- 시장이 약세를 보일 때에도 구조화된 위험 관리를 통해 자본 보호하세요. 주요 코인에 50% 투자하고, 적절한 레버리지 한도를 적용하며, 스테이블코인 포지션을 60% 유지하세요.
- 연방준비제도(Fed) 정책이 이제 암호화폐 시장에 큰 영향을 미치고, 거래소 펀드 흐름과 같은 도구를 통해 움직임을 예측하므로 거시경제 지표와 온체인 데이터를 면밀히 모니터링해야 합니다.
- 현실적인 목표를 가지고 장기적인 관점을 취하세요. 단기 자본 보존, 저점에서 중기 자산 축적, 그리고 다음 불 주기를 위한 장기적 포지셔닝입니다.
높은 이자율 기간 동안 암호화폐 투자자를 위한 실용적인 전략: 연방준비제도 이사회의 정책 변화를 기다리는 동안 위험 관리, 전략적 포지션 규모 조정, 보안 프로토콜 및 심리적 훈련을 구현합니다.
약 두 달 전인 3월 19일 오후 2시(미국 동부시간)에 연준은 기준금리를 4.25~4.5%로 동결한다고 발표했습니다. 2022년 11월 금리를 4%로 인상한 이후, 연준은 2년 5개월 동안 4% 이상의 금리를 유지해 왔는데, 이는 지난 10년 동안 처음 있는 일입니다.
지난 10년간 연방준비제도 금리 변동
(출처: MacroMicro)
이번 비트코인 반감기(2024년 4월)를 살펴보면, 반감기 당시 연준의 금리는 5.5%로 최고치를 기록했고, 이 금리는 2024년 9월까지 지속되다가 마침내 연준이 금리를 50베이시스포인트 인하했습니다.
돌이켜보면, 비트코인은 2024년 4월 8일 네 번째 반감기를 마쳤지만, 높은 금리로 인해 비트코인 가격은 9월 금리 인하 전까지 계속 하락세를 보이다 다시 상승하기 시작했습니다. 그러나 2025년 1월 금리 인하가 중단되자 시장은 즉시 급락했습니다. 현재 금리는 4.25~4.5%의 높은 수준을 유지하고 있으며, 연준은 숏 으로 금리를 인하할 계획이 없습니다.
이로 인해 시장이 큰 움직임을 보이기 어렵습니다. 시장이 반등하는 순간, 유동성 부족으로 인해 다시 하락합니다. 이 시기는 비트코인의 네 번째 반감기 중반에 발생한 소규모 약세장으로 볼 수 있습니다. 이러한 상황에서 개인 투자자들은 이 고통스러운 시장 침체를 극복하기 위해 무엇을 해야 할까요?
위험 관리 핵심 원칙: 생존이 가장 중요합니다
시장 상황이 좋지 않을 때는 위험 관리가 무엇보다 중요합니다. 시장이 하락하면 대부분의 사람들은 손실을 입습니다. 단지 손실 규모만 중요할 뿐입니다. 자본 보존하고 시장이 회복될 때까지 생존하는 것이 필수적입니다.
구체적으로, 위험 관리의 첫 번째 규칙은 자본 관리 입니다.
여기에는 포지션 관리가 포함됩니다. 개별 투자는 너무 과해서는 안 됩니다. 단계적인 포지션 구축 방식과 분산 투자 원칙을 채택하는 것이 좋습니다. 예를 들어, 시장 폭락 후 반등을 포착하려면 여러 번에 걸쳐 매수하십시오. 하락 매수 자금을 3:2:3:2 비율로 네 부분으로 나누고, 추가 하락 시 한 부분씩 매수하십시오.
또한, 모든 자금을 특정 코인, 특히 알트코인에 투자하지 마세요. 비트코인(BTC), 이더리움(ETH), 리플(XRP) 와 같은 주류 코인에 50%, 컨셉 선도 코인에 30%, 그리고 우량 알트코인에 20%를 투자하는 원칙에 따라 자금을 배분하세요. 이렇게 하면 시장 변동성으로 인한 심각한 손실을 피할 수 있고, 완전히 사라지는 것을 방지하며 시장 변동을 주시할 수 있습니다.
