Circle이 2025년 초에 발표한 " 가치 있는 인터넷의 디지털 달러 - 2025 USDC 시장 경제 보고서 " 기사에서는 USDC의 3가지 이야기를 다음과 같이 명확히 밝혔습니다. (1) 인터넷의 금융 업그레이드; (2) USDC 인터넷을 통해 (3) 네트워크 효과를 활용하여 USDC 적용 시나리오를 확장합니다.
저자: Will Awang , 투자 융자 변호사, Web3 및 디지털 자산에 중점을 두고 있습니다. 토큰화, RWA, 결제, DeSci에 중점을 둔 독립 연구원
표지 : 서클
Circle이 2025년 초에 발표한 " 가치 있는 인터넷의 디지털 달러 - 2025 USDC 시장 경제 보고서 " 기사에서는 USDC의 3가지 이야기를 다음과 같이 명확히 밝혔습니다. (1) 인터넷의 금융 업그레이드; (2) USDC 인터넷을 통해 (3) 네트워크 효과를 활용하여 USDC 적용 시나리오를 확장합니다.
현재 스테이블코인 시장에서 26%의 점유율을 차지하고 있는 Circle은 분명히 처음 두 가지 이야기에 더 이상 만족하지 않는 듯합니다. 새롭게 출시된 Circle Payments Network는 글로벌 규정을 준수하는 스테이블코인 발행자로서 글로벌 네트워크에서 USDC 또는 스테이블코인의 가치를 포착하는 방법입니다.
미국 달러와 인터넷 자체는 강력한 네트워크 효과를 가지고 있습니다. 현실 세계와 인터넷에서 미국 달러는 네트워크 효과가 있는 통화입니다. 블록체인 기술은 구현을 위해 기존 인터넷에 의존하는 반면, USDC는 기존 미국 달러보다 더욱 강력한 기능과 새로운 응용 잠재력을 갖습니다.
Circle은 USDC를 핵심으로 하는 개방형 기술 플랫폼을 구축하고 있으며, 오늘날 미국 달러의 강점과 폭넓은 사용에 기반을 두고 인터넷의 규모, 속도, 비용적 이점을 활용하여 금융 서비스에도 유사한 네트워크 효과와 실용성을 구현하고 있습니다.
Circle Payments Network는 Circle이 강력한 규정 준수 배경을 활용하여 규정을 준수하고 원활하며 프로그래밍 가능한 프레임 로 금융 기관(USDC 서비스)을 모아 법정 통화, USDC 및 기타 지불 스테이블코인의 글로벌 지불을 조정하는 플랫폼입니다.
결과적으로, 법정화폐는 더 이상 기존의 SWIFT 시스템을 통해 유통될 필요가 없게 되었고, 블록체인을 결제 계층으로 사용하는 디지털 달러가 새로운 채널이 될 것입니다.
본질적으로, 블록체인을 결제 계층으로 사용하는 Circle의 결제 네트워크는 SWIFT/VISA/Mastercard와 같은 기존 결제 채널에 대한 장례식 초대장과 같습니다. 이를 통해 우편에서 이메일로, 마차에서 전차로, 대서양 횡단 케이블 전신에서 블록체인 인터넷 가치 전송으로의 큰 변화의 시대로 진입할 수 있습니다.
( 웹3 결제 연구 보고서: 업계 거물들의 본격적인 공격이 기존 암호화 시장 환경을 바꿀 것으로 예상 )
중요한 것은 Circle의 Circle Payments Network에 대한 포지셔닝입니다. 즉, 스테이블코인을 핵심으로 하는 포괄적이고 개방적이며 인터넷 기반의 결제 시스템을 기반으로 구축된 새로운 프로토콜 계층입니다. 이러한 포지셔닝은 금융 인프라를 장악하기 위한 공공 체인 간의 전쟁에 휘말리지 않고 다양한 결제 계층 공공 체인과 호환될 수 있습니다.
해시키(Hashkey)의 샤오펑(Xiao Feng) 박사는 금융의 본질에 기반한 퍼블릭 체인 포지셔닝을 제시했습니다. 새로운 세대의 금융 인프라는 기존 시스템에 비해 미미한 개선을 이룰 뿐만 아니라 거래, 청산, 결제 측면에서 파괴적 발전을 가져와 새로운 금융 패러다임을 형성합니다.
의미 있는 점은 Circle이 구축하고자 하는 것이 블록체인 기반의 오픈 네트워크 라는 점인데, 여기에는 이미 VISA 네트워크의 프로토타입이 있습니다. 이후의 진화에 대해서는 VISA의 개발 역사에서 몇 가지 답을 찾을 수 있을 것입니다. 이는 Ripple & RippleNet , Stripe & Bridge 의 비교적 폐쇄적인 네트워크와는 극명한 대조를 이룹니다.
2023년 10월, Ant와 Web3 결제를 공유하면서 이런 생각이 들었습니다. 양쪽 체인에 법정 화폐 자산을 두고 결제에는 스테이블코인을 사용하는 것이 더 나은 솔루션일까요? 1년 반이 지난 지금 Circle은 명확한 답과 명확한 사용 사례를 갖게 됐습니다.
따라서 이 글에서는 Circle의 Circle Payments Network 백서를 편집하여 설계 원칙, 실제 사용 사례, 잠재적 사용 사례 및 미래의 성장 기회, 그리고 VISA와 유사한 네트워크 조직의 거버넌스 모델을 살펴봅니다.
1. 백서 개요
스테이블코인은 오랫동안 인터넷 결제 및 자금 이체의 기반이 될 수 있는 잠재력을 가지고 있다고 여겨져 왔습니다. 하지만 최근까지 스테이블코인은 디지털 현금으로서 주로 글로벌 디지털 자산 시장과 탈중앙화 금융(DeFi) 분야에서 활용되어 왔습니다.
Circle Payments Network(CPN)의 출시로 Circle은 스테이블코인을 한 단계 더 발전시켜 글로벌 지불 시스템을 업그레이드할 수 있는 잠재력을 제공합니다. 이는 이전 시대의 인터넷 혁신이 미디어, 상거래, 소프트웨어, 통신 및 기타 산업을 변화시킨 것과 같습니다. 이러한 극적인 변화로 인해 전 세계의 개인과 기업의 고객 경험이 크게 향상되고, 비용이 절감되고, 속도가 빨라지고, 경제 성장이 촉진되었습니다.
이러한 잠재력을 실현하기 위해, Circle Payments Network(CPN)는 지금까지 주류 결제에서 스테이블코인의 도입을 제한했던 많은 장벽을 극복하도록 설계된 인프라 역할을 합니다. 이러한 장벽에는 진입 장벽, 모호한 규정 준수 요구 사항, 기술적 복잡성, 디지털 현금의 안전한 저장에 대한 우려 등이 있습니다.
Circle Payments Network(CPN)는 규정을 준수하고 원활하며 프로그래밍 가능한 프레임 를 통해 금융 기관을 하나로 모아 법정화폐, USDC 및 기타 지불 스테이블코인으로 글로벌 지불을 조정합니다.
이러한 금융 기관의 기업 및 개인 고객은 분산된 네트워크나 폐쇄적인 시스템으로 인해 종종 제한을 받는 기존 결제 시스템보다 더 빠르고 저렴한 결제 서비스를 누릴 수 있습니다. 가장 중요한 점은 Circle Payments Network(CPN)가 이 전체 생태계를 위한 인프라 기반을 제공하고, 기업이 스테이블코인을 자체 보관해야 하는 필요성을 포함하여 지금까지 주류 스테이블코인 도입을 방해했던 많은 기술적 복잡성과 운영적 장벽을 제거한다는 것입니다. Circle Payments Network(CPN)은 프로그래밍 가능한 화폐 분야에서 획기적인 발전을 이루어, 글로벌 가치 교환에서 화폐의 완전히 새로운 활용 방식을 개척합니다.
