출처 : 리와 다른 것들에 대해 이야기하다
최근 시장은 다소 지루했고, 비트코인은 변동성이 큰 시장으로 다시 진입한 것 같습니다. 배경에 표시되는 분석과 코멘트 수도 상대적으로 적습니다. 하지만 저는 이런 지루한 순간을 더 좋아합니다. 시장에 큰 변화나 조정이 있을 때마다 모든 것이 지루해 보이기 때문입니다.
며칠 전 기사에서 비트코인이 횡보장에 진입하면 일부 알트코인이 새로운 기회를 얻을 수 있다고 언급했던 것을 기억하시나요? 포지션 유지와 관련하여, 지금 어떻게 해야 할지 아직 모르겠다면 가장 쉬운 방법은 스스로에게 이렇게 질문해 보는 것입니다. "지금 이 토큰을 매수하지 않았다면, 지금 가격에 매수하겠습니까?"
만약 대답이 '아니요'라면, 지금 보유하고 있는 토큰을 판매할 계획을 세우시기 바랍니다.
또한, 이전 기사(5월 29일)에서도 아래 그림과 같이 향후 시장 동향에 영향을 미칠 수 있는 몇 가지 거시적 요인을 간략하게 나열했습니다.
여기서는 비트코인 지표 템플릿 표에 나열된 미국 10년 만기 국채 수익률 지표를 예로 들어 보겠습니다. 4월 6일 이후 10년 만기 국채 수익률은 3.88에서 4.43으로 상승했습니다. 아래 그림과 같습니다.
하지만 이 기간 동안 미국 달러 지수(DXY)는 102.6에서 98.8로 하락하여 아래 그림에서 볼 수 있듯이 3년 만에 최저 수준에 근접했습니다.
위의 10년 만기 미국 국채 수익률과 미국 달러 지수 차트를 함께 비교해 보면 매우 분명한 변화를 발견할 수 있습니다. 일정 기간 동안 두 지표 간의 전반적인 양의 상관관계가 무너진 것으로 보입니다. 즉, 올해 4월 이후 추세가 확연히 달라졌습니다. 아래 그림에서 볼 수 있듯이요.
이렇게 비교해 보는 게 더 흥미롭지 않나요?
물론 이러한 결과가 나타난 데에는 여러 가지 이유가 있을 수 있으며, 다음과 같은 가능성을 배제할 수 없습니다.
1) 미국 경제 성장 전망에 대한 시장의 엇갈린 시각이 심화되기 시작했습니다. 미국국채 상승 달러 지수는 상승하지 않았기 때문에, 시장이 미국 재정 적자와 채무 리스크 에 대한 우려를 반영할 수 있습니다.
2) 미국 경제나 미국 통화 정책에 대한 시장의 신뢰가 부족하기 때문에, 시장은 유로화와 같은 다른 통화가 더 매력적이라고 판단하고 장기 미국 국채를 매도하는 경향이 있습니다. 이는 미국 달러 지수 하락의 한 원인일 수 있습니다.
3) 4월 6일경부터 TGA 계좌(이전 글에서 소개했듯이 TGA는 미국 재무부가 연방준비제도에 개설한 당좌예금 계좌입니다)에도 비교적 눈에 띄는 변화가 나타났습니다. TGA 계좌 변동으로 인한 미국 미국국채 공급 증가는 미국국채 수익률 상승으로 이어질 수 있으며, 이는 결국 미국 달러 지수를 어느 정도 하락시킬 것입니다.
4) 미국의 관세 전쟁으로 인해 다양한 자산 클래스 간의 관계에 새로운 변화가 생겼고, 연준의 정책은 시장 예상과 일치하지 않는 등입니다.
하지만 최근 비트코인 추세를 종합해 보면, 미국국채 과 미국 달러 지수 간의 관계 변화는 비트코인 가격(그리고 금 자산)에 오히려 유리한 것으로 보입니다. 다시 말해, 미국국채 전반적으로 계속 상승하지만 미국 달러 지수가 이를 따라가지 못할 경우, 일부 펀드는 리스크 헤지 목적으로 비트코인(과 금)에 계속 투자할 가능성이 있습니다.