다음은 레버리지 관리입니다. 레버리지를 합리적으로 사용하고 고레버리지 청산은 피하십시오. 잦은 계약 거래는 자제하십시오. 비트코인(BTC) 과 같은 주류 코인의 레버리지는 약 10배이며, 알트코인은 10배 미만, 심지어 5배 미만으로 유지하는 것이 가장 좋습니다. 계약으로 인해 손절매되거나 청산되는 경우, 잠시 포지션을 중단하고 감정이 안정된 후에만 포지션을 재개하는 것이 가장 좋습니다. 가장 중요한 것은 계약에 올인을 하지 않는 것입니다. 계약 자금은 총 자금의 20% 미만으로 관리해야 합니다. 이는 안심할 수 있는 금액이며 예상 손실을 감당할 수 있는 수준입니다.
두 번째 규칙은 시장 위험 관리 입니다.
이는 주로 가격 변동성 위험과 관련이 있습니다. 암호화폐 시장은 변동성이 매우 크기 때문에 손절매와 이익실현 전략을 명확히 설정해야 합니다. 명확한 거래 원칙이 없으면 감정에 휘둘려 포모(FOMO)( 공포심) 상황에서는 고점을 쫓고, 시장 불안 상황에서는 공황 매도에 빠지기 쉽고, 결국 손실을 보게 됩니다.
규제 정책, 해커 공격, 프로젝트 붕괴 등 잠재적인 블랙스완(Black Swan) 상황을 인지하고 고위험 프로젝트에 과도하게 투자하지 않도록 주의해야 합니다. 이를 위해서는 시장 정보와 조기 경고에 특히 주의를 기울여야 합니다.
예를 들어, 비정상적인 자금 움직임을 감지하기 위해 온체인 데이터(제3자 데이터 플랫폼: 난센(Nansen), 글래스노드(Glassnode))를 모니터링하고, 정책 위험을 방지하기 위해 SEC/FED 회의와 같은 규제 상황을 추적합니다. 블랙스완 사건은 예측할 수 없지만, 그 영향을 줄일 수 있습니다. 분산 투자와 보안 조치가 핵심 전략입니다.
유동성 위험 또한 매우 중요합니다. 장부상 이익이 발생하더라도 유동성이 부족하면 현금화가 불가능할 수 있습니다. 따라서 유동성이 높은 자산에 투자하고, 시장 심도가 부족하여 큰 슬리피지 와 현금화 어려움을 초래할 수 있는 자산은 피하십시오. 투자 금액이 큰 경우, 시장 충격을 피하기 위해 여러 번에 걸쳐 매도하십시오.
시장은 예측할 수 없지만, 합리적인 위험 관리를 통해 장기적인 생존과 시장 회복을 기다릴 수 있는 기회를 보장할 수 있습니다.
세 번째 규칙은 위험을 헤지하는 법을 배우는 것 입니다.
심각한 시장 변동을 피하기 위해 스테이블코인을 보유할 수 있습니다. 시장 불안정 시 가격 변동성을 피하기 위해 포지션의 일부를 테더 USDT(USDT) , USDC 또는 다른 스테이블코인으로 전환하세요. 약세이고 방향성이 없는 시장에서는 토큰을 너무 많이 보유하면 큰 폭의 하락 위험에 직면할 수 있습니다. 특히 소형주와 신규 코인의 경우, 더 큰 폭의 하락을 겪을 수 있으며, 때로는 하루 만에 반감기 또는 0으로 떨어질 수도 있습니다. 구체적인 비율은 토큰 40%, 스테이블코인 60%가 될 수 있습니다.
또한 DeFi 대출( 아베(AAVE), Compound 등)이나 CeFi 플랫폼 금융 상품(Binance Earn 등)과 같이 스테이블코인을 활용해 위험도가 낮은 수익 관리를 통해 이자를 얻을 수도 있습니다.