이 백서 Circle Payments Network(CPN)의 설계 원칙을 설명하고, 초기 및 단기 사용 사례를 개략적으로 살펴보고, 잠재적인 미래 사용 사례와 성장 기회를 제안합니다. 이 글은 금융 기관, 결제 회사, 애플리케이션 개발자, 혁신가 및 기타 이해 관계자가 Circle Payments Network(CPN)를 구축하고 활용하는 데 있어서 자신의 역할을 이해하는 데 도움을 주고, 네트워크를 통해 혁신을 이루고 스테이블코인의 이점을 고객에게 전달하는 방법을 설명하는 것을 목적으로 합니다.
2. 소개
2.1 글로벌 금융 지불 시스템의 결함
세계 경제는 그 어느 때보다 상호 연결성이 높아졌지만, 경제의 다른 부분과 달리 자금 흐름을 지원하는 인프라는 여전히 인터넷 시대 이전의 프레임 에 크게 의존하고 있습니다.
이전에는 완전히 고유한 디지털 형태로 인터넷을 통해 가치를 전송할 수 있는 "머니 프로토콜"을 제공하는 것은 불가능했습니다.
현재 분산된 글로벌 지불 환경의 핵심 구성 요소인 자동 청산소(ACH)와 기타 유사한 프로토콜은 1970년대 초에 전 세계적으로 등장했습니다. 유로존의 단일 유로 지불 지역(SEPA)과 브라질의 PIX, 인도의 통합 지불 인터페이스(UPI)와 같은 국가별 실시간 지불 시스템과 같은 최근의 개발로 국내 거래 속도가 빨라졌지만 여전히 글로벌 상호 운용성 표준과 글로벌 규모가 부족하며, 개방형 블록체인 네트워크에 구축된 프로그래밍 가능 화폐의 개방성과 확장성을 활용하지 못합니다.
전 세계의 기업과 개인은 이러한 전통적인 결제 인프라에 의존함으로써 큰 대가를 치르고 있습니다. 맥킨지 보고서(2024년 글로벌 결제)에 따르면, 글로벌 결제 산업의 연간 수익은 2조 4,000억 달러를 넘어섰습니다. 이러한 "수입"의 대부분은 발신자와 수신자에게 부과되는 수수료 형태로 발생하며 , 기존 인프라의 운영상의 복잡성과 중개를 반영합니다. 사실상 전 세계 기업과 가정에 부과되는 세금입니다.
오늘날의 현실은 국제 송금 비용이 거래당 최대 50달러에 달할 수 있으며, 중개자는 종종 추가 수수료를 청구한다는 것입니다. 세계은행에 따르면, 2024년 2분기에 200달러를 보내는 데 드는 전 세계 평균 비용은 6.65%였습니다. 게다가 외환 환전은 이러한 문제를 더욱 심화시켜 비싼 외환 수수료와 가격 변동성을 초래합니다.
통신은행 시스템의 분산된 결제 절차는 기업과 사회에 상당한 경제적 비용을 지속적으로 부과합니다. 수입업체와 구매자의 경우, 지불이 완료될 때까지 며칠씩 기다려야 하면 현금 흐름이 침식되고 유동성 계획이 복잡해질 수 있습니다. 수출업체와 판매자의 경우, 예측할 수 없는 며칠 단위의 결제 창으로 인해 단기 운영을 유지하기 위해 값비싼 단기 운전 자본 차입에 더 많이 의존해야 합니다. 식량, 주거 및 기타 기본적인 필요 사항을 위해 국경 간 송금에 의존하는 수혜자는 전통적인 중개자의 개입으로 인해 필수 소득이 침식될 리스크 있으며, 지불 지연을 견뎌야 할 수도 있고, 어떤 경우에는 범죄가 발생하기 쉬운 환경에서 현금을 다루는 데 따르는 고유한 리스크 에 직면할 수도 있습니다.
( 가치 인터넷 상의 디지털 달러 - 2025 USDC 시장 경제 보고서 )
2.2 변화가 다가온다
변화는 오래 전부터 필요했습니다. 지난 수십 년 동안 인터넷은 글로벌 상거래의 거의 모든 측면을 혁신했지만, 자금이 이동하는 방식은 여전히 투명성, 효율성, 혁신이 부족한 분산된 기존 네트워크에 의존하고 있습니다. 일부 국가에서는 국가적 실시간 지불 시스템을 성공적으로 구현했지만, 이러한 솔루션은 전 세계적으로 확장이 불가능하며 개발자의 접근성이 제한적입니다.
ACH와 같은 초기 지불 메시징 및 정산 시스템이 등장한 지 반세기가 지나면서, 글로벌 통신 기술은 전 세계 사람들을 즉시 연결할 수 있도록 발전했습니다. 오늘날 수십억 명의 사람들이 지하철을 타는 동안 휴대전화로 영화를 볼 수 있고, 거의 무료로 모든 인간 지식에 즉시 접근할 수 있으며, 전 세계의 거의 모든 제품을 사고 팔 수 있습니다.
전 세계로 자금을 이동하는 새로운 방식이 필요한 시점입니다. 24시간 연중무휴로 운영되고, 원활하게 작동하며, 기존 지불 시스템의 비효율성을 없애고, 기존 금융 시스템의 견고한 기반을 구축하고 통합하도록 설계된 방식입니다.
( 가치 인터넷 상의 디지털 달러 - 2025 USDC 시장 경제 보고서 )
2.3 인터넷 기반 통화 결제 계층 - Circle Payments Network
이러한 비전은 Circle Payments Network(CPN)의 출시로 현실이 되고 있습니다. Circle Payments Network(CPN)는 USDC, EURC 및 기타 규제된 지불 스테이블코인을 핵심으로 하는 포괄적이고 개방적인 인터넷 기반 결제 시스템을 기반으로 구축된 새로운 프로토콜 계층입니다. CPN은 글로벌 규모의 개방형 플랫폼을 연결하고 중개자를 배제함으로써 기존의 폐쇄형 네트워크에서는 불가능했던 방식으로 자금을 이동할 수 있게 해줍니다.
중요한 점은 CPN이 자금을 직접 이체하지 않는다는 것입니다. 오히려 금융 기관을 위한 시장 역할을 하며, 글로벌 자본 흐름과 원활한 정보 교환을 조정하는 조정 프로토콜 역할을 합니다.
CPN은 스테이블코인 형태의 규제된 결제 자산이 금융 기관을 위해 특별히 설계된 조정 및 거버넌스 계층과 결합된 최초의 사례입니다. 이러한 통합을 통해 기존 지불 시스템과 USDC, EURC와 같은 자산이 연결되고, 중개자 없이 보다 효율적이고 글로벌 결제를 위한 신뢰할 수 있는 거래 상대 프레임 구축됩니다.
CPN은 규정 준수를 기반으로 하고 24시간 내내 운영되는 디지털 달러의 새로운 "클리어링 계층"을 도입함으로써 인터넷 규모로 국경 간 결제를 위한 기반을 마련합니다.
2.4 Circle Payments Network의 이점
가. 인터넷 금융결제 서비스
CPN은 수십억 명의 사람들과 수천만 개의 기업이 다른 혁신적인 글로벌 인터넷 서비스와 동일한 기준으로 자본 및 기타 금융 서비스에 접근할 수 있도록 함으로써 이익을 얻을 것입니다. 지불자는 법정화폐나 스테이블코인을 사용하여 지불을 시작할 수 있으며, 수취인(기업이나 개인)은 돈을 받을 때 스테이블코인을 보관할지, 아니면 현지 통화로 전환할지 선택할 수 있습니다. CPN은 거의 즉각적이고 국경 없는 결제를 보편적으로 실현할 것입니다.
