1. 현재 시장 상황: 유동성 폭포와 공매도 청산 하의 폭력적 돌파
비트코인(BTC)/USD는 2월 4일 이후 처음으로 10만 달러를 돌파했습니다.
2025년 5월 9일, 비트코인(BTC)은 단일 일 4.3% 상승으로 104,000달러를 강력하게 돌파하며 2월 이후 처음으로 6자리 수준을 기록했습니다.
이 돌파는 시장 정서를 폭발시켰을 뿐만 아니라 2021년 이후 최대 규모의 공매도 청산을 만들어냈습니다. 24시간 내에 8.25억 달러 이상의 공매도 포지션이 강제 청산되었으며, 그중 비트코인이 7.3억 달러의 청산량을 차지했습니다.
기술적 관점에서 비트코인 주간 차트는 전형적인 "불장 깃발" 구조를 형성했습니다: 4월 22일 88,000달러의 상승 추세선을 돌파한 후 가격은 가속 채널에 진입했습니다. 패턴이 완성된다면 이론적 목표치는 182,200달러로, 현재 가격 대비 여전히 75%의 상승 여지가 있습니다. 일간 차트에서 MACD 지표는 시그널 라인 위에서 지속적으로 발산하고 있으며, 5일, 10일, 20일 이동평균선은 강세 정렬을 보이고 있어 단기 지지선은 102,500달러로 상승했습니다.
그러나 시장이 완전히 우려 없는 것은 아닙니다. 현재 일간 RSI(상대 강도 지수)는 70 이상의 과매수 구간에 진입했으며, 주간 모멘텀은 2024년 12월의 정점 수준보다 약합니다.
이는 가격이 돌파 후 기술적 조정 압력에 직면할 수 있음을 의미하지만, 조정이 핵심 지지선을 깨지 않는다면 새로운 상승의 축적 지점이 될 수 있습니다.
(번역은 계속됩니다. 전체 텍스트를 번역하겠습니다.)3. 파생상품 레버리지 청산 체인
현재 전체 시장 레버리지 비율(미결제 계약/시가총액)은 18%로, 2021년 11월 수준에 근접했습니다. 가격이 93,780달러 지지선 아래로 빠르게 하락할 경우, 60억 달러 규모의 다수 포지션 강제 청산이 발생할 수 있습니다.
결론: 신고점 예상되나 변동성 확대 효과에 주의해야
기술적, 자금, 정서적 측면을 종합해 볼 때, 비트코인(BTC)이 향후 일주일 내 109,225달러 역대 최고가를 돌파할 확률은 70%를 넘습니다. 주요 촉매제는 다음과 같습니다:
- 비트코인(BTC) 현물 ETF 일일 순유입액이 10억 달러를 돌파;
- 트럼프의 암호화폐 친화적 정책 세부 내용 공개;
- 이더리움(ETH)이 2,500달러를 돌파하며 시장 간 자금 순환 유발.
투자자들을 위한 권장 전략은 다음과 같습니다:
- 단기 거래자: 102,500-103,000달러 구간에서 분할 매수, 109,225달러 돌파 후 포지션 늘리기(물타기), 로스 컷은 100,000달러 심리선에 설정.
- 장기 보유자: 93,780-96,000달러 지지 구간 조정 시 현물 매수 기회 활용, 고레버리지 거래 피하기.
불장에서의 과매수는 더 과매수될 수 있고, 베어장에서의 과매도 역시 더 과매도될 수 있습니다. 유동성 주도의 새로운 패러다임 하에서 비트코인(BTC)은 "디지털 금"에서 "주권급 준비 자산"으로 진화하고 있으며, 이 역사적 랠리는 아마도 이제 막 시작되었을 수 있습니다.
