「순 U 카드」의 퇴출은 단지 시간 문제일 뿐이며, 더 광범위한 「카드+」 서비스가 이 주기 변화의 예외가 될 수 있을까?

작성: 웹3 농부 프랭크

현재 당신은 몇 장의 「U 카드」를 가지고 있나요?

초기의 Dupay, OneKey Card부터 거래소 비트겟과 바이비트가 출시한 카드, 그리고 인피니, 모프, 세이프팔의 암호화폐 결제 카드 서비스, 심지어 코인베이스와 메타마스크까지 가세하면서, 올해 들어 페이파이(PayFi) 서사를 노리는 암호화폐 결제 카드(U 카드)는 거의 웹3 프로젝트의 표준이 되었습니다.

새로운 라운드의 경쟁 속에서, 다양한 U 카드의 홍보 트윗과 리뷰 정보가 범람하여 한때 거리에 가득했던 다양한 색상의 공유 자전거를 떠올리게 했고, 화려한 옵션들은 시장의 초점을 가용성에서 등록/사용 문턱, 요금 등의 차원으로 분산시켜 「카드의 바다」에서 가성비 최고의 카드를 찾으려 했습니다.

하지만 시간의 관점에서 관찰해보면, U 카드 트랙의 표면적 번영이 그 기본적인 취약성을 감출 수 없음을 알 수 있습니다. 솔직히 말해, 한 장의 U 카드의 수명 주기는 때로는 밈 코인보다 짧을 수 있습니다: 도주, 폐쇄, 카드 교체 사례가 셀 수 없이 많으며, 이전 물결의 대부분 암호화폐 결제 카드 사용자들은 이미 사라졌습니다.

이유는 간단합니다. 안전과 규정 준수는 항상 모든 U 카드 위에 달모클레스의 검으로 걸려 있습니다. 채널 은행의 암호화 비즈니스 규정 준수 의지에 크게 의존할 뿐만 아니라, U 카드 자체도 태생적 구조적 결함을 가지고 있습니다 - 자금 풀의 수탁권이 서비스 제공업체에 있어, 이는 운영 능력과 도덕적 수준에 대한 큰 시험입니다. 협력 은행이나 서비스 제공업체 중 어느 한 쪽에 문제가 발생하면 사용자는 무고한 희생양이 될 수 있습니다...

换句话说，사용자가 충전한 암호화폐 자산의 대부분은 프로젝트의 온체인 계정으로 직접 유입되며, 실제 은행 계정 시스템이 아니라, 대응되는 법정화폐 측면에서 사용자를 위한 동일 이름의 계정을 독립적으로 개설하지 않고, 통합 계정을 통해 소비 한도를 할당하며, 귀하의 "한도"는 본질적으로 단순한 숫자일 뿐이며, 이를 현금화할 수 있는지는 전적으로 플랫폼의 생존 능력과 상환 의지에 달려 있습니다.

이러한 모델은 전체 시스템의 안전과 안정성이 거의 전적으로 프로젝트의 도덕적 수준과 리스크 관리 능력에 의존함을 의미합니다.

축적된 사용자 자금이 일정 규모에 도달하면, 프로젝트에 도덕적 리스크(자금 전용, 도주)가 발생하거나 리스크 관리가 실패할 경우(자금 고리 단절, 해커 공격, 대규모 인출에 대응 불가), 사용자 자산은 손실 위험에 직면하거나 심지어 회수가 불가능할 수 있습니다(온라인 U 카드 도주 사례가 끊임없이 발생하고 있습니다).

현재 시장에서 거래소에서 출시한 U 카드 제품이든 유명 프로젝트의 암호화폐 결제 카드든 대부분 선불 카드에 속하므로 장기 사업으로 만들기 어렵습니다. 물론 좋은 평판과 규제 능력을 갖춘 플랫폼에서 발행하는 U 카드는 어느 정도 리스크를 낮출 수 있습니다.

「카+」 서비스: 암호화폐 결제 카드의 새로운 변수?

이러한 이유로 점점 더 많은 프로젝트가 단순한 U 카드 서비스에 만족하지 않고 더 금융적 속성과 장기적 가치를 가진 방향으로 전환을 적극적으로 모색하고 있습니다.

예를 들어 비트겟과 세이프팔은 금융 라이선스를 보유한 암호화폐 친화적 은행(예: DCS, Fiat24)에 투자함으로써, 더 이상 순수한 「U 카드」 사업에 집중하지 않고 「카+은행 계정」의 종합 금융 서비스 시스템을 구축하여 단일 소비 도구의 비즈니스 범주를 벗어나고 있습니다.

세이프팔을 예로 들면, 2024년 초 스위스 규제 은행 Fiat24에 전략적 투자를 공개했으며, 작년 말에는 중국 본토 사용자를 포함한 개인 스위스 은행 계정 및 마스터카드 서비스를 공식 출시했습니다. 필자도 이 「U 카드 이상」의 서비스 형태를 직접 테스트해 보았습니다.

간단히 말해, 이러한 「비 U 카드」 모델의 가장 큰 장점은 전통적인 U 카드의 자금 안전 문제를 근본적으로 해결한다는 것입니다. 사용자가 동일 이름의 은행 계정을 직접 보유하여 자금이 실제 은행 시스템으로 유입되며, 프로젝트의 자금 풀에 보관되지 않아 도주, 인출, 상환 등의 리스크를 효과적으로 낮춥니다.