CPN 출시로 국제 공급업체가 글로벌 공급망을 지원하는 현대적이고 규정 준수 중심의 플랫폼을 통해 거의 즉각적이고 저렴한 비용으로 국경 간 지불을 받을 수 있는 미래를 상상하기가 더 쉬워졌습니다. 소규모 상인들은 높은 수수료로 인해 판매 마진이 잠식되지 않고 거의 실시간으로 결제를 받을 수 있습니다. 글로벌 판매자는 새로운 시장에 직접 접근할 수 있습니다. 콘텐츠 제작자는 스테이블코인의 비용 효율성을 통해 소비자로부터 소액 결제를 받을 수 있습니다. 송금 수취인은 송금액의 더 큰 몫을 받을 수 있고, 이를 통해 가장 필요한 곳에서 구매력이 증가하게 됩니다.
B. 기술적 복잡성 감소
CPN은 기존 인프라, 폐쇄적인 생태계, 느리거나 비싼 결제로 인해 부담을 받는 오늘날의 많은 기관 간 지불 네트워크를 업그레이드하는 것 외에도, 확장성을 제공하기 위해 스테이블코인과 블록체인을 기반으로 하는 현대적인 지불 오케스트레이션 계층 으로 설계되었습니다.
블록체인 기반 결제가 어느 정도 인기를 얻었지만, 본질적으로 완전히 마찰이 없거나 신뢰할 수 있는 것은 아닙니다. 특히 결제 보장, 가역성, 규제 준수, 표준화된 프로토콜, 강력한 보안과 같은 기능이 필수 요건인 기관 간 환경에서는 더욱 그렇습니다. CPN은 지금까지 스테이블코인이 주류 지불 및 상거래에 진입하는 데 방해가 되었던 기술적 복잡성을 더욱 줄이고 운영 및 재정적 어려움을 최소화하여 보다 효율적이고 포괄적이며 혁신적이고 투명한 금융 생태계를 위한 길을 마련합니다.
C. 비용 절감 및 효율성 증대
비용과 효율성의 관점에서 볼 때, CPN은 기존의 국경 간 결제에 대한 강력한 대안입니다. 스테이블코인을 구매하고 이를 다시 일반 통화로 환전하는 데에는 수수료가 있지만, 미국 외의 많은 시장에서는 이러한 "입출금 통화 수용" 비용이 떨어지고 있으며 은행을 통해 달러를 취득하는 비용보다 낮을 수 있습니다.
기존의 미국 달러 이체는 보내는 사람과 받는 사람 모두에게 비용이 많이 들고 느릴 수 있어, 두 당사자 모두 단기 운전 자본 융자 에 더 의존하게 됩니다(위에서 설명한 대로). CPN은 거의 즉각적인 결제를 가능하게 하고 중개자에 대한 의존도를 줄임으로써 상당한 비용 효율성을 실현할 수 있습니다.
또한 CPN은 개방형 플랫폼으로서 입출금 통화 승인, 외환 및 기타 서비스에 대한 경쟁 시장을 촉진하여 비용을 더욱 절감하고 접근성을 개선할 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다.
D. 투명하고 안전하며 확장 가능
CPN은 금융 기관이 기업 및 개인 고객에게 더 나은 서비스를 제공할 수 있도록 설계된 투명하고 안전하며 확장 가능한 인프라입니다. 가장 중요한 점은 CPN이 규정 준수를 희생하지 않고도 이러한 효율성을 극대화할 수 있다는 것입니다. Circle은 CPN에 대한 엄격한 거버넌스 프레임 수립하여 참여 금융 기관이 글로벌 자금세탁방지 및 테러자금 융자 방지(AML/CFT) 표준과 경제 제재 요건을 준수하도록 요구합니다.
E. 개방형 인프라는 혁신을 촉진합니다
중요한 점은 CPN이 자금을 직접 이체하지 않는다는 것입니다. 오히려 금융 기관을 위한 시장 역할을 하며, 글로벌 자금 흐름과 원활한 정보 교환을 조정하는 조정 프로토콜 역할을 합니다. 네트워크 운영자인 Circle은 CPN 프로토콜을 정의하고 애플리케이션 프로그래밍 인터페이스(API), 개발자 소프트웨어 개발 키트(SDK), 공개 스마트 계약을 제공하여 글로벌 자본 흐름을 조정합니다.
CPN의 성장과 성공은 Circle 생태계에만 국한되지 않고, Circle 외부의 참여자들이 함께 경제적 가치를 창출하는 데에도 의존할 것입니다. 이 네트워크는 은행, 결제 회사, 자금 수용 서비스 제공자, 애플리케이션 개발자 및 기타 규제된 스테이블코인 발행자가 함께 혁신하여 자사 고객에게 더 큰 가치와 더 나은 경험을 제공할 수 있는 플랫폼을 제공합니다.
CPN과 규제된 지불 스테이블코인은 빌더가 이러한 네트워크를 사용하여 원활하게 자금을 이체하는 온체인 애플리케이션을 출시할 수 있는 강력한 기반을 제공하는 이러한 개방형 퍼블릭 블록체인 인프라를 기반으로 합니다.
CPN은 혁신가와 개발자가 새로운 사용자 경험을 개발하고 광범위한 결제 사용 사례를 지원할 수 있는 기본 모듈 제공합니다. 시간이 지남에 따라 빌더는 CPN을 기반으로 모듈 과 애플리케이션 서비스의 활기찬 생태계를 구축할 수 있게 됩니다. 이를 통해 CPN 참여자와 최종 사용자에게 이익이 되는 제3자 기능 마켓플레이스를 구축하고 핀테크 개발자를 위한 새롭고 강력한 유통 플랫폼을 제공할 수 있습니다.
3. 서클 비전
Circle은 Circle Payments Network(CPN)를 통해 글로벌 경제의 모든 이해 관계자에게 가치를 창출하는 새로운 플랫폼 및 네트워크 생태계를 구축하고 있으며, 이 새로운 인터넷 기반 금융 시스템이 사회에 미치는 혜택을 가속화하는 데 기여하고 있습니다.
기업:
수입자, 수출자, 상인 및 대기업은 CPN 지원 금융 기관을 활용하여 상당한 비용과 마찰을 제거하고, 글로벌 공급망을 강화하고, 현금 관리 운영을 최적화하고, 값비싼 단기 운전 융자 에 대한 의존도를 줄일 수 있습니다.
개인의:
송금인 및 수취인, 콘텐츠 제작자, 그리고 소액 결제를 자주 보내거나 받는 기타 개인은 더 큰 가치를 얻게 되며, CPN을 사용하는 금융 기관은 이러한 향상된 서비스를 더 빠르고, 저렴하고, 간편하게 제공할 수 있게 됩니다.
생태계 빌더:
은행, 결제 회사 및 기타 공급업체 는 CPN 플랫폼 서비스를 사용하여 스테이블코인, SDK(소프트웨어 개발 키트) 및 스마트 계약의 프로그래밍 기능을 활용하여 혁신적인 결제 사용 사례를 개발하고 번영하는 생태계를 조성할 수 있습니다. 시간이 지남에 따라 기업과 개인을 위한 스테이블코인 결제의 잠재력이 최대한 발휘될 것입니다. 또한, 제3자 개발자와 기업은 네트워크 기능을 더욱 확장하기 위해 부가가치 서비스를 도입할 수 있습니다.
