탈중앙화 AI는 허황된 주제일까요? Dragonfly 파트너들이 AI와 암호화의 진정한 교차점, 프록시 소액 결제를 공개합니다.

AI와 암호화폐의 통합이 이슈 되고 있는 지금, 드래곤플라이 캐피털(Dragonfly Capital)의 파트너인 톰 슈미트(Tom Schmidt)는 TBPN 크립토 데이(TBPN Crypto Day) 프로그램에서 주류와는 다른 신중한 관점 피력했습니다. 그는 현재 대부분의 탈중앙화 AI 개념이 심각한 기술적 병목 현상에 직면해 있지만, 프록시 소액 결제 적용 분야에서는 스테이블코인과 블록체인이 더 실용적인 발판을 마련할 수 있다고 지적했습니다.

탈중앙화 AI는 구현하기 어렵습니다. 분산형 GPU는 대규모 모델을 처리하기 어렵습니다.

톰 슈미트는 Dragonfly Capital이 AI와 암호화 기술을 결합한 현재 시장 프로젝트에 대해 보수적이고 심지어 하락 관점 취하는 경향이 있다고 인정했습니다.

그는 대부분 프로젝트가 탈중앙화 추론 및 GPU 리소스 공유 개념에 초점을 맞추고 있지만, Golem 과 같은 초기 프로젝트에서는 이러한 아이디어가 나타났지만 핵심 과제인 " 고성능 AI 모델의 계산을 완료하기 위해 분산 해시레이트 효과적으로 어떻게 배치할 것인가? "를 극복하지 못했다고 지적했습니다.

최첨단 AI 모델을 실제로 어떻게 훈련시키는지 생각해 보면, 전 세계에 분산된 수백만 개의 소비자용 GPU를 사용하지 않습니다. 대규모의 중앙 집중식 고성능 A100 클러스터가 필요합니다.

슈미트는 "컴퓨팅은 단일체가 아니다"고 강조했다.

다양한 업무에는 다양한 유형의 리소스가 필요하지만, 탈중앙화 형 네트워크가 균일하게 스케줄링하고 "성능"과 "안정성"의 요구 사항을 동시에 충족하는 것은 어렵습니다.

그는 "웹 3 리소스 공유 AI"에 대한 현재의 상상과 현실 사이에 엄청난 차이가 있다는 점을 시장에 상기시켰습니다.

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진정으로 실행 가능한 교차점: 스테이블코인 기반 프록시 소액 결제

슈미트는 탈중앙화 AI에 대해 회의적이지만, AI와 암호화를 결합할 수 있는 잠재력을 부정하지 않습니다.

그는 Dragonfly가 블록체인의 결정론적 특성, 특히 "AI 에이전트를 위한 소액 결제 "를 결합한 애플리케이션에 더 관심이 있다고 언급했습니다. 이러한 시나리오에서 스테이블코인은 프로그래밍 가능하고 즉시 결제되는 소액 거래 기능을 제공하며, 기존 금융 시스템에서는 달성하기 어려운 확실성과 완결성에 대한 많은 AI 애플리케이션의 요구를 충족할 수 있습니다.

AI 에이전트가 점점 더 보편화되고 데이터를 얻거나 서비스에 접근하기 위해 요금을 요구하게 되면서, "1페니 또는 그보다 적은 금액"과 같은 극히 적은 금액을 처리할 수 있는 요금 시스템이 필요하게 될 것입니다.

그는 "기존 SaaS 결제 서비스 제공업체는 이러한 수요를 충족할 수 없으며, 스테이블코인은 이를 달성하는 데 있어 고유한 이점을 가지고 있습니다."라고 덧붙였습니다.

( 전자상거래는 사라졌을까? AI 기반 전자상거래가 어떻게 글로벌 소비자 의사결정을 장악하고 비즈니스 규칙을 바꿀 수 있을까? )

반대 관점 등장합니다. 탈중앙화 AI가 '주의'의 관점에서 접근할까요?

