Securitize는 Euler에서 "sBUIDL"을 출시하여 온체인 유동성을 확보합니다. RWAFi의 봄이 오는가?

Securitize는 구성 가능한 sBUIDL 토큰을 출시했습니다. 이는 BlackRock의 가장 큰 토큰화된 미국국채 펀드 BUIDL이 DeFi 세계에 진출한다는 것을 의미합니다. 최초의 직접 통합은 Avalanche의 대출 프로토콜인 Euler를 통해 이루어졌습니다. 이는 전통적인 금융 자산이 진정으로 온체인 생태계에 진입했음을 상징하며, 토큰화된 자산에 전례 없는 유동성과 실용성을 주입할 것으로 기대됩니다.

정적 홀딩에서 동적 애플리케이션으로: BUIDL의 핵심 변환

BUIDL은 BlackRock이 기관을 대상으로 발행한 디지털 달러 유동성 펀드입니다. 투자 대상에는 단기 미국 국채와 재매수 계약이 포함됩니다. 현재 펀드 규모는 약 30억 달러입니다. BUIDL 자체는 ERC-20 토큰이지만 규제 고려 사항으로 인해 개방형 DeFi 프로토콜에 직접 참여할 수 없으며, 그 결과 대량 의 자산이 온체인 수동적으로 놓여 있습니다.

( 블랙록, 솔라나로 이전! BUIDL 시총 17억 달러 돌파, '토큰화 국채' 왕좌 굳건히 자리매김 )

이번에 Securitize가 출시한 sBUIDL은 자체적인 sToken Vault 기술을 통해 민트 BUIDL의 " DeFi 패키지 버전 "으로 볼 수 있습니다. 투자자가 BUIDL을 Securitize 금고에 잠그면 1:1 비율로 상환 가능한 sBUIDL을 얻을 수 있으며, 원래 제한되었던 자산이 자유롭게 운용 가능한 DeFi 부분으로 전환됩니다.

sBUIDL, Euler 대출 시장에 진출 : RWA 유동성 확보

sBUIDL의 첫 번째 실용적 적용을 위해, 우리는 재시작된 Euler Finance 와 협력하여 온체인 배포하기로 결정했습니다.

탈중앙화 EVM 대출 프로토콜인 Euler는 2023년 해커 공격 으로 1억 9,700만 달러의 손실을 입었지만, 2024년 v2 버전이 다시 시작된 후 다시 시장의 주목을 받았습니다. 현재 TVL은 9억 달러를 초과했습니다.

통합을 통해 sBUIDL은 최대 대출가치비율(LTV)이 92.5%에 달하는 Euler의 허용 가능한 담보 자산이 되었습니다. 이는 RWA의 유동성을 확대할 뿐만 아니라, 이를 주류 DeFi 대출 주기에 도입합니다.

기관 자본 + 퍼블릭 체인 유동성 = 매력도

sBUIDL을 통해 BUIDL 보유자는 다음을 수행할 수 있습니다.

• 스테이블코인(USDC, USDT, AUSD 등)을 담보로 대출받으세요

• 자산 매각 없이 유동성 클레임

• Avalanche 생태계의 다른 DeFi 프로토콜에 참여하세요

• AVAX 보상을 획득하고 자산 활용 효율성을 개선하세요

이러한 구조는 기존의 " 매수 및 보유 " 자산 전략을 " 결합 가능하고, 전환 가능하며, 전략적으로 운영 가능한 " 역동적인 투자 방법으로 전환하는데, 이는 DAO 재무 및 자산 관리 프로토콜에 매우 매력적입니다.

폐쇄에서 개방으로: RWA 표준의 이정표로서의 sBUIDL

Securitize가 개발한 sToken Vault 기술은 "규정 준수"와 "구성 가능성" 간의 균형을 성공적으로 이루어 RWA가 규정을 위반하지 않고 온체인 금융에 참여할 수 있도록 합니다. sBUIDL의 발행과 통합은 향후 더 많은 토큰화된 자산이 DeFi에 진입할 수 있도록 복제 가능한 참조 템플릿을 제공합니다. 저는 VanEck 부터 Robinhood 까지 모든 사람들이 이에 큰 관심을 가질 것이라고 믿습니다.

( 증권 토큰화 규모 226 억달러 에 달해! SEC 위원장 애킨스: 블랙록과 프랭클린이 이미 제시했고, 규제법과 규정도 시대에 맞춰야 합니다 )

BV DAO 창립자 @cmdefi는 또한 sBUIDL이 토큰화된 자산에 대한 제한을 성공적으로 제거했으며 Aave와 같은 다른 주류 프로토콜도 곧 이를 따를 것으로 예상된다고 지적했습니다.

2025년이 RWAFi의 첫 해가 될까요? 기관 자금과 DeFi 세계의 교차점

이번 통합은 기관 수준의 토큰화 펀드가 DeFi에 직접 진입하는 세계 최초의 사례로, 매우 큰 의미를 갖습니다. 이는 온체인 RWA를 실제로 적용할 수 있는 문을 열어줄 뿐만 아니라 기관 자본이 DeFi 애플리케이션을 탐색할 수 있는 모델을 제공하여 " 온체인 "에서 " 유동성 "으로의 질적 변화를 실현합니다.

sBUIDL의 탄생과 적용은 RWAFi가 오픈 금융 분야에 진출하는 데 중요한 이정표입니다.