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옵션이나 계약 헤징은 또 다른 접근법입니다. 옵션이나 숏 계약을 통해 헤지합니다. 예를 들어, 비트코인(BTC) 현물을 보유하는 동안 비트코인(BTC) 하락으로 인한 손실을 줄이기 위해 BTC 계약을 매도할 수 있습니다. 예를 들어, 비트코인(BTC) 현물을 보유하는 동시에 비트코인(BTC) 무기한 계약을 매도할 수 있습니다. 이 방법은 단기 시장이 불확실하거나 자금이 많아 비트코인(BTC) 매도하고 싶지 않을 때 더욱 적합합니다.
비트코인(BTC) 가격 하락 시: 현물 포지션은 손실이 발생하지만, 계약 숏 포지션은 수익을 내어 전체 손익이 감소합니다. 비트코인(BTC) 가격 상승 시: 현물 포지션은 수익이 발생하지만, 계약 숏 포지션은 손실을 보지만, 일부 수익은 여전히 확정됩니다.
풍부한 거래 경험이 있다면, 여러 거래소 간의 가격 차이를 활용한 크로스 플랫폼 차익거래(삼각 차익거래, 교차 거래소 차익거래 등)에도 참여할 수 있습니다. 시장이 불안정할수록 차익거래 기회가 커지므로, 저위험 투자자에게 적합합니다.
리스크 헤징은 시장 변동성의 영향을 줄이고 자산 배분을 최적화하는 전략으로, 특히 연방준비제도의 높은 금리와 약한 암호화폐 시장이라는 현재 상황에서 매우 중요합니다.
네 번째 규칙은 보안 위험 관리 입니다.
먼저, 자산 보관 보안에 특히 유의해야 합니다. 예를 들어, 장기적인 보안을 위해 하드웨어 지갑(Ledger, Trezor)을 사용하여 대량의 자금을 콜드 월렛에 보관하고, 해커가 원격으로 도용할 수 없는 오프라인에 콜드 월렛 개인 키를 보관하며, 단일 장치 장애로 인해 모든 자산이 손실되는 것을 방지하기 위해 자산을 여러 보관 솔루션에 분산 보관하는 것이 좋습니다.
자금 거래 시 핫 월렛을 사용하고 바이낸스, 오케이엑스(OKX), 코인베이스, 비트겟(Bitget) 이더리움 클래식(ETC) 주요 거래소를 선택하세요. 이러한 거래소는 높은 유동성과 안정적인 거래를 제공합니다. 또한, 해킹, 거래소 파산, 계좌 동결 등으로부터 보호하기 위해 모든 자금을 단일 거래소에 예치하지 마세요.
해커의 침입을 방지하기 위해 보안을 강화하세요. 거래소 및 지갑 계정은 비밀번호 유출, 소셜 엔지니어링 공격 또는 피싱 웹사이트로 인해 도용될 수 있습니다. 해커가 계정에 접근하면 몇 초 안에 자금이 이체되어 복구가 불가능해집니다.
계정 도용을 방지하기 위해 2단계 인증(2FA)을 활성화하는 등 포괄적인 계정 보안 전략이 필요합니다. Google Authenticator/Authy를 사용하고 SMS 인증 코드(SIM 스왑 공격 위험) 사용을 자제하세요. 거래, 출금 및 로그인 시 2FA 보호를 활성화하세요. 비밀번호가 유출되더라도 해커는 로그인하기 어렵습니다. 주요 거래소는 가짜 이메일 사기를 방지하기 위해 피싱 방지 코드를 제공합니다.
마지막으로, 피싱 웹사이트와 사기를 예방하기 위해 특히 텔레그램에서 알 수 없는 링크를 클릭하지 않도록 주의하세요. 가짜 웹사이트를 피하기 위해 거래소와 지갑에 접속할 때는 공식 채널을 이용하세요. 악성코드 공격을 예방하기 위해 이메일이나 소셜 미디어의 링크를 함부로 클릭하지 마세요.
개인 키와 복구 문구를 신중하게 관리하세요. 트로이 목마에 의해 도난당할 수 있는 컴퓨터나 클라우드 드라이브에 저장하지 마세요. 종이 백업이나 금속 복구 문구판(예: Cryptosteel)을 사용하세요. 소셜 엔지니어링 공격을 방지하기 위해 낯선 사람과 개인 키를 공유하거나 기기 원격 제어를 허용하지 마세요.