물론, 위에서 언급한 내용은 미국 10년 국채 수익률 지표를 기반으로 확장된 몇 가지 데이터 차원과 간단한 고려 사항일 뿐입니다. 시장 가격 추세에 영향을 미치는 요인들은 게임의 여러 측면에서 발생합니다. 단일 지표나 데이터는 필요한 보조적인 참고 자료인 DYOR(실제 시장 상황 분석)에만 사용할 수 있습니다.
1. 사전에 퇴장 계획을 세우세요
하지만 시장이 어떻게 변하고 변동하더라도, 이 시장에 진출한 궁극적인 목적은 돈을 벌겠다는 생각으로 그저 자신의 삶을 내어주는 것이 아니라, 우리 자신의 능력을 활용해 돈을 버는 것이라는 점을 잊지 마세요.
대부분의 개인 투자자 에게 첫 번째 불장(Bull market) 이라면 원금(원금의 대부분)을 보존하는 것을 최우선으로 고려하십시오. 두 번째 불장(Bull market) 이라면 기득권 이익 보존을 최우선으로 고려하십시오. 그렇지 않으면 악순환에 빠져 여러 번의 강세장에서 많은 기회를 놓칠 수 있습니다.
이 문제는 한 문장으로 요약할 수 있습니다. 모든 사람이 자신만의 매수 및 매도 전략을 수립해야 합니다.
하지만 최근 배경에서 들려오는 몇 가지 메시지들을 보면, 몇몇 친구들은 여전히 가격 변동에 대한 구체적인 질문을 던지곤 합니다. 예를 들어, "ETH가 올해 5,000달러까지 오를 수 있을까요?", "UNI를 15달러에 샀는데 원금을 많이 잃었습니다. 이 코인은 언제 다시 15달러까지 오를 수 있을까요?"와 같은 질문들이죠.
솔직히 말해서, 특정 코인의 상승 또는 하락 시점을 100% 정확하게 안다면, 즉시 N번 롱(Long) 이나 숏(Short) 을 취할 것이고, 아마도 매주 시간을 때우기 위해 글을 쓰는 데 그렇게 많은 에너지를 소모하지 않을 것입니다. 반면에, 불장(Bull market) 에서 명확한 출구 전략 없이, 다른 사람들의 관점 바탕으로 매수 또는 매도와 같은 결정을 내린다면, 결국 자업자득을 하게 될 수 있습니다.
위에서 언급한 UNI를 예로 들어 보겠습니다. 만약 이 프로젝트의 장기적인 발전에 대해 잘 알고 낙관적이며, 향후 100달러 이상까지 상승할 수 있다고 믿고, 이 프로젝트에 투자한 자금을 급하게 인출하지 않는다면 (즉, 실제 생활에 지장을 주지 않는다면), 감당할 수 있는 리스크 범위 내에서 계속 보유하면 됩니다. 그렇지 않고 15달러의 비용으로 올인을 결정했다면, 사전에 청산 계획을 세워야 합니다. 여기서 말하는 청산 계획은 단순히 이익 실현 계획만을 위한 것이 아니라 로스 컷 계획까지 포함합니다. 즉, "사면 돈을 벌 수 있다"는 단순한 생각으로 거래에 참여해서는 안 됩니다.
실제로 많은 사람들이 매도하기 전에 시장 정점까지 기다리기를 바라지만, 실제 투자자들은 시장 정점을 예측하지도 않고, 소위 시장 정점에 대해서는 아예 관심조차 없습니다. 높은 리스크 감수하며 잠재적 정점이 정확하게 돌파될 때까지 기다리는 것보다, 자신들이 안전하다고 생각하는 구간에서 매도하는 경향이 더 강합니다. 이들은 시장 상승 에는 항상 신중하고, 하락세에는 주의를 기울이는데, 이는 대부분의 개인 개인 투자자 들의 습관과는 정반대입니다.