Euphoria의 창립자이자 또 다른 업계 관계자인 Nathan Worsley는 " 주의 경제 " 관점에서 시작하여 AI와 암호화 기술이 Web3의 콘텐츠 배포 및 대화형 디자인에서 높은 수준의 제품-시장 적합성(PMF)을 갖는다 고 믿었습니다 .

대규모 언어 모델(LLM)과 AI의 발전으로 게시물, 비디오, 정서 더욱 정확하게 분석하여 과거에는 정량화하기 어려웠던 '마인드셰어'에 대한 포괄적인 그림을 제공할 수 있게 되었습니다.

(무슨 소리 하는 거야! 인터넷에서 뜨거운 논쟁이 벌어지고 있는 LOUD 메커니즘에 대한 자세한 설명, 주의 경제와 폰지를 결합한 새로운 실험이야? )

암호화 탐색과 결합된 AI, 과대광고에서 실제 적용까지

톰 슈미트의 차분한 분석은 AI와 암호화폐 열풍에 냉정한 경고를 던졌습니다. 그는 아직 실현 가능하지 않은 탈중앙화 추론에 모든 기대를 걸지 말고, 블록체인이 실질적인 역할을 할 수 있는 애플리케이션 계층에 집중해야 한다고 강조했습니다. 그중에서도 대리 결제와 스테이블코인 소액 결제는 AI 암호화폐가 본격적으로 자리 잡는 길이 될 수 있습니다.

물론 그는 AI와 암호화에 대한 이러한 교차 실험에 더 많은 가능성을 주입하고 이 분야의 발전을 공동으로 촉진하기 위해 다른 아이디어의 참여도 환영합니다.

엔비디아 CEO 젠슨 황은 5월 29일 대만 시간 인터뷰에서 미국의 수출 제한으로 인해 엔비디아가 중국 시장에서 80억 달러의 매출 손실을 입었다고 인정했습니다 . 그러나 AI 추론 수요의 폭발적인 증가 덕분에 블랙웰 칩이 잘 팔리고 공급망이 업그레이드되어 회사는 성공적으로 회복했습니다. 그는 트럼프의 재산업화 정책을 지지했지만, 트럼프에게 칩 수출 제한을 해제할 것을 촉구했습니다. 또한, 자율주행 시스템 및 휴머노이드 로봇 분야에서 일론 머스크와 긴밀히 협력하고 있다고 언급했는데, 이는 향후 수조 달러 규모의 사업 기회를 열어줄 것으로 기대됩니다. 특히 황 런쉰은 화웨이의 칩 성능이 H2O를 거의 따라잡았다고 처음으로 밝히며, 유럽을 방문하여 AI 인프라 협력 및 현지화를 추진할 것이라고 발표했습니다.

주요 요약

1. 엔비디아는 중국 시장에서 80억 달러의 매출 손실을 봤지만, AI 추론에 대한 수요가 커지면서 블랙웰 칩의 판매가 급증했고, 공급망을 업그레이드해 부족분을 메꿨습니다.

2. 중국 화웨이 칩의 성능은 H200에 근접하고 있으며, 황인쉰은 그 수준이 가깝다고 인정했습니다.

3. 옵티머스 휴머노이드 로봇 개발을 촉진하기 위해 머스크와 긴밀히 협력하면 수조 달러 규모의 사업 기회가 창출될 것으로 기대됩니다.

엔비디아, 중국 매출 80억 달러 손실…AI 추론으로 공백 메워

황런쉰은 미국의 중국 수출 제한으로 인해 엔비디아가 2025년 2분기에 80억 달러의 매출 손실을 기록했다고 인정했습니다. 다행히 제미니와 같은 AI 추론 모델과 생성형 AI 서비스에 대한 수요의 폭발적인 증가는 블랙웰 시리즈 칩의 판매 급증을 견인했으며, 차세대 칩 아키텍처인 빌딩 72와 결합하면 전반적인 공급망이 손실을 만회할 수 있습니다.