CPN 네트워크의 모든 참여자와 최종 사용자는 개방적이고 지속적으로 업그레이드 가능한 자금 순환 인프라의 혜택을 누릴 수 있습니다. 이를 통해 국경 간 지불의 비용이 절감되고 속도가 빨라질 뿐만 아니라 인터넷 금융 시스템의 기술적 준비성도 보장됩니다.
4. 사용 사례
Circle Payments Network(CPN)는 규제된 스테이블코인을 사용하여 지원되는 블록체인 네트워크에서 원활하고 효율적이며 안전한 거래를 가능하게 함으로써 광범위한 지불 및 가치 전송 사용 사례를 지원하는 것을 목표로 합니다.
규정 준수 중심 아키텍처를 통해 원래 금융 기관(OFI)은 CPN을 통해 수혜 금융 기관(BFI)을 발견하고 연결할 수 있으며, 생태계 구축자는 개인, 기업 및 기관을 위한 혁신적인 솔루션을 개발할 수 있습니다.
4.1 비즈니스 지불
A. 공급업체 지불
결제 시간을 단축하고 중개자를 없앰으로써 기업 간 국경 간 지불을 가속화하고 간소화합니다.
멕시코의 한 제조회사는 독일의 철강 공급업체에 비용을 지불해야 했지만, 높은 외환 수수료와 며칠이 걸리는 은행 송금을 피하고 싶어했습니다. 회사의 원래 금융 기관(OFI)은 멕시코 페소(MXN)를 USDC로 전환하고, CPN을 통해 독일 수혜 금융 기관(BFI)에 연락하여 USDC를 보냅니다. 그러면 BFI는 USDC를 유로로 원활하게 전환하고 해당 자금을 공급업체 계좌로 즉시 결제합니다.
B. 소매 결제
안전하고 효율적이며 유연한 결제 옵션으로 글로벌 온라인 상거래를 활성화하세요.
브라질에 본사를 둔 패션 소매업체는 미국 고객에게 상품을 판매합니다. 소매업체의 BFI는 CPN을 통해 OFI에 연락하여 미국 달러로 지불을 받습니다. OFI는 USD를 USDC로 전환하여 BFI로 보내고, BFI는 이를 원활하게 USDC를 브라질 헤알(BRL)로 전환하거나 소매업체를 대신하여 디지털 자산 관리자에게 USDC로 보관합니다. 소매업체는 기존 결제 처리업체보다 빠르게 즉시 자금을 받을 수 있으며, 운영 자본을 디지털 달러로 유지할 수도 있습니다.
C. 무역 융자
국제 무역 결제를 간소화하고 안전하게 만드세요.
미국의 섬유 수입업체가 인도 제조업체에 주문을 하면서 기존 무역 융자 에 드는 시간과 비용을 줄이고자 했습니다. 수입업체의 OFI는 미국 달러(USD)를 USDC로 변환하고 CPN을 통해 인도의 BFI에 연결하여 자금을 이체합니다. BFI는 스마트 계약을 통해 USDC의 보관을 관리하고 운송 문서를 확인한 후 제조업체에 인도 루피(INR)를 결제합니다. 이러한 접근 방식은 스마트 계약의 혁신을 활용하여 에스크로 서비스를 제공하는 동시에 보다 빠른 결제를 가능하게 하고 거래 상대 리스크 줄입니다.
D. 급여 및 급여 지급
기업이 최소한의 수수료와 즉각적인 결제로 전 세계 급여 지급을 처리할 수 있도록 지원합니다.
다국적 기업이 여러 국가에서 원격으로 근무하는 직원에게 급여를 지급합니다. 이 회사는 전통적인 은행 채널에 의존하지 않고 OFI를 통해 현지 통화를 USDC로 전환하고 CPN이 발견한 여러 BFI를 통해 직원들에게 즉시 급여를 분배합니다. 이러한 BFI는 OFI로부터 USDC를 받고 각 직원의 현지 통화로 최종 지불을 합니다.
E. AI 결제
앞으로 CPN은 자율적인 인공지능 에이전트(AI 에이전트)가 사용자나 시스템을 대신하여 결제를 보내고 받을 수 있도록 지원하여 실시간 가치 교환을 실현할 것입니다.
한 물류 회사는 AI 에이전트를 활용해 국경을 넘나드는 화물 서비스를 예약합니다. 에이전트가 싱가포르의 서비스 제공자를 선택하면, CPN이 통합된 OFI를 사용하여 미국 달러(USD)를 USDC로 변환하고 자동으로 싱가포르의 BFI에 지불을 보내고, BFI는 이를 싱가포르 달러(SGD)로 변환합니다. 전체 결제 프로세스는 스마트 계약을 통해 프로그래밍 방식으로 실행되어 수동 단계를 최소화하고 지능적인 국경 간 기계 간 결제를 가능하게 합니다.
4.2 소비자 지불
A. 송금
높은 수수료와 지연 없이 개인이 빠르고 비용 효율적으로 돈을 이체할 수 있도록 지원합니다.
미국에 거주하는 사용자가 필리핀에 있는 가족에게 돈을 보내려고 합니다. 미국의 원래 금융 기관(OFI)인 송금 회사는 미국 달러(USD)를 USDC로 환전하고, 동시에 USDC를 필리핀의 현지 수혜 금융 기관(BFI)을 통해 필리핀 페소(PHP)로 환전합니다. 이 기관은 CPN이 동적으로 발견한 것으로, 기존 송금 비용의 일부만으로 거의 실시간으로 가족에게 자금을 전달합니다.
B. 구독
프로그래밍 가능한 스테이블코인 청구를 통해 디지털 서비스에 대한 정기 결제를 지원합니다.
디지털 미디어 플랫폼은 전 세계 사용자에게 프리미엄 구독 서비스를 제공합니다. 매달 사용자의 디지털 지갑은 OFI(발신 금융 기관)를 통해 USDC 지불을 시작하고, 이 지불은 CPN이 발견한 플랫폼의 수혜 금융 기관(BFI)을 통해 라우팅됩니다. BFI는 자금을 수령하여 미디어 플랫폼을 대신하여 디지털 자산 관리자에게 USDC로 보관하거나, 필요에 따라 현지 법정 통화로 전환하여 미디어 플랫폼 계좌에 입금합니다.
C. 소액 결제 및 콘텐츠 수익화
콘텐츠 제작자와 디지털 서비스를 위한 즉각적이고 저렴한 소액 결제를 가능하게 합니다.
브라질 콘텐츠 크리에이터는 CPN을 통해 전 세계 팬들로부터 소액의 기부금을 받습니다. 이때 기부금은 현지 원래 금융 기관(OFI)과 CPN을 지원하는 수혜 금융 기관(BFI)을 통해 모금됩니다. 팬들은 긴 지연과 높은 플랫폼 수수료에 대면 대신, 스테이블코인을 즉시 보낼 수 있어 빠르고 저렴한 수익 창출이 가능합니다.
D. 전자상거래
빠른 결제 경험을 통해 소비자가 글로벌 온라인 시장에 접근할 수 있는 범위를 확대합니다.
영국의 한 고객이 국제 전자상거래 플랫폼을 통해 한국의 판매자에게서 전자 제품을 구매합니다. 결제 시, 고객은 현지 원래 금융 기관(OFI)을 통해 영국 파운드(GBP)로 결제하고, 해당 기관은 해당 자금을 USDC로 전환하여 한국의 수혜 금융 기관(BFI)으로 이체합니다. BFI는 USDC를 한국 원(KRW)으로 전환하여 판매자 계좌에 입금합니다.