많은 사람들이 구매하는 법을 아는 사람은 견습생이고, 판매하는 법을 아는 사람은 고수라고 말합니다. 많은 사람들이 겪는 어려움은 "판매"에 있을 수 있습니다. 합리적인 판매 방법에 대해서는 화리화와이의 이전 연재 기사(아래 그림 참조, 작년 5월 기사 등)에서 이미 다루었습니다. 판매 전략에는 다양한 옵션이 있는데, 예를 들어 과거 경험, 특정 데이터 지표 등을 기반으로 판매할 수 있습니다. 아래 그림 참조.
(위 사진은 화리화와이에서 2024년에 출간한 전자책 "블록체인 방법론"에서 발췌한 것입니다)
많은 사람들이 통화를 매수한 후 손실을 입었을 때 원금을 회수할 수 있기를 바라며 보유합니다. 심지어 가격이 하락하면 원금을 빨리 회수할 수 있기를 바라며 더 많이 매수하기도 합니다. 하지만 과거 경험이나 데이터 지표를 바탕으로 볼 때, 이러한 비이성적인 사고방식은 어느 정도 피할 수 있습니다.
누구나 거래에서 수익을 내고 싶어 합니다. 물론 매수 후 수익을 내는 것이 가장 좋은 결과입니다. 하지만 또 다른 중요한 점이 있습니다. 매도할 때 손실을 두려워하지 마세요. 손실에 대한 두려움을 극복하고 통제 가능한 범위 내에서 손실을 감수하는 법을 배우세요 . 적시에 효과적인 로스 컷 일종의 거래 지혜입니다. 장기 거래를 하고 해당 프로젝트의 장기적인 발전에 대해 매우 낙관적이며 단기적인 변동에 신경 쓰지 않는 것이 아니라면, 리스크 감수 범위 내에서만 매수하고 매도할 수 있습니다(즉, 매도에 대한 고려를 하지 마세요).
또 다른 간단한 예를 들어보겠습니다. 현재 단기적으로 BTC를 거래하고 있고, 우연히 역사적 고점인 11만 달러에 매수하게 된다면, 두 가지 계획을 세워야 합니다.
1) 높은 가격에 BTC를 매수할 수 있다는 것은 적어도 매수를 결정하기 전에 더 높은 가격을 확인했다는 것을 의미합니다. 만약 단기(몇 달 이내) 목표가 13만 달러(현재 역사적 최고가인 11만 2천 달러가 16% 상승하는 것)라면, 이 포지션은 자연스럽게 손절매 범위가 됩니다. 13만 달러가 될 때까지 기다렸다가 15만 달러 또는 20만 달러까지 계속 매수할 수 있도록 계획을 일시적으로 변경하는 대신, 13만 달러 목표가에 도달하면 일부 포지션 매도하여 자금 유동성을 유지하는 것이 좋습니다.
2) 동시에 단기 거래를 하기 때문에 로스 컷 포지션을 설정해야 합니다. 저희가 일반적으로 사용하는 (가장 간단한) 방법은 최근 최고가가 16% 하락할 때 로스 컷 고려하는 것입니다. 현재 비트코인의 역사적 최고가는 112,000달러이므로, 로스 컷 94,000달러 부근에서 고려할 수 있습니다.
물론, 위의 내용은 매우 간단한 운용 아이디어이자 저희의 운용 습관에 대한 것입니다. 특정 로스 컷 포지션은 개인의 리스크 선호도 및 운용 습관과 함께 고려해야 합니다(예: 피보나치 백테스팅과 같은 기술적 지표를 보조적으로 참고할 수도 있습니다). 로스 컷 이후 시장에 새로운 반전이 발생할 가능성을 배제할 수는 없습니다. 하지만 시장에는 단기적인 기회가 결코 부족하지 않습니다. 유동성이 여전히 존재하는 한 새로운 기회는 항상 존재합니다. 그렇지 않고 손절매/ 로스 컷 설정하지 않고 교차(Cross) 에 갇히게 된다면, 매우 수동적인 투자 행태를 보일 것입니다.
