a16z의 파트너인 Chris Dixon의 원문 기사
원문 번역: Felix, PANews
인터넷 덕분에 정보는 자유롭고 세계화되었습니다. 그런데도 송금은 왜 여전히 어렵고 비용이 많이 들까요?
초기 인터넷은 누구나 허가 없이 게시하고, 제작하고, 거래할 수 있는 미래를 약속했습니다. 이메일이나 월드 와이드 웹과 같은 프로토콜은 개방적이고 중립적이어서 창의성, 혁신, 그리고 기업가 정신이 폭발적으로 성장할 수 있었습니다. 하지만 그 과정에서 상황은 틀어졌습니다.
오늘날 글로벌 금융 시스템은 중앙집중화, 폐쇄성, 그리고 약탈적인 기업 네트워크들이 뒤섞인 듯한 양상을 보입니다. 모든 거래 뒤에는 판매 시점 관리(POS), 결제 처리 기관, 인수 은행, 발급 은행, 지방 은행, 환거래 은행, 외환 거래 플랫폼, 신용카드 네트워크 등 중개 기관들이 루브 골드버그 기계처럼 작동하고 있습니다. 각 기관은 수수료를 챙기고, 지연을 초래하며, 규칙을 강요합니다. 이러한 네트워크는 기업 활동에 불필요한 세금을 부과하고 혁신을 저해하며, 중립적이어야 할 채널을 마찰이 심한 병목 현상으로 만듭니다.
스테이블코인은 달러와 같은 안정적인 자산에 고정된 암호화폐로, 탈출구이자 재설정 수단입니다. 즉, 인터넷의 원래 비전을 돈으로 가져오는 방법입니다.
스테이블코인의 파괴적 기회
현재의 결제 시스템은 인터넷을 위해 설계된 것이 아니라, 수수료를 내는 중개자들(현지 협업, 사기 방지 및 운영 관리에 관여하는 사람들)로 가득 찬 세상을 위해 설계되었습니다. 오늘날에도 국제 송금 수수료는 최대 10%에 달할 수 있습니다(2024년 9월 기준 200달러 송금의 평균 수수료는 6.62%였습니다). 이는 단순한 마찰을 넘어, 세계에서 가장 가난한 일부 노동자들에게 부과되는 역진적인 세금입니다. 기존 시스템은 느리고 불투명하며 배타적이어서 수십억 명의 사람들이 제대로 된 서비스를 받지 못하거나 심지어 글로벌 금융 시스템에서 완전히 고립되어 있습니다.
기존 결제 방식은 많은 기업에게 매우 비효율적입니다. 스테이블코인은 이러한 상황을 크게 개선할 수 있습니다. 멕시코에서 베트남으로의 B2B 결제는 일반적으로 청산에 3~7일이 걸리고, 1,000달러 거래당 14~150달러의 비용이 발생하며, 최대 5개의 중개 기관을 거쳐야 하며, 각 중개 기관은 수수료의 일정 비율을 수수료로 받습니다. 스테이블코인은 국제 SWIFT 네트워크 및 관련 청산 및 결제 절차와 같은 기존 시스템을 우회하여 이러한 거래를 사실상 무료이고 즉각적으로 처리할 수 있도록 합니다.
이것은 단지 이론적인 것이 아니라 이미 일어나고 있습니다.SpaceX와 같은 회사는 스테이블코인을 사용하여 기업 자금을 관리하고 있습니다(현지 통화가 변동성이 큰 아르헨티나와 나이지리아와 같은 국가에서 자금을 본국으로 송금하는 것을 포함).ScaleAI와 같은 회사는 스테이블코인을 사용하여 전 세계 직원들에게 더 빠르고 저렴하게 급여를 지급합니다.한편, B2C(기업 대 소비자) 분야에서 Stripe는 암호화폐 결제를 광범위하게 제공한 최초의 회사로, 기존 결제 방법 비용의 절반인 1.5%의 수수료를 부과했습니다.이는 일부 기업의 이익율 크게 높일 수 있습니다.a16z 파트너 Sam Broner가 지적했듯이, 이익율 매우 낮은 식료품점과 같은 사업의 경우 1.5%의 이익율 개선으로 순수익이 두 배로 증가할 수 있습니다.(그리고 경쟁이 치열한 블록체인 기반 시장에서는 거래 수수료가 더욱 낮아질 것으로 예상됩니다).
