금융 전문가 프레드 크루거의 수학적 분석에 따르면, 비트코인(BTC)은 올해 자신의 역대 최고가(ATH)를 재탈환할 77%의 확률이 있습니다.

그의 전망은 다른 전문가들의 예측을 뒷받침하며, 미국 달러 지수(DXY)의 하락과 글로벌 M2 유동성 증가를 비트코인의 다음 불장을 위한 핵심 촉매제로 보고 있습니다.

비트코인은 2025년에 신고가를 찍을까?

X에 게시한 상세 포스트에서 크루거는 기하학적 브라운 운동(GBM) 모델을 적용하여 비트코인이 현재 가격에서 약 $85,000에서 2025년까지 $108,000로 상승할 확률을 추정했습니다.

맥락을 위해, GBM은 금융에서 자산 가격의 행동을 나타내는 데 일반적으로 사용되는 수학적 모델입니다. 이 모델은 자산 가격의 로그가 드리프트가 있는 브라운 운동을 따른다고 가정합니다. 더 간단히 말해, 자산 가격에는 두 가지 구성 요소가 있습니다:

• 결정론적 추세(드리프트)는 시간에 따른 자산의 예상 수익을 나타냅니다. 이는 종종 일정한 비율로 표현됩니다.
• 무작위 구성 요소(확률론적 부분)는 자산 가격의 변동성 또는 예측 불가능성을 설명합니다. 이는 위너 프로세스(즉, 무작위 변동)로 모델링됩니다.

GBM은 옵션 가격 책정, 미래 자산 가격 예측, 포트폴리오 위험 평가 등 다양한 금융 응용 분야에서 사용됩니다.

분석을 위해 크루거는 처음에 BTC가 제로 드리프트와 80% 변동성을 가진 GBM을 따른다고 가정했습니다. 이는 비트코인이 $108,000의 역대 최고가에 도달할 65%의 확률을 산출했습니다. 그러나 그는 이후 모델을 조정하여 코인의 역사적 성장 추세를 반영하고 40%의 멱함수 드리프트를 적용했습니다.

"이는 수학적 확률을 77%로 높입니다. ChatGPT가 시뮬레이션을 실행하여 이 결과를 확인했습니다," 크루거가 말했습니다.

분석가의 수정된 예측은 예측 시장의 수치에 도전합니다. 폴리마켓에서 BTC가 2026년 이전에 신고가를 찍을 확률은 52%로 훨씬 낮습니다.

"이는 잘못되었으며 동적 헤징으로 차익 거래될 수 있습니다," 크루거가 주장했습니다.

주목할 만하게도 칼시의 확률은 더 낮습니다. 동일한 기간 동안 비트코인이 $150,000의 새로운 고점에 도달할 확률을 23%로 추정합니다.

한편, 크루거의 긍정적인 전망을 공유하는 또 다른 분석가는 글로벌 M2 유동성과 약화되는 미국 달러와의 강한 상관관계를 인용하며 다가오는 불장을 예견합니다.

"4월은 비트코인이 완전한 바닥을 표시하고 상승세를 시작하는 달이 될 것이며, 이는 이미 이번 주에 시작되었습니다!" 그가 X에 썼습니다.

그는 글로벌 M2 유동성이 새로운 역대 최고치에 도달하는 것이 비트코인에 대한 강세 지표라고 강조했으며, 이는 일반적으로 75~105일의 지연과 함께 따라옵니다. 추가로, DXY의 3년 만의 최저치 하락과 DXY와 BTC 간의 반비례 관계는 비트코인의 잠재적 성장에 대한 낙관론을 더욱 부추깁니다.

"이제 M2가 강하게 상승하고 있으므로 다음 단계는 금에서 비트코인으로의 수익 회전입니다. 이는 이미 진행 중이며 비트코인이 슈퍼 사이클 진입 구간인 74,000-76,000에서 86,000으로 점프한 이유를 설명합니다. 모든 것이 예상대로 진행되고 있습니다," 그가 언급했습니다.

분석가는 단기적으로 $80,000로의 조정을 예상합니다. 그러나 장기적으로는 여전히 강세를 보입니다. 그의 견해로는 BTC가 화폐 가치 하락과 비트코인의 고정 공급량에 힘입어 2030년까지 $550,000에서 $650,000에 도달할 수 있습니다.

현재 비트코인은 자신의 역대 최고가보다 22.1% 낮은 수준에서 거래되고 있습니다. 비인크립토 데이터에 따르면 지난 24시간 동안 0.6% 하락했습니다. 현재 BTC의 거래 가격은 $84,338입니다.