암호화폐 시장에서는 보안 위험 관리가 매우 중요합니다. 해킹 공격, 거래소 파산, 개인 키 분실, 피싱 사기 등 모든 위험은 자금 손실로 이어질 수 있습니다. 따라서 투자자는 자산 보관 및 계좌 보안 관리를 위한 포괄적인 시스템을 구축하여 외부 요인으로부터 자금이 위협받지 않도록 해야 합니다.
도구 및 지표 응용 프로그램: 이익을 취하고 탐욕을 피하십시오
현재처럼 시장이 약세인 상황에서는 시장 동향을 판단하기 위해 도구와 지표에 더욱 의존해야 합니다. 위험 조짐이 보이면 욕심을 부리지 말고, 이익을 실현하고 수익을 확보하십시오.
첫째, 시장 동향을 미리 예측하기 위해 거시경제 지표에 주의를 기울이십시오. 암호화폐 시장은 기존 시장과 점점 더 긴밀하게 통합되고 있기 때문에, 기존 시장 요인들이 암호화폐 시장에 미치는 영향이 점차 커지고 있으며, 때로는 결정적인 영향을 미치기도 합니다.
주요 지표는 다음과 같습니다.
- 연방준비제도이사회(FOMC)의 금리 결정 : 금리 인상/인하 예상을 주의 깊게 살펴보고, 폴카닷(DOT) (연준의 미래 금리 예측)와 파월 의장의 연설에 주의하세요.
- 미국 소비자 가격 지수(CPI), PCE(인플레이션 데이터) 등 높은 인플레이션 → 강한 금리 인상 기대 → 위험 자산 하락.
- 비농업 고용 데이터(NFP) : 강력한 데이터 → 경제적 회복력 → 지속적인 높은 금리 → 암호화폐에 부정적.
- 미국 트레져리 수익률(10년/2년 트레져리 금리) : 높은 금리 → 자금이 채권 시장으로 다시 흐름 → 위험 자산에 대한 압박.
- 미국 달러 지수(DXY) : 강세 DXY → 비트코인(BTC) 하락 가능성, 약세 DXY → 비트코인(BTC) 반등 가능성.
- 미국 주식 시장의 등락 : 기본적으로 비트코인의 변동은 미국 주식과 동기화되어 있지만 진폭이 더 큽니다.
관련 데이터를 확인할 수 있는 제3자 플랫폼으로는 FRED, TradingView, MacroMicro 이더리움 클래식(ETC) 있습니다.
미국 10년물 국채 - 2년물 트레져리 수익률 스프레드
(출처: MacroMicro)
둘째, 온체인 데이터에 주의를 기울이고 자금 흐름이 활발한 대상을 선택하세요. 주로 암호화폐 거래소의 유입 및 유출에 집중하세요. 비트코인(BTC) 와 이더리움(ETH) 거래소로 유입되면 매도 압력이 발생할 가능성이 있습니다. 거래소에서 유출되면 장기 자금이 코인을 축적할 가능성이 있어 시장에 긍정적입니다. 스테이블코인 유입: 거래소로 스테이블코인 유입되면 시장 진입을 준비하는 자금이 유입되어 반등할 가능성이 있습니다. 거래소에서 스테이블코인 유출되면 자금이 시장에서 이탈하여 시장이 계속 약세를 보일 수 있습니다.
보유량 분포 : 대량 보유자가 포지션을 늘리거나 줄이는지, 스마트 머니 트렌드를 따르는지 이더리움 클래식(ETC) 관찰하세요. 관련 데이터를 확인할 수 있는 제3자 플랫폼으로는 글래스노드(Glassnode), Lookonchain, CryptoQuant, 난센(Nansen) 이 있습니다.
셋째, 그리드 또는 고빈도 매매 전략을 활용할 수 있습니다. 시장 하락기에는 주요 추세 움직임을 파악하기 어렵습니다. 횡보장세에서 자동 매매 전략을 사용하면 수익을 창출할 수 있습니다.