"섬"에서 발전했던 기존 금융 시스템과 달리, 스테이블코인은 기본적으로 글로벌합니다. 블록체인 기반으로 운영되므로 누구나 개방적이고 프로그래밍 가능한 네트워크를 구축할 수 있습니다. 국경을 넘나드는 수십 개의 은행과 협상할 필요 없이 네트워크에 연결하기만 하면 됩니다. 사람들은 이미 그 장점을 실감하고 있습니다. 2024년 스테이블코인 거래 규모는 15조 6천억 달러에 달했는데, 이는 비자(Visa)의 거래량과 맞먹는 규모입니다. 이 수치는 주로 자금 흐름(소매 결제가 아님)을 나타내지만, 그 규모는 20세기 시스템에 의존하지 않는 금융 인프라의 변혁이 임박했음을 보여줍니다.
그 대신, 우리는 완전히 새로운 것, 진정한 인터넷 기반을 갖춘 것을 만들 수 있습니다. Stripe에서 "금융 서비스를 위한 상온 초전도체"라고 부르는 것인데, 이는 에너지의 손실 없는 전송이 아니라 가치의 손실 없는 전송이 일어나는 것입니다.
왓츠앱으로 돈 버는 순간
스테이블코인은 이메일이 통신 방식에 혁명을 일으켰던 것처럼, 우리에게 돈을 공개적이고 즉각적이며 국경 없이 벌 수 있는 최초의 기회를 제공합니다.
문자 메시지의 진화를 생각해 보세요. WhatsApp 같은 앱이 등장하기 전에는 국경을 넘나드는 문자 메시지를 보내려면 메시지당 30센트를 내야 했습니다. 그리고 문자가 제대로 전달되더라도 운이 좋았을 뿐입니다. 그러다 인터넷 기반 문자 메시지 앱이 등장했습니다. 즉각적이고, 전 세계 어디에서나 무료로 이용할 수 있는 앱이죠. 오늘날의 결제 방식은 2008년의 문자 메시지와 같습니다. 국경에 의해 구분되고, 중개인에 의해 방해받으며, 게이트키퍼에 의해 통제됩니다.
스테이블코인은 근본적으로 새로운 대안을 제시합니다. 투박하고 비싸며 시대에 뒤떨어진 시스템을 엉성하게 조립하는 대신, 스테이블코인은 온체인 원활하게 작동합니다. 이러한 시스템은 프로그래밍 및 구성이 가능하며 국경을 넘나드는 확장성을 갖도록 설계되었습니다.
스테이블코인은 송금 비용을 크게 낮췄습니다. 기존 방식을 사용하여 미국에서 콜롬비아로 200달러를 송금하는 데 12.13달러가 소요되었지만, 스테이블코인을 사용하면 수수료가 0.01달러에 불과합니다. (스테이블코인을 현지 통화로 환전하는 수수료는 0~5%이며, 경쟁 심화로 인해 가격이 계속 하락하고 있습니다.)
WhatsApp이 값비싼 국제 통화를 대체했듯이, 블록체인 결제와 스테이블코인은 글로벌 송금을 혁신하고 있습니다.
감독: 병목 현상에서 돌파구로
규제가 장애물로 여겨지기 쉽지만, 현명한 법률 제정이 문제를 해결하는 열쇠입니다.