화웨이 칩 성능 H20 수준, 미국 기업들 큰 압박

이전에 엔비디아는 미국의 대중국 칩 수출 제한 조치를 준수하기 위해 중국 기업에 수출하기 위해 H20 칩의 다운그레이드 버전을 설계했습니다. 황런쉰은 인터뷰에서 H20의 성능이 더 이상 낮출 수 없을 정도로 저하되었다고 강조했습니다. 하지만 그는 중국 화웨이 칩의 성능이 H20과 유사할 수 있다는 점을 처음으로 인정했습니다.

황런쉰은 미국의 대중국 수출 제한으로 인해 알리바바와 바이두 같은 고객사들이 화웨이로 눈을 돌릴 수밖에 없었고, 이로 인해 중국 국내 공급망이 빠르게 성장했다고 덧붙였습니다. 그는 이것이 미국 기술 기업들에 큰 부담을 주고 있다고 인정했습니다.

트럼프의 관세 정책을 지지하고 AI 칩 수출 제한을 해제하기를 희망합니다.

트럼프 정책에 대한 견해를 묻는 질문에 황런쉰은 트럼프 대통령이 관세를 통해 재산업화를 촉진하고 미국에 대한 외국인 투자를 유치하는 것을 지지하며, 이는 전략적 가치가 있다고 답했습니다. 하지만 그는 또한 AI 확산 규칙을 ​​폐지하고 미국 AI 기술의 전 세계적 활용을 가속화하여 미국이 세계 AI 개발의 선두 주자가 되기를 희망합니다.

비자 제한으로 인재 유입에 타격, 황런쉰 "미국은 여전히 ​​유연" 재확인

미국이 국제 유학생을 엄격하게 심사하고 일부 중국 학생 비자를 취소하자 황런쉰은 다음과 같이 답했다.

"저는 이민자입니다. 미국에 필요한 것은 세계에서 가장 똑똑한 사람들이 와서 발전하는 것입니다."

그는 미국 정부가 유연한 태도를 유지하고 잠재적인 과학 및 기술 인재들이 계속해서 미국으로 유입되도록 허용할 것을 촉구했습니다.

머스크는 핵심 파트너이며, 옵티머스 로봇은 수조 달러 규모의 사업 기회를 열어줍니다.

테슬라가 엔비디아의 가장 큰 고객 중 하나인지 묻는 질문에 황런쉰은 주저하지 않고 이렇게 답했습니다.

"머스크는 엔비디아의 중요한 파트너입니다. 엔비디아는 자율주행차, 그록(Grok), 옵티머스(Optimus) 로봇 등 다양한 제품에 계속해서 참여할 것입니다."

그는 또한 옵티머스가 현실 세계에 널리 배치될 수 있는 최초의 로봇이 될 가능성이 높으며, 대량 생산과 기술 발전을 이룰 수 있는 최초의 로봇이 될 것이라고 예측했습니다. 그는 이것이 차세대 1조 달러 규모의 사업 기회가 될 수 있다고 믿습니다.

유럽 ​​AI 인프라 확대, 황인쉰 유럽 국가 원수들과 회동 예정

마지막으로 황런쉰은 프랑스, ​​영국, 독일, 벨기에 등 여러 국가의 정상들과 조만간 만나 국가 AI 인프라 확충을 가속화하는 방안을 논의할 것이라고 밝혔습니다. 그는 다음과 같이 말했습니다.

"모든 나라는 AI가 전기나 인터넷과 마찬가지로 미래 사회의 기반 시설이라는 걸 깨달았습니다."

(엔비디아 재무제표 예상보다 좋아, 비트코인 ​​10만7000개, 미결제약정 최고치 기록 못돼 )

엔비디아가 최신 재무 보고서를 발표한 후, 시장은 재무 보고서 자체뿐만 아니라 미중 기술 정책이 엔비디아 운영에 미치는 실질적인 영향에도 주목했습니다. 2분기 매출은 약 450억 달러(±2%)에 달했지만, 그중 약 80억 달러는 중국 시장과 H2O 칩 관련 매출이었고, 최종 매출은 실현되지 않았습니다. 외부에서는 엔비디아가 정책 및 지정학적 압력 대면 다른 해외 시장이나 제품군과의 격차를 어떻게 성공적으로 메우고, 강력한 성장 모멘텀을 유지할 수 있을지에 대한 우려가 커지고 있습니다.

