저자: Cubone 우톡(Wu-Talk).
본 기사는 투자 조언이 아닙니다. 독자께서는 현지 법률 및 규정을 엄격히 준수하고 불법적인 금융 활동에 참여하지 않으시기를 권고드립니다.
2025년 5월 19일, Bybit은 MT5 금 및 외환 플랫폼에 미국 주식 CFD 기능을 출시했습니다. 기술, 금융, 소비 등 다양한 산업을 아우르는 78개 미국 상장 기업을 지원하며, 1차 거래부터는 다양한 거래 옵션을 제공합니다. 대부분의 목표 레버리지는 기본적으로 최대 5배이며, 사용자가 수동으로 조정할 수 없습니다. 구체적인 레버리지 배수는 공식 웹사이트에서 확인할 수 있습니다.
CFD는 사용자가 실제로 주식을 보유하지 않고도 양방향 거래를 수행하고 레버리지를 통해 자본 활용 효율성을 높일 수 있도록 하지만, 높은 변동성 리스크 감수해야 합니다. 사용자는 기초 자산을 보유하지 않기 때문에 의결권과 같은 주주 권리를 행사할 수 없습니다. 회사가 현금 배당금을 지급할 때, 플랫폼은 사용자의 포지션 방향에 따라 현금을 조정합니다. 롱 포지션 보상을 받고, 공매도(Short) 포지션 해당 금액을 지급해야 합니다. 주식 배당금 및 회사의 추가 주식 발행과 관련된 기타 행위에 대해서는 플랫폼이 배당금을 지급하지 않으며, 현금이나 권리락도 하지 않습니다.
계좌 개설 절차 및 시스템 구성
사용자는 Bybit 웹 또는 모바일 단말기의 "Gold & Forex" 페이지에서 클릭 한 번으로 MT5 계좌를 개설할 수 있습니다. 시스템은 로그인 ID와 투자자 비밀번호(읽기 전용 권한)를 자동으로 부여합니다. 메인 USDT 지갑과 MT5 계좌 간의 실시간 내부 이체가 지원되며, 자금 배분은 유연하고 효율적입니다.
MT5 기능을 사용하려면 자금세탁방지 규정 준수 요건을 충족하기 위해 KYC 레벨 2 또는 기업 인증을 완료해야 합니다.
거래는 MetaTrader 5 클라이언트 터미널을 통해 이루어집니다. MT5 서비스는 Infra Capital Limited에서 제공합니다. Bybit은 Infra Capital Limited와 관련 협력 계약을 체결했습니다.
주요 리스크 경고
1) 레버리지 리스크: 본 플랫폼은 최대 5배의 레버리지를 제공하여 수익을 극대화하는 동시에 잠재적 손실 리스크 가중시킵니다. 계좌 보증금 비율(마진 레벨)이 50% 미만으로 하락하면 강제 청산 메커니즘이 작동하여 "손실이 큰 순"부터 순차적으로 포지션을 청산합니다. 강제 청산 과정에서는 태그 평균가가 사용되지 않으며, 현재 시장가가 기준가로 사용되므로 예상과 다를 수 있습니다.
2) 유동성 및 체결 리스크: 본 플랫폼은 ECN 모델과 유사한 스프레드 구조를 채택하여, 최초 시장 호가를 제공하고 매매격차(매수호가 매도호가 가격 차이) 에 포인트를 추가하지 않습니다. 그러나 유동성 공급자 목록, 주문 체결 경로 및 거래 품질 보고서가 공개되지 않아 극한 시장 상황에서 사용자가 거래의 합리성을 검증하기 어렵고, 슬리피지 및 투명성 부족 리스크 존재합니다.
3) 자산 지분 제한: CFD는 파생 금융 상품입니다. 사용자는 실제로 기초 주식을 보유하지 않으며, 의결권을 행사하거나 기업 지배구조에 참여할 수 없습니다. 기업이 현금 배당금을 지급할 때, 플랫폼은 사용자의 포지션 에 따라 현금을 조정합니다. 롱 포지션 보상을 받고, 공매도(Short) 포지션 해당 금액을 지급해야 합니다. 플랫폼은 주식 배당금이나 회사의 추가 주식 발행과 관련된 기타 조치를 취하지 않으며, 현금이나 권리락을 공제하지 않습니다.