4.3 기관 지불
A. 자본시장 결제
금융기관 간 결제를 보다 빠르고 투명하게 진행하여 거래 효율성을 높이고, 거래 상대 리스크 과 운영 비용을 줄입니다.
미국의 자산 관리자는 유럽 투자 은행과 장외(OTC) 채권 거래를 실행했지만 T+2 결제 지연과 이로 인한 자본 비효율성 및 거래 상대 리스크 피하고 싶어했습니다. 자산운용회사의 원래 금융기관(OFI)은 미국 달러(USD)를 USDC로 전환하고, CPN을 통해 유럽 수혜 금융기관(BFI)에 연결하여 USDC를 이체합니다. 그러면 BFI는 투자 은행을 대신하여 실시간으로 유로(EUR)로 거래를 결제합니다.
B. 외환(FX)
다중 통화 작업의 효율성을 개선함으로써 환전을 간소화하고, 기존 공급업체의 높은 환율 문제와 다중 통화 관리의 복잡성 및 지연 문제를 해결합니다.
유럽의 한 투자 회사가 일본의 부동산 인수에 자금을 조달하고자 했지만 높은 외환 수수료와 지연을 피하고 싶어했습니다. 투자 회사의 OFI는 유로(EUR)를 EURC로 전환하고, 일본의 BFI는 이를 수신하여 온체인 경쟁력 있는 FX 거래소에서 원활하게 일본 엔(JPY)으로 전환하여 즉각적인 결제를 진행합니다.
C. 재무 서비스
해외 수익을 회사의 국내 시장으로 효율적으로 전환하여 자본 환수를 간소화합니다.
미국의 한 기업용 소프트웨어 공급업체는 동남아시아의 다양한 기업에 클라우드 기반 솔루션을 제공합니다. 해당 지역의 수익을 미국으로 환수하기 위해, 미국에 있는 회사의 수혜 금융 기관(BFI)은 CPN을 통해 필리핀에 있는 현지 원래 금융 기관(OFI)을 찾았습니다. OFI는 기업 고객으로부터 필리핀 페소(PHP) 결제를 수집하여 USDC로 전환한 후 미국에 있는 BFI로 전송합니다. BFI는 USDC를 미국 달러(USD)로 전환하여 회사의 재무 계좌에 입금하여 보다 빠르고 규정을 준수하는 글로벌 수익 통합을 실현합니다.
D. 정부 및 인도적 지불
재난 구호 기금부터 기관 간 이체까지, 대규모 지불을 위한 안전하고 안정적이며 효율적인 채널을 제공합니다.
국제 비정부 기구(NGO)가 스테이블코인을 사용해 재난 구호 기금을 분배하고 있습니다. NGO는 지급 금융 기관(OFI)을 통해 지급을 시작하고, OFI는 현지 법정 통화를 USDC로 전환하여 수혜 지역에서 운영되는 수혜 금융 기관(BFI)으로 이체합니다. 그러면 BFI는 자금을 수혜자의 디지털 지갑에 직접 전달하거나 USDC를 현지 통화로 전환하여 수혜자의 은행 계좌에 입금합니다. 이를 통해 투명성을 보장하고 자금 전달을 가속화하며 원조 분배에 대한 책임을 강화합니다.
E. 탈중앙화 금융 통합
대출, 차용, 저축 등의 기반을 제공함으로써 DeFi 혁신가들을 지원하고 주류 규모의 온체인 금융의 잠재력을 끌어냅니다.
적절한 라이선스와 규제를 받은 DeFi 대출 플랫폼은 USDC와 EURC를 통합하여 대출 및 저축 상품을 제공합니다. CPN의 인프라를 활용한 이 플랫폼은 원활한 국경 간 거래를 촉진하고, 변동성을 줄이며, 규정을 준수하는 기관 고객 흐름을 지원하는 동시에 다양한 사용자 기반에 걸쳐 신뢰를 구축할 수 있습니다.
5. CPN 생태계 이해 관계자 및 역할
CPN 생태계는 글로벌 지불을 촉진하고, 기술 혁신을 주도하고, 네트워크 거버넌스, 경제적 가치 창출, 네트워크 도입을 촉진하는 데 중요한 역할을 하는 생태적 이해 관계자와 참여자로 구성됩니다.
5.1 CPN 거버넌스
Circle은 CPN의 주요 거버넌스 및 표준 설정 기관 역할을 하며 네트워크 운영자이기도 합니다.
Circle의 주요 책임은 다음과 같습니다.
- 모든 참여자의 자격, 운영 및 규정 준수를 규정하는 Circle Payments Network 규칙("CPN 규칙")을 개발하고 유지 관리합니다.
- 블록체인 네트워크에서 원활한 지불 결제(거래 송수신)를 가능하게 하는 핵심 인프라(스마트 계약, API 및 SDK)를 개발하고 유지 관리합니다.
- 회원 및 가격 발견, 지불 라우팅, 거래 상대 간 결제를 위한 조정 프로토콜을 운영합니다.
- 회원 간의 표준화되고 자동화된 정보 공유를 촉진하여 여행 규정 준수를 보장합니다.
- 금융기관의 자격을 검증하고, 네트워크 참여를 승인하며, 허가, 자금세탁방지 및 테러 융자 방지(AML/CFT), 제재 준수, 재무 건전성과 관련된 CPN 표준 준수를 확인하는 인증서를 발급합니다.
- 지속적인 리스크 기반 검토를 통해 AML/CFT 및 제재를 포함한 규제 요구 사항에 대한 회원의 준수 사항을 모니터링합니다.
- 운영의 무결성과 회복력을 보장하기 위해 사이버 보안, 사고 대응 및 인프라를 계획하고 관리합니다.
- CPN 규정, 보안 및 성능 표준을 충족하는 사전 검증된 제3자 서비스 제공업체와 모듈 애플리케이션을 소개합니다.
5.2 CPN 회원
회원은 참여 금융 기관(PFI) 이라고도 하며 CPN의 중추입니다. 이들은 네트워크에서 거래 상대 역할을 하며 지불을 시작, 촉진 또는 수신하고 CPN 규칙과 거버넌스 표준에 따라 거래를 실행합니다.
PFI에는 가상 자산 서비스 제공자(VASP), 기존 및 암호화폐 기반 지불 서비스 제공자(PSP), 그리고 기존 또는 디지털 은행과 같은 금융 기관이 포함됩니다. 거래에서의 역할에 따라 PFI는 송금인을 대신하여 지불을 개시하는 발신 금융 기관(OFI) 역할을 할 수 있습니다. 또는 수혜 금융 기관(BFI)으로서 스테이블코인 지불을 받고 현지 지불 시스템을 통해 마지막 마일의 법정화폐 지불을 원활하게 하거나, 수신자를 대신하여 스테이블코인 보관 서비스를 제공할 수 있습니다.
CPN 회원의 핵심 책임은 다음과 같습니다.
- CPN 규정을 준수하는 동시에, 자금세탁방지 및 테러자금 융자(AML/CFT) 및 제재 요건을 포함하여 모든 관련 관할권에서 해당 규정을 지속적으로 준수하고 적절한 허가를 유지해야 합니다.
- Circle의 자격 심사 과정에 참여하고 법인 정보, 규정 준수 상태, 관할권 범위 및 리스크 프로필에 대한 최신 검증을 유지합니다.
- 회사는 규정 준수 의무에 따라 CPN을 통해 수집된 정보와 수행된 감독을 활용하여 거래 상대 과 거래에 대한 리스크 기반 평가를 실시합니다.
- OFI 또는 BFI로서의 역할에 따라 지불은 CPN 규정에 자세히 설명된 다양한 기술 서비스와 프로토콜을 통해 실행됩니다.