간단히 말해, 어떤 시장에서든 거의 모든 사람이 최저가에서 매수하고 최고가에서 매도하고 싶어 하지만, 시장은 항상 그런 기회를 주지는 않습니다. 화리화와이의 이전 글에서 매수와 매도 동작에 대해 여러 번 언급했고, 저희가 제시한 포지션 동작 제안은 변함이 없습니다. 즉, 매수 시에는 매수를, 매도 시에는 매도를 시도해야 합니다. 비트코인 투자 시 포지션 비율을 얼마나 사용하고, 알트코인 투자 시 포지션 비율을 얼마나 사용하는지도 미리 계획해야 합니다. 이를 통해 리스크 범위를 어느 정도 통제할 수 있습니다.
2. 돈을 잃는 것은 돈을 잃는 것보다 더 나쁘다
며칠 전, 친구가 거래소 에 있는 돈을 전부 자기 지갑으로 옮겼다는 메시지를 남겼습니다. 지갑이 더 안전할 거라고 생각했는데, 일주일도 채 되지 않아 지갑에 있던 돈이 사라졌습니다. 돈을 돌려받을 방법이 있냐고 물었죠.
몇 가지 구체적인 질문을 하고 온체인 운영 기록을 살펴봤습니다. 파트너의 지갑이 의도치 않게 승인(피싱)된 것일 가능성이 높습니다. 이 경우 자금을 직접 회수할 가능성은 매우 낮고, 저는 이 분야의 전문가가 아니기 때문에 도움을 드릴 수 없습니다.
지난 2년(2023-2024년) 동안 아래 그림과 같이 화리 화웨이를 통해 지갑 보안에 대한 콘텐츠를 다수 정리하고 배포했던 것으로 기억합니다. 하지만 올해부터는 이 주제에 대한 글을 거의 쓰지 않았습니다. 지갑 보안 문제는 실제로 몇 가지 측면에만 관심을 기울이면 되고, 주로 개인의 운영 습관과 안전 의식에 초점을 맞추기 때문입니다.
(위 사진은 화리화와이의 2023년 전자책 "Advanced Blockchain Thinking"에서 발췌한 것입니다.)
여기서는 몇 가지 안전 예방 조치를 간략하게 나열해 보겠습니다(특별한 순서 없이 생각나는 대로 적어주세요):
- 니모닉 단어 항상 인터넷에 연결된 휴대폰, 컴퓨터 또는 클라우드 디스크에 일반 텍스트로 기록하거나 저장하지 마십시오. 니모닉 단어 다른 사람과 공유하지 마십시오. 휴대폰을 사용하여 기록해야 하는 경우, 본인만 이해할 수 있는 규칙에 따라 니모닉 단어 섞는 것이 가장 좋습니다. 니모닉 단어 도난당하거나 분실되거나 잊어버리면 해당 지갑의 자산이 영구적으로 손실될 수 있음을 명심하십시오.
- 모든 자금을 한 바구니에 담지 마세요. 핫 월렛을 사용하는 것이 더 편리합니다. 핫 월렛을 분류할 수 있습니다. 용도(예: 에어드랍, DeFi, 테스트 등)에 따라 각기 다른 핫 월렛을 사용하고, 각 월렛에 저장된 금액 또한 각기 다른 금액에 해당합니다. 대량의 자산을 보관하는 핫 월렛의 경우, 잘 모르는 프로토콜(예: 알려지지 않은 프로토콜이나 소규모 프로토콜)을 무심코 승인하거나, 고액 자산에는 콜드 월렛 사용을 고려하지 마세요.
- 지갑에 접속하거나 상호작용하기 전에 해당 프로토콜(웹사이트)의 URL을 주의 깊게 확인하세요. 검색 엔진이나 소셜 미디어에서 다른 사람이 공유한 링크를 클릭하지 말고, 모르는 사람이 보낸 앱은 다운로드하지 마세요. 피싱이나 사기 피해를 예방하기 위해서입니다. 자주 사용하는 프로토콜 링크를 즐겨찾기에 추가하는 것도 고려해 보세요.