4) 사법 준수 제한: Bybit 사용자 약관에는 플랫폼이 미국 및 일본과 같이 제한된 관할권의 사용자에게 CFD 서비스를 제공할 수 없음이 명시되어 있습니다. 사용자는 거래가 합법적이고 규정을 준수하는지 확인하기 위해 해당 지역의 규제 요건을 이해하고 확인해야 합니다.
5) 포지션 비용 리스크: 거래에는 스프레드, 포지션 진입 수수료, 오버나이트 이자(스왑) 및 기타 수수료가 포함됩니다. 특히 장기간 보유할 경우, 이러한 비용으로 인해 수익률이 지속적으로 하락할 수 있으며, 심지어 명백한 손실 없이 순자산이 감소할 수도 있습니다.
또한, MT5 차트는 기본적으로 매수가(매도 가격)만 표시하는 반면, 매수 포지션의 포지션 진입 또는 공매도 포지션의 청산은 일반적으로 매도가(매수 가격)에 체결됩니다. 따라서 차트에 표시된 가격과 실제 거래 가격 사이에 체계적인 차이가 발생합니다. 이는 거래 플랫폼의 설계상의 문제이며, 실제 가격 매칭에 따른 문제가 아닙니다.
거래 비용 및 장단점 분석
Bybit 주식 CFD는 고정 수수료 모델을 채택하고 있습니다. 포지션 진입 주당 $0.04가 부과되며, 거래당 최소 $5가 부과됩니다. 포지션 청산 시 처리 수수료는 부과되지 않습니다. 익일 이자는 매일 00:00 UTC+3에 정산되며, 금요일에는 주말을 고려하여 세 배의 보관 수수료가 부과됩니다. 공휴일은 공지에 따라 조정됩니다.
기존 금융 플랫폼과 비교했을 때, Bybit은 다음과 같은 측면에서 특정한 장점을 가지고 있습니다:
1) 낮은 계좌 개설 기준: 사용자는 투자 경험 및 자산 출처와 같은 기존 배경 정보를 제공하지 않고도 메인 사이트의 암호화폐 계좌를 통해 MT5를 개설할 수 있습니다. 절차가 간편하며 암호화폐를 처음 사용하는 사용자에게 적합합니다.
2) 편리한 자금 이체: USDT가 보증금 및 결제 수단으로 지원됩니다. 메인 지갑과 MT5 계좌 간에 즉시 자금을 이체할 수 있어 은행 송금이나 제3자 결제 수단에 소요되는 시간과 비용이 절감됩니다.
3) 소규모 거래자 에게 더 친화적입니다. IG($0.02/주, 최소 $15) 및 CMC Markets($0.02/주, 최소 $10)와 비교했을 때 Bybit은 주당 $0.04의 고정 수수료를 부과하며, 거래당 최소 $5만 부과합니다. 이는 소규모 거래자 에게 더 적합합니다.
하지만 다음과 같은 단점도 있습니다.
기존 금융 기관과 비교했을 때, Bybit MT5는 여전히 규정 준수 체계 및 투명성 공시 측면에서 뚜렷한 미흡함을 보이고 있습니다. 현재 알려진 정보에 따르면, MT5 서비스는 모리셔스에 등록된 Infra Capital Limited에서 제공하는 것으로, 모리셔스 금융서비스위원회(FSC)에서 발급하는 SEC-2.1B 투자 딜러 라이선스(인수 제외)만 보유하고 있습니다. 이 라이선스는 모리셔스 현지 감독에만 적용되며 EU, 영국, 미국, 일본 등 주요 시장은 포괄할 수 없으며, 국경 간 효력도 없습니다.
미래 개발
Bybit CEO Ben은 2025년 5월 3일 생방송에서 이번 분기 말까지 MT5를 "탈(脫)MT5"로 전환할 계획이라고 밝혔습니다. 이는 앞으로 사용자들이 추가 클라이언트 설치 없이 메인 사이트에서 주가지수, 금, 원유, 미국 주식 등을 직접 거래할 수 있다는 것을 의미합니다. 동시에 Bybit은 유럽, 동남아시아, 홍콩 등 지역의 관련 규제 라이선스 적용을 적극적으로 추진하고, 파생상품 구조의 상품을 업데이트 및 확장할 계획이라고 밝혔습니다.