- 보안 통합, 서비스 수준 계약(SLA) 성과, 거래 모니터링, 데이터 보호 계약을 포함한 CPN의 기술 및 인프라 요구 사항을 준수합니다.
- CPN 여행 규정 준수 프레임, 정보 요청(RFI) 및 기타 감독 요청에 따라 필요한 발신자 및 수혜자 정보를 공유합니다.
- 해당 규정에 따라 의심스러운 활동을 감지하고 보고하기 위해 거래를 모니터링합니다.
- 체계적인 피드백, 운영 검토, 회원 평판 평가를 통해 CPN 거버넌스에 참여하여 투명성을 강화하고 지속적인 개선을 지원합니다.
- 네트워크에 관한 다른 회원이나 최종 사용자의 문의에 대해 적절한 지원과 해결책을 제공합니다.
- CPN의 개발자 SDK, 규제된 스테이블코인, 스마트 계약 인프라를 활용하여 혁신적인 결제 사용 사례를 개발하고 제공합니다.
5.3 CPN 최종 사용자(기업 및 개인)
최종 사용자는 지불 거래의 최종 개시자이자 수혜자입니다. 최종 사용자는 CPN과 직접 상호 작용하지 않지만 더 낮은 비용, 더 빠른 결제, 더 높은 투명성, 지속적인 혁신의 혜택을 누립니다. 보내는 사람은 발신 금융 기관(OFI)을 통해 지불을 시작하고, 수혜자는 수혜 금융 기관(BFI)을 통해 지불을 받습니다.
5.4 CPN 서비스 제공자
이러한 기관에는 CPN 회원과 최종 사용자에게 부가가치 기술 솔루션과 금융 서비스를 제공하는 금융 기관(FI)과 비금융 기관(non-FI)이 포함됩니다.
여기에는 다음이 포함됩니다.
- 유동성 공급자 및 외환 시장 : 이러한 기관은 CPN 내 스테이블코인 거래를 위한 효율적인 시장 조성, 가격 발견 및 환전 서비스를 제공합니다. 이들은 국경 간 스테이블코인 결제에 유동성을 제공하고 경쟁력 있는 외환 환율을 보장합니다.
- 스테이블코인 발행기관 : 이러한 기관은 규제된 지불 스테이블코인을 발행하며, 이는 CPN 내 주요 교환 매체입니다. 스테이블코인 발행자는 원활한 국경 간 거래를 지원하기 위해 투명한 준비금, 규제 준수 및 기초가 되는 법정화폐 유동성을 보장합니다.
- 기술 솔루션 및 금융 서비스 제공업체 : 이러한 서비스 제공업체는 사기 및 리스크 관리, 지갑 인프라, 보관 솔루션, 청구 및 송장 발송, 규정 준수 및 거래 모니터링 솔루션을 포함하여 CPN 회원에게 다양한 서비스를 제공하여 업무 및 운영적 요구 사항을 지원합니다.
6. CPN 거버넌스, 자격 및 네트워크 운영
CPN은 네트워크 내에서 규정 준수, 보안 및 신뢰를 우선시하도록 설계된 협력적이고 투명한 거버넌스 프레임 에 따라 운영됩니다. 이 프레임 거버넌스의 세 가지 핵심 측면을 다룹니다.
- 적격성 검토 및 감독 : 주요 거버넌스 기관인 Circle은 Circle 결제 네트워크 규칙에 자세히 설명된 엄격한 적격성 기준을 수립하고 규제된 결제 스테이블코인을 네트워크에 통합하는 것을 촉진할 책임이 있습니다.
- 네트워크 기능 및 운영 : 핵심 기능은 운영상의 엄격성과 지속적인 개선을 보장하는 동시에 원활하고 규정을 준수하는 거래를 지원합니다.
- 투명성 및 이해관계자 참여 : 금융 기관, 규제 기관, 기업, 건설업체 등 다양한 이해관계자와 적극적으로 소통함으로써 CPN은 글로벌 표준을 준수하여 신뢰를 강화하고, 도입을 가속화하며, 지속 가능한 네트워크 생태계 성장을 촉진합니다.
네트워크 운영:
- 합법적으로 승인된 금융 기관만;
- 의무적 자금세탁방지 및 테러자금 융자 방지(AML/CFT) 및 제재 준수
- 여행 규칙을 포함한 안전한 거래 데이터 공유
- 지속적인 감사 및 모니터링.
6.1 자격 검토 및 감독
CPN의 거버넌스 프레임 금융 기관, 규제된 스테이블코인 발행자, 서비스 제공자 등이 네트워크에 신뢰할 수 있게 참여할 수 있도록 자격 기준, 인증 프로토콜, 규제된 스테이블코인의 통합을 정의합니다.
A. 엄격한 자격 기준
회원은 네트워크에 접속하기 전에 포괄적인 자격 요건을 충족해야 합니다. 여기에는 필요한 모든 라이센스를 보유하고, 현지 규정 및 글로벌 규범에 따라 제재와 자금세탁방지(AML) 프로그램을 시행하고, 합리적인 보안 통제를 유지하고, 적절한 재정적 힘을 입증하는 것이 포함됩니다. 네트워크 운영자인 Circle은 액세스를 허용하기 전에 모든 잠재적 회원을 평가하고 리스크 에 따라 정기적으로 재평가합니다. 금융활동기구(FATF)와 같은 국제적 규정 준수 표준 설정 기관이 수립한 엄격한 규제 체계에 따라 허가를 받은 회원은 표준에 대한 검토를 거치게 되며, 다른 회원은 보다 심층적인 평가를 받게 됩니다. 적격성 기준은 공개되며, Circle의 평가는 회원의 거래 상대 실사 과정에 대한 의견으로 활용될 수도 있습니다.
나. 회원 인증 및 접속
자격 검증 및 승인을 성공적으로 완료하면 CPN은 자격을 갖춘 회원에게 고유한 네트워크 인증을 발급합니다. 이러한 인증을 통해 거래 상대 서로를 식별하고 안전한 방식으로 거래 상대 정보를 검색할 수 있으며, 이를 통해 투명성을 증진하고, 정보에 입각한 리스크 평가를 용이하게 하며, 거래 상대 실사의 효율성을 높일 수 있습니다. 인증은 회원 자격, 관할권 범위, 자격 정보 등을 포함한 명확하게 정의된 속성 세트로 구성되며, 리스크 환경의 변화를 반영하기 위해 지속적으로 모니터링되고 업데이트됩니다.
C. 규제된 지불 스테이블코인의 통합
CPN의 거버넌스 프레임 새로운 규제된 지불 스테이블코인을 CPN에 통합하기 위한 체계적인 평가 및 승인 절차를 설명합니다. 잠재적인 스테이블코인은 규제 준수, 투명한 준비금 및 감사 증명, 은행 지불 채널의 가용성, 기초가 되는 법정 통화 유동성, 리스크 관리 기준, 정보 및 사이버 보안 역량, 보고 관행 등을 포함한 CPN의 엄격한 적격성 기준에 따라 엄격한 평가를 거쳐야 합니다. 이러한 기준을 완전히 충족하고 거버넌스 기관의 승인을 받은 스테이블코인만이 네트워크 내에서 운영될 수 있으며, 이를 통해 안정적이고 안전하며 효율적인 네트워크 생태계에 기여할 수 있습니다.
6.2 네트워크 기능 및 운영
CPN은 일관성, 확장성, 탄력성을 보장 프레임 강력한 운영 프레임 를 통해 회원들이 안전하고 실시간 거래를 수행할 수 있도록 합니다. 프레임 에는 거래 조정, 운영 지원, 사고 대응 및 인프라 관리가 포함됩니다.
