시장 심리가 두려움으로 바뀌면서 비트코인 ​​숏 포지션 증가

비트코인(BTC)이 최근 111,000달러를 돌파하며 새로운 역대 최고가를 기록했습니다. 하지만 주요 거래소의 데이터를 보면 트레이더들이 지속적인 랠리에 대해 점점 더 경계심을 키우고 있는 것으로 보입니다.

코인글라스 데이터에 따르면 비트코인(BTC) 포지션의 53% 이상이 현재 숏 포지션으로, 대다수의 트레이더들이 가격 하락을 예상하고 있습니다. 반면 활성 포지션 중 47.43%만이 롱 포지션입니다.

비트코인(BTC)의 최근 신고가에도 불구하고 대부분의 트레이더들이 약세로 전환

바이낸스에서도 이와 유사한 패턴이 나타나며, 숏 거래가 오픈 인터레스트의 54.05%를 차지하고 있고, 롱 포지션은 45.95%입니다.

이러한 숏 포지션으로의 기울어짐은 비트코인(BTC)이 신고가를 경신했음에도 불구하고 시장의 회의감이 커지고 있음을 반영합니다.

이러한 심리 변화는 유명 암호화폐 고래 제임스 윈이 수백만 달러의 손실 후 강세 입장을 바꾼 최근 움직임으로 더욱 강화되었습니다.

윈은 이전에 약 12.5억 달러 규모의 적극적인 40배 레버리지 롱 포지션을 유지했지만, 비트코인(BTC) 가격이 109,000달러에서 약 107,107달러로 하락한 후 포지션을 청산했습니다.

해당 트레이더는 1시간 이내에 1,390만 달러의 손실로 롱 포지션을 청산했습니다.

그는 이후 약 3억 7,700만 달러 규모의 3,523 비트코인(BTC) 숏 포지션을 107,128달러 진입가에 개설했으며, 새로운 거래의 청산 임계값은 118,380달러 근처입니다.

시장 분석가들은 윈의 방향 전환이 현재 불 사이클의 피로감을 광범위하게 반영한다고 제안했습니다.

블록체인 분석 기업 알프락탈에 따르면 단기 보유자들이 코인 분배를 시작했습니다. 역사적으로 단기 보유자 공급량 감소는 비트코인(BTC)이 국지적 정점에 접근하고 있음을 종종 신호합니다.

해당 기업은 현재 단기 보유자 실현 가격이 94,500달러로, 이는 손실이 발생하기 전 마지막 강력한 지지선이라고 언급했습니다.

대조적으로 장기 보유자들은 확고한 모습을 보이며, 그들의 실현 가격은 33,000달러로 상승했습니다. 이는 행동의 격차가 확대되고 있음을 강조합니다.

알프락탈은 비트코인(BTC)이 이전에 2021년과 유사한 조건에서 신고가를 기록했지만, 현재 사이클이 소진 단계에 접어들 수 있다고 경고했습니다.

또한 여러 거시적 지표와 역사적 반감기 추세가 2025년 10월 이후 가능한 조정을 가리키고 있다고 덧붙였습니다.