그리드 트레이딩은 변동하는 시장에 적합하며, 자동으로 저가 매수, 고가 매도를 통해 차익거래를 수행합니다. 고빈도 차익거래는 계약 시장 조성 차익거래로, 자금 조달 금리 차이와 현물-선물 차익거래를 활용하여 안정적인 수익을 창출합니다. 교차 거래소 차익거래는 비트코인(BTC)/ 테더 USDT(USDT) 대비 비트코인(BTC)/USD와 같이 서로 다른 거래소 간의 가격 차이를 활용합니다. 시장 하락 시 달러 코스트 애버리징(Dollar Cost Averaging)을 활용하면 하락 추세 시 반등을 효과적으로 포착할 수 있습니다.
넷째, 대규모 펀드 보유량에 주의하고 블라인드 운용을 줄이세요. 기관 및 고래 투자자의 움직임을 관찰하고 시장 자본 흐름을 주시하며, 추세에 반하는 거래를 피하세요. 예를 들어, 비트코인 채굴자 매도: 채굴자 매도 증가는 시장에 단기적인 압박을 가합니다. ETF 펀드 흐름: 그레이스케일 (GBTC), 블랙록(IBIT) 이더리움 클래식(ETC) 비트코인(BTC) 현물 ETF 보유량 변화에 주의하세요.
관련 데이터를 확인할 수 있는 제3자 플랫폼으로는 Coinglass, Whale Alert, Fintel ETF 데이터가 있습니다.
비트코인 현물 ETF 순 유입/유출
(출처: CoinGlass)
다섯째, 거래 원칙을 정하고 가능하면 이익실현을 하십시오. 탐욕을 피하는 핵심은 거래 규칙을 미리 정하고 이를 엄격하게 이행하는 것입니다. 특히 단기 거래는 손절매와 이익실현 수준을 설정해야 하며, 위험 대비 수익률은 최소 2:1(예: 손절매 5%, 이익실현 10%)이어야 합니다. 거래 시작 전 거래소에 직접 주문을 넣어 순간적인 망설임을 피하십시오.
연준의 고금리와 부진한 시장 상황에 직면한 상황에서 핵심 전략은 위험을 통제하고 승률을 높이는 수단을 활용하는 것입니다. 현재 시장은 공격적인 투자에 적합하지 않습니다. 오히려 합리적 사고를 유지하고 저위험 수익률을 점진적으로 축적하며 다음 상승 기회를 기다리는 것이 좋습니다.
심리적 구축 및 장기적인 관점: 물러설 때를 아는 것
시장 상황이 좋지 않을 때 투자자의 심리는 가장 큰 시험대에 오릅니다. 상승을 쫓다가 하락할 때 매도하기 쉽고, 시장 정점에 불안하게 앉아 있다가 공황 매도에 돌입하기 쉽습니다. 바로 이 시점이 심리적 준비와 장기적인 사고방식이 가장 필요한 때입니다. 약세장일 때 자본 과 에너지를 소진하지 마세요.
첫째, 시장 사이클을 넓은 관점에서 인식하고 변동성은 정상적인 현상임을 인정해야 합니다. 세 번의 반감기 주기를 거치면서 기본 패턴은 유사해졌습니다. 반감기 이후 불 → 다지기 → 약세장 → 회복 → 불 주기로, 각 주기는 약 3~4년 동안 지속되며, 일반적으로 비트코인 반감기 주기 와 높은 상관관계를 보입니다. 2024년과 2025년에는 비트코인 반감기 + ETF 자본 유입, 연준의 금리 인하 및 대차대조표 확대를 통해 시장이 근본적으로 개선될 가능성이 있습니다. 따라서 시장 하락은 우량 자산을 축적할 수 있는 기회입니다. 시장은 영원히 하락하거나 영원히 상승하지 않습니다.
단기 변동성이 의사 결정에 영향을 미치는 것을 피하기 위해 "장기 투자"라는 사고방식을 채택하십시오. 단기 투기는 감정적인 시장 변동으로 특징지어지며, 감정에 쉽게 영향을 받고, 잦은 거래는 손실로 이어집니다. 장기 투자는 산업 동향과 펀더멘털을 기반으로 핵심 자산을 인내심을 가지고 보유하고 잦은 거래로 인한 심리적 압박을 피하는 것입니다.
