저자 | 우톡(Wu-Talk)
RootData 통계에 따르면, Crypto VC가 2025년 5월에 공개한 리스크 캐피털 프로젝트는 62개로, 전월(2025년 4월 66개 프로젝트) 대비 6.1%, 전년(2024년 5월 160개 프로젝트) 대비 61.3% 감소했습니다. 소규모 융자 건수는 지속적으로 감소하고 있습니다. 참고: 모든 융자 같은 달에 발표되는 것은 아니므로, 위 통계는 향후 증가할 수 있습니다. 각 분야별 프로젝트 수는 다음과 같습니다.
그중 CeFi 점유비율 약 12.9%, DeFi 점유비율 약 27.4%, NFT/GameFi 점유비율 약 8.1%, L1/L2 점유비율 약 11.3%, RWA/DePIN 점유비율 약 11.3%, Tool/Wallet 점유비율 약 6.5%, AI가 약 11.3% 점유비율.
2025년 4월 총 융자 규모는 39억 5천만 달러로, 전월(2025년 3월 29억 8,600만 달러) 대비 32.3%, 전년(2024년 4월 10억 1,400만 달러) 대비 289.5% 증가했습니다. 대규모 인수합병(M&A) 규모는 지속적으로 상승. 그중 자금조달 규모 상위 10개 라운드는 다음과 같습니다.
코인베이스는 세계 최대 암호화폐 파생상품 거래소 데리비트(Deribit)를 29억 달러에 인수하기로 합의했습니다. 이는 디지털 시장 역사상 최대 규모의 인수합병(M&A)입니다. 코인베이스는 7억 달러를 현금으로, 나머지는 주식으로 인수할 예정입니다.
나스닥 상장 인 SharpLink Gaming이 private equity 펀드 투자(PIPE)를 위한 증권매매계약(SPA)을 체결했습니다. 주당 6.15달러에 약 6,910만 313주의 보통주를 발행할 계획이며, 총 조달액은 약 4억 2,500만 달러로 추산됩니다. 이번 융자 Consensys Software가 주도했으며, ParaFi Capital, Electric Capital, Pantera Capital, Arrington Capital, Galaxy Digital, Ondo, White Star Capital, GSR, Hivemind Capital, Hypersphere, Primitive Ventures, Republic Digital 등이 투자자로 참여했습니다. SharpLink Gaming은 조달된 자금을 회사의 주요 재무부채 자산인 ETH를 매입하고, 운영 자금 및 기타 일반적인 기업 용도 으로 사용할 계획입니다.
월드 파운데이션(World Foundation)의 자회사인 월드 에셋(World Assets)은 5월 21일, 앤드리슨 호로비츠(Andreessen Horowitz)와 베인 캐피털 크립토(Bain Capital Crypto)에 1억 3,500만 달러 규모의 WLD를 시가로 매각하여 미국 및 전 세계 월드 네트워크 확장을 지원했습니다. 이전에 공개된 투자자로는 셀리니 캐피털(Selini Capital), 미라나 벤처스(Mirana Ventures), 아크틱 디지털(Arctic Digital) 등이 있습니다.
비트코인 투자 회사인 트웬티 원 캐피털(Twenty One Capital)이 나스닥 상장 캔터 이쿼티 파트너스(Cantor Equity Partners)와의 합병을 준비하기 위해 1억 달러 규모 융자 전환사채(CB)를 추가로 조달하여 총 6억 8,500만 달러의 융자 조달했습니다. 이번 신규 융자 4월 융자 라운드에서 매수 옵션을 행사한 기존 투자자와 스폰서들로부터 조달됩니다. 채권의 연이자율은 1%이며 만기는 2030년입니다. 이전에는 채권 3억 8,500만 달러와 PIPE( 융자) 2억 달러 조달이 공개된 바 있습니다.