스테이블코인과 암호화폐 시장에 대한 명확한 규칙을 마련하면 이러한 기술이 샌드박스를 벗어나 더 널리 채택될 수 있습니다. 수년간 DeFi는 폐쇄적이고 순환적인 "코인 대 코인" 경제에 갇혀 있었습니다. 이러한 도구가 쓸모없어서가 아니라, 규제 당국이 DeFi가 기존 금융 시스템에 진입하는 것을 어렵게 만들기 때문입니다.
상황이 바뀌고 있습니다. 정책 입안자들은 미국의 경쟁력을 유지하고, 소비자를 보호하며, 혁신의 번영을 위해 스테이블코인을 인정하고 규제하는 규칙을 적극적으로 마련하고 있습니다. 네트워크 토큰과 증권형 토큰을 구분하는 프레임 와 같은 신중한 규제는 악의적인 행위자로부터 보호하는 동시에 이를 준수하는 사람들에게 명확한 지침을 제공할 수 있습니다. 실제로, 규칙을 명확히 하는 법안이 곧 통과될 경우, 스테이블코인이 글로벌 금융 시스템에 더 광범위하게 도입되고 통합될 수 있는 길을 열 수 있습니다.
모든 사람에게 이익이 되는 공공재 건설
전통적인 금융은 비공개적이고 폐쇄적인 네트워크를 기반으로 구축되었습니다. 그러나 인터넷은 TCP/IP 및 이메일과 같은 개방형 프로토콜이 글로벌 협업과 혁신을 촉진하는 강력한 힘을 보여줍니다.
블록체인은 인터넷의 고유한 금융 계층입니다. 블록체인은 공공 프로토콜의 결합 가능성과 민간 기업의 경제적 힘을 결합합니다. 블록체인은 신뢰할 수 있는 중립성, 감사, 그리고 프로그래밍 기능을 갖추고 있습니다. 여기에 스테이블코인을 추가하면 이전에는 경험해보지 못했던 개방형 화폐 인프라를 구축할 수 있습니다.
공공 고속도로 시스템과 비슷하다고 생각해 보세요. 민간 기업도 여전히 차량을 생산하고, 업무 운영하고, 도로변 명소를 조성할 수 있습니다. 하지만 도로 자체는 중립적이며 누구에게나 열려 있습니다.
블록체인 네트워크와 스테이블코인은 단순히 수수료를 낮추는 것 이상의 역할을 합니다. 새로운 소프트웨어 유형을 탄생시키고 있습니다.
기계 간의 프로그래밍 방식 결제: AI 에이전트가 운영하는 마켓플레이스는 컴퓨터 리소스 및 기타 서비스에 대한 거래를 자동으로 중개합니다.
미디어, 음악, AI 기여에 대한 소액 결제: 예산에 대한 간단한 규칙을 설정하고 "스마트" 지갑이 돈을 지불하도록 하세요.
· 완전한 감사 추적을 통한 투명한 지불: 이 시스템을 사용하여 정부 지출을 추적하세요.
· 번거로운 중개자 없이 글로벌 무역이 가능합니다. 매우 낮은 비용으로 국제 거래를 즉시 결제하는 것은 이미 실현되고 있습니다.
블록체인 네트워크와 스테이블코인의 시대가 도래했습니다. 기술, 시장 수요, 그리고 정치적 의지가 융합하여 이러한 애플리케이션을 현실로 만들고 있습니다. 스테이블코인 법안이 올해 통과될 가능성이 있으며, 규제 당국은 리스크 과 적절한 규제를 조화시키는 프레임 검토하고 있습니다. 초기 인터넷 스타트업들이 통신사나 저작권 변호사의 횡포에 무너지지 않을 것이라는 확신에 힘입어 번창했던 것처럼, 암호화폐는 금융 실험에서 핵심 인프라로의 캐즘을 뛰어넘을 준비가 되어 있으며, 스테이블코인이 그 길을 선도할 것입니다.
오래된 시스템에 패치를 적용하는 대신, 더 나은 시스템을 다시 구축할 수 있습니다.
