구를 수행한 사람들이 다음 알트코인 시즌의 승자를 따라잡을 가장 좋은 기회를 가집니다.