스테이블코인 결제 기업 콘듀이트(Conduit)는 드래곤 융자 캐피털(Dragonfly Capital)이 주도하고 사운드 벤처스(Sound Ventures), 알토스 벤처스(Altos Ventures), DCG, 커머스 벤처스(Commerce Ventures)가 참여한 3,600만 달러 규모의 시리즈 A 투자 유치를 완료했다고 발표했습니다. 현재까지 총 융자 5,300만 달러에 달합니다. 콘듀이트는 스테이블코인 기술을 활용한 국경 간 결제 솔루션을 제공하며, 현재 14개 법정화폐를 지원하고 미국을 포함한 9개국에서 사업을 운영하고 있습니다.
도펠(Doppel)은 베세머 융자 파트너스(Bessemer Venture Partners)가 주도하고 9야즈 캐피털(9Yards Capital), 소조 벤처스(Sozo Ventures) 등 신규 기관들이 참여하고 a16z, 사우스 파크 커먼스(South Park Commons), SCV, 스크립트 캐피털(Script Capital), 사브리나 한(Sabrina Hahn) 등 기존 주주들의 지속적인 지원을 받는 3,500만 달러 규모의 시리즈 B 투자 라운드를 완료했다고 발표했습니다. 도펠은 3년 전에 설립되었으며, 브랜드 위조, 기업 임원 보호, 다중 채널 피싱 공격 등 다양한 서비스를 제공하는 소셜 엔지니어링 방어 플랫폼 구축에 주력하고 있습니다.
DeFi 데이터 분석 기업 IntoTheBlock과 유동성 솔루션 제공업체 Trident Digital이 합병하여 새로운 법인인 Sentora를 설립한다고 발표했습니다. Sentora는 기관 투자자를 위한 원스톱 규정 준수 DeFi 플랫폼을 제공하는 데 전념합니다. 현재 New Form Capital이 주도하고 Ripple과 Tribe Capital이 참여하는 2,500만 달러 규모의 융자 추진하고 있습니다. Sentora는 양사의 DeFi 데이터 분석 및 유동성 구조 설계 경험을 통합하여 자산 운용사에게 수익 전략, 위험 관리, 규정 준수 및 구조화 상품과 같은 서비스를 제공할 예정입니다.
일본 상장 인 메타플래닛(Metaplanet)은 제14회 일반채 발행을 통해 2,125만 달러 규모의 자금을 조달한다고 발표했습니다. 이 자금은 모두 비트코인 매수에 사용될 예정입니다. 이 채권은 5월 9일 이사회에서 승인되었으며, EVO FUND가 전액 인수했습니다. 메타플래닛은 앞서 약 5,340만 달러에 555개의 비트코인을 매수하여 비트코인 포지션 5,555개로 늘렸으며, 총 투자액은 4억 8,150만 달러, 비트코인당 평균 매수가는 8만 6,672달러였습니다. 이로써 메타플래닛은 아시아 최대 상장 비트코인 보유 기업이자 세계 9위의 비트코인 보유 기업이 되었습니다.
서클(Circle)의 공동 창업자 션 네빌(Sean Neville)이 설립한 자산 융자 완료했습니다. 션 네빌은 2020년 초 서클 이사회를 떠나 현재 이사로 활동하고 있습니다. 카테나 랩스는 AI 기반 은행 구축을 목표로 하고 있습니다.
비트코인 프로젝트 록섬 글로벌(Roxom Global)은 비트코인(BTC) 기반 거래소 와 24시간 연중무휴 비트 거래소 미디어 네트워크인 록섬TV(RoxomTV)를 구축하기 위해 총 1,790만 달러를 융자 발표했습니다. 록섬 글로벌은 드레이퍼 어소시에이츠(Draper Associates) 등으로부터 790만 달러의 투자를 유치했고, 1,000만 달러의 민간 융자 유치했습니다. 거래소 라틴 아메리카, 유럽, 아시아, 중동 시장에 중점을 두고 비트코인 선물, 현물 및 합성 금융 상품 거래를 제공하며, 아직 미국 시장에는 출시되지 않았습니다.
