승자를 고르는 데 연연하지 말고, 큰 그림에서 접근하여 다양화된 투자를 통해 산업의 전반적인 발전 기회를 잡으세요.
작성: 맷 호건, 비트와이즈 최고투자책임자
번역: 루피, 포어사이트뉴스(Foresight News)
지난주, 암호화폐 시장에서 큰 사건이 발생했습니다: 이더리움이 강력하게 회복되기 시작했습니다.
몇 달간의 어려운 시기를 겪으며 이더리움 가격이 약 60% 하락한 후, 시총 2위의 암호화 자산이 크게 반등했습니다. 4월 12일 최저점 대비 53% 상승했으며, 지난 한 주 동안만 놀라운 37%의 상승률을 기록했습니다.
이더리움 가격 급등의 배경에는 여러 가지 이유가 있습니다. 블록체인의 중요한 업그레이드 성공과 시장 전반의 리스크 선호도 변화가 포함됩니다.
이번 상승으로 많은 투자자들이 고민하기 시작했습니다: 비트(Bit)코인 외에 다른 암호화 자산에도 투자해야 할까요? 투자 포트폴리오를 다각화해야 할까요?
이는 정말 논의할 가치가 있는 질문입니다.
비트(Bit)코인은 암호화 자산의 왕으로, 시총이 가장 높고 유동성이 가장 좋으며 시장 기반이 가장 탄탄합니다. 제 관점에서 비트(Bit)코인은 '디지털 금'과 같으며, 전 세계적으로 중요한 화폐가 될 잠재력이 있는 유일한 암호화 자산입니다.
그럼에도 불구하고, 대부분의 투자자들은 비트(Bit)코인에만 집중하지 말고 다른 암호화 자산에도 투자해야 한다고 생각합니다.
그 이유는 무엇일까요? 역사를 돌아보면 답을 찾을 수 있을 것입니다.
2004년의 인터넷 투자
2004년 인터넷 분야에 투자하고 싶었다고 상상해 보세요. 당시 검색 업무가 주도적이었고, 구글이 업계의 왕이었습니다.
아마도 이렇게 생각했을 것입니다: 인터넷의 미래 발전 가능성이 엄청나니, 핵심 영역의 선두 기업에 투자해야겠다.
당시의 결정만 놓고 보면 현명해 보입니다. 지난 20년간 구글 주가는 총 6,309% 상승했고, 구글 주식을 보유한 투자자들은 풍성한 수익을 얻었습니다.
하지만 인터넷은 범용 기술입니다. 검색뿐만 아니라 소매, 소셜 미디어, 비디오, 기업 간 소프트웨어 등 다양한 영역에서 활용될 수 있습니다.
이는 2004년에 구글을 구매하는 것 외에도 전자상거래 거대 기업 아마존, 스트리밍 선구자 넷플릭스, 기업용 소프트웨어 서비스 제공업체 세일즈포스 등 각 수직 분야의 선두 기업들을 구매할 수 있었다는 의미입니다.
당시 이러한 다각화 투자 전략을 채택했다면 어떤 수익을 얻을 수 있었는지 살펴보겠습니다:
기술 거대 기업의 성과(2004년부터 현재까지), 데이터 출처: 비트와이즈, 야후 파이낸스
구글의 성과는 분명 눈부시며 현재 전 세계에서 가장 가치 있는 자산 중 하나입니다. 하지만 다른 영역의 기업들도 놀라운 성과를 보였으며, 그중 가장 예상치 못한 것은 넷플릭스로, 가장 높은 상승률을 기록했습니다. 2004년에는 이런 결과를 거의 누구도 예측하지 못했을 것입니다.
블록체인은 범용 기술
인터넷과 마찬가지로 블록체인도 범용 기술입니다.
블록체인 기술을 통해 사람들은 비트(Bit)코인 같은 새로운 화폐 형태를 만들거나, 이더리움, 솔라나(Solana) 등과 같이 현실 세계의 자산을 이전할 수 있는 프로그래밍 가능한 네트워크를 구축할 수 있습니다. 또한 DeFi, DePin 등 혁신적인 애플리케이션을 개발하거나 체인링크(Chainlink)와 같이 다른 블록체인에 서비스를 제공하는 미들웨어를 구축할 수도 있습니다. 그 외에도 블록체인 기술을 기반으로 코인베이스, 서클(Circle), 마라톤 디지털 등 암호화 경제 발전을 지원하는 전통 기업들이 탄생했습니다.
저는 미래에 블록체인이 우리가 지금은 상상할 수 없는 더 많은 응용 사례를 만들어낼 것이라고 믿습니다.
블록체인 기술의 다양한 응용 분야로 인해 서로 다른 암호화 자산의 장기 투자 수익은 크게 달라질 수 있습니다. 다음은 비트(Bit)코인, 이더리움, 솔라나(Solana), 체인링크(Chainlink)의 지난 5년간 연간 수익률 성과입니다:
암호화 자산 성과(2020년 - 2024년), 데이터 출처: 비트와이즈 자산 관리 회사
그렇다면 지금부터 2030년까지 어떤 암호화 자산의 성과가 가장 좋을까요? 좋은 질문입니다.
이것이 투자자들에게 의미하는 바
이는 모든 사람이 비트(Bit)코인 외에 투자해야 한다는 뜻은 아닙니다.
블록체인의 가치가 법정 화폐의 대안으로서, 전통적인 화폐 체계의 잠재적 리스크를 방어하는 데 있다고 생각한다면 비트(Bit)코인에만 투자해도 충분할 것입니다. 결국 '디지털 화폐' 분야에서 비트(Bit)코인의 선두 지위는 흔들리지 않으며, 다른 암호화 자산이 그 자리를 대체하기는 거의 불가능합니다.
하지만 블록체인을 범용 기술로 보고 미래에 다양한 자산을 점진적으로 온체인화할 발전 전망을 긍정적으로 본다면, 역사적 경험에 비추어 암호화 자산의 다각화 투자가 더 나은 선택일 것입니다. 비트(Bit)코인, 이더리움, 솔라나(Solana), 체인링크(Chainlink) 등 다양한 암호화 자산으로 구성된 투자 포트폴리오를 구축해 보는 것이 좋습니다.
마지막으로, ETF와 암호화폐 업계에서 오랫동안 활동했음에도 여전히 인상 깊은 데이터 하나를 공유하고 싶습니다: 지난 20년간 능동적으로 운용된 미국 주식 펀드는 97%의 시간 동안 기준 지수의 수익률을 밑돌았습니다.
순식간에 변화하고 불확실성이 가득한 암호화 자산 영역에서 이 데이터는 모든 투자자에게 깊이 생각해볼 만한 가치가 있습니다.
제 조언은 이렇습니다: 승자를 고르는 데 연연하지 말고, 큰 그림에서 접근하여 다양화된 투자를 통해 산업의 전반적인 발전 기회를 잡으세요.