A. 거래 조정 및 리스크 관리
CPN 내의 거래는 다양한 기술 서비스와 프로토콜을 통해 조정되어 참여 회원 간의 원활한 실행을 보장합니다. 또한, 네트워크 구성원은 CPN이 제공하는 자동 알림과 정기적인 리스크 평가를 활용하여 거래 흐름을 지속적으로 모니터링하고, 거래 이상 징후와 파트너 성과에 집중하며, 실패한 거래 비율과 서비스 수준 계약(SLA) 위반 사항을 평가합니다. 이러한 조치를 함께 적용하면 운영상의 리스크 사전에 완화하고 네트워크의 안정성과 효율성을 유지하는 데 도움이 됩니다.
B. 회원 운영 지원
CPN은 가동 시간, 거래 속도, 분쟁 해결 및 시기적절한 정보 공유에 대한 기대치를 다루는 CPN 규칙에 정의된 서비스 수준 계약(SLA)을 포함하여 명확한 운영 지침을 제공합니다. 또한 이 네트워크는 무역 및 거래 상대 데이터의 교환을 표준화하여 맞춤형 조정의 필요성을 줄임으로써 운영을 간소화합니다.
C. 사고 및 위기 관리
CPN은 보안 사고, 규정 준수 문제, 시스템 가동 중지를 관리하기 위한 세부적인 프로토콜을 갖추고 있습니다. 이러한 프로토콜에는 회원과의 사전 정의된 커뮤니케이션 채널과 투명하고 공정한 분쟁 해결 절차가 포함되어 있어 규정 준수나 거래 문제와 관련된 분쟁에 대한 신속한 조치와 효과적인 관리를 보장합니다.
D. 인프라 확장성 및 계획
CPN의 인프라는 처리량, 지연 시간, 오류율을 추적하는 관찰 도구를 통해 지속적으로 모니터링됩니다. 자동화된 성능 모니터링과 정기적인 부하 테스트를 통해 네트워크를 필요에 따라 확장할 수 있습니다. Circle은 검증된 인프라 및 클라우드 파트너와 협력하여 탄력적인 컴퓨팅 및 스토리지 리소스의 프로비저닝을 보장합니다. 확장성 검토와 복도 수준 스트레스 테스트를 통해 네트워크가 거래량 증가와 네트워크 확장에 대비할 준비가 되었는지 확인합니다.
6.3 투명성 및 이해관계자 참여
CPN의 거버넌스는 투명성을 기반으로 구축되어 모든 참여자 간의 신뢰와 확신을 구축하는 데 도움이 됩니다. 거버넌스 기구인 Circle은 자문 위원회의 조언을 바탕으로 전략적 조언을 구해 거버넌스 프레임 강화합니다. CPN은 회원 피드백을 수집하고 서비스 품질을 평가하기 위해 정기적으로 설문 조사, 포커스 그룹, 구조화된 검토를 실시합니다. 이러한 입력은 지속적인 개선을 촉진하고 네트워크가 참여자의 요구 사항을 충족하도록 발전하는 데 도움이 됩니다. 독립적인 감사 거래량, 시스템 가동 시간, 회원 규정 준수에 대한 정기적인 공개 보고를 통해 운영상의 성실성과 책임성이 더욱 강화됩니다.
CPN 회원과 최종 사용자의 대표, 규제 기관과의 상호 작용은 네트워크 개발에 중요한 역할을 합니다. CPN 회원은 네트워크 전략과 성장을 형성하는 데 도움이 되는 조언과 운영적 통찰력을 제공함으로써 네트워크 규칙과 기술 표준 개발에 적극적으로 참여하도록 권장됩니다. 또한 Circle의 금융 서비스 부서는 글로벌 규제 기관과 지속적으로 협력하여 강력한 실적을 보유하고 있으며, 이를 활용하여 CPN이 국제 표준, 특히 국제 자금세탁방지 및 테러 융자 방지(AML/CFT) 및 금융활동기구(FATF) 여행 규정 표준을 준수하고 안전하고 신뢰할 수 있으며 규정을 준수하는 환경에서 운영되도록 할 수 있습니다.
7. CPN 핵심 서비스
CPN은 스테이블코인을 위해 특별히 설계된 조정 프로토콜로, 원활하고 규정을 준수하며 프로그래밍 가능한 글로벌 거래를 가능하게 합니다.
CPN은 최종 결제를 위해 공개 블록체인 네트워크를 활용하는 동시에 결제 조정, 규정 준수 관련 데이터 교환, 결제 스테이블코인과 네트워크 구성원 간의 스마트 라우팅을 최적화합니다. 스테이블코인은 CPN의 기반이 되는 디지털 자산 클래스로, 신뢰도가 높은 금융 애플리케이션에 필요한 안정성, 상호 운용성, 프로그래밍 가능성을 제공합니다.
출시 시점에 네트워크는 USDC와 EURC를 지원하며, CPN의 엄격한 거버넌스 및 자격 기준을 충족하는 다른 규제된 지불 스테이블코인으로 확장할 계획입니다. 시간이 지남에 따라 CPN은 빌더가 네트워크의 유용성을 확장하고 글로벌 지불 및 금융 혁신을 위한 새로운 사용 사례를 창출할 상호 운용 가능한 모듈 과 애플리케이션 서비스를 개발할 수 있는 기반이 될 것입니다.
7.1 지능형 조정을 통한 결제
CPN의 지불 프로토콜은 오프체인과 온체인 시스템을 결합한 하이브리드 아키텍처를 기반으로 구축되어 네트워크 구성원 간의 유동성을 집계하고 가격 발견을 용이하게 합니다. 네트워크에 더 많은 결제 스테이블코인이 추가됨에 따라 CPN은 온체인 FX 라우팅 인프라 로 발전하여 스테이블코인 간의 효율적이고 즉각적인 교환을 가능하게 하는 동시에 원래 금융 기관(OFI)과 수혜 금융 기관(BFI) 간의 거래 결제를 조정할 것입니다.
CPN의 초기 버전에서는 거래 요청을 생성하는 오프체인 API 시스템을 통해 조정이 이루어집니다. OFI는 USDC 또는 EURC를 지정된 BFI 지갑으로 이체하기 위해 이러한 요청에 서명합니다. 이 단계에서 Circle(네트워크 운영자 및 거버넌스 기관)은 해당 블록체인에 거래를 브로드캐스트합니다. 이 프로세스에서는 지불 세부 정보를 검증하여 올바른 금액과 토큰이 BFI에 전달되었는지 확인하고, 모든 관련 수수료가 약정된 결제 기간 내에 충당되었는지 확인합니다.
이후 CPN은 스마트 계약 프로토콜 아키텍처로 전환하여 네트워크의 구성성을 향상시키고 보다 효율적이고 부가가치가 높은 기능을 도입할 예정입니다. CPN 스마트 계약 결제 프로토콜은 USDC와 EURC를 포함한 스테이블코인을 사용하여 멤버 간에 원활한 온체인 결제를 가능하게 하도록 설계되었습니다. 스마트 계약을 활용함으로써 이 프로토콜은 비보관형 설계를 유지하면서 오류 리스크 최소화하고, 자동 조정 및 효율적인 수수료 징수를 통해 거래를 가능하게 합니다.
이 계약에 따라 OFI는 CPN이 지원하는 공개 블록체인 네트워크에 배포된 스마트 계약을 통해 지불을 시작합니다. 이 계약은 지불을 실행하기 전에 주요 거래 매개변수(토큰 유형, 금액, 수신자 주소, 만료일 등)를 검증합니다. 오류가 발생하기 쉽고 거래 수수료에 대해 별도의 청구가 필요한 기존 이체와 달리, 스마트 계약은 여러 입찰 및 제안이 관련된 경우 정확한 지불을 강제하고 효율적으로 여러 BFI로 거래를 라우팅합니다.