(문서 위기부터 체인상의 모든 것까지: 블록체인이 자본시장의 디지털 전환을 위한 유일한 방법인 이유는 무엇인가? )

이는 새로운 자산 클래스일 뿐만 아니라 새로운 시대의 시작점이기도 합니다. " 기존 금융과 온체인 세계는 더 이상 평행 우주가 아니라, 상호 작용하고, 협업하고, 유동성을 공동 창출할 수 있는 조합입니다. "

"MASK는 언제 출시되나요?" 이 질문은 코인업계 에서 거의 4년 동안 제기되어 왔습니다. 이번에는 MetaMask 공동 창립자 댄 핀레이가 5월 15일 인터뷰에서 마침내 자신의 의견을 밝혔습니다. 아직 확실한 계획은 없지만 고려 중입니다. 그리고 정말로 전송을 원한다면 지갑 자체를 통해서만 알림을 받을 것이고, 에어드랍 링크를 받기 위해 개인 메시지를 통해서는 절대 전송되지 않을 것입니다.

2021년부터 MASK에 대해 논의: DAO, 커뮤니티 거버넌스 및 진보적 탈중앙화

2021년 초, MetaMask는 네이티브 토큰 "MASK"를 출시하고 DAO를 구축하는 것을 고려하고 있다고 공개적으로 밝혔습니다.

• MetaMask 엔지니어인 에릭 마크스는 개발자 회의에서 사용자가 토큰을 통해 미래의 의사결정에 참여할 수 있다고 제안한 적이 있습니다.

• ConsenSys CEO인 조셉 루빈은 당시 "Wen $MASK?"라는 트윗(X)을 올려 커뮤니티 뜨거운 추측을 불러일으켰습니다.

• 2022년에 루빈은 이 DAO의 목적은 거버넌스가 아니라 자금 조달 도구이며, 토큰은 단기 차익거래를 허용하도록 설계되지 않을 것이라고 공개적으로 밝혔습니다.

이러한 모든 디자인 개념은 하나의 핵심 목표, 즉 Consensys의 "진보적 탈중앙화"를 촉진하는 것을 중심으로 이루어집니다.

2024-2025 현재 상태: 아직은 아니지만 출시될 수 있음

MetaMask 공동 창립자 Finlay는 인터뷰에서 다음과 같이 강조했습니다.

"만약 공개하게 된다면, 지갑에 직접 공지할 겁니다. 인터페이스에 링크가 표시되므로, 굳이 찾아다닐 필요가 없습니다. 출처를 알 수 없는 개인 메시지는 아닐 겁니다."

그는 현재 MASK를 사칭하는 사기가 대량 발생하고 있으며, 일부 사람들은 MetaMask 직원인 척하여 에어드랍 초대장을 보내기도 한다고 경고했습니다. 그는 다음과 같이 반복했다.

"저희는 귀하의 휴대전화 번호나 이메일 주소를 가지고 있지 않으며, 이런 방법으로 연락드리지 않습니다."

트럼프 행정부가 토큰 규제에 영향을 미칠까? 핀레이: 실제로 지금은 좀 더 편안해졌어요.

규제 환경의 변화에 ​​대해 Finlay는 Trump 행정부의 전반적인 분위기가 전 SEC 위원장 Gary Gensler 시절보다 훨씬 우호적이라고 믿고 있습니다.

"이제 새로운 토큰 형태와 가능성을 탐구할 여지가 더 많아졌고, 누구나 이 시간을 이용해 경계를 시험하고 선례를 만들 수 있으며, 아마도 정말 흥미로운 혁신의 다음 물결을 시작할 수 있을 것입니다."

하지만 그는 증권법은 여전히 ​​증권법이고, 많은 프로젝트가 여전히 모호한 상태에 있으며 여전히 신중하게 처리해야 한다고 인정했습니다.

MetaMask 상태: 월간 활성 사용자 3천만 명, 사용자 경험 지속 개선

MetaMask는 현재 전 세계적으로 월간 활성 사용자가 3,000만 명이 넘습니다. Finlay는 Rainbow와 Rabby와 같은 새로운 지갑과의 경쟁 대면 위해 팀이 지난 1년 동안 사용자 인터페이스와 운영 절차를 적극적으로 개선해 왔다고 언급했습니다.

"이것은 허가가 필요 없는 개방형 시장이며, 경쟁이 더욱 빠르고 치열해질 것이라는 걸 알고 있습니다."

MASK는 아직 출시되지 않았지만 무작위 링크를 클릭하거나 너무 일찍 결론을 내리지 마십시오.

요약하자면, MetaMask 팀은 MASK 출시에 반대하지 않지만, 구체적인 시기는 밝히지 않았습니다. 그들의 핵심 입장은 다음과 같습니다.

• 과대광고 없음

• 사용자가 피싱 사기의 희생자가 되는 것을 방지하세요

• 출시가 될 경우 지갑에서 담당자가 직접 발표합니다.

그러니 만약 누군가가 지금 당신에게 "한정된 기간 동안 마스크를 얻을 수 있다"고 말한다면, 그 사람을 직접 차단하세요.