- 온체인 토큰의 이름이 중복될 수 있으므로, MemeCoin 유형 토큰 거래에 참여하려면 거래량이나 가격만 확인하는 것이 아니라 계약 주소를 통해 확인하는 것이 가장 좋습니다. 계약 주소는 토큰의 진위 여부를 확인하는 가장 간단하고 효과적인 방법입니다. 프로젝트 공식 웹사이트를 통해 계약 주소를 조회하는 것 외에도, Coingecko 및 CoinMarketCap과 같은 유명 도구를 사용하여 토큰의 실제 계약 주소를 검색할 수 있습니다.
- 일부 프로토콜 상호작용에 지갑 주소가 공개적으로 사용되면 거래 기록에 피싱 거래 내역이 나타날 가능성이 높습니다. 예를 들어, 1만 달러를 이체한 후 바로 1만 달러의 피싱 기록이 남을 수 있습니다. 다행히 많은 지갑에서 이러한 사기 거래 내역을 식별하고 표시할 수 있습니다. 이러한 사기 거래 내역은 무시해도 됩니다. 문제를 예방하기 위해 2차 이체 작업을 위해 지갑 주소를 직접 복사하지 마십시오.
- 거래 승인 시, 특히 미국 지갑의 경우, 승인 한도에 유의하십시오. 무제한으로 승인하지 않는 것이 좋습니다. 동시에, 지갑과 함께 제공되는 승인 정리 도구를 사용하여 잠재적인 리스크 승인을 확인하고 취소할 수 있습니다. 또한, 일부 TG 트레이딩 로봇 사용에도 유의하십시오. 편의를 위해 기존 니모닉 단어 지갑을 직접 가져오는 대신 새로운 지갑을 만들어 사용하는 것이 좋습니다.
- 거래소 계정이든 핫월렛 애플리케이션이든 2FA를 활성화할 수 있다면 반드시 활성화해야 합니다. 단, SMS 기능의 경우 SIM 교체를 방지하기 위해 Google OTP 또는 하드웨어 키를 사용하는 것이 좋습니다.
- 일부 특수 기능으로 인해 웹사이트에 접속하여 거래나 상호작용을 할 때 특정 네트워크 회선이 필요할 수 있습니다. 현재 보안이 불확실한 공용 WiFi나 VPN 네트워크는 사용하지 않는 것이 좋습니다. 신뢰할 수 있는 네트워크 도구를 선택해서 사용하세요(민감한 주제이므로 수백 단어가 자동으로 생략되었습니다).
- 초보자의 경우, 매일 일상적인 작업만 수행한다면 자금을 보관하기에 가장 안전한 곳은 BN이나 OK와 같은 대형 거래소입니다. 다시 말해, 자금 규모가 크지 않다면 별도의 개인 키 지갑(EOA 지갑)이나 하드웨어 지갑을 사용할 필요가 없습니다. 지갑이 필요하다면 대형 거래소에서 제공하는 MPC형 지갑을 사용하는 것도 고려해 볼 수 있습니다. 물론, 기존 사용자라면 개인 키를 직접 관리하는 지갑이 가장 안전한 선택입니다.
- 공짜 점심이란 없습니다. 전문가/열정적인 사람처럼 보이는 사람들, 또는 소위 교사/전문가/블로거들에게 속지 마세요. 초과 수익을 얻기 위해 그들의 거래를 따라가고 싶을 수도 있지만, 그들은 그저 당신의 지갑을 비우고 싶어 할 뿐일 수도 있습니다.
간단히 말해, 돈을 버는 것은 자신의 능력과 사고방식을 시험하는 반면, 보안은 자기 책임과 인식에 더 가깝습니다. 해커와 사기꾼은 어디에나 있으며, 사람들의 게으름과 무지를 이용하는 경우가 많습니다. 돈을 잃는 것보다 더 나쁜 것은 돈을 잃거나 사기당하는 것입니다.
오늘은 여기까지입니다. 본문에 인용된 이미지/데이터의 출처는 Notion에 추가되어 있습니다. 위 내용은 개인적인 관점 및 분석이며, 학습 기록 및 소통 목적으로만 사용되며, 투자 조언으로 해석될 수 없습니다.