투명성과 보안을 강화하기 위해 각 거래는 고유하게 식별되고 타임스탬프가 찍히므로 규정 준수 및 조정 목적으로 명확한 감사 가능합니다. 또한, 향후 프로토콜에는 최종 확인 전 짧은 시간 동안 발신자가 잘못된 거래를 취소할 수 있는 선택적 "철회" 기능이 포함될 예정입니다.
7.2 지능형 검색 및 라우팅을 통한 외환(FX) 최적화
CPN을 사용하면 참여하는 원래 금융 기관(OFI)이 수혜 금융 기관(BFI)을 발견하고 지불 결제를 위해 스테이블코인을 보낼 수 있습니다. 발견 과정에서 CPN을 사용하면 OFI가 네트워크에 특정 스테이블코인이나 법정 통화 쌍을 쿼리할 수 있습니다. 이 시스템을 통해 OFI는 네트워크 참여자를 발견하고 해당 환율과 유동성을 요청할 수 있습니다. 이 플랫폼은 처음에 USDC와 EURC를 현지 법정화폐 유동성 오더북 과 개인 유동성 소스와 통합할 예정입니다. 시간이 지남에 따라 시스템은 완전한 온체인 외환(FX) 라우팅, 집계 및 결제 아키텍처로 전환되어 온체인 FX 풀, 오더북 및 개인 유동성에 직접 액세스할 수 있게 됩니다. 네트워크의 검색 기능에는 주문 라우팅이 포함되고, RFQ(견적 요청) 시스템은 기존 지불 시스템의 성능 표준을 충족하도록 FX 실행을 더욱 최적화합니다.
네트워크는 처음에는 BFI 간 유동성 발견에 초점을 맞추지만, 점차 자동화된 MM (Market Making)(AMM), 온체인 오더북 , 기타 유동성 공급자와 같은 허용 목록에 포함된 온체인 장소를 포함하도록 확장하여 스테이블코인 유동성에 대한 접근성을 확대할 것입니다. CPN은 이러한 소스에서 발생한 주문을 지능적으로 매칭하여 네트워크 운영자인 Circle이 조정하는 내장된 보안 조치와 투명한 실행을 통해 스테이블코인 외환으로 직접 환전할 수 있도록 합니다.
7.3 원활한 크로스체인 결제 및 지불
CPN은 온체인 스테이블코인의 기본 결제를 지원하여 원활한 크로스체인 지불 전송 메커니즘을 제공합니다. 참여 금융 기관(PFI)은 선호하는 블록체인을 네트워크에 가져오고, CPN은 효율적인 지불 결제를 위해 선택된 소스 및 타겟 블록체인 간의 거래를 조정합니다. CPN은 Circle의 크로스체인 전송 프로토콜(CCTP 버전 2)을 활용하여 허가된 스테이블코인에 대한 빠르고 안전한 크로스체인 전송을 제공하여 블록체인 네트워크 전반에서 거래 속도와 무결성을 유지합니다. 이 플랫폼은 출시 초기에는 제한된 수의 블록체인만 지원하지만, 향후 네트워크 구성원의 선호도에 따라 더 많은 블록체인으로 확장될 예정입니다.
7.4 선택적 투명성을 통한 기밀성 보호
CPN은 거래 데이터를 보호하고 회원이 개인정보 보호 및 운영 의무를 충족할 수 있도록 돕기 위해 온체인 고급 기밀성 강화 기능을 도입할 예정입니다. 이러한 메커니즘을 통해 사용자는 특정 거래를 기밀로 지정하여 민감한 지불 정보가 온체인 영구적으로 표시되지 않도록 할 수 있습니다. 이 기능은 광범위한 사용 사례를 지원하여 기업이 기업 지불, 무역 융자, 급여 등의 중요한 활동에 대해 CPN을 통해 기밀을 유지할 수 있도록 합니다.
또한 CPN은 선택적 공개를 가능하게 하기 위해 기밀 유지 계약(별도로 정의되며 본 백서 에 포함되지 않음)을 채택할 것입니다. 이 계약에 따라 거래 세부 정보는 규정 준수 또는 법적 목적상 필요한 경우에만 승인된 당사자(거래 상대, 법 집행 기관, 규제 기관 및 감사 포함)에게만 표시됩니다.
7.5 구성성 및 신뢰할 수 있는 상호 운용성을 통한 기능 확장
네트워크 생태계의 가치를 확장하기 위해 CPN은 사전 검증된 타사 프로토콜이 핵심 인프라와 통합되고 상호 운용될 수 있도록 허용하여 결제 기능의 유용성과 다양성을 향상시킵니다. Circle은 대출 및 신용 프로토콜, 유동성 집계, 기관 수익, 보관, 구독 서비스 등을 포함한 다양한 통합을 구상하고 있습니다. 참여는 엄격한 규제 준수, 보안 및 유동성 관리 표준을 충족하는 Circle 허용 목록에 등록되고 감사 엄격하게 검토된 프로토콜로 제한됩니다. CPN은 이러한 구성 가능한 아키텍처를 통해 글로벌 결제, 금융 서비스 및 기술 기반 솔루션을 위한 안전하고 프로그래밍 가능한 기반과 타사 생태계를 구축하는 것을 목표로 합니다.
8. CPN 경제 모델
CPN의 경제 모델과 인센티브는 모든 네트워크 구성원을 위한 지속 가능한 장기 수익 전략을 구축하는 동시에 신속한 조기 도입을 촉진하도록 설계되었습니다. 이는 모든 네트워크 구성원, 최종 사용자, 빌더 및 서비스 제공업체에 대한 인센티브를 조정하여 네트워크의 성장과 지속 가능성을 촉진합니다.
CPN을 통해 처리되는 거래에는 세 가지 주요 수수료가 부과됩니다.
- 지급 수수료 : 수혜 금융 기관(BFI)이 현지 법정 통화 지불을 처리하고 처리하는 데 드는 비용에 대한 보상입니다.
- FX 스프레드 : 유동성 리스크 과 환전 비용을 반영합니다.
- CPN 네트워크 수수료 : 규정 준수, 보안, 인프라 및 개발을 포함한 네트워크의 핵심 기능을 지원하기 위해 국가 그룹에 따라 달라지는 단계별 가변 기준 포인트 요금입니다.
CPN이 성장하고 Circle과 타사 개발자가 특정 마켓플레이스를 통해 새로운 부가가치 서비스를 출시함에 따라 이러한 서비스를 지원하고 유지하기 위해 추가 사용 기반 요금이 시행될 것입니다. 이러한 서비스에는 사기 탐지 도구, 리스크 관리, 지갑 인프라, 보관, 청구 및 고급 규정 준수 기능 등이 포함될 수 있습니다. 1P(1자) 및 3P(3자) 서비스 수수료는 서비스 제공자에게 수익 기회를 창출하고 금융 기관이 모듈 식 플러그 앤 플레이 솔루션을 통해 지불 경험을 맞춤 설정할 수 있도록 합니다.
네트워크 및 마켓플레이스 수수료의 일부는 인프라 업그레이드, R&D, 네트워크 운영, 사용자 확보 인센티브, 개발자 생태계 성장과 같은 핵심 우선순위에 전략적으로 재투자됩니다. 여기에는 CPN 통합 및 신규 애플리케이션에 대한 자금 지원도 포함됩니다. 이러한 재투자 방식은 플랫폼의 회복력을 강화하고, 혁신을 주도하며, 장기적인 네트워크 확장을 가속화하도록 설계되었습니다.
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