엔비디아 CEO 젠슨 황은 블룸버그와의 단독 인터뷰에서 중국 시장 경쟁, 화웨이의 기술 격차, AI 칩 수출 규제, 머스크의 협력, 미국의 이민 및 기술 수출 정책, 그리고 유럽 시장 확장 계획 등 주요 질문에 답했습니다. 그는 엔비디아가 다양한 측면에서 직면한 과제에 대처하기 위한 전략을 간략하게 설명하고, 엔비디아의 글로벌 AI 전략 계획을 공개했습니다.

중국 시장과 H20 칩

황런쉰은 화웨이와 같은 중국 현지 경쟁사들이 눈부신 기술 발전을 이루었음에도 불구하고, 최신 AI 칩 성능이 엔비디아 H200에 근접하고 확장성을 갖춘 클라우드 매트릭스 시스템을 출시한 화웨이와 같은 기업들의 경쟁 상황을 과소평가해서는 안 된다고 지적했습니다. 그는 과거 텐센트, 알리바바, 바이두 등 주요 고객사들이 엔비디아 칩을 더 이상 확보할 수 없게 되자 화웨이로 눈을 돌렸다는 점을 인정했습니다. 이는 정책 변화로 인한 불가피한 조치였습니다.

트럼프 정책에 대한 황런쉰의 견해

미국의 정치 환경과 트럼프 대통령의 정책과 관련하여, 그는 트럼프 대통령의 두 가지 제안에 대해 예상치 못하게 긍정적인 입장을 표명했습니다. 하나는 관세 정책을 통해 제조업 회복과 재산업화를 촉진하고 미국에 대한 글로벌 투자를 장려하는 것입니다. 다른 하나는 현재 AI 폭발적인 성장세 속에서 세계가 미국 기술을 기반으로 성장할 수 있도록 첨단 반도체 수출 정책(공기 확산 규칙)을 폐지하는 것입니다. 그는 이 두 정책이 세대를 바꿀 수 있는 잠재력을 가지고 있다고 설명했습니다.

황런쉰은 유학생 및 인재 비자 제한에 대한 외부의 우려에 대응하여 자신의 이민 배경을 예로 들어 이민자와 유학생들이 미국 기술 산업에 기여하고 있음을 강조했습니다. 그는 미국이 국가 안보를 유지하는 동시에 세계 기술 분야에서 중요한 기여를 할 수 있는 최고의 인재를 지속적으로 유치하고 선도적인 지위를 유지할 것을 촉구했습니다.

엔비디아와 엘론 머스크의 협업

업무 협력 측면에서 황런쉰은 일론 머스크와 그의 회사 테슬라와 AI 모델 Grok, 자율주행 시스템, 휴머노이드 로봇 Optimus 등의 분야에서 심도 있는 협력을 하고 있다고 밝혔습니다. 그는 Optimus가 대량 생산 및 기술 상용화를 달성할 수 있는 최초의 범용 로봇이 될 수 있다고 솔직하게 말했습니다. 그는 이것이 향후 1조 달러 규모의 새로운 산업 혁명을 가져올 것이라고 예측했습니다.

황인순은 곧 유럽 순방에 나서 프랑스, ​​영국, 독일, 벨기에 등의 정상을 방문할 예정이라고 밝혔다. 그는 모든 국가가 AI를 전기, 인터넷과 같은 국가적 인프라로 간주하고 있으며, 엔비디아와 적극 협력해 'AI 공장' 배치를 추진하고 있다고 강조하며, 이는 글로벌 AI 투자가 인프라 단계에 진입했음을 의미한다고 덧붙였다.

이 독점 인터뷰는 황런쉰이 글로벌 AI 환경에서 엔비디아의 역할을 어떻게 위치시키는지 보여주고 지정학, 산업 경쟁, 기술 정책이 얽혀 있는 새로운 세계를 명확히 반영합니다.