단기적인 인기 종목보다는 비트코인, 이더리움(ETH) , 리플(XRP) 와 같이 장기적으로 검증된 핵심 자산에 집중하세요. 투자 시점에 대한 불안감을 피하기 위해 매주 또는 매달 정기적으로 비트코인(BTC)/ 이더리움(ETH) 매수하는 달러 코스트 애버리징 전략을 활용하세요. "2025년 말 또는 2026년까지 수익을 위해 비트코인(BTC) 보유한다"와 같은 장기 목표를 설정하세요.
합리적인 투자를 유지하기 위해 포모(FOMO) (공포심)와 두려움을 조절해야 합니다. 시장 감정이 극단적일 때는 잘못된 결정을 내리기 쉽습니다. 탐욕(포모(FOMO))은 시장이 잠시 반등할 때 기회를 놓칠까 봐 고점에서 매수하는 심리를 유발합니다. 공포(FUD)는 시장 하락 시 과도한 비관론으로 인해 공황 매도로 이어집니다.
공포와 탐욕 지수와 같은 시장 심리 지표를 모니터링하여 극심한 공포 상황에서는 과감하게 포지션을 구축하고, 극심한 탐욕 상황에서는 하락에 대해 신중해야 합니다. 규제 관련 부정적 뉴스나 해킹 공격과 같은 단기적인 뉴스가 장기적인 의사 결정에 영향을 미치지 않도록 주의하세요. 장기적으로 시장은 계속 성장합니다. 거래 결정의 이유를 기록하고 감정이 판단에 영향을 미쳤는지 생각해 보세요.
두려움과 탐욕 지수
(출처: CoinMarketCap)
또한, 지금 당장 현실적인 목표를 세우고 "일확천금"이라는 환상은 버리세요. 약세장에서는 시장 약세로 인해 많은 사람들이 비관적인 전망을 가지게 되지만, 불 에서는 하룻밤 사이에 부를 축적할 수 있다고 믿으며 지나치게 낙관적이 되기 쉽습니다. 현실적으로 대부분의 부의 증가는 단기적인 투기보다는 장기적인 Persistence 통해 이루어집니다.
현실적인 목표 설정에는 다음이 포함될 수 있습니다.
- 단기 목표(6~12개월): 자본 안정화, 손실 방지, 지식 축적
- 중기 목표(1~2년): 시장이 회복될 때까지 시장이 최저점에 있을 때 우량 자산을 축적합니다.
- 장기 목표(3~5년): 다음 불 의 주요 추세를 포착하여 재정적 성장을 달성합니다.
시장 하락은 재앙이 아니라 기회입니다. 중요한 것은 시장이 회복될 때까지 버틸 수 있느냐는 것입니다. 현실적이고 실현 가능한 목표를 설정하고, 빨리 부자가 되겠다는 환상은 버리세요. 장기적인 성장에 집중하세요.
마지막으로, 그리고 가장 중요한 것은 건강한 생활 습관을 유지하고 "과도한 집착"을 피하는 것입니다. 현재 시장이 약세이고 변동폭이 작은 상황에서 가격 차트를 계속 확인하는 것은 불안감을 가중시킬 수 있습니다. 따라서 차트 확인 빈도를 줄이세요. 매시간, 심지어 매분마다 가격을 확인하지 마세요.
자동 알림을 설정하거나 주기적으로 확인하세요. 시장 감정이 삶의 질에 영향을 미치지 않도록 운동, 독서, 사회 활동을 꾸준히 하세요. 단기적인 가격 변동보다는 학습과 지식 축적, 산업 연구, 기술 동향 파악에 더 집중하세요. 간단히 요약하자면, 충분한 자본 확보하기 위해 열심히 일하고, 잘 자고, 잘 먹고, 건강을 유지하는 것이 다음 불 을 포착하는 가장 중요한 기반입니다.
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〈 CoinRank 독점: 연준의 높은 금리, 약한 시장: 소매 투자자를 위한 생존 가이드 〉這篇文章最早發佈於 《 CoinRank 》。
