이더리움(ETH)은 어제 밤 2,700달러를 강력하게 돌파하여 많은 이들을 놀라게 했습니다. 우리가 이전에 강조했듯이, 이더리움 시장은 명백히 추세 반전 단계에 진입했으며, 새로운 알트코인 시즌이 점차 명확해지고 있습니다. 그렇다면, 만약 이전 상승세를 놓쳤다면 다음으로 주목해야 할 코인은 무엇일까요? 기본면이 탄탄한 코인에 집중하는 것이 왕도입니다. 구체적으로 이러한 코인들의 잠재력을 어떻게 판단할 수 있을까요?
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코인을 분석할 때, 가격을 보는 것 외에도 다음 세 가지 지표를 깊이 있게 살펴봐야 합니다:
1. 실제 사용자 규모: 프로토콜에 진정한 활성 사용자가 있는가?
2. 지속 가능한 수익 모델: 사용자가 실제로 서비스에 대가를 지불하는가, 아니면 단순히 투기하는가?
3. 토큰 가치 포착 메커니즘: 프로토콜의 수익이 토큰 가치에 직접적으로 반영되는가?
몇 가지 코인의 성과
하이퍼리퀴드 ($HYPE): 기관급 성능의 탈중앙화 영구 선물 거래소
지난 30일 동안, 하이퍼리퀴드는 3,700만 달러 상당의 $HYPE를 매입했습니다.
하이퍼리퀴드는 탈중앙화 영구 선물 거래 플랫폼의 선두주자로 빠르게 성장했으며, 일일 거래량이 10억 달러를 돌파했고, 145개의 거래 쌍과 20만 명 이상의 활성 사용자를 보유하고 있습니다.
하이퍼리퀴드는 고주파 거래에 최적화된 HyperBFT 합의 메커니즘을 채택하여, Layer 1 성능이 강력하며 초당 10만 건의 거래를 처리할 수 있어 탈중앙화 거래에 높은 안전성과 성능을 제공합니다.
하이퍼리퀴드의 주요 수익은 거래 수수료로, 메이커 수수료 0.01%, 테이커 수수료 0.035%로 안정적이고 실제적인 수익원을 형성하고 있습니다.
더욱 중요한 것은 하이퍼리퀴드가 토큰 보유자에게 환원하는 방식이 매우 명확하다는 점입니다:
수수료 수익의 54%를 HYPE 코인 매입 및 소각에 사용
연간 약 26%의 디플레이션 비율
수수료의 46%를 HLP 자금 풀에 분배
연간 스테이킹 보상 약 2.5%
토큰 보유자는 거버넌스 투표권 보유
거래량이 증가함에 따라 토큰 공급이 지속적으로 감소하여 가치 상승의 선순환을 형성합니다.
아베(AAVE, $AAVE): DeFi 대출 분야의 벤치마크
지난 30일 동안, 아베(AAVE)는 400만 달러 이상의 $AAVE를 매입했습니다.
아베(AAVE)는 현재 14개의 서로 다른 체인에 배포되어 있으며, 총 예치 가치가 50억 달러를 초과하여 투기를 넘어선 실제 사용자 수요를 보여줍니다.
아베(AAVE)의 수익원은 다양하고 안정적입니다:
대출 이자 수익
대출 이자 스프레드 수익
플래시 론(Flash loan) 수수료
청산 수수료
아베(AAVE) 토큰 보유자는 안전 모듈(Safety Module)을 통해 다음과 같은 수익을 얻을 수 있습니다:
프로토콜 수수료 분배(현재 연간 수익률 약 4.63%)
매입 및 소각으로 인한 디플레이션 효과
플랫폼 리스크 통제 및 발전 방향에 대한 거버넌스 권한
이러한 설계는 토큰 보유자가 프로토콜의 안전을 보장하는 동시에 플랫폼의 성장 이익을 충분히 공유할 수 있게 합니다.
펜들(Pendle, $PENDLE): 수익 거래 분야의 개척자
펜들(Pendle)은 3%의 수익 수수료와 수익률 가산을 $PENDLE 스테이킹 사용자에게 분배합니다.
펜들(Pendle)은 혁신적으로 미래 수익의 토큰화와 거래를 실현했으며, 2024년 사용자 규모가 400% 성장하고 Total Value Locked(TVL)는 20배 증가하여 뛰어난 제품-시장 적합성을 보여줍니다.
펜들(Pendle)의 수익원은 명확하고 지속 가능합니다:
자동화된 마켓 마이커(AMM) 풀 거래 수수료 수익
토큰화된 수익 거래의 3% 수수료 수익
만기 원금 / 수익 토큰 이후의 수수료
토큰 보유자는 vePENDLE 스테이킹 메커니즘을 통해 직접적인 경제적 이익을 얻습니다:
투표로 지원하는 풀의 수수료 80% 분배
유동성 채굴 수익 최대 250% 향상
프로토콜 미래 발전 방향에 대한 거버넌스 권한
비록 이전 상승장을 놓쳤더라도, 현재 기본면이 탄탄한 알트코인에 집중한다면 다음 시장 추세에서 주도권을 잡을 수 있습니다. 하이퍼리퀴드의 유동성 구동 메커니즘, DeFi 대출 분야의 아베(AAVE)의 선두 지위, 또는 펜들(Pendle)의 수익 거래 분야 혁신 모델 등 모두 뚜렷한 사용자 기반, 안정적인 수익 모델, 그리고 명확한 토큰 가치 포착 설계를 가지고 있습니다. 다음 시장 주기의 승자는 기반이 탄탄하고 수익 능력이 강한 알트코인일 것입니다.
