원문 작성자: 비트멕스(BitMEX)
이더리움(ETH)이 최근 2,500달러를 강력하게 돌파하여 많은 이들을 놀라게 했습니다. 우리가 이전에 강조했듯이, 이더리움(ETH) 시장은 명확히 추세 반전 단계에 진입했으며, 새로운 알트코인 시즌이 점차 명확해지고 있습니다. 그렇다면, 만약 이전 상승세를 놓쳤다면 다음으로 주목해야 할 코인은 무엇일까요? 걱정하지 마세요. 이 글에서 다음 단계에 투자할 가치 있는 잠재력 있는 코인들을 자세히 소개하겠습니다. 아서 헤이즈는 최신 팟캐스트에서 "알트코인 시즌"이 공식적으로 시작되었으며, 기본기가 탄탄한 코인에 집중해야 한다고 명확히 언급했습니다. 그렇다면 이러한 코인들의 잠재력을 어떻게 판단할 수 있을까요? 우리는 세 가지 핵심 지표를 제시했습니다:
코인 기본면의 세 가지 핵심 지표
코인을 분석할 때, 가격을 보는 것 외에도 다음 세 가지 지표를 깊이 있게 살펴봐야 합니다:
1. 실제 사용자 규모: 프로토콜에 진정한 활성 사용자가 있는가?
2. 지속 가능한 수익 모델: 사용자가 실제로 서비스에 대가를 지불하는가, 아니면 단순히 투기하는가?
3. 토큰 가치 포착 메커니즘: 프로토콜의 수익이 토큰 가치에 직접적으로 반영되는가?
이제 몇 가지 코인의 성과를 구체적으로 살펴보겠습니다:
1. 하이퍼리퀴드 ($HYPE): 기관 수준의 성능을 가진 탈중앙화 영구 계약 거래소
지난 30일 동안, 하이퍼리퀴드는 3,700만 달러 상당의 $HYPE를 매입했습니다. 대시보드: https://data.asxn.xyz/dashboard/hl-buybacks
하이퍼리퀴드는 탈중앙화 영구 계약 거래 플랫폼의 선두주자로 빠르게 성장했으며, 일일 거래량이 10억 달러를 돌파했고, 145개의 거래 쌍과 20만 명 이상의 활성 사용자를 보유하고 있습니다.
하이퍼리퀴드는 고주파 거래에 최적화된 HyperBFT 합의 메커니즘을 채택했으며, Layer 1 성능이 뛰어나 초당 10만 건의 거래를 처리할 수 있어 탈중앙화 거래에 높은 안전성과 성능을 제공합니다.
하이퍼리퀴드의 주요 수익은 거래 수수료로, 메이커 수수료 0.01%, 테이커 수수료 0.035%로 안정적이고 실제적인 수익원을 형성하고 있습니다.
더욱 중요한 것은 하이퍼리퀴드가 토큰 보유자에게 보상하는 방식이 매우 명확하다는 점입니다:
수수료 수익의 54%를 HYPE 코인 매입 및 소각에 사용
연간 약 26% 디플레이션
수수료의 46%를 HLP 자금 풀에 분배
연간 스테이킹 보상 약 2.5%
토큰 보유자에게 거버넌스 투표권 부여
거래량이 증가함에 따라 토큰 공급이 지속적으로 감소하여 가치 상승의 선순환을 형성합니다.
2. 아베(AAVE, $AAVE): DeFi 대출 분야의 기준
지난 30일 동안, 아베(AAVE)는 400만 달러 이상의 $AAVE를 매입했습니다. 대시보드: https://aave.tokenlogic.xyz/buybacks
아베(AAVE)는 현재 14개의 서로 다른 체인에 배포되어 있으며, Total Value Locked(TVL)가 50억 달러를 초과하여 투기를 넘어선 실제 사용자 수요를 보여줍니다.
아베(AAVE)의 수익원은 다양하고 안정적입니다:
대출 이자 수익
대출 이자 스프레드 수익
플래시 론(Flash loan) 수수료
청산 수수료
아베(AAVE) 토큰 보유자는 안전 모듈(Safety Module)을 통해 다음과 같은 수익을 얻을 수 있습니다:
프로토콜 수수료 배당(현재 연간 수익률 약 4.63%)
매입 및 소각으로 인한 디플레이션 효과
플랫폼 리스크 통제 및 발전 방향에 대한 거버넌스 권한
이러한 설계는 토큰 보유자가 프로토콜의 안전을 보장하는 동시에 플랫폼의 성장 혜택을 충분히 공유할 수 있게 합니다.
3. 펜들(Pendle, $PENDLE): 수익 거래 영역의 개척자
펜들은 3%의 수익 수수료와 수익률 가산분을 $PENDLE 스테이킹 사용자에게 분배합니다. 대시보드: https://app.pendle.finance/vependle/overview
펜들은 혁신적으로 미래 수익의 토큰화와 거래를 실현했으며, 2024년 사용자 규모가 400% 성장하고 Total Value Locked(TVL)는 20배 증가하여 뛰어난 제품-시장 적합성을 보여주었습니다.
펜들의 수익원은 명확하고 지속 가능합니다:
자동화된 마켓 마이커(AMM) 풀 거래 수수료 수익
토큰화된 수익 거래의 3% 수수료 수익
만기 원금/수익 토큰 후 수수료
토큰 보유자는 vePENDLE 스테이킹 메커니즘을 통해 직접적인 경제적 이익을 얻을 수 있습니다:
투표로 지원하는 풀의 수수료 80% 배당
유동성 채굴 수익 최대 250% 증가
프로토콜 미래 발전 방향에 대한 거버넌스 권한
결론
이전 시장 흐름을 놓쳤더라도, 지금 기본기가 탄탄한 알트코인에 집중하면 다음 시장 추세에서 주도권을 잡을 수 있습니다. 하이퍼리퀴드의 유동성 구동 메커니즘, DeFi 대출 분야의 아베(AAVE)의 선두 지위, 또는 펜들의 수익 거래 분야의 혁신적 모델 등 모두 뚜렷한 사용자 기반, 안정적인 수익 모델, 그리고 명확한 토큰 가치 포착 설계를 가지고 있습니다. 아서 헤이즈의 말처럼, 다음 시장 주기의 승자는 기본기가 탄탄하고 수익 능력이 강한 알트코인일 것입니다.
